HALVÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI Nettoomsättningen för hela perioden ökade med 23 % och uppgick till 4 582 (3 714). Den organiska tillväxten uppgick till 7 % i lokal valuta. Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar uppgick till 247 (342). Exklusive fastighetsverksamhet och jämförelsestörande poster var rörelseresultatet 249 (233) vilket ger en rörelsemarginal på 5,4 % (6,3). Jämfört med föregående år är valutaeffekten negativ med 17. Vinst per aktie efter utspädning uppgick till 1,25 SEK (1,78). Vinst per aktie justerad för jämförelsestörande poster och engångsskatteeffekter ökade till 1,39 SEK (1,32). Resultatet efter skatt uppgick till 97 (139). Koncernens operativa kassaflöde var fortsatt mycket starkt och uppgick till 391 (325). Stabil resultatutveckling i den franska vårdverksamheten. Den positiva utvecklingen inom Capio Diagnostik fortsätter. Den polska verksamheten inom laboratoriemedicin har avyttrats. INBJUDAN TILL TELEFONKONFERENS Torsdagen den 14 augusti presenterar Capio sin kvartalsrapport januari-juni. I anslutning till detta arrangerar vi en telefonkonferens på engelska kl 14:00 CET, 13:00 GMT. Konferensen inkluderar en presentation av VD och koncernchef Per Båtelson och Finansdirektör Staffan Carlson. Inbjudan riktas till journalister och professionella aktörer på kapitalmarknaden. För att koppla upp till konferensen ring +44 (0)20 7162 0183 strax innan konferensen börjar och ange "Capio". En OH-presentation kommer att finnas tillgänglig på www.capio.com. Inspelning av konferensen finns att lyssna på direkt efter avslutat möte, till och med den 20 augusti. Vänligen ring +44 (0) 20 8288 4459 och ange 880812. Under andra kvartalet har Capiokoncernen haft en lägre tillväxttakt än i första kvartalet. Denna utveckling är i huvudsak hänförlig till de affärsområden som bedriver sjukvård. Capios tillväxttakt mot NHS kunder (National Health Service - det brittiska offentliga sjukvårdssystemet) var lägre då NHS traditionellt har en låg aktivitet i andra kvartalet. Tillväxttakten i den nordiska sjukvårdsverksamheten påverkas av det allmänna marknadsläget och detta märks tydligast på S:t Görans Sjukhus. Med undantag av S:t Görans Sjukhus har den nordiska verksamheten haft en god utveckling. Efterfrågan och resultatutvecklingen i den franska verksamheten är stabil. Affärsområdet Diagnostik har under perioden fortsatt sin positiva trend. I juni förvärvade Capio den utestående 80-procentiga andelen i UK Healthcare Limited Partnership Inc. av Nikko Principal Investments Ltd. Innehavet har placerats i det nybildade fastighetsbolaget Capio Healthcare Properties AB. Transaktionen innebär att Capio äger de engelska sjukhusfastigheterna till 100 procent. Fastighetsbolagets relation till de vårdgivande verksamheterna är strikt kommersiell och särredovisas. Capio har lämnat den polska laboratoriemarknaden för att kunna koncentrera diagnostikverksamheten till de marknader där Capio redan har eller avser att etablera sjukvårdsverksamhet. FRÅN OCH MED DENNA RAPPORT KOMMER DEN OPERATIVA VERKSAMHETEN RESPEKTIVE FASTIGHETSVERKSAMHETEN, ATT REDOVISAS VAR FÖR SIG. I SLUTET AV RAPPORTEN FINNS KOMPLETTA TABELLER. OPERATIV VERKSAMHET Den operativa verksamheten utgörs av all verksamhet i koncernen exklusive fastighetsrörelsen. Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar uppgick till 233 (342). Årets resultat belastas med jämförelsestörande poster om totalt 16 i vilka kostnader för stängning av Polyclinique Marzet om 11, 7 i kostnader för ej slutfört företagsförvärv samt vinst om 2,5 vid försäljning av Nova Medical Polska ingår. I föregående års resultat ingår kalkylmässigt internresultat för fastigheterna med 93 samt jämförelsestörande poster föregående år om +15. Capio AB, P.O. Box 1064, SE-405 22 Göteborg, Sweden, +46 31 732 40 00 www.capio.com Reg.no:556518-9692 1(11)
