ÅRSSTÄMMA VD anförande Kurt Ritter Koncernchef och VD Årsstämma 16 april 2010 Radisson Blu Royal Viking Hotel, Stockholm
Branschuppdatering Om Rezidor Resultat 2009 & Q1-2010 Milstolpar 2009 Vi håller vad vi lovar strategisk tillväxt Prioriteringar 2010 RADISSON BLU HOTEL, MILAN 2
Branschuppdatering Förbättrad beläggningsgrad fortsatt press på rumspriserna Stark RevPAR återhämtning i Tyskland Begränsad sikt Tillkommande pipeline har avtagit Fortsatt brist på tillgänglig finansiering i vissa marknader Hotel Missoni Edinburgh 3
EUROPEISK REVPAR Rullande 12 månader (% förändring i euro) 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 Beläggning Rumspris RevPAR 4 SOURCE: STR Global
RevPAR i Europa IRAKKRIGET Yr 2000 = Base = ADR of 100 9/11 SARS & IRAKKRIGET DJUP FINANSKRIS MARKNADS- OPTIMISM FÖR ÅTERHÄMTNING 90 15% 85 10% 80 5% 75 70 0% 65-5% 60-10% 55-15% 50 45-20% 40-25% 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 RevPAR Change (%) 5 KÄLLA: TOURMIS, NATIONAL STATISTICS OFFICES, HVS RESEARCH
Hotellbranschen Branschanalyser HOTELLCYKELN 2010 EUROPA 6 KÄLLA: JONES LANG LASALLE HOTEL INVESTMENT OUTLOOK 2010
Hotellbranschen Branschanalyser HOTELLCYKELN 2010 MENA 7 KÄLLA: JONES LANG LASALLE HOTEL INVESTMENT OUTLOOK 2010
8 Europeiska hotellaktier Aktieutveckling (de senaste 12 månaderna)
Europeiska hotellaktier Värdering (de senaste 2 åren) 9
REZIDOR Ett av världens snabbast växande hotellföretag
En historia av stark organisk tillväxt 400 Owned Franchised Leased Managed 361 389 350 322 300 250 246 265 279 200 150 100 61 80 100 113 127 146 160 182 207 50 29 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 AFRIKA Börsintroduktion 11
5 stora internationella varumärken KÄRNKOMPETENS Lyxklass Förstaklass Mellanklass Holiday Inn Novotel Scandic Morgan W Ritz Carlton Bvlgari InterContinental Hilton Marriott Sheraton Sofitel Four Seasons Vårt lyxvarumärke Vårt livsstilsvarumärke Vårt kärnvarumärke i förstaklassegmentet Vårt växande mellanklassvarumärke Varumärkesutveckling Servicekultur Ekonomiklass Budgetklass Formule 1 Ibis Vårt "ess i rockärmen" Ökande servicenivå 12 KÄLLA: HVS International
Största varumärket i Europa i förstaklassegmentet 2009 ANTAL HOTELL ANTAL RUM 180 170 40,000 38,079 37,806 160 140 146 35,000 30,000 120 100 80 60 40 20 86 65 48 24 20 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 20,870 14,980 13,853 4,036 7,334 0 - Hilton Marriott Crowne Plaza Sheraton Sofitel InterContinental Hilton Marriott Crowne Plaza Sheraton Sofitel InterContinental 13 Källa: MKG/HTR European Ranking
De största varumärkena i förstaklass- och mellanklassegmenten i Europa Rum under utveckling RADISSON BLU 4 830 Hilton 3 043 Crowne Plaza 2 112 Kempinski 1 817 Sheraton 1 478 InterContinental 1 103 Renaissance 1 063 W Hotels 919 PARK INN 5 890 Hilton Garden Inn 4 071 Holiday Inn 3 803 Scandic 3 186 NH Hoteles 3 029 Courtyard by Marriott 2 351 Novotel 1 420 14 KÄLLA: STR GLOBAL COMPREHENSIVE PIPELINE OUTLOOK (EUROPE), FEBRUARI 2010
Ledande hotelloperatören i Ryssland 15
Näst störst pipeline i Afrika Per Hotell 40 35 30 25 20 15 10 5 0 16 Source : W Hospitality April 2010
Fördelar med att vara störst Ökad varumärkeskännedom Skalfördelar Ett av världens snabbast växande och mest dynamiska hotellföretag Förbättrad förhandlingsposition Attrahera och behålla förmågor Vår pipeline förväntas öka EBITDA-marginalen med 2-2,5 procentenheter 17
