Delårsrapport 1 januari-31 mars 2015 Första kvartalet 2015 I januari 2015 har Ekobrottsmyndigheten väckt åtal mot Mats Qviberg, Stefan Dahlbo, Mikael König, Kurt Lönnström och Johan Dyrefors i anledning av deras tidigare uppdrag i HQ AB respektive HQ Bank. HQ har under första kvartalet genomfört den nyemission som beslutades på årsstämma den 19 februari 2015. Emissionen tillför HQ cirka 54,5 mkr före emissionskostnader. Nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket den 10 april 2015. Svea hovrätt har under första kvartalet 2015 ogillat Mats Qvibergs, KPMGs och övriga motparters begäran att skadeståndsmålet skall avvisas. Periodens resultat uppgick till -6 691 (-5 280) tkr. Periodens resultat per aktie uppgick till -0,02 (-0,03) kr. Eget kapital uppgick till 55 526 tkr per 31 mars 2015, jämfört med 24 815 tkr per 31 mars 2014, motsvarande 0,15 (0,09) kr per aktie. Styrelsens kommentar Det blev en bra början på 2015 för HQ. Vi har vunnit flera viktiga juridiska delsegrar, som stärker oss inför den viktiga huvudförhandlingen i tingsrätten, som med all sannolikhet kommer att genomföras under nästa år. Den viktigaste segern gäller det så kallade avvisningsmålet. Mats Qviberg, övriga styrelseledamöter i HQ samt revisorn Johan Dyrefors och KPMG hade, som vi tidigare berättat, begärt att tingsrätten skulle avvisa vissa skadeståndsanspråk riktade mot dem. Redan 2014 kom tingsrätten fram till att det var ett orimligt krav. I mars i år gick hovrätten på samma linje och slog fast att tingsrätten ska ta upp skadeståndsmålet. Beslutet har överklagats till Högsta domstolen av Mats Qviberg och KPMG m fl, men vår utgångspunkt är att HD kommer att komma fram till samma slutsats som hovrätten och tingsrätten om man alls meddelar prövningstillstånd. Vi får ofta frågan vad processen egentligen handlar om. HQ har stämt den tidigare styrelsen för HQ samt KMPG och revisorn Johan Dyrefors på sammanlagt 3,75 miljarder kronor jämte ränta. Det är mycket pengar, men mycket stora belopp gick förlorade på grund av styrelsens och revisorns vårdslösa risktagande, som ledde fram till att HQ Bank förlorade sina tillstånd i augusti 2010. HQ Bank hade då inte bara tagit mycket stora risker i den så kallade tradingportföljen. Man hade dessutom under flera år medvetet dolt riskerna och de förluster som uppkommit. Med egna påhittade metoder värderade man upp tillgångar och värderade ner skulder i portföljen så att aktieägare och andra aldrig förstod hur illa det var ställt. I stället för att använda vinster från andra delar i koncernen till att täcka de uppkomna förlusterna så delade HQ generöst ut sammanlagt 601 Mkr till Mats Qviberg, 1
Investment AB Öresund och andra ägare under åren 2007-2009. Om de pengarna hade fått stanna i bolaget och om man verkligen avvecklat den riskabla tradingen, såsom man bestämt, i stället för att mörka förlusterna hade med all sannolikhet HQ varit kvar som en betydande finanskoncern även i dag. Vi kan slutligen konstatera att i en helt separat rättsprocess åtalas nu Mats Qviberg, Stefan Dahlbo, tidigare ordförande i HQ Bank, Mikael König, tidigare vd i HQ Bank, Kurt Lönnström, tidigare ledamot i HQ Bank för grovt svindleri medan revisorn Johan Dyrefors åtalas för medhjälp till grovt svindleri. Det är mycket bra att det får rättsliga konsekvenser när en styrelse och revisor handskas så uppenbart vårdslöst med ett publikt bolag. Även i Sverige måste den som inte sköter sitt uppdrag ta konsekvenserna. Men vi vill samtidigt understryka att brottmålsprocessen inte påverkar tvistemålsprocessen mot Qviberg med flera. De båda processerna handlar om delvis olika tidsperioder i HQs historia och dessutom är beviskraven i ett brottmål och en civilrättslig process helt olika. HQs verksamhet och utvecklingen januari-mars 