Volvo Företagspension fondförsäkring - Tjänstepension

Försäkringsvillkor Gäller fr o m 2012-01-01 Volvo Företagspension fondförsäkring - Tjänstepension Innehållsförteckning Sid 1. Försäkringsavtalet 2 1.1 Förutsättningar 2 1.2 Tillämpliga lagar 2 1.3 VFO:s rätt att ändra villkoren 2 1.4 Flytt till annan försäkringsgivare 2 1.5 Annat förfogande över pensionsförsäkring 3 1.6 Personuppgifter 3 1.7 När inträder VFO:s ansvar 3 1.8 Utbetalning av ålderspension 3 1.9 Beskattning av utbetald pension 3 1.10 Återbetalningsskydd 4 1.11 Vinstutdelning och förlusttäckning 5 2 Premier 5 2.1 Allmänt om premie 5 2.2 Premieinbetalning 6 2.3 Premieplacering 6 3 Avgifter 7 4 Information 8 4.1 Värdebesked 8 4.2 Annan information 8 5 Särskilda villkor 8 5.1 Fel NAV-kurs 8 5.2 Bankfridagar 8 5.3 Tekniska risker 9 6 Kontaktinformation VFO 10 Volvoresultats Försäkringsförening VFF Fondförsäkring AB Postadress: M2.7, 405 08 Göteborg Telefon: 031-66 12 10 Fax: 031-66 16 61 E-post: vff@volvo.com Hemsida: www.volvoresultat.com Org nr traditionell försäkring: 816400-4056 Org nr fondförsäkring: 516406-0518

1 januari 2012 2(10) 1. Försäkringsavtalet Dessa försäkringsvillkor gäller för fondförsäkring hos VFF Fondförsäkring AB (nedan kallat VFO) i den mån inte särskilda undantag anges för en viss specifik försäkringstyp. VFO är ett av Volvoresultats Försäkringsförening (VFF) helägt dotterbolag. Försäkringsvillkoren gäller för följande försäkring: Volvo Företagspension Fond tjänstepensionsförsäkring. Försäkringen tecknas med arbetsgivarföretaget som försäkringstagare och med den pensionsberättigade anställde som försäkrad. Försäkringstagaren och den försäkrade ska i samband med ingående av försäkringsavtal erhålla en bekräftelse från VFO (nedan Bekräftelse Volvo Företagspension fondförsäkring ). 1.1 Förutsättningar Försäkringsavtalet grundar sig på de uppgifter som försäkringstagaren eller den försäkrade skriftligen eller på annat sätt enligt avtal lämnat till VFO. För försäkringsavtalet gäller vad som anges i Bekräftelse Volvo Företagspension fondförsäkring tillsammans med dessa villkor. Dessutom gäller fondbestämmelserna för de investeringsfonder där de inbetalda premierna är placerade. 1.2 Tillämpliga lagar För försäkringsavtalet gäller försäkringsavtalslagen eller lagstiftning som träder i dess ställe och svensk allmän lag i övrigt. 1.3 VFOs rätt att ändra villkoren VFO förbehåller sig rätten att ändra dessa villkor under försäkringstiden, i den mån detta blir nödvändigt med hänsyn till ändrad lagstiftning, myndigheters föreskrifter eller ändrad lagtillämpning. VFO har, förutom i de fall som anges särskilt i dessa villkor, även rätt att ändra villkoren om ändringen generellt sett kan anses vara gynnsam för försäkringstagarna eller om de allmänna förutsättningarna förändras på så sätt att villkorsändringen kan anses sakligt befogad med hänsyn till försäkringens art eller någon annan särskild omständighet. En sådan ändring av villkoren träder i kraft en månad efter det att VFO skickat information till försäkringstagaren om ändring samt de nya villkoren, eller den tidigare tidpunkt som följer av lag. En ändring som generellt kan anses vara obetydlig eller gynnsam för försäkringstagarna får genomföras utan att försäkringstagarna informeras om detta särskilt. 1.4 Flytt till VFF Försäkringstagaren har rätt att flytta sitt försäkringsinnehav till Volvoresultats Försäkringsförening i den mån det är förenligt med gällande lagstiftning för pensionsförsäkring och vad som framgår av dessa villkor. Flyttkapitalet utgörs av värdet på de i försäkringen innestående andelarnas slutliga NAV-kurs på flyttdagen med avdrag för upparbetad driftskostnad och skatteuttag plus ev innestående icke investerade tillågngar

