Pressinformation 31 maj 2012 Kvartalsrapport första kvartalet 2012 Styrelsen för TrustBuddy International AB (publ.), noterat på NASDAQ OMX First North, lämnar följande kvartalsrapport för perioden januari-mars 2012 Sammanfattning januari mars 2012»» Nettoomsättningen uppgick till 3,9 Mkr (0,05 Mkr, tidigare 360H)»» Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick 0,7 Mkr (-3,1 Mkr tidigare 360H)»» Rörelseresultatet uppgick till -1,8 Mkr (-4,1 Mkr tidigare 360H)»» Periodens resultat efter skatt uppgick till -1,8 Mkr (-4,0 Mkr tidigare 360H)»» Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital uppgick till -0,3 Mkr (-1,1 Mkr tidigare 360H) (siffror inom parantes avser motsvarande period förgående år, och tidigare bolag 360H) VD har ordet TrustBuddy är en mötesplats TrustBuddy är en nätbaserad mötesplats där registrerade medlemmar enkelt kan låna pengar till och från varandra. Bolaget ger enskilda långivare möjlighet att låna ut pengar snabbt, enkelt och säkert. Långivarens ränta är långt högre än hos traditionella sparformer. TrustBuddy erbjuder låntagare trygga villkor samt en tydlig bild av samtliga kostnader. TrustBuddy grundades 2009, och har sedan start haft en stadig tillväxt och är sedan juli 2011 listat på NASDAQ OMX First North. TrustBuddy har på kort tid tagit en framstående position på marknaden för kortfristiga lån (PayDayLoans). Första kvartalet 2012 För TrustBuddy är det första kvartalet 2012 den första rapportperioden efter börsintroduktionen, där samtliga intäkter och kostnader enbart är relaterade till kärnverksamheten. Det operativa bolaget TrustBuddy AB, redovisar för perioden ett positivt resultat före finansiella poster som uppgår till 1,13 MSEK, med en nettointäkt på 3,9 MSEK. Kvartalets nettointäkt ökade med motsvarande 730 % jämfört med samma period föregående år. Den positiva utvecklingen under perioden visar tydligt att tillväxttrenden kan förväntas fortsätta, vilket bidrar till att stödja Bolagets fortsatta tillväxtmål under 2012. Volymökning och kostnadskontroll Totalt utlånat belopp under årets första kvartal uppgick till 34,5 MSEK, jämfört med 3,0 MSEK under samma period 2011. Sett på helåret 2012, är målsättningen avseende utlånat belopp är minst 200 MSEK med en nettointäkt om ca 30 MSEK, vilket ska jämföras med 52,4 MSEK i total utlåning föregående år. Det förväntade resultatet på helåret 2012 beräknas till ca 10 MSEK. TrustBuddy s organisatoriska fokus, är till centrala delar fortsatt att uppnå en allt högre grad av automatisering för att effektivt kunna hantera stora volymer utan motsvarande ökning av kostnadsmassan. Målsättningen är att den förväntade omsättningsökningen ska kunna hanteras, till en begränsad och stabil kostnad. Etableringar på nya marknader TrustBuddy har befäst sin position på den norska och svenska marknaden, med stark tillväxt av både långivare och låntagare. Förutom tillväxten i Norge och Sverige har TrustBuddy under perioden genomfört lyckade uppstarter i både Finland och Danmark. Detta ökar marknadspotentialen för Bolagets tjänster med ca 70 %. Företaget har nu aktiv och etablerad verksamhet i Sverige, Danmark, Finland och Norge, och parallellt pågår förberedelserna för lanseringen på flera nya marknader löpande under året. Jens Glasø VD, TrustBuddy International AB (publ) Telephone: +47 40 40 47 50 E-mail: Internet: investorcare@trustbuddy.com http://trustbuddy.com/ http://trustbuddyinternational.com/ 1
NYCKELTAL Data per aktie 2012-3-31 2011-03-31* 2011-12-31* Antal aktier vid periodens utgång 265 842 903 12 738 904 262 738 903 Genomsnittligt antal aktier under perioden 265 706 763 12 192 984 126 278 992 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 265 706 463 12 192 984 126 278 992 Totalt antal aktier efter utspädning 265 842 903 12 738 904 262 738 903 Resultat per aktie, kr före utspädning Neg Neg Neg Resultat per aktie, kr efter utspädning Neg Neg Neg Resultat per aktie, kr Neg Neg Neg Eget kapital per aktie, kr 0,34 kr 0,16 kr 0,35 kr Nyckeltal 2012-3-31 2011-03-31* 2011-12-31* Avkastning på eget kapital, % Neg Neg Neg