METALLVÄRDEN i SVERIGE AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2014 Första kvartalet 2014 Omsättning för koncernen uppgick till 7.927 Tkr och resultatet till 3.798 Tkr. Dotterbolaget Sala Bly har under kvartalet haft en väsentligt bättre orderingång än motsvarande kvartal under fjolåret. Även Falu Skrot- och Metallhandel har haft en positiv utveckling under kvartalet jämfört med tidigare kvartal. Dotterbolagen M.V. Metallvärden AB samt Metallvärden I Lesjöfors AB har endast haft begränsad produktion på grund av fortsatt brist på rörelsekapital. Väsentliga händelser efter periodens utgång En extra bolagsstämma den 10 mars 2014 Beslutade att genomföra en företrädesemission på sammanlagt 25.7 mkr. Av det totala beloppet betalades 17.5 mkr genom kvittning av befintliga skulder. Teckningstiden löpte under tiden 19 mars - 4 april och registrering av emissionen har skett under maj månad. Genom emissionen har koncernens balansräkning stärkts väsentligt. Ytterligare åtgärder planeras för att tillgodose koncernens behov av rörelsekapital. Kammarrätten i Jönköping har avvisat Metallvärden i Sveriges överklagande av Skatteverkets krav på arbetsgivaravgift och mervärdesskatt gällande bolagets taxeringar för åren 2007 och 2008. Dock avvisades Skatteverkets krav på skattetillägg. Bolaget undersöker för närvarande möjligheten att överklaga. Beskedet har ingen inverkan på resultatet då beloppet redan har reserverat för i bokslutet för verksamhetsåret 2012. Årsredovisning och kommande årsstämma Årsstämman kommer att avhållas fredagen den 23 maj kl. 10.00. Årsredovisning och övriga handlingar finns tillgängliga på bolagets hemsida www.metallvarden.se 1
Marknadsförutsättningar Den svenska konjunkturen befinner sig i en återhämtningsfas men takten i återhämtningen är låg. Den genomlidna lågkonjunkturen har lett till en väsentlig minskning av industriproduktionen i Västeuropa. Detta i sin tur har minskat efterfrågan på basvaror som stål och metaller samt även minskat tillgången på skrot från tillverkningsindustrin. Man kan konstatera att europeisk stålindustri för tillfället har en enorm överkapacitet och detsamma gäller då skrotindustrin. Behovet av strukturaffärer i dessa industrigrenar är påtaglig och vissa tecken kan noteras som visar på att en strukturrationalisering har påbörjats. Behovet av strukturrationaliseringar även i Sverige är påtagligt. På sikt finns det anledning att vara något optimistisk då våra största kunder (SSAB/RUKKI och Outokumpu Stainless) i Norden redan har vidtagit kraftfulla strukturella åtgärder med syftet att fortsatt vara ledande inom sina segment. Detta ger oss anledning att fortsätta tro på en god efterfråga för vår produktion baserad på återvunnen råvara. VDs kommentar Vi har under de första månaderna av innevarande år äntligen kunnat genomföra den företrädesemission som dels ger koncernen en väsentligt stärkt balansräkning, dels ger ett välbehövligt tillskott av rörelsekapital. Ytterligare åtgärder kommer dock att erfordras innan tillräckligt rörelsekapital har säkrats. Vår målsättning är att inom kort kunna återuppta verksamheten vid vår återvinningsanläggning för aluminium i Lesjöfors. Även med nuvarande konjunktursituation finns bra förutsättningar för att kunna avsätta de produkter som erbjuds från Lesjöfors med god lönsamhet. Som nämnts ovan står återvinningsbranschen inför en strukturrationalisering. Metallvärdens avsikt är att kunna vara en aktiv partner i denna branschomvandling samtidigt som koncernens operationella återvinningsverksamhet som vi har definierat som vår kärnverksamhet också kan utvecklas med lönsamhet. Björn Grufman VD 2
Organisationsstruktur per 30 mars 2014 ÖVRIG INFORMATION Likviditet Koncernens likvida medel var vid periodens början 1.305 Tkr och uppgick vid dess slut till 1.312 Tkr (varav 1.112 Tkr är spärrade medel). Aktien Bolagets aktiekapital uppgick 2014-03-31 till 638.631:72 kr och antalet aktier till 15 965 793 st. Kvotvärdet är 0,04 kr per aktie. Redovisningsprinciper Koncernen har vid upprättande av denna rapport tillämpat årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Granskning Denna rapport har ej varit föremål för revisorns granskning. 3
