Informationsmemorandum, november 2017 Flygstaden Biltvätt
INLEDANDE INFORMATION Flygstaden Biltvätt AB Objekt 9392 Avsikten med detta informationsmemorandum är att intresserade parter ska beredas möjlighet att genomföra en inledande värdering av företaget och därmed kunna avgöra om de har intresse av att gå in i förhandlingar rörande förvärv av företaget. All information om objektet och dess verksamhet presenterad i detta memorandum grundar sig på uppgifter från ägarna av bolaget, vilka även svarar för upplysningarnas riktighet. Informationen kan dock löpande förändras och ägaren eller Svensk FöretagsFörmedling ( SFF ) lämnar därför inte några garantier att informationen är fullständig eller korrekt. SFF har i uppdrag att förmedla kontakten med potentiella köpare och leder projektet med överlåtelsen. Försäljningen omgärdas ej av sekretess, vilket ändå innebär att de som tar del av information rörande försäljningen accepterar att ej kontakta ägare, företagsledning, anställda, revisor, bank eller andra till verksamheten närstående personer, organisationer eller konkurrenter om inte annat överenskommits med SFF. Ansvarig hos Svensk FöretagsFörmedling Partner och Företagsmäklare Dan Gunnarsson 070-612 45 22 dan.gunnarsson@sffab.se 2
INNEHÅLLSFÖRTECKNING 1. Bakgrund, erbjudande och motiv till försäljning 2. Investeringsobjekt 3. Fakta om bolaget 4. Verksamheten 5. Lokaler och personal Bilagor (lämnas efter begäran) A. Årsredovisningar B. Bokslut på kontonivå C. Hyreskontrakt för lokal D. Värdering 6. Inventarier och utrustning 7. Finansiell information 8. Fakta om överlåtelsen 9. Bilaga fastighetsutdrag 3
1. BAKGRUND, ERBJUDANDE OCH MOTIV TILL FÖRSÄLJNING Bakgrund och erbjudande Krister Settergren ( Ägaren ) äger 100 % av aktierna i moderbolaget Krister Settergren Holding AB, 556934-4939. som i sin tur äger 100% av aktierna i dotterbolaget Flygstadens Biltvätt AB med org.nr 556696-2873 ( Bolaget ). Verksamheten är en väl fungerande och inarbetad verksamhet för självservice att tvätta och rengöra sin bil. I direkt anslutning arrenderar en OKQ8-mack en del av Bolagets fastighet som innebär en bra synergi. Biltvätten är välbesökt, med ett strategiskt läge nära Nya Kustvägen och stormarknaderna Willys och Ica Maxi i västra Halmstad. Verksamheten sköts utan problem av en person. Verksamheten säljs företrädesvis genom överlåtelse av samtliga, 100 %, aktier i Bolaget. Motiv till försäljning Ägaren har byggt och drivit biltvätten parallellt med en heltidstjänst som säljare i kemikaliebranschen. Primärt söker Ägaren efter person eller företag som vill förvalta rörelsen eller utveckla Fastighetens exceptionella läge då den egna tiden/åldern börjar tryta. 4
2. INVESTERINGSOBJEKT Verksamheten bedrivs i aktiebolag med egen ägd Fastighet och utarrenderad markbit till OKQ8-mack. I anslutning till Biltvätten finns en OKQ8-automatstation som 2016/17 stod för ca 15% av Bolagets intäkter. Biltvätten ligger strategiskt placerad, nära Nya Kustvägen och stormarknader, med stor daglig genomströmning av trafik. Biltvätten är lättskött: Det kräver mindre än 10 timmar per vecka att sköta den med nuvarande servicenivå. Verksamheten har en långsiktigt ökande omsättning och framför allt en betydligt ökande lönsamhet. Tillväxtmöjligheter för nya ägare som vill komplettera tjänsteutbudet med försäljning, eller genom att genom mer aktiv marknadsföring till konsumenter och företag. Finansiell översikt 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 TSEK 1 225 236 1 427 1 538 1 630 1 525 179 254 293 345 1 798 1 845 552 572 Balansposter och