AIK FOTBOLL AB (publ) (NGM: AIK B) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ : Nettoomsättningen för året uppgick till 94,1 MSEK (48,2) Koncernens rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) för året uppgick till 20,6 MSEK (-7,0) Koncernens resultat efter skatt för året uppgick till 15,4 MSEK ( 17,0) Resultat efter skatt per aktie för året uppgick till 2,46 SEK (-5,58) Fjärde kvartalet : Nettoomsättningen för perioden uppgick till 29,5 MSEK (15,3) Koncernens rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) för perioden uppgick till 3,9 MSEK (-4,7) Koncernens resultat efter skatt för perioden uppgick till 1,8 MSEK ( 8,4) Väsentliga händelser efter periodens utgång: I januari 2007 värvades den jamaicanske mittfältaren Khari Stephenson från GAIS, samt den norske mittbacken Per Verner Vågan Rönning från norska Kongsvinger. Under det första kvartalet 2007 skrevs ett nytt, fyraårigt avtal med huvudsponsorn Åbro, samt nya, treåriga avtal med dräktsponsorerna Panaxia och Smiths Bil. AIK Fotboll AB bedriver AIK Fotbollsförenings elitfotbollsverksamhet genom ett herrlag, ett damlag samt ett juniorlag för herrar. Herrlaget spelar i Allsvenskan, damlaget i Damallsvenskan och juniorlaget, som utgör en viktig rekryteringsgrund för framtida spelare, deltar i nationella och internationella cuper och turneringar. AIK Fotboll AB bedriver också U-21 verksamhet för herrar i samarbetsklubben Väsby United, som spelar i div 1 Norra. AIK Fotboll AB-aktien är noterad på Nordic Growth Market (NGM). För ytterligare information kring AIK besök www.aik.se/fotboll. AIK Fotboll AB (publ), Box 1257, 171 24 Solna, Tel: +46 (0)8-735 96 50, Fax: +46 (0)8-735 96 79 Sida 1 (9)
Försäljning och marknad Under oktober och november spelades avgörande Allsvenska matcher vilket ledde till ett stort publikintresse och god publiktillströmning. Gruppspelet i Royal League mötte ett lägre publikintresse med, för AIK Fotbolls mått, låg snittpublik på matcherna. AIK Fotboll har under haft en mycket god medieexponering. Avseende TV-exponering ligger Bolaget knappt efter ledande Helsingborgs IF med Henke Larsson, och avseende tidningar leder AIK exponerings-ligan. Souvenirförsäljningen hade ett år av tillväxt. Bl.a. såldes över 10 000 matchtröjor, vilket är rekord för AIK Fotboll. Året avslutades med ett framgångsrikt sista kvartal, inte minst pga. en julhandelsomsättning i december på 2 252 KSEK. Till volymökningen bidrar även den nya webbshopen (www.aikshop.se), som stadigt ökat omsättningen sedan den lanserades under sommaren. Fotbollsverksamheten och spelartruppen Under 4. kvartalet avslutades Herr-Allsvenskan och AIK kom på 2. plats. Därmed kvalificerade sig herrlaget för Royal League och UEFA Cupspel. Royal League:s grundomgång spelades under november-december. Alla lag ännu inte har spelat alla matcher i grundomgången men det är osannolikt att AIK tar sig vidare till slutspel. AIK vann den allsvenska publikligan för 33:e gången i Allsvenskans historia, med en hemmapublik på totalt 278 638 personer och ett hemmapubliksnitt på 21 434 personer. Detta är inte bara bäst i Allsvenskan (tvåan Malmö FF hade ett snitt på 13 665) utan står sig väl, även i ett historiskt perspektiv. Inget lag har haft en större hemmapublik sedan säsongen 1977. Under perioden fördjupades samarbetet med fotbollsklubben Väsby United. Tillsammans har vi inför 2007 etablerat en U-21 verksamhet ledd av AIK-tränarteamet Mikael Stahre och Björn