Justerat för ovanstående poster uppgick resultatet till 249 (233). Detta motsvarar en rörelsemarginal för första halvåret på 5,4 procent (6,3). Minskningen är till största delen hänförlig till lägre marginaler i Storbritannien. Det operativa kassaflödet efter investeringar uppgick till 310 (325). Det operativa kassaflödet påverkas av att rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) försämrades med 95 jämfört med föregående år. Detta kan i sin helhet förklaras av betalda hyror för de brittiska sjukhusfastigheterna. Capio Eye etablerar sin första klinik i Storbritannien genom konvertering av den tidigare förvärvade London Eye Academy till en referensanläggning för service line eye. Capio Sjukvård Norden Nettoomsättningen uppgick till 1 582 (1 464), en organisk tillväxt om 5,8 procent i lokal valuta. Rörelseresultat före goodwillavskrivningar uppgick till 65 (62) med en rörelsemarginal om 4,1 procent (4,2). Capio Sjukvård Norden, Extern försäljning 1 569 1 449 Intern försäljning 13 16 Summa nettoomsättning 1 582 1 464 Kostnader -1475-1 366 Resultatandel i intresseföretag - - Avskrivningar -42-36 Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 1) 65 62 Goodwillavskrivningar -15-14 RÖRELSERESULTAT 50 49 NETTOINVESTERINGAR 33 45 Goodwill 159 180 Anläggningstillgångar 342 242 Kapitalandel i intresseföretag - - Rörelsekapital -244-159 NETTOTILLGÅNGAR 257 262 1) På grund av omklassificering av fastighetslease i Norge har rörelseresultatet för ökat med 4. Affärsområdets rörelseresultat var trots försäljningsökningen i nivå med föregående år. Detta beror på en negativ kostnadsutveckling på S:t Görans Sjukhus. Ett åtgärdsprogram för att anpassa kostnaderna genomförs nu och bland annat har sjukhusets ledning omorganiserats. Den svenska öppenvårdsverksamheten har en fortsatt stabil utveckling såväl volym- som resultatmässigt. Psykiatrienheterna visade ett fortsatt bra resultat och har fortsatt god efterfrågan. En samordning av de svenska psykiatrienheterna pågår. De större regionerna och landstingen i Sverige planerar för närvarande omfattande neddragningar inom sjukvårdssektorn. Bland annat har Stockholms läns landsting aviserat att inga ytterligare volymer kommer att beställas under året vilket innebär att planerad expansion på S:t Görans Sjukhus förskjuts i tiden. Volvat har vissa beläggningsproblem främst beroende på ökad konkurrens i Oslo-området. Samtidigt är ersättningsnivåerna på offentliga uppdrag pressade. En anpassning till marknadssituationen pågår på Volvat. Vårdavtalen mellan Capio och de offentliga hälsovårdsföretagen i Norge har förnyats under. Previas försäljning av arbetshälsovård ökar stadigt, speciellt i storstadsområdena. Flera treåriga kontrakt har tecknats. Capio Sjukvård Norden har för närvarande en omsättningstakt på cirka 2 900 på årsbasis. Capio Sjukvård Storbritannien Nettoomsättningen uppgick till 1 392 (1 470) med en organisk tillväxt om 4,3 procent i lokal valuta. Valutaförändringar har gett en negativ effekt på omsättningen med 136. Den lägre tillväxttakten under första kvartalet var hänförlig till NHS volymer och tillfällig volymminskning i den psykiatriska verksamheten. Försäljningen gentemot NHS förväntas öka under andra halvåret. Normalt uppvisar andra kvartalet lägre NHS volymer. Self-pay marknaden (privatbetalande patienter) uppvisar hittills i år en oförändrad försäljning och efterfrågesituationen för andra halvåret är svårbedömd. Försäljningen till försäkringskunder har under första halvåret utvecklats väl. Capio Sjukvård Storbritannien, Extern försäljning 1 392 1 470 Intern försäljning - - Summa nettoomsättning 1 392 1 470 Kostnader -1 202-1 242 Resultatandel i intresseföretag - - Avskrivningar -44-46 Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 147 182 Goodwillavskrivningar -28-32 RÖRELSERESULTAT 118 150 NETTOINVESTERINGAR 90 43 Goodwill 967 1 110 Anläggningstillgångar 514 448 Kapitalandel i intresseföretag - - Rörelsekapital 182 251 NETTOTILLGÅNGAR 1 663 1 809 Rörelseresultat före goodwillavskrivningar uppgick till 147 (182) med en rörelsemarginal om 10,5 procent (12,4). Valutaeffekten var negativ med cirka 17. Rörelseresultatet har även påverkats negativt med 12 mot föregående år beroende på ökade hyreskostnader till följd av försäljningen av sjukhusfastigheterna i juni. En omfattande omflyttning och omfördelning av patientgrupper har genomförts inom psykiatrienheterna i London i syfte att öka kapaciteten. Detta har kortsiktigt minskat vårdkapaciteten. Capio Sjukvård Storbritannien har lämnat fyra anbud till NHS för s k Diagnostic and Treatment centers (DTC). Besked väntas under september. Capio AB, P.O. Box 1064, SE-405 22 Göteborg, Sweden, +46 31 732 40 00 www.capio.com Reg.no:556518-9692 2(11)
