Mekonomen Analytikerpresentation Augusti 2007 Håkan Lundstedt, VD och koncernchef Gunilla Spongh, CFO 1
Bakgrund 2
Verksamhet Ledande på den skandinaviska marknaden för kvalitetsreservdelar och tillbehör Egen grossistverksamhet och egna butiker Egen verkstadskedja (franchising) Försäljning till verkstäder och konsumenter Verksamhet i Danmark, Norge och Sverige 3
Affärside Mekonomen ska med innovativa koncept, hög kvalitet och en effektiv logistikkedja erbjuda konsumenter och företag lösningar för ett enklare BilLiv 4
Vision Vi är bilistens första val och verkar för ett enklare BilLiv 5
Hörnstenar Egen butikskedja Egen verkstadskedja Övriga verkstäder Effektiv logistik Hög leveransgrad Komplett sortiment Marknadens bästa reservdelskatalog Kompetens 6
Mekonomens affärsmodell Centrallagret har 170 leverantörer Centrallager Ett lager I Strängnäs Avtals leverantörer 13% Övriga leverantörer 6% Mekonomen 81% Övriga aktörer Detaljistnät 192 butiker varav 151 ägda och 41 samarbetande Verkstäder 759 anslutna Märkesoberoende Verkstäder Märkesoberoende och märkes ~13,000 icke anslutna Kunder Slutkund = bilägare 7
Mål Övergripande mål Tillväxt med fortsatt stark lönsamhet Tillväxt mål Årlig omsättningsökning om 10 procent Finansiella mål Rörelsemarginal skall överstiga 8 procent Långsiktigt skall soliditeten överstiga 40 procent Utdelningen till skall uppgå till minst 50 procent av vinsten efter skatt 8
Skandinaviska bildelsmarknaden Totalmarknad 59 miljarder Plåt & Lack 17% Reservdelar i verkstäder 20% Danmark 25% Däck & Fälg 14% Sverige 50% Reservdelar 14% Gör-det-självare 8% Arbete i verkstäder 27% Norge 25% Källa: Analyser baserade på Konsumentverkets 'Bilkalkylen' november 2006 9
Mekonomens marknadsandel Mekonomens marknadsandel i Skandinavien Är cirka 12 procent (exkl plåt &lack samt arbete) Sverige 12 procent Nummer 1 Norge 11 procent Nummer 1 Danmark 12 procent Nummer 2 10
Finansiellt 11
Mekonomen januari juni 2007 Rörelsens intäkter ökade med 4,8 procent till 1 271,7 (1 212,8) Mkr Rörelseresultatet uppgick till 129,2 (75,4) Mkr en ökning med 71,3 procent Rörelsemarginalen ökade till 10,2 (6,2) procent Periodens resultat uppgick till 95,9 (47,8) Mkr en ökning med 106 procent Vinst per aktie ökade med 109 procent och uppgick till 2,96 (1,41) kr 12
Sverige januari juni 2007 Nettoomsättningen ökade med 7,5 procent till 628,4 (584,5) Mkr Rörelseresultatet uppgick till 107,8 (83,5) Mkr en ökning med 29,1 procent Rörelsemarginalen ökade till 16,9 (14,1) procent 2007 2006 Nettoomsättning, Mkr 628,4 584,5 Rörelseresultat, Mkr 107,8 83,5 Rörelsermarginal,% 16,9 14,1 Antal butiker/varav egna 112/89 117/89 Antal Mekonomen Bilverkstäder 336 297 13
Norge januari - juni 2007 Nettoomsättningen ökade med 6,3 procent till 288,1 (270,9) Mkr Rörelseresultatet uppgick till 39,1 (30,8) Mkr en ökning med 27 procent Rörelsemarginalen ökade till 13,6 (11,3) procent 2007 2006 Nettoomsättning, Mkr 288,1 270,9 Rörelseresultat, Mkr 39,1 30,8 Rörelsermarginal,% 13,6 11,3 Antal butiker/varav egna 41/23 39/21 Antal Mekonomen Bilverkstäder 302 308 14