Soliditet, % 89% 10% 92% Medelantalet anställda under perioden 2 3 1 Förändring av eget kapital i koncernen 2012-01-01 2012-03-31 2011-01-01 2011-03-31* 2011-01-01 2011-12-31* Ingående kapital 90 960 5 387 5 387 Aktieägartillskott - - 4 405 Nyemission 1 211 579 - Kvittningsemission - - 90 000 Periodens resultat -1 778-3 972-5 853 Omvänt förvärv - - -3 395 Omräkningsdifferenser - -2 416 Utgående balans 90 393 1 992 90 960 DEFINITIONER AV NYCKELTAL Soliditet Avkastning på eget kapital Eget kapital per aktie Resultat per aktie Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt) i förhållande till balansomslutning. Periodens resultat, i procent av genomsnittligt eget kapital.. Eget kapital per balansdagen dividerat med antal aktier vid periodens utgång. Periodens resultat i relation till genomsnittligt antal akiter. Värdet angivet efter full utspädning justerat för konvertibelräntan 2
Verksamheten OMSÄTTNING OCH RESULTAT TrustBuddy tog över 360Holding AB den 30 Juni 2011 genom en reverse merger. Efter övertagandet bytte 360 Holding AB namn till TrustBuddy International AB och äger nu TrustBuddy AB till 100 procent. Siffror inom parantes avser motsvarande period förgående år, och tidigare bolag 360H. 1 januari 31 mars 2012 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 3,9 (0,05) Mkr. Rörelseresultatet uppgick till till -1,8 (-4,1 ) Mkr. Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick 0,7 Mkr (-3,1). Avskrivningar härör främst till goodwill. Periodens resultat efter skatt uppgick till -1,8 (-4,0) Mkr. Resultat per genomsnittlig aktie var negativ både före och efter utspädning. Resultat per aktie vid periodens utgång var negativ. Under kvartalet har arbetet med etableringen i Danmark och Finland fortsatt. Detta är två marknader vi arbetar mycket aktivt med för att nå en stor marknadspenetration på. Resultat för det rörelsedrivande dotterbolaget för perioden uppgick till 1,1 (-0,1) Mkr. Nettoomsättningen för perioden uppgick till 4,0 (0,4)Mkr. Marknadsöversikt Marknaden för kortfristig finansiering har de senaste åren vuxit kraftigt och är idag en mognare marknad med ett flertal seriösa aktörer. TrustBuddy har på kort tid etablerat en stark position och befinner sig idag i en ledande position inom segmentet och är bland de större aktörerna i Norge och Sverige. TrustBuddy ser inga tecken som tyder på att marknaden är mättad, utan lämnar gott om utrymme för fortsatt tillväxt inom befintligt erbjudande och genom nya produkt- och tjänsteerbjudanden. Idag finns det inga konkurrenter som agerar utifrån en motsvarande IT-baserad, Peer-to-Peer, P2P plattform, vilket indikerar att det under överskådlig framtid inte finns några allvarliga hot som kan störa Bolagets marknadsposition. Marknaden signalerar tydligt om en fortsatt stark tillväxt och efterfrågan på samtliga av TrustBuddys geografiska marknader, Sverige, Norge, Danmark och Finland. FINANSIELL STÄLLNING OCH KASSAFLÖDE Kassaflödet för perioden från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital uppgick till -0,3 (-1,1) Mkr. FINANSIERING Koncernen har ett eget kapital om 90 393 091 kr, och en soliditet om 89%. Bolaget är självfinanserat och saknar räntebärande skulder vid avlämnandet av denna rapport. TrustBuddy har 265 842 903 aktier motsvarande ett aktiekapital om 10 434 294 kr. Aktiens kvotvärde är 0,039 kr. Varje aktie berättigar till en röst vis stämma och samtliga aktier har lika rätt till utdelning och överskott vid likvidation. INVESTERINGAR Investeringarna under perioden uppgick till -0,6 (0,5) Mkr och allt är i väsentligt utvecklingsrelaterat. ANSTÄLLDA Medelantalet anställda i koncernen var vid periodens utgång 2 (3). INCITAMENTS PROGRAM Koncernen har vid avlämnandet av denna rapport inga pågående incitamentsprogram. HÄNDELSER EFTER RAPPORT- PERIODENS UTGÅNG Inga väsentliga händelser finns att rapportera. MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning uppgick under perioden till 0,2 (0) Mkr. Resultat efter finansiella poster uppgick till -0,7 (-0,3) Mkr. Det egna kapitalet uppgick till 91,9 (17,2) Mkr vilket innebär en soliditet på 94 (63) procent. TrustBuddy International AB (publ) har till sin huvudsakliga uppgift att tillhandahålla ledningsfunktioner till dotterbolaget, Trust- Buddy AB. Vidare finns i moderbolaget funktioner som är direkt relaterade till moderbolaget som ett publikt noterat aktiebolag, bland annat investerarrelationer, kontaktyta mot Nasdaq OMX, Euroclear, Certified Adviser m.fl. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen kap 9 samt RR 20 Delårsrapportering. Samma redovisnings- och värderingsprincper har tillämpats som i senaste avlämnade årsredovisningen. UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR För att kunna upprätta de finansiella rapporterna, gör styrelsen och bolagsledningen bedömningar och antaganden som påverkar företagets resultat och ställning samt lämnad information i övrigt. Uppskattningar och bedömningarna utvärderas löpande och baseras på historiska erfarenheter och andra faktorer, inklusive förväntningar om framtida händelser som förväntas rimliga under rådande förhållanden. Faktiskt utfall kan komma att skilja sig från gjorda bedömningar. De områden där uppskattningar och antaganden skulle kunna innebära betydande risk för justeringar i redovisad värden för resultat och finansiell ställning under kommande rapportperioder är främst bedömningar om; 3
marknadsförutsättningar, nyttjandeperiod för koncernens immateriella anläggningstillgångar, prövning av nedskrivningsbehov för goodwill, värdering av ej aktiverade uppskjutna skattefordringar samt värdering av kundfordringar. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER TrustBuddy har valt att vända sig mot ett marknadssegment som baserar sig på låg risk och stora volymer och har därmed skapat sin egen nisch. Tillgång till kapital i likhet med tillflöde av nya kunder är osäkerhetsfaktorer. Med framgångsrik marknadsföring på internet samt professionella aktörer som tillhandahåller långivare tycks emellertid denna osäkerhet vara minimerad. TRANSAKTIONSER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner har skett med närstående under första kvartalet. TVISTER OCH RÄTTSLIGA PROCESSER Inga tvister eller rättsliga processer har skett under första kvartalet. UTSIKTER FÖR 2012 TrustBuddy är marknadsledande inom P2P, Peer-to-Peer, långivning i Norden och har sedan starten etablerat en stark position på den Svenska och Norska marknaden för kortfristig finansiering. Under första kvartalet 2012 har TrustBuddy etablerat verksamhet i Danmark och Finland och förväntar en fortsatt tillväxt på samtliga aktiva marknader. TrustBuddy s bedömning är att den nordiska marknaden för P2P långivning fortsätter att växa under kommande år. Internationellt finns det ett fåtal större aktörer inom P2P långivning. Samtliga dessa spår en fortsatt tillväxt och rapporterar en månatlig ökning av utestående lån på 10 15 procent, vilket vittnar om en ung industri under stark tillväxt. TrustBuddy differentierar sig från alla konkurrenter på de aktiva marknaderna genom att erbjuda kortfristiga lån via en P2Pplattform. TrustBuddy s koncept har visat sig framgångsrikt och har skapat ett starkt och förtroendeingivande varumärke samt en stor kundbas av lojala kunder. Under 2012 kommer TrustBuddy ta ytterligare marknadsandelar och stärka positionen som ledande aktör för kortfristig finansiering på de aktiva marknaderna och förbli den enda P2P aktören i Norden. Fokus kommer också på att ta sig utanför den nordiska marknaden genom att etablera verksamhet i Tyskland. Sett på helåret 2012, är målsättningen avseende utlånat belopp minst 200 MSEK med en nettointäkt om 30 MSEK, vilket ska jämföras med 52,4 MSEK i total utlåning föregående år. Det förväntade resultatet på helåret 2012 beräknas till ca 10 MSEK. GRANSKNINSRAPPORT Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. kort om TrustBuddy TrustBuddy är en kreditförmedlare på marknaden för kortfristig finansiering. Bolaget erbjuder privatpersoner att låna och låna ut pengar mellan varandra, så kallad Peer-to-Peer lending eller P2P. TrustBuddy är Nordens första och största P2P-aktör och bedriver verksamhet på marknaderna i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Verksamheten sker främst via TrustBuddys egenutvecklade webbplats, där alla kunder blir medlemmar genom att registrera ett konto och ange om de vill låna, eller låna ut pengar. Låneavtalen som upprättas är mellan privatpersonerna medan all administration kring lånen sköts av TrustBuddy. En medlem hos TrustBuddy erbjuds ett säkert och enkelt sätt att både låna och låna ut pengar till tydligt angivna kostnader och intäkter. De medlemmar som registrerar sig måste, som säkerhetsåtgärd för samtliga parter, verifiera sin identitet genom BankID och därefter registrera och aktivera sitt konto. I samband med registreringen, och löpande i jämna tidsintervall, utförs kontroll av medlemmen för att verifiera och säkerställa kreditvärdigheten. Säkerhetsåtgärderna krävs för att få en så säker tjänst som möjligt för både långivare och låntagare. Ett sparande hos TrustBuddy är lika enkelt som ett banksparande och en ansökan om lån är både säkert och smidigt. Den operativa verksamheten bedrivs genom dotterbolaget Trust- Buddy AB org. nr 556794-5083 från kontor i Stockholm. Moderbolag i koncernen är TrustBuddy International (publ) org. nr 556510-9583, som är noterat på NASDAQ OMX First North. MARKNADSNOTERING Bolagets aktie är noterad på NASDAQ OMX First North. Aktiens betalkurs per 30 mars var 0,49 kr. CERTFIED ADVISER Mangold Fondkommision AB. http://www.mangold.se Mangold Fondkommision AB Engelbrektsplan 2 114 34 Stockholm Tel: 08-503 01 550 4
RAPPORT FRÅN STYRELSE OCH VD Styrelsen och verkställande direktören intygar att denna rapport ger en rättvisande bild av koncernens finansiellam ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm 31 maj 2012 Eivind Jørundland, Styrelseordförande Rune Glasø, Styrelseledamot Linus L. Lönnroth, Styrelseledamot Trond R. Ramslie, Styrelseledamot Alf Erik Skuland, Styrelseledamot Jens B. Glasø, Styrelseledamot och VD Questions regarding this report will be answered by: Jens B. Glasø, VD TrustBuddy International AB (publ) jens@trustbuddy.com Phone:+46(0) 8 562 59 600/+47 40404750 KOMMANDE EKONOMISK INFORMATION 2012-06-26 Årsstämma 2012 2012-05-31 Kvartalsrapport Q1-2012 2012-08-30 Kvartalsrapport Q2-2012 2012-11-29 Kvartalsrapport Q3-2012 Alla rapporter finns efter publicering på bolagets hemsida: http://trustbuddyinternational.com 5
Koncernresultaträkning Belopp i KSEK 2012 3 MÅN JAN-MARS 2011 3 MÅN JAN-MARS* 2011 12 MÅN JAN-DEC* Nettoomsättning 3 868 47 6 268 Övriga rörelseintäkter 107-66 3 975 47 6 334 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -2 952-2 816-6 299 Personalkostnader -352-318 -343 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -2 454-978 -5 342 Övriga rörelsekostnader - - -141 Summa rörelsens kostnader -5 758-4 112-12 125 Rörelseresultat -1 783-4 065-5 791 Resultat från andelar i koncernföretag - - -116 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 5-54 Räntekostnader och liknande resultatposter - -1 - Summa resultat från finansiella investeringar 5-1 -62 Resultat efter finansiella poster -1 778-4 066-5 853 Inkomstskatt - 94 - Periodens resultat -1 778-3 972-5 853 6
Koncernbalansräkning Belopp i KSEK 2012-3-31 2011-03-31* 2011-12-31* TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för FoU 3 591 2 001 3 294 Kundregister - 3 263 - Goodwill 82 388 2 221 84 610 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer - 114 - Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 3 009 3 009 3 009 Övriga aktier och värdepapper - 6 048 - Andra långfristiga fordringar 42 1000 - Summa anläggningstillgångar 89 030 17 656 90 913 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1 185 321 - Övriga kortfristiga fordringar 4 683 556 2 501 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 146 293 3 598 Likvida medel 2 260 369 1 955 Summa omsättningstillgångar 12 274 1 539 8 054 Summa tillgångar 101 304 19 195 98 967 7