Capio Sjukvård Storbritannien har för närvarande en omsättningstakt på cirka 2 900 på årsbasis. Capio Sjukvård Frankrike Nettoomsättningen uppgick till 752 (51). Rörelseresultat före goodwillavskrivningar uppgick till 43 (7) med en rörelsemarginal om 5,7 procent (13,6). Jämförelsetalen i tabellen nedan består endast av Clinique La Métairie i Schweiz som sedan årsskiftet ingår i affärsområdet. Capio Sjukvård Frankrike, Extern försäljning 752 51 Intern försäljning - - Summa nettoomsättning 752 51 Kostnader -671-42 Resultatandel i intresseföretag - - Avskrivningar -39-2 Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 43 7 Goodwillavskrivningar -2 - RÖRELSERESULTAT 41 7 NETTOINVESTERINGAR 31 1 Goodwill 17 - Anläggningstillgångar 901 106 Kapitalandel i intresseföretag - - Rörelsekapital -150 4 NETTOTILLGÅNGAR 768 111 Affärsområdets resultatutveckling är stabil trots att det fortfarande kvarstår problem på två av de fyra enheterna som det informerades om vid förvärvstillfället. Polyclinique Marzet stängdes den 22 april men öppnades åter den 20 maj och är nu tillbaka på en beläggning om 75 procent som successivt kommer att öka under hösten. Stängningen skedde efter kritik mot vissa läkares omhändertagande av patienter. Läkarna är egna företagare och inte anställda av sjukhuset. Ingen kritik riktades mot kliniken eller den anställda personalen. Under de senaste månaderna har ett antal nya läkare valt att etablera sig på Marzet. Den schweiziska psykiatriverksamhetens åtgärder för anpassning till de förändrade lokala marknadsvillkoren har givit resultat och verksamheten levererar återigen tillfredsställande resultat. Capio Sjukvård Frankrike har för närvarande en omsättningstakt på cirka 1 300 på årsbasis. Capio Diagnostik, Extern försäljning 448 427 Intern försäljning 108 71 Summa nettoomsättning 555 497 Kostnader -489-443 Resultatandel i intresseföretag - - Avskrivningar -33-32 Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 33 22 Goodwillavskrivningar -2-2 RÖRELSERESULTAT 32 20 NETTOINVESTERINGAR 15 20 Goodwill 12 16 Anläggningstillgångar 209 271 Kapitalandel i intresseföretag - - Rörelsekapital -16 19 NETTOTILLGÅNGAR 205 306 Capio Diagnostik har fortsatt den positiva trenden även under andra kvartalet och detta har bidragit till en ökad rörelsemarginal. Radiologin i Norge utvecklas väl trots de problem man haft med sänkta ersättningsnivåer. Digitalisering av Capio Diagnostik på S:t Görans Sjukhus är påbörjad och skall bidra till en successivt ökande effektivitet. Åtgärdsplanen, som genomfördes i den danska diagnostikverksamheten i slutet av förra året, har gett förväntad effekt och enheten har under första halvåret utvecklats väl med positiva resultat. I juni avyttrades den polska laboratorieverksamheten som ett led i Capios strategi, att koncentrera diagnostikverksamheten till de marknader där Capio redan har eller avser att etablera sjukvårdsverksamhet. Capio Diagnostik har under perioden tecknat ett antal nya större avtal, bland annat ett fyraårigt röntgenavtal med Västra Götalandsregionen med start i september. Etableringen av diagnostikverksamheten i Storbritannien pågår. Den mobila MR verksamheten i Storbritannien utvecklas väl och har erhållit ett mycket positivt erkännande vad gäller kvalitet och service. Volymerna inom laboratoriemedicin är än så länge lägre än förväntat. Sammantaget markerar verksamheten i Storbritannien ett viktigt steg i att realisera synergier inom Capio. Capio Diagnostik har för närvarande en omsättningstakt på cirka 1 000 på årsbasis. Capio Diagnostik Nettoomsättningen uppgick till 555 (497), en organisk tillväxt om 11,9 procent i lokal valuta. Rörelseresultat före goodwillavskrivningar uppgick till 33 (22) med en rörelsemarginal om 6,0 procent (4,5). Capio AB, P.O. Box 1064, SE-405 22 Göteborg, Sweden, +46 31 732 40 00 www.capio.com Reg.no:556518-9692 3(11)
