Sverige Sprinter Defensiv 2

Sverige Sprinter Defensiv 2 Exponering mot utvecklingen för den svenska börsen med möjlighet till kupong på slutdagen. Sista teckningsdag: 15 maj 2015 Publikt erbjudande av SIP Nordic Fondkommission AB Placeringen emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas är garant Teckningskurs 100 procent Kapitalskydd Nej Löptid 5 år Villkorad slutkupong Indikativt 20 procent (lägst 15 procent) Riskbarriär 80 procent av startkurs för underliggande index Underliggande index OMX Stockholm 30 Index ISIN SE0006966016 Detta marknadsföringsmaterial bör läsas i samband med Slutliga Villkor och de villkor som finns i gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att ta del av sektionen Risk factors i Grundprospektet. Alla betalningar avseende Placeringen är beroende av emittentens och garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, courtage eller skatter gällande den här typen av investering. Sprinter

SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på www.strukturerade.se.

PRODUKTINFORMATION En kort överblick Sverige Sprinter Defensiv 2 emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och erbjuds i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren: Exponering mot den svenska börsen genom OMXS30 Index; Möjlighet till kupong om indikativt 20 procent vid löptidens slut, om underliggande index stänger på eller över 80 procent av startkurs (riskbarriären) vid det sista observationstillfället; Möjlighet att erhålla all eventuell positiv utveckling från index, istället för kupongen, om index stänger över 120 procent av startkurs på slutdagen; Full återbetalning av nominellt belopp på slutdagen om index stänger på eller över riskbarriären vid det sista observationstillfället; Risk för partiell eller total förlust av nominellt belopp på slutdagen om index stänger under riskbarriären, då investeraren erhåller nominellt belopp minskat med den procentuella nedgången för index. För vem passar placeringen? Placeringen passar väl för investerare som gör bedömningen att återhämtningen i den globala ekonomin kommer att fortsätta under kommande år och att detta i sin tur kommer att ha en positiv effekt på den ekonomiska utvecklingen i Sverige och i synnerhet på utvecklingen för den svenska börsen. Varför investera? Såvida OMXS30 Index stänger på eller över riskbarriären, erhåller investeraren en kupong om indikativt 20 procent på slutdagen. Vid positiv utveckling för index erhåller investeraren det bästa av kupongen om indikativt 20 procent och utvecklingen för index om denna överstiger värdet av kupongen. Risker med placeringen I och med riskbarriären om 80 procent av startkurs för index, kommer det investerade beloppet att återbetalas om index ej fallit med mer än 20 procent på slutdagen. Om index har fallit mer än 20 procent på slutdagen kommer återbetalningsbeloppet emellertid att minskas med den procentuella nedgången för index. Således förekommer alltså risk för partiell eller total förlust av investerat belopp. OM BNP PARIBAS BNP Paribas har en lokal närvaro i 75 länder och mer än 180.000 anställda totalt sett, varav ca. 140.000 personer är anställda inom den europeiska verksamheten. Banken rankas högt inom sina tre kärnverksamheter, som består av: Retail Banking, International Financial Services och Corporate & Institutional Banking. I Europa har koncernen fyra hemmamarknader (Frankrike, Belgien, Italien och Luxemburg) där BNP Paribas Personal Finance är ledande inom konsumentutlåning. BNP Paribas marknadsför sin integrerade modell för banktjänster i länderna kring medelhavsområdet, Turkiet och Östeuropa och har även ett stort nätverk i den västra delen av USA. Inom verksamheten för Corporate & Institutional Banking och International Financial Services innehar BNP Paribas också toppositioner på den europeiska marknaden samt en stark närvaro i Nord- och Sydamerika såväl som en snabbt växande verksamhet i Asien och Stillahavsområdet. 3

SÅ FUNGERAR PLACERINGEN Möjlighet att erhålla det bästa av kupong och indexutveckling på slutdagen Vid observationstillfället noteras slutkursen för index och jämförs mot dess startkurs: Om index stänger på eller över sin startkurs erhåller investeraren det högre av indexutvecklingen och den indikativa kupongen om 20 procent; Om index stänger under sin startkurs men på eller över riskbarriären om 80 procent av startkurs, erhåller investeraren den indikativa kupongen om 20 procent; Om index stänger under riskbarriären, erhåller investeraren ej någon avkastning. Riskbarriär för nominellt belopp på slutdagen Följande gäller för riskbarriärens funktion på slutdagen: Om index stänger på eller över riskbarriären, erhåller investeraren 100 procent av nominellt belopp samt den ovan beskrivna kupongen; Om index stänger under riskbarriären, erhåller investeraren nominellt belopp minskat med den procentuella nedgången för index, vilket resulterar i partiell eller total förlust av investerat belopp. 4