Wesström. Syftet är att utveckla de lovande spelare som måste stå på tillväxt före en eventuell uppflyttning till A-truppen, och gäller primärt spelare i åldern 19-21 år. I och med U-21 satsningen i Väsby får dessa spelare spela regelbunden seriefotboll på seniornivå. Damerna vann Norrettan efter 18 segrar, en oavgjord och tre förluster och har därmed kvalificerat sig för Damallsvenskan säsongen 2007. AIK:s fotbollsdamer placerade sig totalt nio poäng före tvåan Umeå Södra. Under fjärde kvartalet påbörjades förberedelserna för att under 2007 etablera sig i Damallsvenskan. Då värvades mittfältaren Danielle Wallander från IF Brommapojkarna, den finska landslagsmittfältaren Jessica Julin från Kopparberg/Göteborg FC, den finska landslagsbacken Sanna Valkonen och den svenska landslagsmålvakten Sofia Lundgren, båda från mästarlaget Umeå IK samt Linda Lekander, back, och Sofia Simonsson, anfallare från Djurgården/ Älvsjö Investeringar Under fjärde kvartalet värvades Patrik Karlsson, vänsterback från Gefle IF och Alexander Gerndt mittfältare/ anfallare från VIF Gute. AIK Fotboll AB (publ), Box 1257, 171 24 Solna, Tel: +46 (0)8-735 96 50, Fax: +46 (0)8-735 96 79 Sida 2 (9)
Det riskkapitalbolag, Agent 03 AB, med vilket AIK Fotboll etablerade ett samarbete inför säsongen 2003, har under året medverkat vid finansiering av spelarförvärv eller köpt del av spelrättigheter till spelare vilka har kontrakt med AIK Fotboll. Vid utgången av år har Agent 03 AB del i avtalen med spelarna Miran Burgic, Nicklas Carlsson samt Dulee Johnson. Resultat och finansiell ställning Omsättningen uppgick under året till 94 119 KSEK (48 187). Resultat efter finansiella poster under året uppgick till 13 504 KSEK (-17 259). Avskrivningar har under året belastat resultatet med 6 320 KSEK (8 741). Koncernens eget kapital uppgick per den 31 december till 18 247 KSEK (-16 674) och de långfristiga skulderna inklusive avsättningar uppgick till 44 997 KSEK (41 927), varav större delen är pensionsavsättningar. I samband med nyemissionen och introduktionen på NGM ställde AIK Fotboll om redovisningen till att följa IFRS (International Financial Reporting Standards), vilket bl.a. ledde till en försiktigare värdering av tillgångar och skulder. Alla i denna rapport redovisade siffror följer IFRS. Anpassningen påverkade resultaträkningen med sammantaget 1,5 MSEK ökade kostnader. I ingående balans -01-01 påverkades å ena sidan det egna kapitalet negativt (-13,1 MSEK), i första hand pga. omvärderingar av övriga avsättningar (17,5 MSEK), som är knutna till den pensionsskuld Bolaget har till vissa spelare och ledare. För en redovisning av omställningens effekter på resultat- och balansräkningen hänvisas till AIK Fotbolls nyemissions- och noteringsprospekt, som kan laddas ner från AIK Fotbolls hemsida. (http://www.aik.se/fotboll/ab/prospekt_060615.pdf) Kommentarer till den finansiella utvecklingen Omsättning (Koncern, KSEK) Q4, Q4, 2004 Match & Event 9 648 3 159 38 753 19 920 22 116 Sponsring och reklam 4 479 980 20 777 11 455 25 244 Internationella cuper 1 892 0 1 922 0 0 Spelarförsäljning 0 0 7 882 1 163 8 472 Centrala avtal (TV mm) 8 898 458 16 024 2 459 6 477 Intäkter souvenirer 3 773 1 034 7 371 2 535 3 885 Övriga rörelseintäkter 843 9 691 1 391 10 655 1 473 För förklaringar till och 2004 års siffror hänvisas till prospektet (http://www.aik.se/fotboll/ab/prospekt_060615.pdf) Omsättningen under året har, jämfört med, ökat inom alla