Capio Äldrevård Nettoomsättningen uppgick till 421 (318), en organisk tillväxt om 27 procent i lokal valuta. Rörelseresultat före goodwillavskrivningar uppgick till 6,0 (-2,2) med en rörelsemarginal om 1,4 procent (-0,7). Capio Äldrevård, Extern försäljning 421 318 Intern försäljning - - Summa nettoomsättning 421 318 Kostnader -411-316 Resultatandel i intresseföretag - - Avskrivningar -5-4 Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 6-2 Goodwillavskrivningar -4-4 RÖRELSERESULTAT 2-6 NETTOINVESTERINGAR 5 2 Goodwill 52 51 Anläggningstillgångar 37 37 Kapitalandel i intresseföretag - 24 Rörelsekapital -44-12 NETTOTILLGÅNGAR 45 101 De flesta enheterna har en god beläggning. Ledningens fokus på bemanningssituation och lönsamhetsutveckling har gett effekt och visar nu på minskad sjukfrånvaro och minskande personalomsättning i affärsområdet. Arbetet med att omförhandla och avveckla förlustbringande avtal fortsätter. Kommunernas svaga ekonomi gör dock att de prioriterar hemtjänst före vårdboende. Detta är en trend som kommer att bestå och som innebär att lösningar där vård- och hemtjänst kan integreras kommer att efterfrågas. Ett exempel på detta finns i Capios nyöppnade enhet i Halmstad. Capio Äldrevård har för närvarande en omsättningstakt på cirka 800 på årsbasis. FASTIGHETSVERKSAMHET Capio Healthcare Properties Fastighetsbolaget Capio Healthcare Properties bildades i juni i samband med förvärvet av 80 procent i UK Healthcare Limited Partnership Inc. Transaktionen innebär att Capio nu kontrollerar de engelska sjukhusfastigheterna till 100 procent via detta bolag. I samband med förvärvet överfördes de 20 procent, som Capio ägde sedan tidigare, från den operativa verksamheten till fastighetsverksamheten. Capio Healthcare Properties konsolideras i Capio koncernen från den 17 juni. Målsättningen är att sjukhusfastigheter som ägs i koncernen ska placeras i det nya fastighetsbolaget. Bolaget har finansierat sig på egna meriter och kommer att agera på armlängds avstånd från den rörelsedrivande verksamheten. Detta innebär att fastighetsbolagets relation till de vårdgivande verksamheterna är strikt kommersiell samt att verksamheten drivs och styrs fristående. Capio Sjukvård Storbritannien kommer att fortsatt vara hyresgäst och ingångna hyresavtal är oförändrade. Fastighetsbolaget kommer under den närmaste framtiden att studera möjligheterna att överta koncernens övriga fastighetsinnehav samt utveckla beståndet i Storbritannien i syfte att stödja Capio Sjukvård Storbritanniens tillväxt. Capio Healthcare Properties, Extern försäljning - Intern försäljning 11 Summa nettoomsättning 11 Kostnader - Resultatandel i intresseföretag 4 Avskrivningar -1 Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 14 Goodwillavskrivningar - RÖRELSERESULTAT 14 NETTOINVESTERINGAR - Goodwill - Anläggningstillgångar 3 508 Kapitalandel i intresseföretag - Rörelsekapital -34 NETTOTILLGÅNGAR 3 474 Det brittiska innehavet betraktas som förvaltningsfastigheter och därmed görs inga avskrivningar på beståndet i fastighetsbolaget. Innehavet är föremål för regelbundna omvärderingar med upp- eller nedskrivning som följd i förekommande fall. Capio kommer att koncernmässigt, enligt svenska redovisningsregler, göra avskrivningar på byggnadernas anskaffningsvärde. Fastighetsförvärvet finansierades i huvudsak genom ett sjuårigt syndikerat lån på 255 MGBP. Finansieringen är icke-regressiv till övriga delar av Capiokoncernen då säkerheterna för lånet enkom består av fastigheterna samt rättigheter under hyresavtalen. Dessutom föreligger inga s k cross-default klausuler mellan fastighetsbolagets krediter och den operativa verksamhetens finansiella åtaganden. Räntan har säkrats motsvarande hela lånebeloppet med genomsnittlig löptid på mer än 15 år. Lånet kommer att progressivt amorteras med cirka 25 MGBP under den sjuåriga löptiden, vilket motsvarar cirka 355 på balansdagen. KONCERN Nettoomsättningen för koncernen ökade med 23 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 4 582 (3 714). Den organiska tillväxten uppgick till 7 procent i lokal valuta. Koncernens rörelseresultat före goodwillavskrivningar uppgick till 247 (342) inklusive jämförelsestörande poster om -16. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 160 (186). Capio AB, P.O. Box 1064, SE-405 22 Göteborg, Sweden, +46 31 732 40 00 www.capio.com Reg.no:556518-9692 4(11)
