Mekonomen Group Januari juni 2015 26 augusti 2015
Andra kvartalet 2015 Intäkter: 1 527 MSEK (1 387) Rörelseresultat: 197 MSEK (182) EBITA: 224 MSEK (210) EBITA-marginal: 15 procent (15) Rörelsemarginal: 13 procent (13) Intäkterna ökade med 10 procent Försäljning i jämförbara enheter +7 procent 2
Januari - Juni 2015 Intäkter: 2 909 MSEK (2 677) Rörelseresultat: 339 MSEK (309) EBITA: 393 MSEK (366) EBITA-marginal: 14 procent (14) Rörelsemarginal: 12 procent (12) Intäkterna ökade med 9 procent Försäljning i jämförbara enheter +6 procent 3
Koncernbolagen 4
MECA andra kvartalet 2015 Rörelseresultat: 77 MSEK (73)* Rörelsemarginal: 16 procent (17) Underliggande nettoomsättning: +13 procent Försäljningsutvecklingen avseende ProMeister bidrog till ökade volymer Första verkstaden i konceptet MECA+ öppnade i Södertälje i juni MECA:s exportaffär till Danmark har tyngt resultatet Stark försäljningsökning till anslutna MECA Car Service-verkstäder * Förvärvsrelaterade poster hänförliga till Mekonomen AB:s direkta förvärv av MECA har omallokerats från segment MECA till "Övrigt", jämförelsetalen har omräknats 5
MECA januari - juni 2015 Rörelseresultat: 145 MSEK (117)* Rörelsemarginal: 16 procent (14) Underliggande nettoomsättning: +10 procent Stark försäljningsökning till anslutna MECA Car Serviceverkstäder Försäljningsutvecklingen avseende ProMeister bidrog till ökade volymer Kostnadsbesparingsprogrammet som genomfördes 2014 har givit en positiv effekt på resultatet Betydande marknadsförings- och säljinsatser i den danska exportaffären har påverkat rörelseresultatet med -12 MSEK * Förvärvsrelaterade poster hänförliga till Mekonomen AB:s direkta förvärv av MECA har omallokerats från segment MECA till "Övrigt", jämförelsetalen har omräknats 6
Mekonomen Nordic andra kvartalet 2015 Rörelseresultat: 124 MSEK (104) Rörelsemarginal: 16 procent (14) Underliggande nettoomsättning: +8 procent ProMeisterförsäljningen bidrog till ökade volymer till övrig verkstad Ökad försäljning till konsument i huvudsak som en effekt av framgångsrika kampanjer Mekonomen Sweden Rörelseresultat: 83 MSEK (70) Rörelsemarginal: 16 procent (15) Fortsatt kvalitetssäkring av verkstäder har lett till ett något lägre antal anslutna verkstäder Mekonomen Norway Rörelseresultat: 48 MSEK (34) Rörelsemarginal: 21 procent (16) Stark försäljning till anslutna verkstäder 7
Mekonomen Nordic januari - juni 2015 Rörelseresultat: 206 MSEK (192) Rörelsemarginal: 14 procent (14) Underliggande nettoomsättning: +6 procent ProMeisterförsäljningen bidrog till ökade volymer till segmentet övrig verkstad Tidigare kommunicerade åtgärder för att stärka resultatet med helårseffekt 15 MSEK har givit effekt Mekonomen Sweden Rörelseresultat: 140 MSEK (132) Rörelsemarginal: 14 procent (15) Mekonomen Norway Rörelseresultat: 81 MSEK (67) Rörelsemarginal: 19 procent (17) 8
Sørensen og Balchen - andra kvartalet 2015 Rörelseresultat: 35 MSEK (34) Bra försäljningsutveckling till anslutna BilXtra-verkstäder Rörelsemarginal: 17 procent (18) Underliggande nettoomsättning: +8 procent En svagare NOK-kurs, huvudsakligen jämfört med EUR har påverkat resultatet negativt med 3 MSEK * Förvärvsrelaterade poster hänförliga till Mekonomen AB:s direkta förvärv av har omallokerats från segment Sørensen og Balchen till "Övrigt", jämförelsetalen har omräknats. 9