1 januari 2012 3(10) samt avdrag för flyttavgift enligt pkt 3.1.5. Om försäkringen är under utbetalning tillåts inte flytt av försäkringskapitalet. 1.5 Annat förfogande över pensionsförsäkring Enligt inkomstskattelagen får en pensionsförsäkring inte pantsättas eller belånas. Den får heller inte ändras på ett sådant sätt att den inte längre uppfyller villkoren för en pensionsförsäkring. En överlåtelse eller ett återköp av en pensionsförsäkring får inte ske om detta skulle strida mot inkomstskattelagen. Försäkringstagaren respektive den försäkrade har i övrigt rätt att förfoga över försäkringen i den mån det är förenligt med gällande lagstiftning om pensionsförsäkring samt försäkringsavtalet och tillämplig pensionsplan. 1.6 Personuppgifter VFO är personuppgiftsansvarig och åtar sig att följa alla bestämmelser i personuppgiftslagen (PUL). 1.7 När inträder VFOs ansvar? VFOs ansvar inträder efter det att VFO erhållit premieinbetalning. Dock gäller att om det framgår av Bekräftelse Volvo Företagspension fondförsäkring att försäkringsavtalet ska börja gälla vid en senare tidpunkt, inträder VFOs ansvar vid den tidpunkten. Om det av Bekräftelse Volvo Företagspension fondförsäkring framgår att en förutsättning för VFOs ansvar är att den första premien betalas, inträder VFOs ansvar dock tidigast dagen efter den dag då premien betalats. 1.8 Utbetalning av ålderspension Ålderspension utbetalas tidigast vid 55 års ålder och senast med start vid 70 år. Normalålder är 65 år. Detta innebär att startålder för utbetalning är 65 år om inte annat framgår av Bekräftelse Volvo Företagspension fondförsäkring eller tillämplig pensionsplan. Fondförsäkring utbetalas som längst under 20 år, men tiden kan göras obligatoriskt kortare om det är fråga om en försäkring med ringa värde. Utbetalning från VFO sker endast i SEK. För utbetalning i utländsk valuta kan försäkringen flyttas till motsvarande traditionell försäkring i VFF, som tillhandhåller utbetalning i vissa utländska valutor. 1.9 Beskattning av utbetald pension Följande regler gäller för närvarande. Skatteregler kan komma att ändras innan det är tid för dig att ta ut ålderspension. Om du är bosatt i Sverige Utbetalda pensioner från pensionsförsäkringar (både privata och tjänstepensionsförsäkringar) till i Sverige bosatta personer är alltid skattepliktiga som inkomst av tjänst. Detta gäller både egen ålderpension och pension till efterlevande. VFO drar schablonmässigt skatt med 30 % om inte underlag finns för annan nivå.

1 januari 2012 4(10) Om du är bosatt i utlandet Pensioner som utbetalas från Sverige till i utlandet bosatta personer är som huvudregel skattepliktiga i Sverige enligt lag om särskild inkomstskatt för utomlands bosatta (SINK). Detta är en definitiv källskatt som utgår med på den skattepliktiga inkomsten. En person som är bosatt i utlandet beskattas i princip där för all inkomst oavsett varifrån den härrör. Det finns därmed en risk för dubbelbeskattning. För att undvika dubbelbeskattning regleras beskattningsrätten ofta i ett dubbelbeskattningsavtal mellan Sverige och den aktuella staten. Om personen enligt detta avtal anses ha sin hemvist i den utländska staten undantas pensionsutbetalningar i vissa fall från beskattning i Sverige. 1.10 Återbetalningsskydd En försäkring kan av den försäkrade väljas med eller utan återbetalningsskydd om det är tillåtet enligt tillämplig pensionsplan. Försäkringen kan i så fall också ändras under sparandetiden (d v s innan pension börjar betalas ut), t ex om familjesituationen ändras. Förmånstagare är den som återbetalningsskyddet ska utbetalas till, om den försäkrade gjort ett förordnande om detta. Om inte något annat avtalats ska ett sådant förordnande eller en ändring av ett sådant förordnande anmälas skriftligen till VFO enligt blankett Ändrat förmånstagarförordnande som tillhandahålls av VFO. Ändring av försäkring Volvo Företagspension Fond i fråga om återbetalningsskydd får ske utan särskild hälsoprövning. 1.10.1 Försäkring med återbetalningsskydd Vid försäkrads dödsfall i försäkring med återbetalningsskydd tillfaller värdet den eller de förmånstagare som försäkringen har, se Bekräftelse Volvo Företagspension fondförsäkring. Kretsen av möjliga förmånstagare bestäms av inkomstskattelagen för pensionsförmånen och framgår av Bekräftelse Volvo Företagspension fondförsäkring. Om försäkringstagaren avlidit innan pension till fullo utbetalas flyttas fondförsäkringen med återbetalningsskydd obligatoriskt till en traditionell försäkring i VFF, varifrån utbetalning till förmånstagare sker. All efterlevandepension utbetalas tidsbegränsat; dock normalt under minst fem år och vid små belopp som engångsbelopp. 1.10.2 Försäkring utan återbetalningsskydd Värdet av försäkring utan återbetalningsskydd tillfaller alltid övriga försäkrade utan återbetalningsskydd. För varje försäkringstyp beräknas s.k. arvsvinster varje år. Om en försäkrad utan återbetalningsskydd avlider skall det innestående kapitalet "ärvas" av övriga försäkringstagare med samma försäkringstyp, t ex Volvo Företagspension fondförsäkring utan återbetalningsskydd. Närmare information om hur arvsvinst fördelas lämnas av VFO på begäran.