Årets resultat belastas med jämförelsestörande poster om totalt 16 i vilka kostnader för stängning av Polyclinique Marzet om 11, 7 i kostnader för ej slutfört företagsförvärv samt vinst om 2,5 vid försäljning av Nova Medical Polska ingår. I föregående års resultat ingår jämförelsestörande poster föregående år om +15. Koncernens rörelsemarginal uppgick till 5,4 procent (9,2). Rörelsemarginalen är lägre i jämförelse med samma period föregående år, till största delen beroende på att koncernens fastighetsinnehav refinansierades under. Vinst per aktie uppgick till 1,25 SEK per aktie (1,78). Justerad för jämförelsestörande poster och engångsskatteeffekter ökade vinst per aktie till 1,39 SEK (1,32). Koncernens operativa kassaflöde uppgick till 391 (325), en förbättring om 66 jämfört med samma period föregående år. Detta trots ett försämrat resultat före avskrivningar (EBITDA) om 79 till följd av externa hyresbetalningar. Rörelsekapitalet förbättrades med 181. Capiokoncernen kommer att göra avskrivningar på de byggnader som ingår i Capio Healthcare Properties motsvarande 1,5 procent på anskaffningsvärdet. Capiokoncernens avskrivningar kommer att på årsbasis uppgå till 3,4 MGBP, vilket på balansdagen motsvarar cirka 45. Finansiell ställning Den samlade koncernens finansiella ställning förändrades i juni när 80 procent i UK Healthcare Limited Partnership förvärvades. Vid utgången av perioden uppgick koncernens räntebärande nettolåneskuld till 3 908 (-248), varav 3 301 är hänförligt till Capio Healthcare Properties. Likvida medel uppgick till 340 (352), varav 73 är hänförligt till fastighetsbolaget. Finansnettot uppgick till -35 (-105) varav -8 är hänförligt till Capio Healthcare Properties. Den operativa verksamheten hade vid utgången av kvartalet en extern finansiering om 903. Denna är i huvudsak hänförlig till Capio Sjukvård Frankrike men inkluderar även en finansiell lease på 105 avseende Volvatfastigheten. Finansieringen hänförlig till Capio Sjukvård Frankrike består av ett flertal banklån med varierande löptid med såväl bunden som rörlig ränta. Fastighetsbolagets finansiering beskrivs under rubriken Fastighetsverksamhet i rapporten. Koncernens panter och ansvarsförbindelser uppgår till 4 661 (352) varav 3 638 är direkt hänförliga till Capio Healthcare Properties. Därutöver är 412 indirekt hänförliga till fastighetsbolaget, då de utgör säkerhet för Capio Sjukvård Storbritanniens åtaganden under hyresavtalen. Soliditeten uppgick den 30 juni till 28 procent (53). Soliditeten för den operativa verksamheten uppgick till 45 procent och för fastighetsverksamheten till 5 procent. Investeringar Koncernen har under första halvåret investerat 179,9 varav 24,1 gäller expansionsinvesteringar. Personal Antalet anställda i koncernen vid periodens utgång uppgick till 10 696 (8 673) Medelantal anställda under perioden uppgick till 10 110 personer (8 520). Moderbolaget Omsättningen i moderbolaget, Capio AB, uppgick till 12,8 (3,0) och rörelseresultatet före goodwillavskrivningar och jämförelsestörande poster uppgick till -28,2 (-35,0). Resultatet före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till -9,5 (-5). Moderbolagets investeringar uppgick till 5,3 (2). Företaget System UDAC AB har inlett en process mot Capio angående det tidigare avslutade utvecklingsarbetet av sjukvårdssystemet Alfa. Efter rapportperiodens utgång Capio har fått tillbaka 15 MGBP motsvarande 200 från brittiska skattemyndigheten i form av återbetalning av tidigare betald reavinstskatt på försäljning av fastigheterna i Storbritannien. Detta var möjligt genom att Capio återköpte fastigheterna och bildade Capio Healthcare Properties. Göteborg den 14 augusti Capio AB (publ) Per Båtelson Koncernchef och VD För ytterligare information Per Båtelson, VD och koncernchef 031-732 40 00 Staffan Carlson, Ekonomi- och finansdir. 031-732 40 30 Ulrika Stenson, Informationsdir.031-732 40 04, 070-590 07 23 Kommande rapporter Januari - september 23 oktober Bokslutskommuniké 5 februari 2004 Bolagsstämma 30 mars 2004 Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Rapporten är upprättad enligt RR 20. Capio AB, P.O. Box 1064, SE-405 22 Göteborg, Sweden, +46 31 732 40 00 www.capio.com Reg.no:556518-9692 5(11)