nyckeltal 2017-06-30 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% Maskiner och inventarier 1 274 TSEK Varulager 0 TSEK Bundet eget kapital 334 TSEK Fritt eget kapital 716 TSEK Checkräkningskredit 0 TSEK Långfristiga skulder 1 480 TSEK Företagsinteckning 0 TSEK Kortfristiga skulder 87 TSEK Soliditet 37,8 % Nettomarginal, 532/1955 TSEK 27,2 % 5,0% 0,0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Omsättning 1 225 1 427 1 538 1 630 1 525 1 798 1 845 EBIT 236 179 254 293 345 552 572 EBIT-marginal 19,3% 12,5% 16,5% 18,0% 22,6% 30,7% 31,0% 5
3. FAKTA OM BOLAGET Bolaget Flygstadens Biltvätt AB Adress Olofsdalsvägen 38 302 41 Halmstad (I nära anslutning till Ica Maxi och Willys) Ägare Krister Settergren (100 %) via sitt Moderbolag, Krister Settergrens Holding AB, 556934-4939. Räkenskapsår 1 juli 30 juni Bank Länsförsäkringar Försäkringsbolag Länsförsäkringar Styrelse Krister Settergren (ord. ledamot) Tomas Norlander (suppleant) Antal anställda 1 person inklusive Ägaren Revisor Ej revisorsplikt Registreringsdatum 2006-01-12 Hemsida http://www.flygstadensbiltvatt.se/ Facebook https://www.facebook.com/flygstadensbiltvatt 6
4. VERKSAMHETEN Verksamheten drivs sen 2006 i aktiebolagsform i Flygstadens industriområde. De fyra gör-det-själv-hallarna för att tvätta bilen, anlades då till en nybyggnadskostnad om 2 103 TSEK. Detta är Halmstads västra industriområde, 3 km till centrum och alldeles intill flygplatsen och stora köpcentra, med stark genomströmning av trafik till lokala företag, Willys, Ica Maxi, snabbmatsrestauranger, Ö&B, m.fl. andra verksamheter. Ägaren driver verksamheten med hjälp av 2 timanställda. Verksamheten har sedan 2012 ett avtal med OKQ8 om att driva en automatstation på företagets mark. Avtalet innebär att Flygstadens Biltvätt erhåller dels en fast ersättning om 40 TSEK/månad, dels en rörlig ersättning om 1 öre per liter såld bensin. OKQ8 betalar även en arrendeavgift om för nuvarande 110 TSEK per år för marken. Företaget äger tvättutrustning som nyttjas av ca 25000 bilar per år, en stripad skåpbil för varutransporter och leasar endast en personbil som kommer att köpas ut. 7
5. FASTIGHET Fastigheten Halmstad Eketånga 24:64 Verksamheten bedrivs på ändamålsenlig fastighet som företaget äger. Olofsdalsvägen 38, Halmstad Fyra stycken gör-det-själv-tvätthallar utomhus. Automat för köp av polletter. Tilltagna parkeringsytor på den 2776 kvm stora tomten. Flygstadens Biltvätt äger marken, taxeringsvärdet för byggnaderna är 1 055 TSEK och för marken 624 TSEK. Bolaget har egna abonnemang för el, vatten. Arrendeavtal på macken t.o.m. 2023-12-31 Anläggning byggdes 2006 och beräknas ha en livstid på ytterligare många år. Byggnad och mark skrivs av på 20 år. Anläggningen har en genomströmning av cirka 100 kunder per dag. 8
5. FASTIGHET Värdering 9
6. PERSONAL Personal Bolaget har några timanställda förutom Ägaren. Den totala lönekostnaden har de senaste 4 åren minskat från 375 TSEK/år till 306 TSEK/år. Beräknad totalt nerlagd årlig tid i rörelsen är ca 500 timmar. Namn Född Lön/tim/år Tim/år Anm K.S -59 0 20 Ägare S.A -70 200.000/år 240 Närstående N.N -60 145kr/tim 240 Summa 500 Ägaren kan bistå i en övergångsperiod om Köparen så önskar. 10
7. INVENTARIER & UTRUSTNING Typ Alla siffror i TSEK Inköp Bokfört Värde 4 kompletta biltvättshallar 1008 11 190 Focus Övervakningssystem 35 0 20 Elinstallation 16 0 20 Maskintvätt 77 0 50 Skoda 35 12 20 Summa TSEK 2017-06-30 1171 23 300 11