DEN UNDERLIGGANDE INDEX OMX Stockholm 30 index Placeringens underliggande aktieindex innehåller 30 storföretag noterade på Stockholmsbörsen. OMXS30 Index är ett kapitalviktat index som mäter kursutvecklingen, det vill säga de ingående aktiernas andel av indexet bestäms av aktuellt börsvärde för respektive bolag. Indexet är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. För mer information om underliggande index, vänligen se www.nasdaqomxnordic.com IMF räknar med en BNP-tillväxt för den svenska ekonomin om 2,7 procent under 2015. Källa: IMF World Economic Outlook, januari 2015 5-års utveckling 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% mar 10 mar 11 mar 12 mar 13 mar 14 mar 15 OMX Stockholm 30 Index Källor: Bloomberg., BNP Paribas. Utveckling från 2010/03/27 till 2015/03/27. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. 5

AVKASTNINGSSCENARION Endast för illustration av produktens funktion Förklaring Utveckling för index Stängningskurs för index Riskbarriär Mycket gynnsamt scenario På slutdagen stänger index över riskbarriären Index stänger på 165% av startkurs och uppvisar en positiv utveckling om +65%, vilket är högre än kupongen om 20% Investeraren erhåller: 100% av nominellt belopp + 65% = 165% av nominellt belopp 100% 80% Nivå 165% Indexutvecklingen överstiger 20%: återbetalning med kupong om +65% Investeraren erhåller en årsavkastning om 10,10% (efter avräkning för courtage om 2%) 1 2 3 4 5 År Gynnsamt scenario På slutdagen stänger index över riskbarriären Index stänger på 90% av startkurs och uppvisar en utveckling som är lägre än kupongen om 20% Investeraren erhåller: Nivå Indexutvecklingen understiger 20%: återbetalning med kupong om +20% 100% av nominellt belopp + 20% = 120% av nominellt belopp Investeraren erhåller en årsavkastning om 3,30% (efter avräkning för courtage om 2%) 100% 80% 90% 1 2 3 4 5 År Ogynnsamt scenario På slutdagen stänger index under riskbarriären, på 45% av sin startkurs Investeraren erhåller: Nivå Index stänger på 45% av startkurs: återbetalningsbeloppet minskas med 55% 45% av nominellt belopp Investeraren erhåller en årsavkastning om -15,10% (efter avräkning för courtage om 2%) 100% 80% 45% 1 2 3 4 5 År 6

RÄKNEEXEMPEL Alla belopp beräknas inklusive courtage om 2 procent Exempel Teckninskurs inklusive courtage Nominellt belopp Totalt investeringsbelopp Index stängningskurs Kupong Riskbarriären bruten Återbetalt belopp Årlig avkastning 1 102% SEK 10 000 SEK 10 200 40% Nej Ja SEK 4 000-17,07% 2 102% SEK 10 000 SEK 10 200 45% Nej Ja SEK 4 500-15,10% 3 102% SEK 10 000 SEK 10 200 78% Nej Ja SEK 7 800-5,22% 4 102% SEK 10 000 SEK 10 200 81% 20% Nej SEK 12 000 3,30% 5 102% SEK 10 000 SEK 10 200 145% 45% Nej SEK 14 500 7,29% 6 102% SEK 10 000 SEK 10 200 168% 68% Nej SEK 16 800 10,49% Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om 10 200 SEK. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande av inlösenbelopp samt courtage om 2 procent. Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således inte en indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande. I scenarierna och exemplet ovan används den indikativa kupongen om 20 procent. Den verkliga kupongen sätts omkring den 28 maj 2015 och kan som lägst bli 15 procent 7

FÖRDELAR NACKDELAR Möjlighet att erhålla kupongen om indikativt 20 procent även om index har utvecklats neutralt eller negativt, så länge index stänger på eller över riskbarriären. Möjlighet att erhålla all potentiell positiv utveckling för index om denna överstiger kupongen om 20 procent på slutdagen. Återbetalning med 100 procent av nominellt belopp samt kupong på slutdagen, om index stänger på eller över riskbarriären. Utebliven avkastning om index stänger under riskbarriären på slutdagen. Risk för partiell eller total förlust av investerat belopp om index stänger under riskbarriären på slutdagen. Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas S.A. 8

RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering I en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken SIP Nordic, Emittenten eller Garanten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på www.sipnordic.se eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommision AB på telefonnr 08 566 126 00. Emittent och Garant Varje betalning avseende placeringen är beroende av Emittentens och Garantens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten eller Garanten blir insolventa riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. Indikativa villkor - De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 28 maj 2015. Kupongen kan som lägst fastställas till 15 procent. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras. Förtida avveckling Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Marknadsrisk Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för det underliggande indexet och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande Index eller i delkomponenter i Index. Skatter - Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Särskilda risker vid lånefinansiering Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter. 9

