Information om fondförsäkring i VFF Fondförsäkring AB

Information till de försäkrade om fondförsäkring Information om fondförsäkring i VFF Fondförsäkring AB Detta dokument innehåller viktig information om din fondförsäkring hos VFF Fondförsäkring AB, nedan kallat VFO. Du förutsätts ha läst och accepterat innehållet innan du tecknar en försäkring hos oss. Dokumentet har följande innehåll: 1 Om VFO 2 VFO:s försäkringsprodukter 3 Val av fonder och värdeutvecklingsrisk 4 Startval och senare val av fondnyckel 5 Premieplacering 6 Särskilt om Volvo Företagspension 7 Avgifter 8 Driftkostnadsavgift 9 Kapitalförvaltningsavgift 10 Flytt av försäkringskapital 11 Utbetalning av ålderspension 12 Beskattning av utbetald pension 13 Information om din försäkring under försäkringstiden 14 Årsbeskedet 15 Dina försäkringar på hemsidan 16 Särskilda villkor 17 Kontaktinformation Version 2: 2008-05-20

20 maj 2008 2(11) 1. Om VFO VFO är ett av Volvoresultats Försäkringsförening (VFF) helägt fondförsäkringsaktiebolag. VFF är en s.k. understödsförening. Om VFO går med vinst kommer en del av denna att betalas som utdelning till VFF. Om vinsten skulle överstiga en skälig nivå kommer en del att utbetalas som s.k. villkorad återbäring, vilket innebär att en del av de avgifter du erlagt återbetalas. Sådan återbetalning är definitiv. 2. VFO försäkringsprodukter Fondförsäkring innebär att de premier som betalats för din försäkring placeras i investeringsfonder. VFO tillhandahåller följande fondförsäkringsprodukter: Volvo Företagspension Fond PLUSpension Fond P Volvo Företagspension Fond är en tjänstepensionsförsäkring som tecknas av din arbetsgivare för din räkning och som berättigar till ålderpension för dig. Om du inte gör ett aktivt val av fondförsäkring, blir Volvo Företagspension automatiskt traditionell försäkring i VFF. Den blir då också automatiskt försäkring med återbetalningsskydd/ efterlevandeskydd, vilket innebär att pension utbetalas till dina efterlevande s k förmånstagare. Du har två val: a) att försäkringen skall vara en fondförsäkring i stället för traditionell och b) att oavsett försäkringsform ta bort återbetalningsskyddet och få försäkringen utan detta, t ex om du saknar någon som kan bli förmånstagare. I så fall blir din egen pension lite högre. Dessa ändringsval gör du på blanketter som VFF och VFO tillhandahåller (se kontaktinformation nedan) eller som du får till tillsända i samband med informationskampanjer. PLUSpension Fond P är en privat pensionsförsäkring som tecknas av dig som försäkringstagare. Försäkringen berättigar till ålderpension respektive om detta väljs efterlevandeskydd. Försäkringsvillkor och annan information finner du på vår hemsida www.volvoresultat.com. 3. Val av fonder och värdeutvecklingsrisk Valet av fonder är viktigt och kan vara avgörande för hur stor din pension blir. Du har huvudansvaret för detta om du har en fondförsäkring. Du placerar i investeringsfonder som tillhandahålls av Carlson Fonder AB och Carlson Investment Management AB ( Carlsonbolagen ). VFO förvärvar fondandelar enligt dina val för din försäkring. Till skillnad från traditionell försäkring finns ingen garanterad avkastning och värdeutvecklingen kan vara både positiv och negativ. Alla