Ledande hotellkedjan för affärsresenärer i EMEA 18 320+ hotell 65,600+ rum
Stark fokus på möten och konferenser 19
Största flygplatshotelloperatören 20 30+ hotell 8,000+ rum
Växa segmentet för semesteranläggningar 21 40+ semesteranläggningar 9,700 rum
STÖRSTA FLYGPLATSHOTELLOPERATÖREN Över 90 barer och restauranger under Rezidors varumärken 22
En stark portfölj Yngsta beståndet i Europa I DRIFT UTAN VARUMÄRKE 23 UNDER UTVECKLING TOTALT HOTELL RUM HOTELL RUM HOTELL RUM 191 43 568 45 11 521 236 55 089 87 16 121 51 9 408 138 25 529 3 554 3 928 6 1 482 2 133 - - 2 133 1 136 4 696 5 832 2 134 - - 2 134 286 60 646 103 22 553 389 83 199 PER DEN 31 DECEMBER 2009
Gradvis förändring i affärsmodellen I DRIFT 2000 I DRIFT 2009 PIPELINE 2009 146 hotell 32 000 RUM 286 hotell 60 646 RUM 100+ HOTELL 20 000+ RUM Radisson Blu 1% 2% Radisson SAS VARUMÄRKE 27% Park Inn Malmaison 72% 98% 1% 21% Franchiseavtal 23% Hyresavtal KONTRAKT 50% 58% 20% 27% 14% 45% GEOGRAFISK FÖRDELNING 11% 31% 18% MEAO NORD 38 LÄNDER 24 EE ROWE 47% Övriga Övriga 4%9% Franchiseavtal 20% Franchiseavtal Hyresavtal Managementavtal Managementavtal 87% EE MEAO 15% Park Inn 51% 42% Hyresavtal Managementavtal Ägda Radisson Blu 7% EE 18% 35% 9% NORD ROWE 48 LÄNDER PER DEN 31 DECEMBER 2009 MEAO NORD 39% 14 TILLKOMMANDE LÄNDER ROWE
RESULTAT 2009 & Q1-2010
Rezidor och finanskrisen Ett välförberett och dynamiskt gensvar på konjunkturnedgången. RevPAR-utveckling Rezidors gensvar Q1/Q2.08 +9 % Q3.08 0% H4T 20 MEUR Q4.08-5 % H4T 30 MEUR BRANSCHENS MEST AMBITIÖSA KOSTNADSBESPARINGSPROGRAM 26
Rezidors resultat Q1-2010 RevPAR för jämförbara hotell var oförändrad - en ökad beläggning kompenserad av minskade rumspriser Bokningsläget för 2010 bättre än motsvarande tid förra året Kostnadsbesparingsprogramet - full effekt i Q1 Kassaflöde och EBITDA förbättring Fokuserad varumärkesstrategi Radisson Blu Le Metropolitan Hotel, Paris Eiffel 27
Forsäljning av Regent Carlson och Rezidor säljer varumärket Regent och tillhörande operativa kontrakt Köpare ar Formosa International Hotels Corporation, Taiwan Rezidor kommer att fortsätta att erbjuda operatörstjänster i EMEA Äffaren kommer att ha en positiv effekt på kassaflödet och nettoresultatet Årlig positiv effekt om 2-3 MEUR på EBITDA Beräknat kontantvederlag om ca 9,5 MEUR 28 Frigöra resurser för att förbättra den operativa verksamheten och påskynda expansionen
SÄSONGSVARIATIONER EBITDA (MEUR) 35 25 15 5-5 -15 03 04 05 06 07 08 09 10 03 04 05 06 07 08 09 = Påsken inföll i detta kvartal 29 03 04 05 06 07 08 09 03 04 05 06* 07 08 09
Nyckeltal JAN MAR 2010 JAN MAR 2009 JAN-DEC 2009 JAN-DEC 2008 165.7 152.6 677.2 784.9 EBITDAR 45.1 37.7 210.1 275.7 EBITDA -11.5-14.9 4.9 70.9 Resultat efter skatt -17.7-19.2-28.2 26.1 EBITDAR-marginal % 27% 25% 31.0% 35.1% EBITDA-marginal % -7% -10% 0.7% 9.0% NYCKELTAL, MEUR Intäkter 30
RevPAR-analys för jämförbara hotell Oförändrad RevPAR under Q1-2010 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 10% 5% 5.8% 0% -5% -10% -8.8% -3.9% -10.8% -0.6% -9.8% -12.3% -5.1% -15% -20% -13.4% -25% -30% 31 Beläggning för jämförbara hotell Rumspris för jämförbara hotell -5.6%