TABELLER HALVÅRSRAPPORT KONCERN Koncernens resultaträkning Apr-jun Helår Jul - jun Nettoomsättning 2 226 1 884 4 582 3 714 7 651 8 518 Övriga rörelseintäkter 8 2 21 4 29 46 Rörelsens kostnader -2 039-1 657-4 177-3 243-6 894-7 827 Avskrivningar -81-73 -164-148 -284-299 Jämförelsestörande poster -16 15-16 15-14 -45 Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 99 171 247 342 489 394 Goodwillavskrivningar -26-26 -51-51 -103-103 Rörelseresultat 73 145 196 291 385 290 Finansiella intäkter 8 1 15 7 19 27 Finansiella kostnader -27-47 -50-112 -116-55 Resultat efter finansiella poster 53 99 160 186 288 262 Minoritetsintressen -1 0-1 -1 1 0 Skatt -22-12 -62-46 41 25 RESULTAT EFTER SKATT 30 87 97 139 330 287 Vinst per aktie 1,25 1,78 4,22 Rörelseresultat före Koncernens Nettoomsättning goodwillavskrivningar Rörelsemarginal, % verksamhetsområden, Helår Helår Helår Capio Sjukvård Norden 1 582 1 464 2 883 65,4 62,2 117,9 4,1 4,2 4,1 Capio Sjukvård Storbritannien 1 392 1 470 2 932 146,5 181,7 298,8 10,5 12,4 10,2 Capio Sjukvård Frankrike 1) 752 51 313 43,0 7,0 11,2 5,7 13,6 3,6 Capio Diagnostik 555 497 986 33,2 22,2 46,1 6,0 4,5 4,7 Capio Äldrevård 421 318 705 6,0-2,2 3,6 1,4-0,7 0,5 Övrigt -121-86 -169-45,2-37,6-76,8 - - - Summa vårdverksamhet 4 582 3 714 7 651 248,9 233,2 400,9 5,4 6,3 5,2 Kalkylmässigt internresultat 2) - 93,0 90,5 Jämförelsestörande poster 3) -15,6 15,3-13,9 Summa operativ verksamhet 4 582 3 714 7 651 233,3 341,5 477,5 5,1 9,2 6,3 Capio Healthcare Properties 13,7 0,6 11,1 SUMMA CAPIOKONCERNEN 4582 3 714 7 651 247,0 342,1 488,6 5,4 9,2 6,4 1) Består enbart av Clinique la Métairie i Schweiz för jämförelsetalen. 2) Kalkylmässig internhyra 1/1-12/6 för Capio Healthcare UK med avdrag för avskrivningar på motsvarande sjukhusbyggnader. 3) I jämförelsestörande poster ingår kostnader för stängning av Polyclinique Marzet om 11, 7 i kostnader för ej slutfört förvärv samt vinst om 2,5 vid försäljning av Nova Medical Polska. Nettoomsättning Rörelseresultat före goodwillavskrivningar Koncern - Kvartal, Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv2 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Capio Sjukvård Norden 790 792 812 607 758 34,8 30,6 49,1 6,6 40,0 Capio Sjukvård Storbritannien 656 736 747 715 719 56,5 90,0 66,4 50,7 81,9 Capio Sjukvård Frankrike 360 392 238 24 27 18,2 24,7 3,4 0,9 4,3 Capio Diagnostik 268 287 263 226 253 13,3 19,9 19,4 4,5 10,1 Capio Äldrevård 212 209 205 182 172 3,2 2,8 2,3 3,5-2,3 Elimineringar/Övrigt -60-61 -46-37 -45-22,1-23,2-22,1-17,2-21,0 Summa vårdverksamhet 2 226 2 356 2 220 1 717 1 884 103,9 145,0 118,6 49,1 113,0 Kalkylmässigt internresultat 1) - - - - 41,3 Jämförelsestörande poster -15,6 - -20,7-8,5 15,3 Summa operativ verksamhet 2 226 2 356 2 220 1 717 1 884 88,3 145,0 97,9 40,6 169,6 Capio Healthcare Properties 10,3 3,5 4,5 3,5 0,6 SUMMA CAPIOKONCERNEN 2 226 2 356 2 220 1 717 1 884 98,5 148,5 102,4 44,1 170,2 1) Kalkylmässig internhyra 1/1-12/6 för Capio Healthcare UK med avdrag för avskrivningar på motsvarande sjukhusbyggnader Capio AB, P.O. Box 1064, SE-405 22 Göteborg, Sweden, +46 31 732 40 00 www.capio.com Reg.no:556518-9692 6(11)
Koncernens balansräkning Helår Goodwill 1 212 1 359 1 316 Övriga immateriella tillgångar 20 12 12 Immateriella tillgångar 1 231 1 371 1 328 Byggnader och mark 4 423 185 822 Maskiner och inventarier 1 091 895 1 117 Materiella anläggningstillgångar 5 514 1 080 1 939 Finansiella anläggningstillgångar, räntebärande 3 35 3 Finansiella anläggningstillgångar, räntefria 212 148 276 Finansiella anläggningstillgångar 215 183 279 Summa anläggningstillgångar 6 961 2 633 3 547 Kundfordringar 868 799 987 Övriga omsättningstillgångar 702 629 601 Kortfristiga placeringar och räntebärande fordringar 60 75 69 Likvida medel 340 352 333 Summa omsättningstillgångar 1 969 1 856 1 990 SUMMA TILLGÅNGAR 8 930 4 489 5 536 Eget kapital 2 520 2 388 2 566 Minoritet 4 4 3 Långfristiga skulder och avsättningar, räntebärande 3 858 37 802 Långfristiga skulder och avsättningar, räntefria 261 201 310 Summa långfristiga skulder och avsättningar 4 119 238 1 113 Räntebärande kortfristiga skulder 453 176 112 Förskott från kunder 247 245 201 Leverantörsskulder 428 335 453 Övriga korta skulder 462 463 426 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 698 641 662 Summa kortfristiga skulder 2 288 1 859 1 855 SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 8 930 4 489 5 536 Koncernens kassaflöde Helår Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 247 342 489 Återläggning av avskrivningar 164 148 284 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -21-28 