20 maj 2008 3(11) sådana variationer slår igenom direkt på värdet av din fondförsäkring. För varje tillhandahållen fond finns ett faktablad som också anger dess riskprofil. Dessa finns på vår hemsida. När du gör ett visst fondval, innebär detta att du accepterar den risk detta val medför och att all kursuppgång/värdestegring tillhör dig. Risken för kursvariationer gäller hela vägen fram till dess att försäkringen betalas ut. 4. Startval och senare val av fondnyckel Vid anmälan till fondförsäkring krävs normalt ett samtidigt meddelande av s.k. fondnyckel, dvs. vald fördelning av premien mellan olika fonder. Om av någon anledning fondnyckel inte meddelats då premiebelopp skall placeras, kommer VFO att tillämpa en vid varje tidpunkt beslutad s.k. default fondnyckel. Om du inte gillar den placering detta innebär, har du alltid rätt att göra en omplacering (se punkt 5 nedan). Om VFOs fondsortiment skulle utökas utöver fem fonder, är valmöjligheten jämväl begränsad till fem fonder. Om du ändrar fondnyckel för dina framtida placeringar behöver du dock inte placera om de tidigare. Du kan därmed ha mer än 5 fonder i din portfölj, dock högst 10 fonder. I en fondnyckel ska varje enskild placering utgöra minst 5 % av premien (detta för att inte för små delportföljer skall skapa problem, t ex vid avgiftsuttag). Om den försäkrade önskar en ny fördelning av hela sin portfölj i en försäkring, sker omplacering genom försäljning av portföljen och därefter köp enligt den nya fördelningsnyckeln. Fondandelar som hör till försäkringen omplaceras så snart som möjligt efter det att VFO tagit emot en begäran om omplacering. Om du väljer en ny fondnyckel kommer tillkommande premier att placeras enligt denna utan att tidigare andelar berörs. 5. Premieplacering Första premien liksom en engångspremie placeras så snart som möjligt när försäkringen har beviljats och premien har kommit VFO tillhanda. Löpande premier placeras så snart som möjligt när den har kommit VFO tillhanda. Investering sker i det utbud av fonder som VFO från tid till annan tillhandahåller. När du köper och säljer andelar i någon av de erbjudna fonderna, är det VFO som handlar för din räkning. Det är försäkringsbolaget som blir ägare till fondandelarna gentemot Carlsonbolagen. Det är Carlsonbolagen, som svarar för beräkning och fastställande av s.k. NAV-kurs, d v s den kurs du betalar eller får betalt med. I denna kurs inräknas dag för dag den kapitalförvaltningsavgift som fondandelarna kostar (men inte den driftkostnadsavgift du betalar till VFO, angående avgifter se punkt 8 nedan).

20 maj 2008 4(11) NAV-kursen för en viss handelsdag fastställs denna dag kl. 19.00 och meddelas till VFO senast påföljande dag kl. 09.00. 6. Särskilt om VOLVO Företagspension Fond Premier till Volvo Företagspension Fond, erläggs i regel endast av arbetsgivaren. Då arbetsgivaren betalar premie har denne ingen information om huruvida du valt traditionell försäkring eller fondförsäkring. Valadministrationen handhas av VFF. Har du inte gjort något aktivt val blir det traditionell försäkring. När arbetsgivaren meddelat vilken premierätt respektive anställd intjänat, faktureras denna av VFF. Sedan premier erlagts och eventuella dubbelbetalningar eliminerats, överför VFF VFOs andel till VFO, varefter premien tillgodoräknas den berörda försäkringen. Den registreras efter skälig handläggningstid och föranleder placering inom 1-3 bankdagar efter registrering. Om VFF i samband med fakturering av premie även fakturerar ränta för tid från tillgododatum till betalningsdatum, skall denna ränta för fondförsäkring i sin helhet tillfalla försäkringen. Sådant räntetillskott behandlas tekniskt som premiehöjning. Premier till Volvo Företagspension bestäms normalt av kollektivavtal eller av arbetsgivaren. Därutöver förekommer regler inom företagen avseende t ex omvandling av tidbanker till tjänstepensionspremier. Sådan omvandling styrs av den anställdes individuella val men premien är ändå att se som en arbetsgivarbetald tjänstepensionspremie. Samtliga premietyper kan ingå i en och samma försäkring. 7. Avgifter Din försäkring i VFO belastas med avgifter. För närvarande utgår följande avgifter: 1. driftkostnadsavgift (se punkt 8 nedan) 2. kapitalförvaltningsavgift (se punkt 9 nedan) 3. eventuell flyttavgift om du flyttar ditt kapital till annan försäkringsgivare (när detta är möjligt) (se punkt 10 nedan). 8. Driftkostnadsavgift Oberoende av fondval betalar du en driftkostnadsavgift om för närvarande 0,15 % av det genomsnittliga årskapitalet. Kapitalvärdet av försäkringen beräknas varje dag enligt följande modellexempel: Värdet av fondandelarna 35 000 Oplacerade pengar på fondkonto 375 Upplupna driftkostnadsavgifter -40 Summa kapitalvärde 35 335 Eftersom beräkningen sker dagligen, blir avgiften 1/365-del av årsprocenten. Kapitalvärde 35 335 Årsprocent 0,15%