1 januari 2012 5(10) 1.10.3 Startval av återbetalningsskydd Volvo Företagspension initieras av den rapportering arbetsgivarföretagen lämnar till Volvoresultats Försäkringsförening över berättigade anställda samt belopp för dessa. Vid initieringen av den första försäkringen, d v s vid den första premiebetalningen, blir försäkringen med återbetalningsskydd. Det ankommer på den försäkrade att själv avgöra huruvida detta skydd skall tas bort och försäkringen skall vara utan återbetalningsskydd. Om val att försäkringen skall vara fondförsäkring sker utan att uppgift lämnas om att den tillika skall vara utan återbetalningsskydd, blir den fondförsäkring med återbetalningsskydd. 1.10.4 Effekter vid flytt Försäkring som flyttas från traditionell försäkring till fondförsäkring eller vice versa, bibehåller den variant av återbetalningsskydd den har om den försäkrade inte samtidigt begär ändring av form avseende återbetalningsskydd. 1.11 Vinstutdelning och förlusttäckning Vinstdisposition och utdelningspolitik bestäms i VFOs bolagsordning. Om utdelningsbara medel finns efter att erforderlig reservavsättning skett tillförs försäkringstagarna ett tillägg i form av återbetalning. Sådan återbetalning är definitiv. I händelse av att bolaget uppvisar en förlust ska den i första hand täckas av eget fritt kapital och i andra hand genom minskning av reservfond och överkursfond. Om bolagsordningen ändras kan därmed även rätten till överskott komma att ändras. 2. Premier 2.1 Allmänt om premie Försäkringstagarens skyldighet när det gäller att upprätthålla försäkringsavtalet består i att betala premien på det sätt som kollektivavtal eller företagsutfästelse anger. 2.1.1 Beräkning av premien Premien för försäkringen utgörs av de belopp som försäkringstagaren faktiskt betalar på försäkringen inklusive de avgifter som dras från kapitalet eller som erläggs i annan av VFO föreskriven ordning. F n förekommer följande former av premier till Volvo Företagspension: Ordinarie De som för varje kalenderår fastställs inom resp koncern att gälla för deras premieberättigade anställda. Tidbanksomvandling Premier som bygger på att anställda själva valt att omvandla timmar i tidbanker till premier för Volvo Företagspension och detta enligt beräkningsregler fastställda i resp