9 Förändring i rörelsekapital 181 39-32 Finansiella poster -41-97 -89 Betalda skatter -158-78 -264 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 372 327 396 Förvärvsinvesteringar och avyttringar -3 644 3207 3 319 Rörelsens investeringar -180-176 -376 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN -3 824 3031 2 943 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSERINGSVERKSAMHETEN 3 483-3217 -3 215 Valutadifferenser i likvida medel -25-7 -9 FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL 6 134 115 Avstämning av förändring i likvida medel Ingående balans likvida medel 333 218 218 Utgående balans likvida medel 340 352 333 FÖRÄNDRING I LIKVIDA MEDEL 6 134 115 Capio AB, P.O. Box 1064, SE-405 22 Göteborg, Sweden, +46 31 732 40 00 www.capio.com Reg.no:556518-9692 7(11)
30 jun 30 jun 31 dec Förändring av eget kapital, INGÅENDE BALANS 2 566 2 377 2 377 Nyemission 4 - - Periodens omräkningsdifferenser -147-128 -141 Periodens resultat 97 139 330 UTGÅENDE BALANS 2 520 2 388 2 566 Förklaring av nettolåneskuld, Koncern Fastighetsverksamhet 30 jun 30 jun 31 dec 30 jun 30 jun 31 dec Långfristiga skulder och avsättningar, räntebärande 3 858 37 802 3 374 - - Räntebärande kortfristiga skulder 453 176 112 - - - Finansiella anläggningstillgångar, räntebärande -3-35 -3 - - - Kortfristiga placeringar och räntebärande fordringar -60-75 -69 - - - Likvida medel -340-352 -333-73 - - NETTOLÅNESKULD 3908-248 510 3 301 - - 30 jun Efter utspädning Capio-aktien, Efter utspädning 1) SEK per aktie 30 jun, 30 jun, Totalt antal aktier vid rapportperiodens utgång 77 639 076 78 013 349 78 268 121 Genomsnittligt antal aktier under rapportperioden 77 627 729 78 002 002 78 268 121 Vinst efter skatt 1,25 1,25 1,78 Justerad vinst efter skatt 2) 1,39 1,39 1,32 Justerad vinst efter skatt exkl goodwillavskrivningar 2) 2,06 2,05 1,97 Eget kapital vid rapportperiodens utgång 32,51 34,46 31,82 1) 2 001 400 optioner är tecknade i samband med personalprogram. I ett andra personalprogram 1 617 000 optioner utställda, varav 841 000 har påverkat utspädningseffekten. Utspädningseffekten är beroende på Capioaktiens börskurs och optionernas teckningskurs. 2) Justerat för jämförelsestörande poster och engångsskatteintäkter. Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Resultat efter finansnetto, Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 98,5 148,5 102,4 44,1 170,6 Goodwill -25,9-25,6-26,1-25,9-25,7 Finansnetto -19,8-15,6 0,9 6,7-45,5 RESULTAT EFTER FINANSNETTO 52,8 107,3 77,2 25,0 99,4 Koncern Operativ verksamhet Nyckeltal 30 jun 30 jun Helår 30 jun 30 jun Helår Soliditet, % 28 53 46 45 53 46 Nettolåneskuld, 3 908-248 510 607-248 510 Sysselsatt kapital, 6 432 2 144 3 079 3 131 2 144 3 079 Operativt sysselsatt kapital, 5 220 784 1 763 1 919 784 1 763 Antal anställda 10 696 8 673 10 983 10 696 8 673 10 983 Genomsnittligt antal anställda 10 110 8 520 8 899 10 110 8 520 8 899 Försäljning/marknad Tillgångar Investeringar Capio, Sverige 2 034 1 751 1 748 1 819 50 54 Norge 358 387 427 370 9 11 Storbritannien 1 392 1 470 5 512 2 129 92 106 Frankrike 701-1 096-29 - Övriga länder 96 107 148 171-5 SUMMA 4582 3 714 8 930 4 489 180 176 Capio AB, P.O. Box 1064, SE-405 22 Göteborg, Sweden, +46 31 732 40 00 www.capio.com Reg.no:556518-9692 8(11)
TABELLER HALVÅRSRAPPORT OPERATIV VERKSAMHET Resultaträkning - Operativ verksamhet Apr-jun Helår Juli - jun Nettoomsättning 2 215 1 884 4 582 3 714 7 651 8 518 Övriga rörelseintäkter 8 2 6 3 21 24 Rörelsens kostnader -2 039-1 657-4177 -3 243-6 894-7 827 Avskrivningar -80-73 -163-148 -283-297 Jämförelsestörande poster -16 15-16 15-14 -45 Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 88 170 233 342 480 371 Goodwillavskrivningar -26-26 -51-51 -103-103 Rörelseresultat 62 144 182 291 377 268 Finansiella intäkter 7 1 15 7 19 27 Finansiella kostnader -20-47 -42-112 -116-47 Resultat efter finansiella poster 50 98 154 186 280 248 Minoritetsintressen -1 0-1 -1 1 - Skatt -21-12 -62-46 41 25 RESULTAT EFTER SKATT 28 86 91 139 322 274 Balansräkning - Operativ verksamhet, Helår Goodwill 1 212 1 359 1 316 Övriga immateriella tillgångar 20 12 12 Immateriella tillgångar 1 231 1 371 1328 Byggnader och mark 916 185 822 Maskiner och inventarier 1 091 895 1 117 Materiella anläggningstillgångar 