20 maj 2008 5(11) "Årskostnad denna dag" 53,00 Debitering denna dag 0,1452 Under ett kvartal upplupna avgifter betalas genom försäljning av motsvarande antal andelar efter beräkningsperiodens slut. Eventuell skillnad beroende på förändringar i NAV-kursen rullas vidare till nästa period. VFO har rätt att höja denna avgift med max 0,05 % -enheter per tillfälle och per årsskifte. Beslut om sådan ändring skall meddelas på VFOs hemsida minst en månad före årsskiftet. 9. Kapitalförvaltningsavgift På respektive fond betalar du en förvaltningsavgift, som varierar lite beroende på vilken du väljer. För de fonder som innehåller aktier är den för närvarande 0,75 %. Kapitalförvaltningsavgift debiteras fonden dagligen och inkluderas i NAV-kursen. Du betalar den således inte "synligt". VFO gör en separat beräkning av förvaltningsavgiften, så att du löpande samt i årsbeskeden kan se hur mycket de betalat i sådan avgift via NAV-kursen. Räkneexempel: KOMBI Aktiefond Sverige, NAVkursbaserat kapitalvärde dag X 17 800 Årsprocent 0,75 % Dagens årskostnad 133,50 I NAV-kursen betald kostnad för dag X 0,3658 I NAV-kursen ingår även kapitalförvaltningsavgifter till de fonder som fonden i sin tur placerat sitt kapital i. De rabatter fonden erhållit hos underfonderna tillgodoräknas fonden via NAV-kursen. 10. Flytt av försäkringskapital och flyttavgifter Flytträtt råder för VFOs försäkringar till VFF, när detta är legalt möjligt. Extern flytträtt följer vad lagen ålägger försäkringsgivaren. Flytt av försäkringskapitalet till VFF är obligatorisk i vissa fall (dödsfall). Flytt till VFF är kostnadsfri i samband med pensionsuttag eller dödsfall. Vid intern flytt av PLUSpension eller Volvo Företagspension mellan VFF och VFO i andra fall eller vice versa är avgiften 200 kronor.

20 maj 2008 6(11) Vid flytt av försäkringskapital till annan försäkringsgivare där detta är legalt möjligt utgår en avgift om 400 kronor. För att överföringen skall kunna genomföras utan skattekonsekvenser skall det mottagande avtalet uppfylla samtliga nya villkor för en pensionsförsäkring, inklusive det nya föreslagna villkoret om kontrolluppgiftslämnande. 11. Utbetalning av ålderspension När vi beräknar pensioner har vi som grundregel att privat försäkring utbetalas under 5 år och tjänstepension under 20 år samt att utbetalningen startar då du fyller 65 år. Detta gäller således om du (gällande PLUSpensionsprodukterna) eller din arbetsgivare(vid Volvo Företagspension Fond) inte meddelat annat. Tidigaste ålder för utbetalning är 55 år och senaste startålder är 70 år. Vad som gäller för din försäkring framgår av din försäkringsbekräftelse. Huvudprincipen är att när du bestämt utbetalningstiden, t ex till 10 år (= 120 månader), skapas utbetalningar enligt följande modell: Månad 1 Månad 2 o s v 1/120 av andelarna 1/119 av andelarna Sedan pensionen börjat betalas ut kan utbetalningarna inte avbrytas och utbetalningstidens längd inte ändras. Däremot kan du skjuta upp en starttid inom de ramar som anges ovan. Omvandling till traditionell försäkring Du kan flytta din fondförsäkring till VFF och därmed omvandla den till traditionell försäkring hos VFF och då får du också alternativet livsvarig utbetalning. Omvandling till traditionell försäkring kan vara motiverat om du vill värdesäkra din pensionsnivå. Du kan alltid omvandla en fondförsäkring till traditionell försäkring. Omvända vägen förutsätter att försäkringen finns som fondprodukt och valtillfällena är då begränsade till kvartal. Samordning VFF-VFO Utbetalningar av ålderspension från VFO samordnas tekniskt med utbetalningar från VFF. All utbetalning sker till av dig uppgivet bankkonto. Valutor Bor du i utlandet, kan du begära utbetalning av försäkringen i någon av följande valutor beroende på land:

20 maj 2008 7(11) EUR, USD, GBP, NOK, DKK Utbetalning kan också ske till valutakonto i svensk bank. Utbetalning i utländsk valuta görs enligt utbetalningsdagens växlingskurs. Värdetillväxt och notering sker alltid i SEK. 12. Beskattning av utbetald pension Följande regler gäller för 2008. Skatteregler kan komma att ändras innan det är tid för dig att ta ut ålderspension. Om du är bosatt i Sverige Utbetalda pensioner från pensionsförsäkringar (både privata och tjänstepensionsförsäkringar) till i Sverige bosatta personer är alltid skattepliktiga som inkomst av tjänst. Detta gäller både egen ålderpension och pension till efterlevande. VFO drar schablonmässigt skatt med 30 % om inte underlag finns för annan nivå. Om du är bosatt i utlandet Pensioner som utbetalas från Sverige till i utlandet bosatta personer är som huvudregel skattepliktiga i Sverige enligt lag (1991:586) om särskild inkomstskatt för utomlands bosatta (SINK). Detta är en definitiv källskatt som utgår med en skattesats av 25 % på den skattepliktiga inkomsten. En person som är bosatt i utlandet beskattas i princip där för all inkomst oavsett varifrån den härrör. Det finns därmed en risk för dubbelbeskattning. För att undvika dubbelbeskattning regleras beskattningsrätten ofta i ett dubbelbeskattningsavtal mellan Sverige och den aktuella staten. Om personen enligt detta avtal anses ha sin hemvist i den utländska staten undantas pensionsutbetalningar i vissa fall från beskattning i Sverige. 13. Information om din försäkring under försäkringstiden Information om pensionsförsäkringar är både viktig och ibland komplicerad. Det finns såväl formella krav som vi skall uppfylla som mer frivilliga, som vi kan anpassa efter vad som händer. VFO tillhandahåller dels information om just dina försäkringar, dels generell information. Information om dina försäkringar: 1. Årsbesked i skriftlig form (se punkt 14 nedan) 2. På vår hemsida www.volvoresultat.com (se punkt 15 nedan): (a) Försäkringsöversikt, kapitalvärde, beräknad förmånsnivå

20 maj 2008 8(11) (b) (c) (d) (e) Premiehistorik Uppgift om variant och förmånstagarförordnande Pensionsutbetalningar för försäkring där utbetalning påbörjas: vid första utbetalningstillfället samt om ändring sker av kontonummer. Fondportfölj inklusive köp- och säljtransaktioner, avgifter mm, resultatutveckling. Generell information, som du hittar på hemsidan: 1. Information till de försäkrade om fondförsäkring hos VFO (denna handling) samt Allmänna Villkor för respektive försäkringsprodukt 2. Faktablad om respektive fond. 3. De s.k. NAV-kurserna historiskt och dessas utveckling. 4. Fondernas månads- och årsbokslut. 5. Årsrapport för VFF respektive VFO. 6. Övrigt som VFO vill informera om. Generell information som du kan beställa från VFO: 1. Bolagsordning för VFO. 2. Fondbestämmelser för de fonder du kan välja. 14. Årsbeskedet Du får årligen och före utgången av mars ett årsbesked per 31 december året innan. Detta samdistribueras med eventuellt årsbesked från VFF avseende traditionella försäkringar och med ett för båda företagen gemensamt sammanfattningsblad. Årsbeskedet visar försäkringens värdeutveckling under det gångna året: Ingående värde 45 000 Inbetalda premier 5 000 Utbetalad pension 0 Debiterad driftavgift -83 Avkastningsskatt -1 350

20 maj 2008 9(11) Arvsvinst (om tillämpligt) 649 Villkorad återbäring (om tillämpligt) 468 Värdeförändring av kapitalet 9 316 Utgående värde 59 000 I inbetalda premier för Volvo Företagspension ingår det som kontant betalats av företaget under det gångna året, t ex premier för tidbanksomvandling i december. Men årspremierna för t ex 2008 betalas 2009 och hinner inte komma med. Du kan alltid via hemsidan se vad som "hittills" betalats. En särskild specifikation anger fondinnehav och värdeutvecklingen av detta enligt följande exempel: KOMBI 1 KOMBI 3 Antal andelar 365,4567 856,666 Genomsnittlig anskaffningskurs 62,93495 25,32842 Anskaffningsvärde 23 000 21 698 Kurs 081231 68,8467 39,5014 Värde 081231 25 160 33 840 Vinst/förlust 2 160 12 142 Resultat i procent 9,39 % 55,96% 15. Dina försäkringar på hemsidan Via hemsidan www.volvoresultat.com kan du med lösenord få tillgång till aktuell information om dina försäkringar hos VFO och VFF. Följande information finns tillgänglig: aktuellt kapitalvärde premiehistorik eventuell utbetalningshistorik aktuell fondportfölj med anskaffningsvärden, resultat etc. aktuell placeringsnyckel

