GE Money Bank ÅRSREDOVISNING 2006
2
INNEHÅLL VERKSTÄLLANDE DIREKTÖREN HAR ORDET 4 DET HÄR ÄR GE MONEY BANK 5 ÅRET SOM GÅTT 6 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 8 FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION 9 RESULTATRÄKNING 10 BALANSRÄKNING 11 KASSAFLÖDESANALYS 12 REDOVISNINGSPRINCIPER 14 NOTER TILL ÅRSREDOVIOSNINGEN 2006 16 STYRELSEN 32 REVISIONSBERÄTTELSE 33 ADRESSER 34
VERKSTÄLLANDE DIREKTÖREN HAR ORDET År 2006 har varit ytterligare ett framgångsrikt år för GE Money Bank AB. Vi arbetar kontinuerligt med att bredda vår verksamhet genom att lansera nya produkter och distributionskanaler. Vi inleder samarbeten med nya återförsäljare, bilhandlare och agenter. Det pågår kontinuerlig utveckling och förbättring av bankens serviceerbjudanden till våra kunder. Vi har ständigt fokus på hur tekniken används för att bli ännu mer konkurrenskraftig och kundvänlig. Våra medarbetare är högt kvalificerade och kompetenta och är starkt engagerade i såväl våra kunder som i banken. Vi strävar efter att bli den ledande konsumentbanken i Skandinavien och känner oss förvissade om att vi närmar oss detta mål. Vi ser därför fram med tillförsikt mot år 2007 och framtiden. Niels C. Aall, VD Niels C. Aall, VD
Det här är GE Money Bank GE Money Bank ingår i ett av sex affärsområden inom General Electrickoncernen GE och erbjuder finansiella tjänster och produkter till både konsumenter och företag i 55 länder världen över. I Norden finns vi i Sverige, Norge och Danmark med totalt 1 000 anställda, 10 000 samarbetspartners och en miljon kunder. Affärsidé Genom snabbhet, enkelhet och tillgänglighet erbjuder vi lån, krediter och finansiering, både direkt och genom ett väl utvecklat samarbete med fordons- och detaljhandeln, samt andra samarbetspartners. Vi möjliggör köp av allt från bil, båt, inredning, teknik till det lilla extra i livet, utan att någonsin frångå våra höga krav på att vara en professionell och trygg leverantör. Vi är alltid lätta att prata med, lätta att förstå och bjuder inte på några obehagliga överraskningar. Vi behandlar alltid våra kunder med vänlighet och respekt oavsett behov, frågor, önskningar och problem.
Året som gått Lennart Jacobsen, General Manager Sverige Sverige 2006 var ett år av expansion och tillväxt. Vi öppnade fler möjligheter för våra kunder att köpa och använda våra tjänster genom att lansera en Internetbank. Med vår första inlåningstjänst Sparkonto tog vi ytterligare ett steg mot att möta konsumentmarknadens efterfrågan på enkla banktjänster. Under 2007 kommer vi att fortsätta förverkliga vår vision att bli konsumentens naturliga val av bank och utveckla vår produktportfölj i takt med kundernas behov och efterfrågan. Lanseringen av Bolån på den svenska marknaden är ett viktigt steg i denna riktning. GE Money Bank erbjuder redan Bolåneprodukter i 29 länder världen över från och med andra kvartalet kan vi även ge våra kunder på den svenska marknaden samma enkla och konkurrenskraftiga tjänst. Vi kan konstatera att vår kompetens inom säljfinansiering tillsammans med vår geografiska spännvidd gör oss konkurrenskraftiga på marknaden. Under 2006 inledde vi flera samarbeten och vi kommer under 2007 att fortsätta följa våra partners över landsgränserna och utveckla fruktbara affärer på nordisk nivå. Allan Karlsen, General Manager Danmark Danmark 2006 har varit ett år med tillväxt. Vårt fokus har varit att utveckla valmöjligheter för våra kunder och skapa tillväxt på den danska marknaden. Vi utvidgade vår produktportfölj och utvecklade våra säljkanaler. Vi inledde även ett intensivt arbete med att utveckla vår strategi och vår vision för att i ännu större utsträckning tillgodose våra kunders behov. År 2007 medför många spännande aktiviteter och händelser. Till exempel startar vi upp samarbeten med flera nya partners för att möta efterfrågan hos våra kunder. Vi har höga förväntningar på vår nya Heloc-produkt ett flexibelt kreditalternativ som möjliggör för kunderna att utnyttja sin bostad för att ta en kredit. 2007 kommer också att präglas av att tydliggöra vår strategiska inriktning. Marknaden präglas av en allt hårdare konkurrens med fler och fler aktörer. Detta har sporrat oss att utveckla samarbeten på nordisk nivå. Och vi har varit framgångsrika. Under 2007 kommer vi därför att fokusera alltmer på denna typ av landsöverskridande samarbeten. 6