kategorier, dvs. matchintäkter, marknadsintäkter (sponsorer och samarbetspartners), centrala avtal (främst TV) samt souvenirer. Även restaurantens omsättning ökade, tack vare ett starkt fjärde kvartal, drivet av publikintresset för de sista Allsvenska matcherna samt aktiviteter runt Royal league. I omsättningen för inkluderas nettovinsten från avyttringen av spelaren Derek Boateng till Beitar Jerusalem, efter avdrag för vidareförsäljningsklausul till Panathinaikos Athen samt vinstandel tillhörande Bolagets medinvesterare Agent 03 AB, som hade del i avtalet med Derek Boateng. I fjärde kvartalet ingår huvuddelen av barterintäkterna och -kostnaderna för. Det AIK Fotboll AB (publ), Box 1257, 171 24 Solna, Tel: +46 (0)8-735 96 50, Fax: +46 (0)8-735 96 79 Sida 3 (9)
innebär en effekt på intäkter och på kostnader om 2 350 KSEK, och en resultateffekt netto som är noll. Kostnad sålda varor (KSV) visar en lägre ökning än omsättningsökningen. Anledningen är att stora delar av intäktsökningen (exempelvis AIK:s ersättning från centrala avtal, matchpublik eller omfattning på åtagandet till sponsorer) inte i sig driver motsvarande kostnad. Undantaget är Souvenirer, där KSV ökar i stort sett linjärt med omsättningen. Ökningen i rörelsens omkostnader relativt samma period relaterar främst till spelar- och ledarlöner runt Herrarnas A lag, andra kostnader runt Herrarnas A-lag, samt till engångskostnader i samband med börsintroduktionen. I personalkostnaderna för fjärde kvartalet ingår utbetalad prestationsbonus till Herrarnas A lag samt avsättning till övrig personals prestationsbonus. Dessutom ingår en avsättning på knappt 2 MSEK avseende pensionslösning till kanslipersonal kopplad till omstrukturering. Under första kvartalet justerades antagandet om AIK Fotbolls framtida intjäningsförmåga upp, vilket ledde till möjligheten att höja tillgångsposten Uppskjuten skattefordran med 1 960 KSEK. Effekten på resultatet blir en redovisad skatteintäkt på samma belopp. Moderbolagets egna kapital var förbrukat per den 31 mars. Bolaget har upprättat en kontrollbalansräkning. Moderbolagets egna kapital återställdes fullt ut genom dels nyemissionen, dels det positiva resultatet i rörelsen fr o m 2 kvartalet. Nyemissionen som registrerades den 27 juli fulltecknades. Efter avdrag för emissionskostnader tillfördes 19 190 KSEK i nytt eget kapital. Den 31 december var totala antalet aktieägare i AIK Fotboll AB 3 520 (3 244). Huvuddelen av dem är privatpersoner och som framgår av tabellen nedan ägde flertalet endast ett mindre antal aktier. Tabellen visar de 10 största aktieägarna: Aktieägare % av röster % av aktiekapital AIK FF, Solna 52,8 10,1 Bank Julius Baer und CO AG, Schweiz 12,3 23,3 Bystedt & Son AB, Stockholm 8,1 15,4 Man Financial Ltd, Storbritannien 3,1 5,8 Banque Carnegie Luxembourg S A, Luxemburg 2,5 4,7 Verturus Förvaltnings AB, Åkersberga 1,8 3,4 Pålsson Niklas, Stockholm 1,1 2,1 Banque Invik S A, Luxemburg 0,7 1,4 Carlsson Mats, Djursholm 0,6 1,1 Bliwa Livförsäkringsbolaget, Sthlm 0,4 0,7 Kassaflödet präglas positivt av den gjorda nyemissionen. Pengarna har bland annat använts för att reducera Bolagets skulder samt genom att förskottsbetala kommande års licensavgifter till AIK Huvudförening som en del i uppgörelsen med AIK Huvudförening. Kortfristiga, räntefria skulder ökar från 1 januari till sista december, då bolaget per årsskiftet /2007 sålt flera och dyrare årskort än vid samma tidpunkt /. Relativt årets och pga. ökad aktivitet under början har bolaget ökat sina leverantörsskulder. Fordringarna har ökat med 4 500 KSEK i samband med att AIK Fotboll och AIK Huvudförening AIK Fotboll AB (publ), Box 1257, 171 24 Solna, Tel: +46 (0)8-735 96 50, Fax: +46 (0)8-735 96 79 Sida 4 (9)