Sørensen og Balchen januari - juni 2015 Rörelseresultat: 60 MSEK (58) Rörelsemarginal: 15 procent (16) Underliggande nettoomsättning: +9 procent En svagare NOK-kurs, huvudsakligen jämfört med EUR har påverkat resultatet negativt med 6 MSEK Bra utveckling av försäljningen till konsument under det första halvåret * Förvärvsrelaterade poster hänförliga till Mekonomen AB:s direkta förvärv av har omallokerats från segment Sørensen og Balchen till "Övrigt", jämförelsetalen har omräknats. 10
Den norska kronan har försvagats En försvagning av SEK/NOK med en procentenhet ger, allt annat lika, en negativ påverkan på 8 MSEK på Mekonomen Groups helårsresultat efter skatt (beräknat på räkenskapsåret 2014) Källa: Riksbanken 11
Marknadsutveckling och trender 12
Tillväxt per kundgrupp kvartal 2 2015 - stark tillväxt i samtliga kundgrupper Anslutna verkstäder Lokal valuta Övriga verkstäder Lokal valuta Konsument Lokal valuta +16 % +9 % +4 % Nominellt utfall +15 % +8 % +3 % 13
Tillväxt per kundgrupp januari - juni 2015 - stark tillväxt i samtliga kundgrupper Anslutna verkstäder Lokal valuta Övriga verkstäder Lokal valuta Konsument Lokal valuta +13 % +8 % +4 % Nominellt utfall +13 % +8 % +4 % 14
Fördelning kundgrupp Procentuell fördelning Övrig verkstäder Anslutna verkstäder 41,7 (42,2) 36,1 (34,3) 22,2 (23,5) Q2 2015 (Q2 2014) 15
206 220 196 192 192 230 257 254 238 71 71 71 74 77 78 87 87 87 86 89 Butiker 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 2015 Mekonomen MECA BilXtra Egna Q2 2015 16
852 910 973 1033 1094 1097 1075 1037 987 199 296 363 420 426 378 355 338 298 219 225 243 232 233 236 546 570 628 626 638 Verkstäder 2 600 2 400 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 2015 Q2 2015 Mekonomen MekoPartner BilXtra Speedy MECA Car Service 17
ProMeister 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Andel ProMeister av reservdelsförsäljning 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% Andel ProMeister Broms av total bromsförsäljning MECA 18
Marknaden körda mil och bilparkens antal Jämn utveckling i antal körda mil och viss ökning i antal bilar i bilparken innebär en stabil marknadsutveckling 19
Opus Equipment Övergång 1 juli 2015 Integration enligt plan Nyckelkunder kvar - nyckelpersoner kvar i bolaget Kompletterande affär gentemot anslutna och övriga verkstäder Satsning på ProMeistersortiment inom verkstadsutrustning Monterings- och servicebolag finns sedan tidigare i Sverige etableras nu också i Norge MSEK 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Finansiell information - Opus Equipment 135 123 4,8 7,7 2013 2014 Nettoomsättning EBITDA 20
Fokus 2015/2016 21
Fokus 2015/2016 Tillväxt och Innovation Fortsatt satsning på ProMeister, ProMeister Academy - Produkter och utbildning Strategiska projekt E-handelsplattform för B2B och B2C, PIM Koncerngemensamma funktioner inom inköp & kategori, varuflödet och IT Effektivare sortiment och fortsatt fokus på marginalen Effektivare varuflöde Fortsatt kvalitetssäkring av verkstäder och koncept 22
Innovation - Lasingoo Nytt reklamkoncept Framgångsrik marknadsföring under sommaren Positiv försäljningsutveckling av bilservice mot konsument Lansering i Norge i september 2015 Mekonomen Group äger Lasingoo Sverige tillsammans med branschens ledande aktörer, AD Bildelar, Autoexperten, Bosch, Hedin Bil och OKQ8 23
Exempel på strategiska projekt - Ny e-handelsplattform, PIM Ny e-handelsplattform för B2B och B2C nästa steg i koncernens digitala utveckling, kraftfullare prestanda, integration av befintliga samexisterande plattformar i koncernens bolag Från tre till en koncerngemensam beställningskatalog (PIM) - integreras i nya e-handelsplattformen Ökat utbud och tillgänglighet mot B2B och B2C Enklare för kunden att beställa Ökad intern effektivitet 24