Morten Warland, General Manager Norge Norge GE Money Bank i Norge hade ett mycket bra år 2006. Vi nådde inte bara våra finansiella mål, utan företaget tog också ett viktigt steg mot visionen att bli en fullservicebank för privatkundmarknaden. Dessutom har vi stärkt vår position som en ledande samarbetspartner för viktiga och kända varumärken inom byggvaror, möbler och vitvaror. Vi erbjuder flera konkurrenskraftiga lån och krediter. Hos oss kan du nu få bolån, lån utan säkerhet, MasterCard, MasterCard Gold, HER & NÅ Handlekonto, Byggekonto och billån. Dessutom erbjuder vi även försäkringstjänster kopplade till våra produkter. Under 2006 gjorde banken viktiga erfarenheter inom t ex bolån en marknad vi har ambitioner att växa inom. Vi har också beslutat att öka våra insatser betydligt inom bilfinansiering. Investeringar i ny teknologi och satsningar på nya medarbetare har genomförts. Vi har därför goda förutsättningar att expandera vidare, både inom existerande och nya marknader. Vi är en av de starkaste aktörerna inom säljfinansiering i Norge. Det kommer även fortsättningsvis att vara vår kärnverksamhet. Vi har därför stärkt vår position betydligt på detta område och många viktiga samarbetspartners är med i den vidare utvecklingen. Under 2006 introducerade företaget nya metoder för att bättre förstå våra kunders behov. Vårt mål är att erbjuda långt mer än finansiella lösningar till våra företagskunder. Rätt bemanning i alla led i kombination med inställningen till de anställda bildar grundförutsättningen för att GE Money Bank ska nå sina mål. En trygg och god arbetsmiljö kännetecknar detta i GE Money Bank i Norge finns det en positiv och sammanhållande atmosfär. 7
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för GE Money Bank AB (Banken) får härmed avge redovisning för verksamheten för tiden 1 januari 31 december 2006, bolagets tionde verksamhetsår som Bank. Ägare Banken är ett helägt dotterbolag till GE Capital International Financing Corporation (GECIFC), med huvudkontor i Stamford, CT, USA. Banken och ovannämnda ägarbolag, ingår i affärsområdet GE Money inom General Electric Corporation, Fairfield, CT, USA. GE Money (GEM) bedriver konsumentkreditgivning i Europa, Asien, Australien samt Nord- och Sydamerika. Genom GE Money Bank AB erbjuder GEM sina kunder i Skandinavien ett brett utbud av finansiella tjänster. Organisation och verksamhet Verksamheten i Norge respektive Danmark bedrivs som filialer till GE Money Bank AB. Banken har under året startat en filial i Lettland som administrerar vissa processer för bankens räkning, men erbjuder inte allmänheten finansiella tjänster. Sådana lämnas istället genom en annan bank i GE-koncernen. Genom Bankens helägda dotterbolag, GE Money Bilfinans AS, bedrivs fordonsfinansiering i Norge. GE Money Bank erbjuder finansiella tjänster direkt till konsument samt genom samarbete med detaljhandeln och intresseorganisationer. Produktutbudet omfattar säljfinansiering, bilfinansiering genom avbetalningskontrakt och leasing, blancolån, revolverande kontokrediter med eller utan kort, samt bostadsfinansiering. Styrelseledamoten Olli Riikkala lämnade styrelsen under året. Han har efterträtts av Jan Nygren, extern ledamot. Väsentliga händelser under verksamhetsåret 2006 Banken har beslutat att lämna ett koncernbidrag till Bankens systerbolag, GE Stockholm AB, om 457 895 950 kronor. Banken har beslutat att lämna ett koncernbidrag till Bankens systerbolag, TIP trailer AB, om 146 