förhandlat om en ny avtalsram. Inom den ramen har AIK Fotboll förutbetalat sin licens för rätten till namnet och varumärket AIK för ett antal år framåt, med avdrag för en överenskommen diskonteringsränta. Detta gynnar AIK Huvudförening likviditetsmässigt samt AIK Fotboll kostnadsmässigt. Dessutom skapas en långsiktig och stabil avtalsrelation mellan Bolaget, AIK FF och AIK. Något som gynnar alla parter. Värdet på varulagret för souvenirer har ökat, som en återspegling av förnyat sortiment och större volymer. Sedan 31 juli handlas AIK Fotbolls B-aktier på den svenska tillväxtbörsen Nordic Growth Markets aktielista NGM Equity. Väsentliga händelser efter periodens slut Efter periodens slut slöts ett nytt, fyraårigt, avtal med huvudsponsorn Åbro, samt nya, treåriga avtal med de officiella samarbetspartnerna Panaxia och Smiths Bil. Pga den goda medieexponeringen under kunde avtalen slutas på en för AIK Fotboll fördelaktigare nivå än de gamla avtalen. Under januari 2007 värvades Khari Stephenson, jamaicansk landslagsmittfältare från GAIS samt Per Verner Vågan Rönning, norsk mittback från Kongsvinger, Norge. Khari Stephenson har delfinansierats av Agent 03 AB. Efter årsskiftet anslöt även Laura Kalmari, finsk landslagsanfallare från DIF/Älvsjö; Anna Bohlin, ytterback från Enskede IK samt Frida Höglund, mittback från Kopparberg/Göteborg FC till Damlaget. Utsikter för 2007 Under 2007 avser Bolaget att i första hand växa organiskt via befintliga verksamhetsgrenar. Herrarnas A-lags sportsliga framgångar antas leda till jämförbara publikintäkter som (inkl. effekt av prishöjningar på biljetter relativt ) samt antas tack vare stor och positivt laddad medieexponering kunna ge större intäkter från sponsorer och samarbetspartners. Ny ledning i restauranten och utvidgade planer på evenemang, inte bara kring AIKs hemmamatcher, skall förbättra omsättning i restauranten och vända de senaste årens förlust till ett positivt resultat. Det faktum att flera Stockholmsklubbar kommer att spela sina Allsvenska derbyn på Råsunda och då nyttjar restaurantens tjänster hjälper oss i denna ambition. En ny butik för AIK-souvenirer i anslutning till Råsunda Fotbollsstadions västra läktare byggs under 1. kvartalet 2007, med planerad öppning den 1 mars. Denna butik, samt en fortsatt utveckling av sortimentet och webbshopen, antas bilda bas för fortsatt god tillväxt av souvenirförsäljningen. Förutom att etablera sig i toppen på Allsvenskan 2007 så ser Herrarnas A-lag fram emot UEFA- Cupkval under sommaren 2007. Målet är att Damlagets allsvenska satsning skall finansieras genom damlagsspecifika sponsoravtal samt ökad publik. AIK Fotboll AB (publ), Box 1257, 171 24 Solna, Tel: +46 (0)8-735 96 50, Fax: +46 (0)8-735 96 79 Sida 5 (9)