2015 HQs nuvarande verksamhet Efter försäljningen av HQ Bank i september 2010 till Carnegie har HQ inte bedrivit någon operativ verksamhet och inriktningen har sedan dess varit att avveckla bolagets icke likvida tillgångar och driva de utredningar och domstolsprocesser avseende skadestånds- och återvinningskrav som närmare beskrivs nedan. Vid bolagsstämma i HQ AB den 24 maj 2011 beslutades att skadeståndstalan skulle väckas mot de tidigare styrelseledamöterna, verkställande direktör, huvudansvarig revisor och KPMG med anledning av den skada som dessa har orsakat HQ på grund av fel och försummelse vid fullgörandet av sina respektive uppdrag. Styrelsens utredningsarbete Styrelsen fick i uppdrag av årsstämman den 24 maj 2011 att driva skadeståndstalan mot de personer och bolag som genom sina ageranden skadat HQ. De händelser och förhållanden som styrelsen fått i uppdrag att utreda är komplexa och omfattar områden som derivatmarknadens funktionssätt, värdering och redovisning av derivatinstrument, risk- och verksamhetskontroll, kapitaltäckning, corporate governance, styrelse- och revisorsansvar med mera, vilket i processerna, erfordrar förutom juridisk expertis, även specialistkompetens inom nämnda områden. Pågående ärenden Utveckling under 2015 I januari 2015 har Ekobrottsmyndigheten väckt åtal mot Mats Qviberg, Stefan Dahlbo, Mikael König, Kurt Lönnström och Johan Dyrefors i anledning av deras tidigare uppdrag i HQ AB respektive HQ Bank. HQ har under första kvartalet genomfört den nyemission som beslutades på årsstämma den 19 februari 2015. Emissionen tillför HQ cirka 54,5 mkr före emissionskostnader. Nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket den 10 april 2015. Svea hovrätt har den 13 mars 2015 ogillat Mats Qvibergs, KPMGs och övriga motparters begäran att skadeståndsmålet skall avvisas. Utveckling under 2014 HQ får genom edition tillgång till ett omfattande bevismaterial från Ekobrottsmyndigheten i skadestånds- och olagliga vinstutdelningsmålen mot Mats Qviberg, tidigare styrelseledamöter, VD:ar, revisor, KPMG och Investment AB Öresund. HQ AB får rätt till bevismaterial från Revisorsnämnden i skadeståndsmålen mot Mats Qviberg, tidigare styrelseledamöter, VD:ar, revisor, KPMG och Investment AB Öresund. 2
Stockholms tingsrätt har den 16 januari 2014 fattat beslut i den s.k. avvisningsfrågan i skadeståndsmålet där Mats Qviberg, KPMG och övriga motparter begärt att HQs skadeståndsmål skall avvisas. Tingsrätten lämnade motparternas avvisningsinvändning utan bifall. Efter att samtliga svaranden lämnat in missnöjesanmälningar mot tingsrättens beslut fattade tingsrätten beslut om att beslutet av den 16 januari 2014 fick överklagas särskilt. Svea hovrätt har under fjärde kvartalet 2014 meddelat beslut att muntlig förhandling skall hållas i det så kallade avvisningsmålet den 13 februari 2015. Stockholms tingsrätt har den 22 maj 2014 genom ett slutligt beslut lämnat ytterligare ett av motparternas avvisningsyrkanden utan bifall. Utveckling under tidigare år HQ gav under första kvartalet 2013 in ett antal omfattande yttranden och utredningar i bolagets skadeståndsmål och i målet avseende ersättningsansvar på grund av olagliga vinstutdelningar där HQ stämt tidigare styrelseledamöter, verkställande direktör, KPMG och huvudansvarig revisor samt Investment AB Öresund vid Stockholms tingsrätt. Ärendena mot Carnegie med avseende på att utfå handlingar och egendom som tillhör HQ, och som har betydelse för de pågående skadeståndsmålen pågår alltjämt. Med anledning av att HQ fått bifall för sin talan i editionsmålen, se nedan, varigenom bland annat Ekobrottsmyndigheten förpliktats utlämna en stor del handlingar, torde endast ett begränsat antal handlingar kvarstå som HQ begär utlämnade från Carnegie. Ärendena mot Nasdaq