502 368 kronor. Banken har mottagit två aktieägartillskott från moderbolaget, GE Capital International Financing Corporation, om 457 895 950 kronor och 146 502 368 kronor. Utlåning Vid utgången av 2006 uppgick koncernens bruttoutlåning till 34 291 Mkr (32 854 Mkr). I jämförelse med föregående år innebär detta en ökning med 4,37 % (11,4 %). Intäkter Rörelsens intäkter minskade med 0,7 % till 3 021 Mkr (3 041 Mkr), vilket motsvarar 9,0 % av medelutlåningen (9,8 %). På grund av minskade marginaler på marknaden har rörelsens intäkter minskat samtidigt som utlåningen har ökat. Kostnader s rörelsekostnader ökade med 7,3 % till 1 616 Mkr (1 506 Mkr), vilket motsvarar 4,8 % (4,8 %) av medelutlåningen. Resultat före kreditförluster s resultat före kreditförluster minskade med 8,5 % till 1 405 Mkr (1 535 Mkr), vilket motsvarar 4,2 % (4,9 %) av medelutlåningen. Kreditförluster Under året konstaterade kreditförluster uppgick till 1 105 Mkr (1 102 Mkr), vilket motsvarar 3,3 % (3,5 %) av medelutlåningen. Återvunna konstaterade förluster uppgick till 883 Mkr (619 Mkr). Reserven för sannolika kreditförluster minskade till 494 Mkr (535 Mkr) vilket motsvarar 1,4 % av bruttoutlåningen, att jämföras med 1,6 % av bruttoutlåningen föregående år. Rörelseresultat Årets rörelseresultat för koncernen uppgick till 1 202 Mkr (1 112 Mkr), vilket motsvarar 14,5 % (15,3 %) avkastning på det genomsnittliga kapitalet. Skatter Rörelseresultatet har belastats med skatter på sammanlagt 342 Mkr (485 Mkr). Eget kapital s egna kapital ökade under året till 8 722 Mkr vilket motsvarar 25 % (23 %) av balansomslutningen. Kapitaltäckningsgraden uppgick för moderbolaget till 17,6 % och för koncernen till 17,6 %. Personal Antalet anställda uppgick i Sverige till 328, Norge till 227, Danmark till 190 och Lettland till 50 vilket ger totalt 795 varav 470 kvinnor. Förväntad framtida utveckling Banken kommer att fortsätta fokusera på att snabbt och enkelt betjäna kunder och klienter och därmed åstadkomma en ökad försäljning och större marknadsandel. Banken förutser en fortsatt stadig ökning av utlåningen. Banken har interna policys, internkontrollsprocesser och interna kommittéer för att fånga upp de risker och osäkerhetsfaktorer som banken kan stå inför. *Siffror inom parantes avseer föregående år
FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Styrelsen och verkställande direktören föreslår att till bolagsstämmans förfogande stående vinstmedel i moderbolaget disponeras sålunda i kr: Balanserade vinstmedel 6 177 265 053 Årets resultat 866 884 349 TOTALT 7 044 149 402 Till nästa år balanseras 7 044 149 402 Förslaget till vinstdisposition har gjorts med beaktande av reglerna om buffertkapital, riskbegränsning och genomlysning i lagen om bank- och finansieringsrörelse. Det är styrelsens bedömning att bolagets egna kapital är tillräckligt stort i förhållande till verksamhetens omfattning och risk, varför bolagets motståndskraft mot förluster får anses vara betryggande. Under förutsättning att ovanstående förslag godkännes kommer moderbolagets egna kapital att utgöra: Aktiekapital 71 429 000 Reservfond 1 488 531 000 Balanserade vinstmedel 7 044 149 402 TOTALT 8 604 109 402 Beträffande GE Money Bank AB:s och koncernens resultat och ställning i övrigt hänvisas till följande resultatoch balansräkningar, kassaflödesanalys, noter och kommentarer. För femårsöversikt och nyckeltal hänvisas till not 32 i årsredovisningen. 9
RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET KONCERNEN Belopp i Tkr Noter 2006 2005 2006 2005 Ränteintäkter 1 3 348 757 3 070 942 3 414 504 3 136 521 Leasingintäkter 1, 10 230 156 232 008 250 931 238 584 Räntekostnader 1-1 044 708-810 383-1 104 966-868 192 Räntenetto 2 534 205 2 492 566 2 560 469 2 506 913 Provisionsintäkter 3 469 637 511 810 485 973 519 082 Provisionskostnader 3-261 187-320 169-266 765-312 111 Nettoresultat av finansiella transaktioner 4 4 186-17 584 3 818-14 349 Övriga rörelseintäkter 5 235 782 341 167 237 450 341 477 Försäljning av fordon 2 3 005 949 3 006 485 3 005 949 3 006 485 Summa rörelseintäkter 5 988 571 6 014 274 6 026 894 6 047 498 Allmänna administrationskostnader 6, 7-1 234 824-1 147 442-1 271 739-1 167 692 Avskrivning av materiella och immateriella 8, 9, 10-88 968-93 429-90 451-94 714 anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader 11-238 261-223 216-253 661-243 460 Inköp av fordon 2-3 005 949-3 006 485-3 005 949-3 006 485 Summa kostnader före kreditförluster -4 568 002-4 470 572-4 621 799-4 512 352 Resultat före kreditförluster 1 420 569 1 543 702 1 405 095 1 535 146 Kreditförluster, netto 12-209 867-377 150-203 212-423 640 Rörelseresultat 1 210 702 1 166 552 1 201 883 1 111 506 Bokslutsdispositioner 13-452 173 - - Skatt på årets resultat 23-343 818-753 477-341 543-485 439 ÅRETS RESULTAT 866 884 865 249 860 340 626 067 10
BALANSRÄKNING MODERBOLAGET KONCERNEN Belopp i Tkr Noter 2006 2005 2006 2005 TILLGÅNGAR Kassa 146 283 146 283 Utlåning till kreditinstitut 14 463 260 221 084 461 375 237 169 Utlåning till allmänheten 15 29 548 105 27 037 994 33 797 231 32 319 075 Aktier och andelar 17 1 110 1 110 1 110 1 110 Aktier och andelar i koncernföretag 17 108 603 108 603 - - Immateriella anläggningstillgångar 8, 9 384 665 457 644 385 084 458 982 Materiella tillgångar 10 3 023 739 3 591 232 26 040 23 440 Övriga tillgångar 18 170 357 356 617 170 914 457 210 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 19 266 789 238 584 270 180 244 650 SUMMA TILLGÅNGAR 33 966 774 32 013 151 35 112 079 33 741 920 SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 20 85 801 41 997 93 992 41 997 Inlåning från allmänheten 21 26 122 32 185 26 122 32 185 Upplåning från allmänheten 21 23 787 281 22 762 230 24 859 868 24 291 669 Övriga skulder 22 430 265 392 024 303 976 358 186 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 24 411 303 331 461 423 928 365 576 Avsättningar Avsättningar för pensioner 26 25 555 13 653 23 574 8 585 Avsättningar för skatter 23 96 338 229 745 91 788 229 826 Efterställda skulder 25 500 000 500 000 566 871 572 834 Summa skulder och avsättningar 25 362 665 24 303 295 26 390 120 25 900 858 EGET KAPITAL Bundet eget kapital 27 Aktiekapital * 71 429 71 429 71 429 71 429 Reservfond 1 488 531 1 488 531 1 488 531 1 488 531 Övriga bundna reserver - - - - Summa bundet eget kapital 1 559 960 1 559 960 1 559 960 1 559 960 Fritt eget kapital Fria reserver 6 177 265 5 284 647 6 301 660 5 655 035 Årets resultat 866 884 865 249 860 340 626 067 Summa fritt eget kapital 7 044 149 6 149 896 7 162 001 6 281 102 Summa eget kapital 8 604 109 7 709 856 8 721 961 7 841 062 SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR, OBESKATTADE RESERVER OCH EGET KAPITAL 33 966 774 32 013 151 35 112 081 33 741 920 Ställda säkerheter Inga Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser 29 4 847 92 13 482 11 433 Åtaganden 30 25 051 620 23 820 674 25 051 620 23 820 674 * Aktiekapital antal 35 714 11
KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAGET KONCERNEN Belopp i Tkr 2006 2005 2006 2005 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat före bokslutsdispositioner och skatt 1 210 702 1 166 552 1 201 883 1 111 506 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m m Avskrivningar 1 051 502 1 160 912 90 451 94 714 Justering för övriga ej likviditetspåverkande poster 734 906 804 588 1 100 328 932 955 Betald inkomstskatt -223 453-188 080-222 555-184 007 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 2 773 657 2 943 973 2 170 107 1 955 168 Ökning/minskning av den löpande verksamhetens tillgångar Ökning/minskning av utlåning till allmänheten -3 539 998-4 736 312-2 563 939-4 425 589 Ökning/minskning av värdepapper, omsättningstillgångar - - - - Ökning/minskning av övriga tillgångar 156 182 42 555 242 596 34 248 Ökning/minskning av den löpande verksamhetens