Koncernbalansräkning forts. Belopp i KSEK 2012-03-31 2011-03-31* 2011-12-31* EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 10 434 6 369 10 312 Bundna reserver - 10 013-10 434 16 382 10 312 Fritt eget kapital Fria reserver 81 737-10 418 86 501 Periodens resultat -1 778-3 972-5 853 79 959-14 390 80 648 Summa eget kapital 90 393 1 992 90 960 Långfristiga skulder Uppskjuten skatt - 853 - Summa långfristiga skulder 853 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 303 6 640 1 106 Skatteskulder - 651 - Övriga kortfristiga skulder 8 571 8 472 5 711 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 037 587 1 190 Summa kortfristiga skulder 10 911 16 350 8 007 Summa eget kapital och skulder 101 304 19 195 98 967 8
Kassaflödesanalys för koncernen Belopp i KSEK 2012 3 MÅN JAN-MARS 2011 3 MÅN JAN-MARS* 2011 12 MÅN JAN-DEC* Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster -1 783-4 065-5 791 Erlagd ränta - - - Erhållen ränta 5 1 54 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 2 454 978 8 667 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet 676-3 086 2 930 Ökning/minskning kortfristiga fordringar -3 915-94 -5 021 Ökning/minskning kortfristiga skulder 2 904 2 066-7 750 Kassaflöde från den löpande verksamheten -335-1 114-9 841 Investeringsverksamheten Förändring långfristiga fordringar -42 500 7 548 Försäljning materiella anläggningstillgångar - 25 - Investeringar i materiella anläggningstillgångar - - - Balanserade utgifter -529 - -1 016 Kassaflöde från investeringsverksamheten -571 525 6 532 Finanseringsverksamheten Aktieägartillskott - - 4 405 Nyemission 1 211 579 - Kasssaflöde från finansieringsverksamheten 1 211 579 4 405 Periodens kassaflöde 305-10 1 096 Kursdifferenser i likvida medel - -64 416 Livida medel vid periodens början 1 955 443 443 Livida medel vid periodens slut 2 260 369 1 955 9
Moderbolagets resultaträkning Belopp i KSEK 2012 3 MÅN JAN-MARS 2011 3 MÅN JAN-MARS* 2011 12 MÅN JAN-DEC* Nettoomsättning 226-81 Övriga rörelseintäkter 1 - - Summa rörelsens intäkter 226 0 81 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -910-294 -1 238 Personalkostnader - -27 - Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar - -1-1 Övriga rörelsekostnader - -141 Summa rörelsens kostnader -910-322 -1 380 Rörelseresultat -684-322 -1 299 Resultat från andelar i koncernföretag - - -14 875 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter - - 48 Räntekostnader och liknande resultatposter - - -24 Summa resultat från finansiella investeringar 0 0-14 851 Resultat efter finansiella poster -684-322 -16 150 Inkomstskatt - - - Periodens resultat -684-322 -16 150 10
Moderbolagets balansräkning Belopp i KSEK 2012-3-31 2011-03-31* 2011-12-31* TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer - - Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 92 118 14 181 92 000 Uppskjuten skattefordran 3 009 3 009 3 009 Övriga aktier och värdepapper - 6 048 - Andra långfristiga fordringar - 1000 - Summa anläggningstillgångar 95 127 24 238 95 009 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar - 513 - Fordringar koncernföretag - 2 219 - Övriga kortfristiga fordringar 951 45 1 001 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 328 263 846 Kassa och bank 121 82 344 Summa omsättningstillgångar 2 400 3 122 2 191 Summa tillgångar 97 527 27 360 97 200 11
Moderbolagets balansräkning forts Belopp i KSEK 2012-3-31 2011-03-31* 2011-12-31* EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 10 434 6 369 10 312 Bundna reserver 10 013 10 013 10 013 20 447 16 382 20 325 Fritt eget kapital Balanserad resultat -65 299-49 116-49 149 Överkursfond 137 400 50 221 136 311 Periodens resultat -683-322 -16 150 71 418 783 71 012 Summa eget kapital 91 865 17 165 91 337 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 802 598 619 Skuld koncernföretag 2 147 756 1 915 Övriga kortfristiga skulder 2 713 8 458 2 691 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter - 383 638 Summa kortfristiga skulder 5 662 10 195 5 863 Summa eget kapital och skulder 97 527 27 360 97 200 12
TrustBuddy International AB Östermalmstorg 1, 114 42 STOCKHOLM Telefon: +46 8-562 596 00 http://trustbuddyinternational.com e-post: info@trustbuddy.com