Oförändrad RevPAR i Q1-2010 Stark RevPAR återhämtning i Tyskland JÄMFÖRBAR REVPAR PER VARUMÄRKE % FÖRÄNDRING JÄMFÖRBAR REVPAR PER REGION Q1-2010 FY 2009-0.3% -16% % FÖRÄNDRING -5.1% -11% 6.1% -15% EE -7.8% -29% MEAO -2.1% -16% NO ROWE 32-1.1% -20% -0.2% -16% Q1-2010 FY 2009 NO: Norden; ROWE: Övriga Västeuropa; EE: Östeuropa; MEAO: Mellanöstern, Afrika och övriga
MILSTOLPAR 2009 ETT MINNESVÄRT ÅR
34
35
YTTERLIGARE ETT REKORDÅR 36 nya hotell öppnade med 7 100 rum 39 nya hotell tecknades med 7 800 rum 36
Nu i 62 länder 390 hotell över 83 000 rum 37
Radisson Blu Den hotellkedja i Norden som affärsresenärerna föredrar 38 KÄLLA: BDRC
Park Inn rankat högst i J. D. Powers europeiska undersökning av gästtillfredställelse 39
"MOVERS & SHAKERS" I AFRIKA 40
PIA JUL PEDERSEN Sales Executive MICE GSO Copenhagen DANIEL TWERENBOLD General Manager Park Inn Heathrow FERNANDO GRUENBERG-STERN General Manager Radisson Blu Hotel, Maputo Högsta resultat i medarbetarundersökning 41
Ansvarsfullt företagande Vi lever som vi lär DONERADE 75 000 EUR VI MATCHADE VÅRA INSATSER FRÅN 2008 TROTS NEDGÅNGEN 42
Världens mest etiska hotellföretag 43
Rezidor rankat som nummer ett på HVS lista för bolagsstyrning 44
Företagets webbplats näst bäst i Europa enligt Hallvarsson & Halvarsson 45
Våra aktieägare DE 10 STÖRSTA AKTIEÄGARNA Över 3 500 aktieägare 150 miljoner aktier # FÖRETAG ANDELAR 1 CARLSON 45,0 % 2 NORDEA 10,9 % 3 ROBUR 5,9 % 4 STATE OF NEW JERSEY 3,3 % 5 JP MORGAN 3,0 % 6 HANDELSBANKEN 2,9 % 7 SKAGEN FONDER 2,7 % 8 REZIDOR 2,5 % 9 SEB 2,0 % 10 4 AP-FONDEN 1,6 % Retail, 3% Institutional Sweden, 34% Institutional Others, 63% 46
KOMMER SNART
Skandinaviens största kongresscenter 48 13 000 kvadratmeter eller 3,5 hektar Lika stort som 2,5 amerikanska fotbollsfält Kapacitet på över 3 000 personer Radisson Blu Hotel, Stockholm Waterfront
49 Radisson Blu Hotel, Uppsala, Sweden
50 Park Inn Malmö, Sweden
51 Park Inn Oslo Airport, Norway
52 Radisson Blu Hotel, Milan, Italy
53 Park Inn Frankfurt Airport, Germany
54 Park Inn Stuttgart, Germany
55 Park Inn Luxembourg
56 Radisson Royal Hotel, Moscow, Russia
57 Radisson Belorusskaya Hotel, Moscow, Russia
58 The Regent Dubrovnik, Croatia
59 Radisson Blu Hotel, Istanbul Asia
60 Radisson Blu Hotel, Ulaanbaatar, Mongolia
61 Radisson Blu Resort & Spa, Tangier, Morocco
62 Radisson Blu Hotel, Marrakech, Morocco
63 Radisson Blu Hotel, Cape Town Blauuwberg, S. Africa
64 Park Inn Sandton, Johannesburg, S. Africa
65 Hotel Missoni Cape Town, S. Africa
66 Radisson Blu Hotel, Lagos, Nigeria
67 Radisson Blu Hotel, Abuja, Nigeria
68 Radisson Blu Hotel & Convention Centre, Kigali, Rwanda
69 Radisson Blu Hotel, Addis Ababa, Ethiopia
70 Radisson Blu Hotel, Lusaka, Zambia
71 Radisson Blu Hotel, Maputo, Mozambique
72 Hotel Missoni Kuwait
73 Park Inn Al Diyafa, Makkah, S. Arabia
74 The Regent Emirates Pearl, Abu Dhabi
Topprioriteringar CASH IS KING Försvara likviditeten behåll nya nivån av fasta kostnader AFFÄRSUTVECKLING HÅLLA TAKTEN Fortsätta att växa med management- och franchiseavtal med fokus på tillväxtmarknader Ett av världens snabbast växande och mest dynamiska hotellföretag VARUMÄRKEN KVALITET, LÖNSAM TILLVÄXT GLOBAL ANPASSNING Utveckla rena, nya typer av lönsamma hotell TILLVÄXT LÄMNA INGA METODER OPRÖVADE Fånga varje ny affärsmöjlighet Z-FAKTORN GASEN I BOTTEN Nyskapande Arbeta smartare! 75
Ses nästa år på Waterfront 76