Danmark januari - juni 2007 Nettoomsättningen minskade till 332,5 (342,9) Mkr Rörelseresultatet uppgick till -0,5 (-16,6) Rörelsemarginalen uppgick till -0,1 (-4,8) procent 2007 2006 Nettoomsättning, Mkr 332,5 342,9 Rörelseresultat, Mkr -0,5-16,6 Rörelsermarginal,% -0,1-4,8 Antal butiker/varav egna 39/39 38/38 Antal Mekonomen Bilverkstäder 121 114 15
Nyckeltal 2004 2005 2006 2007-06 Summa Intäkter, Mkr 2 149 2 333 2 450 1 272 Försäljningstillväxt, % 14 9 5 5 EBIT, Mkr 168 169 220 129 EBIT marginal, % 7,8 7,3 9,0 10,2 Resultat efter fin.poster 162 162 198 129 Resultat per aktie, SEK 3.18 3.61 4.28 2.96 Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr 215 125 266 176 16
Ökande intäkter och EBT MSEK 17
Nuläge och framtid 18
Gemensam plattform Vi har kartlagt hur olika grupper ser på oss och skapat en gemensam plattform som vi kan utgå från Samhälle/ Omvärld Kund Konsument Medarbetare Ägare/ Styrelse Ledning Flödesanalys 19
Konsumentens kanalval - butik Biltillbehörsbutiker Mackar Stormarknad Märkeshandeln Barnbutiker Elektronik/Media Internet 20
Mekonomens varumärke har hög igenkänning i Sverige Reservdels- och däckkedjor total spontan samt med hjälp igenkänning. Andel av totalt antal intervjuade - Sverige 100% 80% 90% 94% 67% 76% 60% 40% 20% 0% Mekonomen 28% MECA Autoexperten/Autoverkstaden 40% AD Center 14% Biltema Micro Vianor 20% Däckia 44% Euromaster Källa: Norstat intervjuer 26 februari 20 mars 2007. Totalt antal: Sverige 680, Danmark 680, Norge 675 21
Mekonomens varumärke har hög igenkänning även i Norge 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Reservdels- och däckkedjor total spontan samt med hjälp igenkänning. Andel av totalt antal intervjuade - Norge 65% Mekonomen 18% MECA 41% Sørensen og Balchen/Bilexstra/Quick Partner 28% 16% 51% Källa: Norstat intervjuer 26 februari 20 mars 2007. Totalt antal: Sverige 680, Danmark 680, Norge 675 Hellanor/Automaster Sjekkpunkt Snap Drive 29% Bosch Carservice 93% Biltema 62% Torshov Bilrekvisita 22
Mekonomen har hittills fokuserat mot verkstadskunder i Danmark Reservdels- och däckkedjor total spontan samt med hjälp igenkänning. Andel av totalt antal intervjuade - Danmark 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 34% Mekonomen 13% MECA 32% 29% Källa: Norstat intervjuer 26 februari 20 mars 2007. Totalt antal: Sverige 680, Danmark 680, Norge 675 FTZ/Automester Bosch Carservice 8% Auto-G 45% Din Bilpartner 86% T. Hansen og Høyer 59% Bildillen 23
Högst igenkänning idag i kategorin män 18-30 år Reservdels- och däckkedjor spontan igenkänning. Andel av totalt antal intervjuade, per ålderskategori och kön Vägt resultat: Sverige, Norge, Danmark 60% 50% 48% 40% 36% 33% 30% 20% 10% 19% 11% 26% 13% 19% 21% 15% 0% 60+ 51-60 41-50 31-40 18-30 Källa: Norstat intervjuer 26 februari 20 mars 2007. Totalt antal: Sverige 680, Danmark 680, Norge 675 Kvinnor Män 24
Konsumenter som har besökt en Mekonomenbutik Andel av tillfrågade som någon gång besökt en Mekonomenbutik 80% 70% 69% 60% 50% 40% 36% 30% 20% 18% 10% 0% Sverige Norge Danmark Källa: Norstat intervjuer 26 februari 20 mars 2007. Totalt antal: Sverige 680, Danmark 680, Norge 675 25