OMX, SEB, Ekobrottsmyndigheten och Finansinspektionen, de s.k. editionsmålen, där HQ har begärt att få ut material har avgjorts av tingsrätten till HQs fördel vilket innebär att HQ har fått tillgång till bevismaterial som har betydelse i pågående processer. Inför försäljningen av HQ Bank till Carnegie den 3 september 2010 ansåg den dåvarande styrelsen att HQ borde tillförsäkras rätten till eventuella skadeståndsanspråk på grund av den skada som bankens ledning eller annan hade orsakat. På grund därav hölls en bolagsstämma den 2 september 2010, varvid det beslöts att dels väcka talan om skadestånd, dels att föra över alla potentiella skadeståndsanspråk från HQ Bank till HQ. Svarandena som har bestritt skadeståndsskyldighet har dessutom, såvitt avser skada som drabbat HQ Bank, invänt att talan ska avvisas på grund av bristande processförutsättningar. Som grund för yrkandet om avvisning görs gällande att det saknas giltigt bolagsstämmobeslut i HQ Bank att väcka skadeståndstalan eller att förvägra styrelse och verkställande direktör ansvarsfrihet. En särskild huvudförhandling i avvisningsfrågan hölls den 18 till 21 november 2013. HQ ingav den 7 oktober 2011 brottsanmälningar till Ekobrottsmyndigheten mot förutvarande styrelseledamöter och verkställande direktörer samt revisor i HQ och HQ Bank, vilka kan misstänkas ha begått brott vid utövandet av sina uppdrag från 2007 till 2010. Brottsanmälningarna avser misstanke om svindleri och/eller medhjälp därtill, trolöshet mot huvudman, grovt bokföringsbrott och medhjälp därtill samt osant intygande. HQ ingav den 22 juni 2011 en stämningsansökan till Stockholms tingsrätt mot tidigare styrelseledamöter och verkställande direktörer i HQ och HQ Bank samt mot Investment AB Öresund avseende återbäring och bristtäckning avseende olagliga utdelningar. HQ ingav den 22 juni 2011 en stämningsansökan till Stockholms tingsrätt mot tidigare styrelseledamöter och verkställande direktörer i HQ och HQ Bank samt mot revisorn och KPMG avseende skadestånd för den skada som de har orsakat HQ på grund av fel och försummelse vid fullgörandet av sitt uppdrag. 3
Avslutade ärenden Avslutade ärenden 2014 Mats Qviberg har nu medgivit HQs talan i målet om krav på återbetalning av förskott på emissionslikvid till HQ. Dom har meddelats av Stockholms tingsrätt i detta mål och HQ har under första kvartalet erhållit ersättning för rättegångskostnader med 1 725 tkr. HQs anmälan till Revisorsnämnden avseende revisorn Johan Dyrefors revision av bolaget och dotterbolag för kalenderåret 2007 avskrevs i februari 2014. Avslutade ärenden 2013 I ett försök att förhindra genomförandet av HQs nyemission vände sig Mats Qvibergs hustru Eva Qviberg till (i) Finansinspektionen, (ii) Bolagsverket, (iii) förvaltningsrätten i Stockholm, (iv) kammarrätten i Stockholm, (v) förvaltningsrätten i Härnösand samt (vi) kammarrätten i Sundsvall. Nyemissionen kunde emellertid registreras av Bolagsverket den 28 juni 2013. Registreringsbeslutet överklagades av Eva Qviberg till förvaltningsrätten i Härnösand, som den 5 juli 2013 beslutade att avvisa hennes överklagande. Avvisningsbeslutet överklagades av Eva Qviberg till kammarrätten i Sundsvall där målet emellertid avskrevs i september 2013 efter att Eva Qviberg återkallat sitt överklagande. Vid årsstämma den 5 mars 2013 beslutades, på förslag av familjen Qviberg, om särskild granskning enligt 10 kap aktiebolagslagen. Advokaten Einar Wanhainen utsågs till särskild granskare. Denne lade fram sin granskningsrapport på extra bolagsstämma den 18 oktober 2013. Avslutade ärenden tidigare år Högsta Förvaltningsdomstolen har genom dom den 29 maj 2012, i mål nr 2039-11, meddelat att HQ saknar talerätt att få pröva Finansinspektionens beslut att återkalla HQ Banks tillstånd. Detta innebär att HQ inte kan överklaga Finansinspektions beslut att återkalla HQ Banks tillstånd. Anna Qviberg Engebretsen påkallade skiljeförfarande mot HQ med yrkande om ersättning för garantiersättning om 360 tkr, återbetalning av påstått förskott på nyemissionslikvid om knappt 10 mkr alternativt skadestånd om samma belopp. Skiljenämnden ogillade Anna Qvibergs Engebretsens talan helt och Anna Qviberg Engebretsen ålades att betala HQs ombudskostnader och kostnaderna för skiljenämnden. Anna Qviberg Engebretsen erlade ersättning till HQ i enlighet med skiljedomen. HQ väckte den 5 juli 2011 talan vid allmän domstol, så kallad negativ fastställelsetalan, mot familjen Qviberg, med yrkande om att domstolen skulle fastställa att familjen Qvibergs fordringar på HQ inte föreligger. Familjen Qvibergs fordringar utgjordes av påstådda krav avseende förskott på emissionslikvid som framförts mot Bolaget, och som åberopats av dem hos Bolagsverket. Som redovisats ovan har Anna Qvibergs talan ogillats och Mats Qviberg har medgett HQs talan mot honom i denna fråga, samt förpliktats ersätta HQ AB för rättegångskostnader i ärendet. Finansiering för fortsatt drift HQ befinner sig i en mycket speciell situation eftersom den enda kvarvarande verksamhet som bedrivs är pågående utredningar och domstolsprocesser för skadestånds- och återvinningskrav. Kostnaderna för att kunna genomföra detta är höga. Bolaget saknar dessutom löpande intäkter. Under år 2015 har bolaget genomfört en nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare om cirka 54,5 mkr före emissionskostnader. Emissionskostnaderna i samband med emissionen uppgick till 2,2 mkr. Emissionen har registrerats av Bolagsverket den 10 april 2015. 4
HQ-aktien HQ-aktien är noterad på Aktietorget. Antalet registrerade aktier uppgår per den 31 mars 2015 till 272 271 480 aktier. Per den 31 mars 2015 uppgår bolagets registrerade aktiekapital till 7 351 329,96 kr. Efter Bolagsverkets registrering av den genomförda nyemissionen den 10 april 2015 uppgår bolagets antal aktier till 381 180 072 aktier och bolagets registrerade aktiekapital uppgår till 7 569 147,14 kronor efter registrering av nyemissionen och den på årsstämman 19 februari 2015 beslutade nedsättningen av aktiekapitalet med 2 722 714,80 kronor. Styrelse och ledning Styrelsen i HQ AB består av styrelseordförande Christer Sandberg och styrelseledamöterna Peter Zonabend och Johan Wiklund. Joakim Lindén är verkställande direktör. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Nyemissionen om 54,5 mkr före emissionskostnader som beslutades på bolagsstämma den 19 februari 2015 är genomförd och emissionslikviden efter emissionskostnader har tillförts HQ. Nyemissionen är registrerad hos Bolagsverket den 10 april 2015. Ekonomisk utveckling för perioden januari-mars 2015 Resultatutveckling för perioden januari-mars 2015 Rörelseresultatet uppgick till -6 691 (-5 315) tkr, och periodens resultat uppgick till -6 691 (-5 280) tkr, motsvarande -0,02 (-0,03) kronor per aktie. Rörelsens kostnader uppgick till 6 691 (5 315) tkr. Likvida medel och eget kapital Likvida medel uppgick per den 31 mars 2015 till 8 859 (7 209) tkr. Eget kapital uppgick per den 31 mars 2015 till 55 526 (24 815) tkr motsvarande 0,15 (0,09) kr per aktie. Skatt Uppskjuten skattefordran avseende uppkomna underskott under perioden har inte bokförts eftersom verksamheten inte genererar några löpande intäkter. Risker och osäkerhetsfaktorer Bolagets risker finns beskrivna i årsredovisningen för 2014. I enlighet med allmänna redovisningsprinciper har HQ inte reserverat något belopp till täckande av eventuell rättegångskostnad. Närståendetransaktioner under rapportperioden I samband med bolagets nyemission i mars 2015 ingick HQ garantiavtal med huvudägarna i syfte att säkerställa den av årsstämman beslutade nyemissionen. Den totala garantiprovisionen om 1 096 tkr betalades under andra kvartalet 2015. HQs styrelse har under första kvartalet 2014 ingått avtal med Advokatfirman Christer Sandberg AB avseende Christer Sandbergs tillhandahållande av juridiska tjänster. Under första kvartalet 2015 har kostnaderna under detta avtal uppgått till 1 328 tkr inklusive moms. För första kvartalet 2014 (från den 20 februari 2014 till den 31 mars 2014) uppgick kostnaderna till 779 tkr inklusive moms. 5