Kvalitetsfokus Mekonomen Grossist 1 av 3 finalister till Svenska Leanpriset 2015. Priset delas ut av Lean Forum, vinnaren utses 6 oktober 2015 Marcus Morén, MECA, kom 5:a i Yrkes-VM för mekaniker och erhöll en Medallion of Excellence som tilldelades tävlande med exceptionellt hög kvalitet och höga poäng 25
Appendix 26
Resultatutveckling SA M M A N D R A G A V KON C ER N EN S R ESU LT A T U T V EC KLIN G apr - jun apr - jun jan - jun jan - jun 12 månader H elår M SEK 2015 2014 f ö ränd % 2015 2014 f ö ränd % juli - juni 2014 Intäkter 1527 1387 10 2 909 2 677 9 5 622 5 390 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar (EBITA) 224 210 7 393 366 7 791 763 Rörelseresultat (EBIT) 197 182 8 339 309 10 669 639 Resultat efter finansiella poster 188 181 4 332 304 9 648 620 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamhet 138 137 0 243 229 6 480 466 Resultat efter skatt, avvecklad verksamhet -1-27 -97-1 -51-98 -290-340 Resultat efter skatt 137 110 24 242 178 36 191 127 Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, SEK 3,74 3,74 0 6,62 6,24 6 13,18 12,80 Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, SEK -0,02-0,75-97 -0,03-1,42-98 -8,07-9,46 Resultat per aktie, SEK 3,72 2,99 25 6,59 4,82 37 5,12 3,34 EBITA-marginal, % 15 15 14 14 14 14 EBIT-marginal, % 13 13 12 12 12 12 Belopp present erade i t abellen ovan avser den kvarvarande verksamhet en f örut om Result at ef t er skat t och Result at per akt ie. Jämf örelset alen är omräknade. 27
Kvartalsdata KVA R T A LSD A T A KVA R VA R A N D E 2015 2014 2013 VER KSA M H ET ER, M SEK Kv 2 Kv 1 H elår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 H elår Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Intäkter 1 527 1 382 5 390 1 373 1 340 1 387 1 290 5 251 1 318 1 269 1 422 1 245 EBITA 224 169 763 184 214 210 156 683 146 188 207 142 EBIT 197 142 639 145 186 182 126 527 75 159 178 115 Finansnetto -9 2-19 -3-12 -1-4 -39-2 -15-6 -15 Resultat efter finansiella poster 188 144 620 142 174 181 123 489 73 144 172 99 Skatt -50-39 -153-40 -38-44 -31-129 -18-38 -46-27 Periodens resultat 138 105 466 102 135 137 92 360 55 106 127 72 EBITA-marginal, % 15 12 14 13 16 15 12 13 11 15 15 11 EBIT-marginal, % 13 10 12 11 14 13 10 10 6 13 13 9 Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, SEK 3,74 2,88 12,80 2,87 3,69 3,74 2,50 9,81 1,57 2,84 3,43 1,97 Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, SEK -0,02-0,01-9,46-7,55-0,49-0,75-0,67-1,25-0,69-0,18-0,19-0,20 Resultat per aktie, SEK 3,72 2,87 3,34-4,68 3,20 2,99 1,83 8,56 0,88 2,67 3,24 1,77 Eget kapital per aktie, SEK 56,9 61,0 57,5 57,5 65,0 60,9 64,6 62,1 62,1 61,4 60,4 64,0 Kassaflöde per aktie, SEK 1) 3,8-1,3 11,5 5,0 3,2 5,4-2,0 15,5 4,8 3,0 7,3 0,4 Avkastning på eget kapital, % 2) 21,9 21,3 20,6 20,6 18,3 17,2 16,6 15,7 15,7 - - - 1) Nyckelt alet är beräknat inklusive avvecklad verksamhet f ör respekt ive kvart al. 2) Nyckelt alet avkast ning på eget kapit al är beräknat på rullande 12 månader f ör respekt ive kvart al f ör kvarvarande verksamhet. Avkast ning på eget kapit al kvart al 1-3 2013 har ej omräknat s f ör kvarvarande verksamhet. 28