1 januari 2012 6(10) företag eller koncern. I dessa fall erlägger arbetsgivaren den premie som den anställdes val och omräkningsreglerna ger upphov till. Tjänsteårspremier Arbetsgivare som valt att gratifiera personer efter viss tids anställning kan göra detta i form av premier till Volvo Företagspension. Företaget fastställer då det belopp som skall utgöra premie. Oavsett premietyp skall VFO redovisa premiehistoriken på sådant sätt att den försäkrade kan utläsa vilken typ av premier som gått in i försäkringen. 2.2 Premieinbetalning Bestämmelser om premiebetalning framgår av i Bekräftelse Volvo Företagspension fondförsäkring. 2.3 Premieplacering 2.3.1 Premieplacering VFO placerar inbetalda premier för försäkringen i fonder som omfattas av lagen om investeringsfonder och som vid var tid anvisas av VFO. VFO är ägare till de fondandelar som kopplas till varje enskild försäkring men ansvarar inte för värdeutvecklingen. Antalet erbjudna fonder kan variera över tiden. 2.3.2 Val av fonder Varje enskild premie får placeras i upp till fem fonder. Den försäkrade har rätt att samtidigt placera i upp till fem av de fonder VFO tillhandahåller från tid till annan. Varje premieandel ska uppgå till minst fem procent av premien. Fondportföljen i en försäkring får högst omfatta tio fonder. 2.3.3 Utdelning från fond Utdelning från en fond disponeras för förvärv av nya andelar i den fond som givit utdelning. 2.3.4 Rätt att omfördela Den försäkrade har rätt att bestämma om omfördelning av de fondandelar som hör till försäkringen. Om VFO upphör att tillhandahålla eller anvisa en viss fond, ska VFO kontakta den försäkrade för att få en anvisning om hur medlen ska omplaceras. Om den försäkrade inte lämnar någon sådan anvisning, har VFO rätt att omplacera medlen till någon annan fond. 2.3.5 Reklamation Försäkringstagaren ska, inom skälig tid, skriftligen till VFO påtala fel och brister hänförliga till placering av premier och omplacering av fondandelar som vid var tid är kopplade till försäkringen m.m.

1 januari 2012 7(10) Om försäkringstagaren kan styrka att ett för stort belopp inbetalats, ska VFO inom rimlig tid restituera det överskjutande beloppet. Eftersom försäkringen är en fondförsäkring återbetalas högst det belopp som inbetalats eller om placering hunnit ske i fonder, vilkas värde sjunkit, vad som då kvarstår. 3. Avgifter VFO tar ut avgifter för bland annat drift och skatter. Storleken på avgifterna beräknas som en procentandel av försäkringskapitalet. Avgifterna tas ut genom att VFO tar i anspråk ett så stort antal som behövs av de fondandelar som hör till försäkringen. Dessa avgifter tas ut från och med den dag försäkringen blir gällande. Om de fondandelar som hör till försäkringen är fördelade på mer än en och investeringsfond, tar VFO i anspråk så många fondandelar ur varje fond som motsvarar varje fonds andel av värdet av samtliga fondandelar som hör till försäkringen. Avgift vid flytt av pensionskapital tas ut genom avdrag av det flyttade pensionskapitalets värde. Information om aktuella avgifter lämnas i samband med värdebeskedet och på VFOs hemsida. 3.1.1 Driftskostnadsavgifter Driftkostnader tas ut som rörlig avgift, som beräknas dagligen på försäkringens kapitalvärde. Den är f n 0,20% per år. VFO har rätt att ändra denna avgift med högst 0,05 % per år. 3.1.2 Avkastningsskatt Avgift för avkastningsskatt påföres försäkringen årligen i slutet av december. Avkastningskatten är 15% av det värde försäkringen hade 31 december året innan multiplicerat med den genomsnittliga statslåneräntan för föregående år. 3.1.3 Kapitalförvaltningsavgifter Kapitalförvaltningsavgifter är de avgifter som vid var tid gäller för respektive fond som kan anslutas till försäkringen. Häri inbegrips också nettot mellan de avgifter som tas ut i underfonder och de rabatter som en fond erhåller från en underfond. Kapitalförvaltningsavgift debiteras fond dagligen och inkluderas i NAV-kursen. För de fonder där den kapitalförvaltningsavgift som fondförvaltaren tar ut i den dagliga NAV-kursen är högre än den avgift VFO tar ut, regleras detta genom att försäkringen gottskrivs nya andelar kvartalsvis i efterhand. 3.1.4 Ändringsavgift VFO har rätt att ta ut en administrativ avgift i samband med en ändring av försäkringsavtalet. VFO fastställer ändringsavgiften kvartalsvis. F n tas ingen sådan avgift ut.