Investeringar Koncernbolagen har under perioden januari till mars 2014 inte gjort några investeringar i anläggningstillgångar. Moderbolaget har inte gjort några investeringar i anläggningstillgångar. Anställda Antalet anställda i koncernen uppgick per 31 mars till 22 personer på heltid. Moderbolaget bedriver ingen operativ verksamhet och har en anställd. Transaktioner med närstående Under kvartalet har inga transaktioner mellan något koncernbolag och närstående som väsentligen påverkat något koncernbolags ställning och resultat ägt rum. Finansiell information Januari - mars 2014 Tkr M.V. Metall- Metallvärden Sala Falu Skrot Falu Bildemo & värden AB i Lesjöfors AB Bly AB & Metall AB Skrot AB - Omsättning 1 480 84 4 104 1 979 1 041 - Resultat efter finansiella poster -135-846 52-44 -643 - investeringar 0 0 0 0 0 Interna transaktioner mellan bolagen i koncernen har inte eliminerats i ovanstående sammanställning. KALENDER FÖR FINANSIELL INFORMATION Rapporteringstillfällen 2014 23 maj Kvartalsrapport, kvartal 1 23 maj Årsstämma 28 augusti Kvartalsrapport, kvartal 2 24 oktober Kvartalsrapport, kvartal 3 METALLVÄRDEN I SVERIGE AB (PUBL.) Styrelsen För mer information kontakta: Björn Grufman, VD Tel 08-440 84 60 Mail: bjorn.grufman@metallvarden.se 4
Resultaträkning Koncern Tkr 2014 2013 2013 3 månader 3 månader 12 månader jan-mars jan-mars jan-dec Nettoomsättning 7 927 10 277 31 805 Övriga rörelseintäkter 0 4 274 5 027 7 927 14 551 36 832 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -5 150-6 585-19 888 Övriga externa kostnader -2 155-2 217-10 358 Personalkostnader -2 904-3 513-12 024 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -763-1 081-7 059 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 Rörelseresultat -3 045 1 155-12 497 Resultat från andelar i intresseföretag 0 0 347 Övriga finansiella poster 0 0 2 587 Räntenetto -837-1 307-3 666 Resultat efter finansiella poster -3 882-152 -13 229 Skatt på årets resultat 84 92 887 (Uppskjuten skatt) Årets resultat -3 798-60 -12 342 5
Balansräkning Koncern Tkr Tillgångar 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 2 246 3 108 2 347 Materiella anläggningstillgångar 18 707 26 625 19 212 Finansiella anläggningstillgångar 6 246 6 252 6 242 Summa anläggningstillgångar 27 199 35 985 27 801 Omsättningstillgångar Varulager 8 899 9 620 8 743 Kortfristiga fordringar 11 879 15 248 9 945 Kassa och bank 1 312 2 489 1 305 Summa omsättningstillgångar 22 090 27 357 19 993 Summa tillgångar 49 289 63 342 47 794 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 639 31 932 639 Fritt eget kapital -10 453-25 991-6 714 Summa eget kapital -9 814 5 941-6 075 Avsättningar 1 112 1 111 1 112 Långfristiga skulder 10 092 10 368 9 671 Kortfristiga skulder 47 899 45 922 43 086 Summa skulder 57 991 56 290 52 757 Summa eget kapital och skulder 49 289 63 342 47 794 6
Kassaflödesanalys Koncern Tkr 2014 2013 2013 12 3 månader 3 månader månader jan-mar jan-mar jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -3 882-152 -13 229 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. -14 0 1 917 Avskrivningar och nedskrivningar 763 1 081 8 059 Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar 0-4 274-5 027 Resultat andel i intressebolag 0 0 0 Uppskjuten skattefordran 0 0-893 Betald skatt 0-8 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -3 133-3 353-9 173 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten -156 3 303 4 179 Förändring av kortfristiga fordringar -1 934-519 4 784 Förändring av kortfristiga skulder 4 813-1 822-4 657 Kassaflöde från den löpande verksamheten -410-2 391-4 867 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0 0 537 Förvärv dotterbolag 0 0 0 Avyttring av intressebolag 0 0 347 Förändringar långfristiga fordringar -4 0 10 Försäljning av anläggningstillgångar 0 6 080 6 080 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 6 080 6 974 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 0 0 Lån förändring 421-2 855-2 458 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 421-2 855-2 458 Årets kassaflöde 7 834-351 Likvida medel vid årets början 1 304 1 655 1 655 Årets kassaflöde 7 834-351 Likvida medel vid periodens slut 1 311 2 489 1 304 7