Kassaflöde KON C ER N EN S KA SSA F LÖD ESA N A LYS I apr - jun apr - jun jan - jun jan - jun 12 månader H elår SA M M A N D R A G, M SEK 2015 2014 2015 2014 juli - juni 2014 D en lö pande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital, exklusive betald skatt 183 203 335 354 692 711 Betald skatt -81-77 -153-126 -187-160 Kassaflö de från den lö pande verksam - heten fö re fö rändring i rö relsekapital 102 126 181 228 505 552 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital: Förändring i varulager 49 8 30-3 -26-59 Förändring i fordringar 22 55-75 -98-38 -62 Förändring i skulder -36 4-47 -4-60 -17 Ökad (-) / M inskad (+) bindning i rörelsekapital 35 67-92 -106-124 -138 Kassaflö de från den lö pande verksamheten 137 192 89 122 381 413 Kassaflö de från investeringsverksamheten - 25-36 - 44-60 - 104-121 Kassaflö de från finansieringsverksamheten - 234-175 - 52-78 - 284-309 P ER IOD EN S KA SSA F LÖD E -122-19 -7-16 -7-17 LIKVID A M ED EL VID P ER IOD EN S B ÖR JA N 380 287 258 279 272 279 Kursdifferens i likvida medel 1 4 7 10-7 -4 LIKVID A M ED EL VID P ER IOD EN S SLUT 259 272 259 272 259 258 29
Resultaträkning KON C ER N EN S R ESULT A T R Ä KN IN G I SA M M A N D R A G, M SEK Kvarvarande verksamheter: Nettoomsättning 1 489 1 354 2 835 2 609 5 488 5 262 Övriga rörelseintäkter 38 33 74 68 134 128 Summa intäkter 1 527 1 387 2 909 2 677 5 622 5 390 Handelsvaror -675-606 -1 274-1 163-2 448-2 337 Övriga externa kostnader -291-261 -577-524 -1 097-1 044 Personalkostnader -322-296 -635-591 -1 228-1 185 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -15-14 -29-32 -58-61 R ö relseresultat fö re av - o ch nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EB IT A ) 224 210 393 366 791 763 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -27-28 -54-57 -121-124 R ö relseresultat (EB IT ) 197 182 339 309 669 639 Ränteintäkter 1 1 3 3 6 6 Räntekostnader -8-10 -17-21 -37-41 Övriga finansiella poster -3 8 7 13 10 16 R esultat efter finansiella po ster 188 181 332 304 648 620 Skatt -50-44 -89-75 -168-153 P ER IOD EN S R ESULT A T F R Å N apr - jun apr - jun 2015 2014 jan - jun KVA R VA R A N D E VER KSA M H ET ER 138 137 243 229 480 466 2015 jan - jun 2014 12 månader juli - juni H elår 2014 A vvecklade verksamheter: Periodens resultat från avvecklade verksamheter 1) -1-27 -1-51 -290-340 P ER IOD EN S R ESULT A T 137 110 242 178 191 127 P erio dens resultat hänfö rligt till: M oderbolagets aktieägare 134 107 237 173 184 120 M inoritetsdelägare 3 3 5 5 7 7 P ER IOD EN S R ESULT A T 137 110 242 178 191 127 30
Balansräkning KON C ER N EN S B A LA N SR Ä KN IN G I SA M M A N D R A G M SEK 30 juni 30 juni 31 december 2015 2014 2014 T ILLGÅ N GA R 1) Immateriella anläggningstillgångar 2 788 2 893 2 813 M ateriella anläggningstillgångar 189 240 201 Finansiella anläggningstillgångar 57 72 65 Uppskjutna skattefordringar 54 25 55 Handelsvaror 1181 1241 1223 Kortfristiga fordringar 864 838 769 Likvida medel 259 272 258 SUM M A T ILLGÅ N GA R 5 392 5 580 5 384 EGET KA P IT A L OC H SKULD ER 1) Eget kapital 2 053 2 192 2 080 Långfristiga skulder, räntebärande 1540 1636 1404 Uppskjutna skatteskulder 156 201 168 Långfristiga skulder, icke räntebärande 3 1 3 Kortfristiga skulder, räntebärande 572 496 495 Kortfristiga skulder, icke räntebärande 1068 1055 1234 SUM M A EGET KA P IT A L OC H SKULD ER 5 392 5 580 5 384 1) Redovisade värden f ör f inansiella t illgångar och skulder är ant ingen värderade t ill verkligt värde eller ut gör en god approximat ion av verkligt värde. 31
Största ägare per 2015-06-30 R ö ster o ch kapital, % Ax:son Johnson Antonia company 26,5 SHB Fonder 8,4 Fraim-Påhlman Eva 5,6 Lannebo fonder 4,8 Swedbank Robur fonder 3,4 Columbia fonder 3,2 Fraim-Sefastsson Ing-Marie 2,8 Norges Bank Investment Management 2,5 Skandia Liv 2,4 Fjärde AP-fonden 2,0 Summa 10 största aktieägarna 61,6 Övriga 38,4 Total 100,0 32