2 006 1 080 1 939 Finansiella anläggningstillgångar, räntebärande 3 35 3 Finansiella anläggningstillgångar, räntefria 386 148 276 Finansiella anläggningstillgångar 389 183 279 Summa anläggningstillgångar 3 626 2 633 3 547 Kundfordringar 868 799 987 Övriga omsättningstillgångar 721 629 601 Kortfristiga placeringar och räntebärande fordringar 60 75 69 Likvida medel 267 352 333 Summa omsättningstillgångar 1 915 1 856 1 990 SUMMA TILLGÅNGAR 5 541 4 489 5 536 Eget kapital 2 520 2 388 2 566 Minoritet 4 4 3 Långfristiga skulder och avsättningar, räntebärande 484 37 802 Långfristiga skulder och avsättningar, räntefria 261 201 310 Summa långfristiga skulder och avsättningar 745 238 1 113 Räntebärande kortfristiga skulder 453 176 112 Förskott från kunder 247 245 201 Leverantörsskulder 428 335 453 Övriga korta skulder 462 463 426 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 683 641 662 Summa kortfristiga skulder 2 273 1 859 1 855 SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 5 541 4 489 5 536 Kassaflöde - Operativ verksamhet Helår Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 233 342 480 Återläggning av avskrivningar 163 148 283 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -21-28 9 Förändring i rörelsekapital 115 39-32 Operativt kassaflöde 490 501 740 Rörelsens investeringar -180-176 -376 OPERATIVT KASSAFLÖDE EFTER RÖRELSENS INVESTERINGAR 310 325 364 Capio AB, P.O. Box 1064, SE-405 22 Göteborg, Sweden, +46 31 732 40 00 www.capio.com Reg.no:556518-9692 9(11)
TABELLER HALVÅRSRAPPORT FASTIGHETSVERKSAMHET Resultaträkning - Capio Healthcare Apr-jun Helår Jul - Properties, jun Nettoomsättning 11-11 - - 11 Övriga rörelseintäkter 1) 0 1 4 1 11 14 Rörelsens kostnader 0-0 - - 0 Avskrivningar -1 - -1 - - -1 Jämförelsestörande poster - - - - - - Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 10 1 14 1 11 24 Goodwillavskrivningar - - - - - - Rörelseresultat 10 1 14 1 11 24 Finansiella intäkter 0-0 - - - Finansiella kostnader -8 - -8 - - -8 Resultat efter finansiella poster 3 1 6 1 11 16 Minoritetsintressen - - - - - - Skatt -1 - -1 - - -1 RESULTAT EFTER SKATT 2 1 5 1 11 15 1) Capiokoncernens 20-procentiga resultatandel i UK Healthcare Limited Partnership redovisas under Capio Healthcare Properties för samt till och med 17 juni Balansräkning - Capio Healthcare Properties Goodwill - Övriga immateriella tillgångar - Immateriella tillgångar - Byggnader och mark 3 508 Maskiner och inventarier - Materiella anläggningstillgångar 3 508 Finansiella anläggningstillgångar, räntebärande - Finansiella anläggningstillgångar, räntefria - Finansiella anläggningstillgångar - Summa anläggningstillgångar 3 508 Kundfordringar - Övriga omsättningstillgångar 52 Kortfristiga placeringar och räntebärande fordringar - Likvida medel 73 Summa omsättningstillgångar 125 SUMMA TILLGÅNGAR 3 634 Eget kapital 174 Minoritet - Långfristiga skulder och avsättningar, räntebärande 3 374 Långfristiga skulder och avsättningar, räntefria - Summa långfristiga skulder och avsättningar 3 374 Räntebärande kortfristiga skulder - Förskott från kunder 67 Leverantörsskulder - Övriga korta skulder 4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 15 Summa kortfristiga skulder 86 SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 3 634 Capio AB, P.O. Box 1064, SE-405 22 Göteborg, Sweden, +46 31 732 40 00 www.capio.com Reg.no:556518-9692 10(11)
Kassaflöde - Capio Healthcare Properties Helår Rörelseresultat före goodwillavskrivningar 14 1 11 Återläggning av avskrivningar 1 - - Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -4 - - Förändring i rörelsekapital 67 - - Finansiella poster -8 - - Betalda skatter -1 - - KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 69 - - Förvärvsinvesteringar och avyttringar -3 503 - - Rörelsens investeringar - - - KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN -3 503 - - KASSAFLÖDE FRÅN FINANSERINGSVERKSAMHETEN 3 507-1 -11 Valutadifferenser i likvida medel - - - FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL 73 0 0 Avstämning av förändring i likvida medel Ingående balans likvida medel - - - Utgående balans likvida medel 73 - - FÖRÄNDRING I LIKVIDA MEDEL 73 - - Capio AB, P.O. Box 1064, SE-405 22 Göteborg, Sweden, +46 31 732 40 00 www.capio.com Reg.no:556518-9692 11(11)