8. FINANSIELL INFORMATION Balansräkning (TSEK) 2017-06-30 2016-06-30 2015-06-30 Byggnader och mark 1 251 1 299 1 347 Inventarier och utrustning 23 70 195 Summa anläggningstillgångar 1 274 1 369 1 542 Varulager 0 0 0 Kundfordringar 8 11 13 Övriga kortfristiga fordringar 27 14 10 Fordringar på koncernföretag 1 115 1 338 1 652 Förutbetalda kostnader, uppl intäkter 20 20 18 Kassa bank 331 325 216 Summa omsättningstillgångar 1 502 1 709 1 908 Totala tillgångar 2 775 3 078 3 451 Aktiekapital (1 000 aktier) 100 100 100 Balanserat resultat 114 63 230 Aktieägartillskott 0 0 0 Årets resultat 602 451 333 Eget kapital 1 049 847 896 Obeskattade reserver 160 230 330 Långfristiga skulder (checkkredit + banklån) 1480 1 480 1 720 Kortfristiga skulder 87 521 504 Eget kapital och skulder 2 775 3 078 3 451 Fullständiga balansräkningar Här presenteras Bolagets balansräkning för de två senaste räkenskapsåren och bokslutsdatumen. Se även Bilaga A och B för fullständiga balansräkningar och dess poster. Maskiner och inventarier Bolagets maskiner och inventarier är till stor del avskrivna. Ägaren bedömer därför att det finns ett rejält övervärde i maskiner och inventarier. Seinventarielista föregående bild. Bokfört anskaffningsvärde inventarier Ackumulerade avskrivningar enligt plan Ägare/mäklare uppskattar marknadsvärdet till 1 170 TSEK 1 147 TSEK 300 TSEK Enligt Ägare/mäklare ligger det alltså ett dolt värde i tillgångar om ca 300-23= 277 TSEK Fastighet Bolagets fastighet är avskriven med 27%. Ägaren bedömer därför att det finns ett rejält övervärde i fastigheten. Bokfört anskaffningsvärde fastighet 1 775 TSEK Ackumulerade avskrivningar enligt plan 524 TSEK Värderingsinstitutet uppskattar marknadsvärdet inklusive inventarier och rörelse till 5 500 TSEK Enligt Ägare/mäklare ligger det alltså ett dolt värde i fastigheten om ca 5200-1251= 3949 TSEK 12
8. FINANSIELL INFORMATION Resultaträkning (TKR) 2017-06-30 2016-06 2015-06 2014-06 Nettoomsättning 1 844 1 798 1 538 1 427 Övriga rörelseintäkter 111 111 93 0 Summa intäkter 1 962 1 909 1 631 1 427 Handelsvaror -165-147 -147-150 Bruttovinst 1 790 1 762 1 484 1 277 Bruttomarginal 91% 92% 91% 90% Övriga externa kostnader -818-767 -672-643 Personalkostnader -306-270 -384-287 Finansiell utveckling Omsättning har ökat varje år sedan starten. Verksamheten har haft ett positivt resultat sedan 2013 och vinsten har stigit varje år de senaste 4 åren. Intäktsfördelning vid senaste bokslutet 2017-06-30 9% 6% 85% Tvättar Drivmedel Arrende EBITDA 666 725 428 347 Avskrivningar -96-173 - 173-168 EBIT 570 552 255 179 Rörelsemarginal 29% 29 % 16% 14% 25000 tvättar á 67 kr i snitt, blev 1,66 MSEK Kostnadsfördelning vid senaste bokslutet 2017-06-30 22% 7% 12% Råvaror och förnödenheter Fastighetsdrift Ränteintäkter 0 1 0 0 Räntekostnader -40-47 -52-66 EBT 530 506 203 113 28% 31% Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar 13
9. FAKTA OM ÖVERLÅTELSEN Försäljning Till salu är Aktierna i Bolaget. Pris enligt värderingsansats baserat på senaste bokslut 2017-06, se nedan. Överlåtelsen sker genom Partner och Företagsmäklare Dan Gunnarsson Svensk FöretagsFörmedling. Alla kontakter sker enligt överenskommelse med Svensk FöretagsFörmedling. Värderingsansats Ägaren har försörjt sig väl under 10 år och är främst intresserad av att avlasta sin arbetsbörda. Som mäklare kan vi tycka att Säljarna kan begära 6500 TSEK, fördelat på Eget Kapital 1 049 Obeskattade reserver minus Bolagsskatt 125 Dolt fastighetsvärde, Marknadsvärde minus Bokfört värde, 4200-1251 2 949 Dolt inventarievärde, Marknadsvärde minus Bokfört värde, 300-23 277 + senaste 2 årens vinstsnitt i goodwill för Aktierna med en multipel på 2. (532 + 505)/2 * 2= TSEK 1 034 Summa 5 434 14