Styrelsearbete. Styrelsen har under året haft 9 protokollförda sammanträden. Något arvode till styrelsens ledamöter har ej utgått. Utdelningsförslag Styrelsen har beslutat att föreslå bolagsstämman att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret. Publicering av årsredovisning för Årsredovisning kommer att finnas tillgänglig hos bolaget fr o m 14 mars 2007 för samtliga aktieägare samt i samband med årsstämman 28 mars 2007. Årsredovisningen kommer samtidigt att göras tillgänglig för nedladdning i elektroniskt format via bolagets hemsida, www.aik.se/fotboll/ab/ab_start.html. Årsredovisningen kommer även att kunna beställas från AIK Fotboll AB Box 1257 171 24 Solna Telefon +46 8 735 96 50 Email: info@aik.se Ordinarie årsstämma 2007 Årsstämma kommer att hållas den 28 mars 2007, kl. 18:00, i Restaurang Råsunda i Solna. Kommande informationstillfällen Publiceringsdatum för delårsrapporter och bokslutskommuniké januari mars 9 maj 2007 januari juni 16 augusti 2007 januari september 8 november 2007 januari december 14 februari 2008 AIK Fotboll AB (publ), Box 1257, 171 24 Solna, Tel: +46 (0)8-735 96 50, Fax: +46 (0)8-735 96 79 Sida 6 (9)
Koncernresultaträkning, KSEK 2004 Omsättning 29 532 15 320 94 119 48 187 67 667 Kostnad sålda varor 7 670 1 944 19 717 12 220 17 200 Täckningsbidrag 21 862 13 376 74 403 35 967 50 467 Rörelsens omkostnader 17 936 18 074 53 804 42 943 57 662 Rörelseresultat före avskrivningar 3 925-4 699 20 599-6 979-7 195 Avskrivningar 1 859 3 409 6 320 8 741 5 327 Rörelseresultat före finansiella poster 2 066-8 108 14 279-15 720-12 522 Finansnetto -172-317 -775-1 542-1 841 Resultat före skatt 1 894-8 425 13 504-17 260-14 363 Skatt -47-21 1 904 287-50 Periodens resultat 1 847-8 446 15 404-16 972-14 413 Resultat efter skatt, per aktie, SEK 0,22-2,67 2,46-5,58-6,75 Genomsnittligt antal aktier 8 399 998 3 164 835 6 272 508 3 041 096 2 013 313 Koncernbalansräkning, KSEK -12-31 -12-31 2004-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 11 590 3 104 7 844 Materiella anläggningstillgångar 459 739 10 572 Finansiella anläggningstillgångar 42 944 36 720 30 111 Uppskjuten skattefordran 5 841 3 939 4 137 Omsättningstillgångar 13 320 10 800 11 865 Kassa & bank 24 968 2 659 2 267 Summa tillgångar 99 122 57 962 66 796 Eget Kapital 18 247-16 675-10 960 Långfristiga skulder inkl Avsättningar 44 997 41 927 50 138 Kortfristiga skulder 35 878 32 709 27 618 Summa eget kapital och skulder 99 122 57 962 66 796 Förändring av eget kapital Aktie kapital Reserver Övrigt tillskjutet kapital Balanserad förlust Årets resultat Summa Eget kapital 31 december 2004 12 000 0 46 854-55 401-14 413-10 960 Införande av IAS 39 1 414 1 414 Eget kapital 1 januari 12 000 1 414 46 854-55 401-14 413-9 546 Disposition av föregående års resultat -14 413 14 413 0 Årets resultat -16 972-16 972 Omvärdering finansiell fordran -129-29 -158 Summa förmögenhetsförändr. exkl trans m ägarna 12 000 1 285 46 854-69 843-16 972-26 676 Nyemission 6 667 3 332 9 999 Emissionskostnad -797-797 Aktieägartillskott 800 800 Eget kapital per -12-31 18 667 1 285 50 189-69 843-16 972-16 674 Disposition av föregående års resultat -16 972 16 972 0 Årets resultat 15 407 15 407 Omvärdering BRF 318 318 Omvärdering finansiell fordran 20-14 6 Summa förmögenhetsförändr. exkl trans m ägarna 18 667 1 623 50 189-86 829 15 408-942 Nyemission 14 933 7 467 22 400 Emissionskostnad -3 210-3 210 Eget kapital per -12-31 33 600 1 623 54 446-86 829 15 408 18 247 AIK Fotboll AB (publ), Box 1257, 171 24 Solna, Tel: +46 (0)8-735 96 50, Fax: +46 (0)8-735 96 79 Sida 7 (9)