Offentliggörande Informationen i denna delårsrapport är sådan som HQ AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 18 maj 2015 klockan 08.45 (CET). Kommande rapporttillfällen Kvartalsrapport januari-juni 2015 10 augusti 2015 Undertecknade försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Stockholm den 18 maj 2015 Christer Sandberg Styrelseordförande Peter Zonabend Styrelseledamot Johan Wiklund Styrelseledamot Joakim Lindén Verkställande direktör Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Delårsrapporten finns tillgänglig på www.hqab.se. För mer information: Christer Sandberg, styrelseordförande, tel. 070-666 10 30 Joakim Lindén, VD, tel. 070-832 68 83 HQ AB (publ), Box 7738, 103 95 Stockholm 6
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 2015 2014 (TSEK) jan-mars jan-mars Rörelsens intäkter - - Rörelsens kostnader Personalkostnader -540-888 Övriga rörelsekostnader -6 151-4 427 Summa rörelsens kostnader -6 691-5 315 Rörelseresultat -6 691-5 315 Finansiella intäkter 4 37 Finansiella kostnader -4-2 Finansnetto 0 35 Resultat före skatt -6 691-5 280 Skatt på periodens resultat - - Periodens resultat -6 691-5 280 Genomsnittligt antal aktier under perioden 272 271 480 209 439 600 Resultat per aktie, SEK -0,02-0,03 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (TSEK) Noter 2015-03-31 2014-03-31 Tillgångar Inventarier 40 40 Summa anläggningstillgångar 40 40 Övriga fordringar 1 54 684 25 406 Likvida medel 8 589 7 209 Summa omsättningstillgångar 63 273 32 615 Summa tillgångar 63 313 32 655 Eget capital 55 526 24 815 Övriga skulder 6 159 3 959 Upplupna kostnader 1 628 3 881 Kortfristiga skulder 7 787 7 840 Summa skulder 7 787 7 840 Summa eget kapital och skulder 63 313 32 655 RAPPORT OVER FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (TSEK) 2015 2014 jan-mars jan-mars Eget kapital vid periodens början 9 927 7 127 Nyemission 54 454 25 133 Emissionskostnader -2 164-2 165 Periodens resultat -6 691-5 280 Totalt eget kapital vid perioden slut 55 526 24 815 RAPPORT OVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG (TSEK) 2015 2014 jan-mars jan-mars Kassaflöde från den löpande verksamheten -6 691-5 280 Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 1 301-99 Totalt kassaflöde från den löpande verksamheten -5 390-5 379 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 0 Periodens kassaflöde -5 390-5 379 Likvida medel vid årets början 13 979 12 588 Likvida medel vid periodens slut 8 589 7 209 7
REDOVISNINGSPRINCIPER Bolaget följer Bokföringsnämndens allmänna råd och denna delårsrapport är upprättad i enlighet med BFNAR 2007:1. NOTER Not 1 - övriga fordringar I posten övriga fordringar 2015 ingår klientmedel hos Erik Penser Bankaktiebolag avseende den nyemission som är fullt inbetald per 31 mars 2015 om 54 454 tkr. Dessa pengar har överförts till HQ efter periodens utgång. DEFINITIONER Resultat per aktie efter skatt Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier under perioden. I genomsnittligt antal aktier ingår emitterade aktier i nyemission. Resultat per aktie efter utspädning redovisas inte då det inte finns några utestående instrument som kan medföra en ökning av bolagets antal aktier. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier på balansdagen. 8