20 maj 2008 10(11) historiska fondtransaktioner försäkringsdata om återbetalningsskydd mm prognos för pensionsbelopp om aktuellt kapital vore en traditionell försäkring I samband med vissa utskick tilldelas du ett tillfälligt lösenord och skall inom viss tid ange ett eget lösenord. Har du missat detta eller glömt det, kan du beställa nytt lösenord från VFO på tel. 031-66 12 10. 16. Särskilda villkor Du har säkert erfarenhet av att det finns "finstilta" villkor i olika försäkringar. Vi har försökt begränsa dessa till ett minimum, men eftersom vi inte råder över alla omständigheter, måste även vi ha några sådana särskilda villkor som vi anger här: 1.1 Fel NAV-kurs Undantagsvis kan de NAV-kurser som fondleverantörer meddelar bli felaktiga, d v s för höga eller för låga. Om köp eller försäljning sker med sådan felaktig kurs kan den försäkrade drabbas positivt eller negativt. Om felet är positivt för kunden men av marginell storlek, sker ingen rättning. Om felet är av väsentlig storlek förbehåller sig VFO att beräkna effekten och justera försäkringen med vad som beräknas vara den felaktiga effekten. Därvid skall beräkning ske på sådant sätt att risk att kunden får betala för mycket är utesluten Om felet är negativt för kunden sker, beroende på hur komplicerat det är, en beräkning av den skada, som uppkommit för kunden. Försäkringen kompenseras därefter genom tillskott av fiktiv premie, som beräknas så att kompensationen är betryggande. (Anmärkning: P.g.a. att affärer kan ha skett i flera på varandra följande led som är svåra att rekonstruera automatiskt och tillförlitligt, utreds och beräknas dessa typer av fel av mänsklig arbetskraft.) 1.2 Bankfridagar Handel med fondandelar sker normalt varje bankdag. VFO har rätt att, utöver generella bankfridagar dvs.typiskt sett veckoslut och särskilda helgdagar, definiera ytterligare 10 dagar per år såsom fridagar, varvid handel med fondandelar inte är möjlig förrän påföljande bankdag och då sker till denna bankdags kurser. VFO avser att som sådan "egen" bankfridag definiera första bankdagen varje år, för att möjliggöra att de beräkningar och den registervård som årsskiftet kräver kan ske på ett säkert sätt.

20 maj 2008 11(11) 1.3 Tekniska risker VFO har en normal tidtabell för handel med fondandelar samt en i princip ständig åtkomst på internet till hemsidan. Vi gör dock följande reservationer beträffande tekniska risker: A. Premieregistrering Registrering av mottagna premier för tjänstepension förutsätter att betalande bolag gjort sin betalning till VFO, eventuellt på basis av VFOs fakturering. Betalningsdröjsmål orsakade av de betalande företagen/arbetsgivarna kan medföra försenad premieregistrering och därmed försenad handel. Om detta i sin tur föranleder handel/köp av andelar till sämre kurs bärs denna risk av kunden. B. Omstrukturering av portfölj Normaltidtabellen medger en tämligen snabb omstrukturering av en portfölj och därmed liten risk för att fondkurserna förändras mycket. Detta förutsätter en störningsfri teknisk miljö. VFO förbehåller sig rätten att i handelscykeln lägga till max 2 bankdagar för genomföranden av kopplade transaktioner, om tekniska störningar eller störningar hos fondleverantören inte medger en säker hantering av affärerna alternativt tillämpa provisorisk NAV-kurssättning, baserad på senast kända kurs och under beaktande av kännedom om marknadens förändringar. C. WEB-åtkomst VFOs kunder har normalt ständig tillgång till VFOs hemsida och därmed till de funktioner som medger underhåll av fondnycklar, registrering av omstruktureringsorder. Effekten av nätstörningar, som VFO inte kan anses böra ha kontrollen över, periodiskt serverunderhåll o dyl., och de konsekvenser för åtkomsten detta medför, är inte VFOs ansvar. VFO svarar dock för att i dessa fall ha extra telefonberedskap för manuell reservbetjäning av de ärendetyper som påverkas av driftstörningen. 17. Kontaktinformation VFO Du kan kontakta oss på följande sätt: Telefon: 031-661210 Telefax: 031-661661 Post: Mail: Hemsida: VFF Fondförsäkring AB, M2.7, 405 08 GÖTEBORG vff@volvo.com www.volvoresultat.com VD: Marie Hagstedt