Kvinnor utgör redan idag en betydande andel av våra verkstäders kunder Andel av verkstäder 60% Uppskattad andel kvinnor bland intervjuade verkstäders kunder andel per intervall. Sverige, Norge och Danmark 55% 50% 40% 30% 24% 20% 17% 10% 0% 0% 5% 0-24% 25-49% 50-74% 75-100% Vet ej Källa: Centigo intervjuer 26 februari 16 mars 2007. Andel kvinnor 26
5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 Konsumenter missnöjda med märkesverkstäder Hur nöjd är du med den verkstad som du oftast besöker? (Mycket nöjd = 5, Inte alls nöjd = 1) - Sverige 3.89 4.03 4.08 3.84 3.99 4.16 4.16 4.28 3.88 4.02 4.20 3.88 3.96 3.90 3.28 3.41 Närhet Tillgänglighet och snabbhet Leveranssäkerhet Enkelhet/besvärsfrihet Bemötande Pris på delar och arbete Kvalitet på reservdelarna Att jag känner en speciell mekaniker/har förtroende för denna Ej märkesverkstad Märkesverkstad Källa: Norstat intervjuer 26 februari 20 mars 2007. Totalt antal: Sverige 680, Danmark 680, Norge 675 27
Konsumentens billiv 28
Konsumentens billiv olika skeden Miljö Style Bilvård Garage Barn Hitta Djur Service Tanka Meka Äta Lyssna och Titta 29
Vi har historiskt haft ett starkt produktfokus 30
Ny positionering Proffs på alla bilar Billigt Bilar/Bildelar Traditionellt*) Prisvärt Helhetslösningar Nytänkande Vi vill göra BilLivet enklare Bara för bilproffs Hög kvalitet Kunniga Hög kvalitet Vi gör BilLivet enklare *) Omfattande Gammaldags, Mossigt, Tryggt, Dåligt utbud, samt Ingen uppfattning i konsumentundersökning mars 2007 31
Värdegrund Mekonomens värdegrund Kundorientering Affärsmässighet Ansvar Flexibilitet Kompetens 32
Allianser Allianser skall stärka Mekonomens varumärke Media Skolor Trafikdragande samarbetspartners Varumärket Mekonomen Ytterligare allianspartner Leverantörer Ytterligare allianspartner 33
TV-satsning Strategiskt samarbete med TV4 Exampel: BeSafe 1-2-3 Omsättning under fem veckor: lika mycket som tidigare sålts på ett år 34
35
TV-satsning Fråga: Har du sett något av Mekonomens reklaminslag på TV4 i sommar? Andel Ja % 40 35 30 25 20 15 10 5 0 36,2 % 34,2 % 32,7 % Totalt Män Kvinnor Källa: Norstat intervjuer i Sverige 7-13 augusti 2007. Totalt antal: 1000. 36
37
Annonskampanj i kvällspressen 38
Danmark - Distributionssetup idag Exempel Decentraliserat lager med för låg servicegrad 31.200 artikelnr. Sub optimering av lager och distribution Dubbellagring av artiklar med låg oms. hastighet Butik, lager & distribution Butik, lager & distribution Butik, lager & distribution Butik, lager & distribution Butik, lager & distribution Butik, lager & distribution 1,4 gånger/år Varians på omsättningshastighet 4,6 gånger/år Varians på lagervärde 39
Danmark Distributionssetup 2008 Exempel Centralstyrt regionslager Mekonomen Grossist Centralstyrd distribution direkt till verkstad Mekonomen DK Ökad servicegrad till kunder Butik 5% av nuvarande lagernivå Butik 5% av nuvarande lagernivå Butik 5% av nuvarande lagernivå Butik 5% av nuvarande lagernivå Regionslager 50% av nuvarande lagernivå Butik 5% av nuvarande lagernivå Butik 5% av nuvarande lagernivå Butik 5% av nuvarande lagernivå 40
Sammanfattning Prisvärt Helhetslösningar Nytänkande Kunniga Hög kvalitet 41
Frågor 42