Resultaträkning Moderbolag Tkr 2014 2013 2013 3 månader 3 månader 12 månader jan-mars jan-mars okt-dec Nettoomsättning 0 0 94 Övriga rörelseintäkter 0 0 255 0 0 349 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter 0 0-150 Övriga externa kostnader -1 023-434 -3 620 Personalkostnader -183-253 -854 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -2-134 -279 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 Rörelseresultat -1 208-821 -4 554 Resultat från andelar i koncernföretag 0 0-12 200 Resultat från andelar i intressebolag 0 0 347 Övriga finansiella poster 0 0 2 489 Räntenetto -647-967 -2 652 Resultat efter finansiella poster -1 855-1 788-16 570 Koncernbidrag 0 0 0 Skatt på årets resultat 0 0 0 (uppskjuten skatt) Årets resultat -1 855-1 788-16 570 8
Balansräkning Moderbolag Tkr Tillgångar 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 0 2 425 2 Finansiella anläggningstillgångar 22 851 31 851 22 851 Summa anläggningstillgångar 22 851 34 276 22 853 Omsättningstillgångar Varulager 65 65 65 Kortfristiga fordringar 19 157 16 467 15 351 Kassa och bank 0 1 216 1 Summa omsättningstillgångar 19 222 17 748 15 417 Summa tillgångar 42 073 52 024 38 270 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 639 31 931 639 Fritt eget kapital 1 156-13 500 3 011 Summa eget kapital 1 795 18 431 3 650 Långfristiga skulder 400 600 400 Kortfristiga skulder 39 878 32 993 34 220 Summa skulder 40 278 33 593 34 620 Summa eget kapital och skulder 42 073 52 024 38 270 9
Kassaflödesanalys Moderbolag Tkr 2014 2013 2013 3 månader 3 månader 12 månader jan - mars jan - mars jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -1 855-1 788-16 570 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 0 0-3 764 Avskrivningar och nedskrivningar 2 134 13 479 Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar/intressebolag 0 0-254 Uppskjuten skattefordran 0 0 0 Betald skatt 0 0-527 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -1 853-1 654-7 636 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten 0 0 0 Förändring av kortfristiga fordringar -3 805 4 234 5 660 Förändring av kortfristiga skulder 5 576-1 604-687 Kassaflöde från den löpande verksamheten -82 976-2 663 Investeringsverksamheten Lämnade aktieägartillskott 0 0 0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Förvärv dotterbolag 0 0 0 Avyttring av intressebolag 0 0 347 Förändringar långfristiga fordringar 0 0 0 Försäljning av anläggningstillgångar 0 0 2 277 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 0 2 624 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 0 0 Nyemission kostnader 0 0 0 Lån förändring 82 0-200 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 82 0-200 Årets kassaflöde 0 976-239 Likvida medel vid årets början 1 240 240 Årets kassaflöde 0 976-239 Likvida medel vid periodens slut 1 1 216 1 10
Moderbolag Förändring eget kapital Moderbolag Tkr 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 jan-mars jan-mars jan - dec Eget kapital vid periodens ingång 3 650 20 219 20 220 Periodens resultat -1 855-1 788-16 570 Eget kapital vid periodens utgång 1 795 18 431 3 650 Förändring eget kapital Koncernen Tkr 2014-03-31 2013-03-31 2013-12-31 jan-mars jan-mars jan - dec Eget kapital vid periodens ingång -6 075 6 237 6 237 Koncernjusteringar 59-236 30 Periodens resultat -3 798-60 -12 342 Eget kapital vid periodens utgång -9 814 5 941-6 075 Nyckeltal och aktiedata Moderbolaget Koncernen Tkr 2014-03-31 2013-03-31 Nettoomsättning 7 927 7 927 Resultat efter finansnetto -1 855-3 798 Avkastning på eget kap. (%) Neg Neg Avkastning på totalt kap. (%) Neg Neg Rörelsemarginal (%) Neg Neg Kassalikviditet (%) 48 28 Balansomslutning (tkr) 42 073 49 289 Soliditet (%) 4 Neg Medeltalet anställda 1 22 Resultat efter aktie efter 22 % skatt -0,12-0,24 Resultat per aktie exkl. reavinst -0,12-0,24 Eget kapital per aktie (kr) 0,11 neg 11
Definitioner av nyckeltal Nettoomsättning: Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansnetto: Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före extraordinära intäkter och kostnader, bokslutsdispositioner och skatt. Avkastning på eget kapital: Nettoresultat i procent av justerat eget kapital. Avkastning på totalt kapital: Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av balansomslutningen. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Kassalikviditet: Omsättningstillgångar exklusive lager och pågående arbeten i procent av kortfristiga skulder. Balansomslutning: Företagets samlade tillgångar. Soliditet: Justerat eget kapital i procent av balansomslutning. 12