Kassaflödesanalys Koncernen, KSEK (3 mån) (3 mån) 2004 Rörelseresultat 2 042-7 616 6 601-15 717-12 522 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflöde 1 740-893 5 734 3 607 7 738 Erhållna räntor 53-53 105 3 89 Betalda räntor -215-285 -900-1 584-1 930 Betald skatt 0-4 0-4 0 Förändringar i rörelsekapitalet 16 680 6 510 646 6 045-2 375 Kassaflöde från löpande verksamheten 20 299-2 341 12 187-7 650-9 000 Investeringsverksamheten Förvärv/ avyttring av anläggningar -1 395-1 208-6 460 7 394-8 595 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 395-1 208-6 460 7 394-8 595 Finansieringsverksamheten Nyemissioner 0 9 202 19 190 9 202 12 448 Aktieägartillskott 0 800 0 800 0 Förändring av räntebärande skulder -2-4 705-2 607-9 355 5 352 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 5 297 16 583 647 17 800 Periodens kassaflöde 18 902 1 748 22 310 391 205 Likvida medel vid periodens början 6 066 910 2 658 2 267 2 062 Likvida medel vid periodens utgång 24 968 2 658 24 968 2 658 2 267 Periodens kassaflöde 18 902 1 748 22 310 391 205 2004 Nyckeltal Koncernen EBITDA (Rörelseresultat före avskrivningar), KSEK 3 925-4 699 20 598-6 979-7 195 Rörelseresultat, KSEK 2 066-8 108 14 278-15 719-12 522 Resultat efter finansiella poster, KSEK 1 894-8 425 13 503-17 259-14 363 Omsättning, KSEK 29 532 15 320 94 120 48 187 67 667 Balansomslutning, KSEK 99 122 58 730 99 122 57 962 66 796 Resultat efter skatt, per aktie, SEK 0,22-2,67 2,46-5,58-7,16 Eget kapital per aktie, SEK 2,17 negativt 2,92 negativt negativt Soliditet (%) 18% negativt 18% negativt negativt Räntabilitet på eget kapital 84% negativt negativt Räntabilitet på totalt/ sysselsatt kapital 23% negativt negativt Antalet aktier har under året ökat med 3 733 332 aktier till totalt 8 399 998. Nyemissionen registrerades hos Bolagsverket den 27 juli. AIK Fotboll AB (publ), Box 1257, 171 24 Solna, Tel: +46 (0)8-735 96 50, Fax: +46 (0)8-735 96 79 Sida 8 (9)
Moderbolagets resultaträkning, KSEK 2004 Omsättning 28 435 14 337 91 636 45 591 62 410 Kostnad Sålda varor 7 693 1 486 20 163 12 139 17 275 Täckningsbidrag 20 743 12 851 71 474 33 452 45 135 Rörelsens omkostnader 17 094 17 361 50 271 39 661 52 753 Rörelseresultat före avskrivningar 3 649-4 510 21 203-6 209-7 618 Avskrivningar 1 837 3 380 6 225 7 362 5 208 Rörelseresultat före finansiella poster 1 812-7 891 14 978-13 571-12 826 Finansnetto -146-294 -733-1 458-1 731 Resultat före skatt 1 666-8 185 14 245-15 029-14 557 Skatt 0-5 1 960-11 0 Periodens Resultat 1 666-8 190 16 205-15 040-14 557 Balansräkning, KSEK -12-31 -12-31 2004-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 11 590 3 104 6 584 Materiella anläggningstillgångar 312 530 10 244 Finansiella anläggningstillgångar 43 144 36 920 30 311 Uppskjuten Skattefordran 5 639 3 687 4 187 Omsättningstillgångar 13 326 10 902 12 188 Kassa & bank 24 805 2 556 1 992 Summa tillgångar 98 815 57 699 65 506 Eget Kapital 18 797-15 997-11 079 Långfristiga skulder 44 997 41 927 50 139 Kortfristiga skulder 35 021 31 770 26 446 Summa eget kapital och skulder 98 815 57 699 65 506 Sedan kvartalsrapporten för perioden jan-jun följer AIK Fotboll AB IFRS. Tidigare har rapporter motsvarande Verksamhetsberättelse och rapport för första kvartalet enligt IFRS publicerats i Bolagets emissions- och noteringsprospekt. Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Solna den 22 februari 2007 AIK Fotboll AB (publ) Charlie Granfelt Verkställande direktör För ytterligare information kontakta: Charlie Granfelt, vd 070-431 12 60 HC Toll, ekonomidirektör 08-735 96 62 Per Bystedt, ordförande 070-955 84 43 AIK Fotboll AB (publ) Box 1257 Telefon: 08-735 96 50 171 24 SOLNA Fax: 08-735 96 79 Hemsida www.aik.se E-post info@aik.se AIK Fotboll AB (publ), Box 1257, 171 24 Solna, Tel: +46 (0)8-735 96 50, Fax: +46 (0)8-735 96 79 Sida 9 (9)