1 januari 2012 8(10) 3.1.5 Flyttavgift Vid flytt av försäkring (under förutsättning att detta är tillåtet, se punkt 1.4), till traditionell försäkring hos VFF, tas en avgift ut enligtvfos vid varje tidpunkt tillämpade prislista. VFO tar även ut avgifter, såsom driftskostnader och skatteuttag, som belöper på försäkringen fram till dagen för flytt. Vid flytt som är obligatorisk, (dödsfall i försäkring med återbetalningsskydd), utgår ingen flyttavgift. 4. Information 4.1 Värdebesked Försäkringstagaren och den försäkrade har rätt att få årlig information om försäkringsavtalets värde. VFO åtar sig inte att i efterhand redovisa försäkringens värdeutveckling längre tillbaka i tiden än tio år räknat från den tidpunkt då en begäran om sådan information kom in till VFO. 4.2 Annan information Information om försäkringen och såväl allmän som finansiell information om VFO tillhandahålls löpande på VFOs hemsida www.volvoresultat.com. 5. Särskilda villkor 5.1 Fel NAV-kurs Undantagsvis kan de NAV-kurser som fondleverantörer meddelar bli felaktiga, d v s för höga eller för låga. Om köp eller försäljning sker med sådan felaktig kurs kan den försäkrade drabbas positivt eller negativt. Om felet är positivt för kunden men av marginell storlek, sker ingen rättning. Om felet är av väsentlig storlek förbehåller sig VFO att beräkna effekten och justera försäkringen med vad som beräknas vara den felaktiga effekten. Därvid skall beräkning ske på sådant sätt att risk att kunden får betala för mycket är utesluten. Om felet är negativt för kunden sker, beroende på graden av komplexitet, en beräkning av den skada, som uppkommit för kunden. Försäkringen kompenseras därefter genom tillskott av fiktiv premie, som beräknas så att kompensationen är betryggande. 5.2 Bankfridagar Handel med fondandelar sker normalt varje bankdag. VFO har rätt att, utöver generella bankfridagar d v s veckoslut och särskilda helgdagar, definiera ytterligare 10 dagar per år såsom fridagar, varvid handel med fondandelar inte är möjlig förrän påföljande bankdag och då sker till denna bankdags kurser.

1 januari 2012 9(10) VFO avser att som sådan "egen" bankfridag definiera första bankdagen varje år, för att möjliggöra att de beräkningar och den registervård som årsskiftet kräver kan ske på ett säkert sätt. 5.3 Tekniska risker VFO har en normal tidtabell för handel med fondandelar samt en i princip ständig åtkomst på internet till hemsidan. Vi gör dock följande reservationer beträffande tekniska risker: 5.3.1 Premieregistrering Registrering av mottagna premier för tjänstepension förutsätter att betalande bolag gjort sin betalning till VFO, eventuellt på basis av VFOs fakturering. Betalningsdröjsmål orsakade av de betalande företagen/arbetsgivarna kan medföra försenad premieregistrering och därmed försenad handel. Om detta i sin tur föranleder handel/köp av andelar till sämre kurs bärs denna risk av den försäkrade. 5.3.2 Omfördelning av portfölj Normaltidtabellen medger en tämligen snabb omstrukturering av en portfölj och därmed liten risk för att fondkurserna förändras mycket. Detta förutsätter en störningsfri teknisk miljö. VFO förbehåller sig rätten att i handelscykeln lägga till maximalt 2 bankdagar för genomföranden av kopplade transaktioner, om tekniska störningar eller störningar hos fondleverantören inte medger en säker hantering av affärerna alternativt tillämpa provisorisk NAV-kurssättning, baserad på senast kända kurs och under beaktande av kännedom om marknadens förändringar. 5.3.3 WEB-åtkomst VFOs kunder har normalt ständig tillgång till VFOs hemsida. Effekten av nätstörningar, som VFO inte kan anses böra ha kontrollen över, ex vis periodiskt serverunderhåll och liknande, och de konsekvenser för åtkomsten detta medför, är inte VFOs ansvar. VFO svarar dock för att i dessa fall ha extra telefonberedskap för manuell reservbetjäning av de ärendetyper som påverkas av driftstörningen.

1 januari 2012 10(10) 6. Kontaktinformation VFO Telefon: +46-31-66 12 10 Telefax: +46-31-66 16 61 Post: Mail: Hemsida: VFF Fondförsäkring AB, M2.7, 405 08 GÖTEBORG vff@volvo.com www.volvoresultat.com