Incitament och avgifter SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Ersättning till SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 procent per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av BNP Paribas i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. SIP Nordic Fondkommission är skyldiga att informera om arvoden från emittenter och arvoden till förmedlare. Om du vill ha ytterligare information om ersättningar utöver vad som anges ovan, vänligen kontakta SIP Nordic Fondkommission. Exempel baserat på en investering om SEK 100 000: Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 2 000 (att betalas utöver det investerade beloppet) Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission: 5 x 1,2% av nominellt belopp = SEK 6 000 (ingår i investerat belopp) Totalt: SEK 8 000 Viktig information Den här broschyren utgör endast marknadsföring och har tagits fram av BNP Paribas och SIP Nordic. Broschyren ger inte full information om placeringen och erbjudandet och ska endast användas av mottagaren som en sammanfattande introduktion till de Slutliga Villkoren och Grundprospektet. BNP Paribas och SIP Nordic friskriver sig från varje form av ansvar för redaktionella misstag i broschyren och den kan ändras utan föregående varning. Innan ett investeringsbeslut tas ska mottagaren och dess professionella rådgivare vara fullt medvetna om de potentiella riskerna och fördelarna med en investering i Placeringen och möjliga andra transaktioner. Följaktligen, investerare uppmanas starkt att ta del av de Slutliga Villkoren och Grundprospektet som finns tillgängligt på www.sipnordic.se. Värdepapperen kommer att emitteras under Emittentens Program för Obligationer, Certifikat och Warranter ( Programmet ) genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga. Kopior av grundprospektet avseende Programmet ( Grundprospektet ), daterat den 5 juni 2014 (vilket innehåller villkoren som färdigställs genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga) samt eventuella tillägg till detta, finns på begäran tillgängligt hos SIP Nordic. Slutliga villkor under Emittentens program för obligationer, warranter och certifikat ("Programmet") är giltiga på Emissionsdagen. Det för närvarande tillgängliga grundprospektet för Programmet är daterat den 5 juni 2014 och tillägg härtill, som finns tillgängliga hos Emittenten vid förfrågan, förväntas ersättas med ett nytt grundprosekt den 9 juni 2015 eller kort därefter som en del av den årliga uppdateringen av Programmet. Värdepapperna som beskrivs däri kommer emitteras i enlighet med det uppdaterade Programmet och ett ändrat grundprospekt. Vi har inte möjlighet att i förtid tillgängliggöra kopior av det ändrade grundprospektet eftersom det endast publiceras när det godkänts av relevant tillsynsmyndighet den 9 juni 2015 eller kort därefter. Affärer som ingås före godkännandet och publiceringen av det ändrade grundprospektet kommer trots det vara bindande. Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men BNP Paribas och SIP Nordic lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett. 10

Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. BNP Paribas och SIP Nordic kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas eller SIP Nordic att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. BNP Paribas och SIP Nordic tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk skatte- eller annan typ av rådgivning. Viktig information fortsättning Alla strukturerade produkter innefattar derivatinslag, vilka kan vara komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att förlora hela eller delar av investeringen. Eftersom en investerings lämplighet alltid måste bedömas mot bakgrund av varje investerares personliga omständigheter kan BNP Paribas inte genom denna broschyr lämna råd eller rekommendationer angående de aktuella produkternas lämplighet för någon viss investerare. Index disclaimer - The Sverige Sprinter Defensiv 2 Certificates (the Certificates ) are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any sponsor of any index (an "Index Sponsor") to which the return on the Certificates is linked (an "Index", including any successor index) and no Index Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of an Index and/or the levels at which an Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in an Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Index Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Certificates. Neither the Issuer nor the Guarantor of the Certificates shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index. 11

INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Garant BNP Paribas S.A. (A+ / A1 / A+ per den 25 mars 2015) ISIN SE0006966016 Sista teckningsdag 15 maj 2015 Sista likviddag 22 maj 2015 Emissionsdag 22 juni 2015 Underliggande startdag 2 juni 2015 Underliggande slutdag 2 juni 2020 Ordinarie återbetalningsdag år 5 16 juni 2020 Underliggande index Valuta Nominellt belopp (NB) Teckningskurs av NB Courtage Villkorad slutkupong Riskbarriär Kapitalskydd Clearing Börsregistrering OMX Stockholm 30 Index (Bloomberg-kod: OMX Index) SEK (Quanto) SEK 10 000 per post 100 procent 2 procent av NB Indikativt 20 procent (lägst 15 procent) 80 procent av startkurs för underliggande index Nej Euroclear Sweden Nordic Derivatives Exchange Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Stockholm, Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, Hemsida www.sipnordic.se Sprinter