skulder Ökning/minskning av in- och upplåning från allmänheten 1 018 989 2 228 798 562 137 2 147 908 Ökning/minskning av övriga skulder 40 439-293 561-22 072-258 102 Kassaflöde från den löpande verksamheten 449 270 185 454 388 829-546 366 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -81 127-25 676-81 177-25 533 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -886 783-1 774 714-15 494 38 425 Sålda materiella anläggningstillgångar 828 406 1 025 041 1 880 1 079 Sålda aktier och andelar - 63 293 - -3 486 Effekt av förvärv av dotterbolag - 112 900-112 900 Givna aktieägartillskott till dotterbolag - - - - Förvärvade portföljer (genom portföljförvärv och bolagsförvärv) -8 335 - -8 335 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -147 840-599 156-103 126 123 386 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån - - - 7 220 Utdelning - - - - Amortering av lån - - -5 963 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - -5 963 7 220 ÅRETS KASSAFLÖDE 301 430-413 703 279 740-415 760 Likvida medel från årets början 179 370 507 172 195 455 518 292 Omräkningsdifferens -103 195 85 900-107 665 92 923 Likvida medel vid årets slut 377 604 179 370 367 530 195 455 Tilläggsupplysningar Redovisningsprinciper Kassaflödesanalysen upprättas enligt den indirekta metoden. Som likvida medel klassas kassa, postgiro och banktillgodohavande samt övriga fordringar/skulder på kreditinstitut. De likvida medel som redovisas i kassaflödesanalysen redovisas i balansräkningen under posterna Kassa, Utlåning till kreditinstitut och Skulder till kreditinstitut. 12
Vi vet inte om det är en del av vårt historiska arv, men vi som arbetar på GE Money Bank kan inte ge upp tanken på att hitta på nytt och ändra det som redan gjorts. Bättre lån, bättre krediter, bättre kort, bättre sparkonton. Märkligt nog har vi förstått att det som verkligen särskiljer oss från andra banker är sättet att ta hand om våra kunder. 13
Redovisningsprinciper Årsredovisningen är upprättad i enlighet med Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt, med stöd av övergångsbestämmelserna i FFFS 2005:33, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2002:22). Klassificeringen av poster i Balansräkning och Resultaträkning följer ÅRKL och Finansinspektionens redovisningsföreskrifter. Banken har under 2006 arbetat med analys av anpassning till IFRS regelverk. Banken kommer att påbörja rapportering enligt IFRS från 2007. Banken har ett pågående projekt för anpassning till de nya Basel II reglerna enligt vilka banken kommer att påbörja rapportering från 2008. består av den svenska verksamheten i GE Money Bank AB, den danska, den norska och den lettiska filialen samt dotterbolaget GE Money Bilfinans A/S, Norge. ets redovisning jämfört med koncernredovisningen s och moderbolagets redovisningsprinciper överensstämmer med undantag för RR 6:99 och redovisningen av obeskattade reserver och bokslutsdispositioner RR 1:00 punkt 10. I koncernen är obeskattade reserver omklassificerade, varvid skatteandelen redovisas bland uppskjutna skatter. Koncernredovisningen Koncernredovisningen upprättas enligt RR 1:00. Koncernredovisningen upprättas enligt förvärvsmetoden. Effekter av ändrade valutakurser Vid omräkning av det norska dotterbolagets resultatoch balansräkningar används dagskursmetoden, vilket innebär att balansräkningen är omräknad till balansdagskurs och resultaträkningen är omräknad till snittkurs. Omräkningsdifferens förs direkt till eget kapital. Samma metod har använts vid omräkning av filialernas resultat- och balansräkning. Tillgångar och skulder i utländsk valuta Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagskurs. Övervägande del av koncernens balansposter har lokal valuta som transaktionsvaluta. Upplysningar om närstående Det finns inga lån, ställda panter eller andra säkerheter utställda varken till styrelse eller VD inom moderbolaget eller koncernen. Rapportering för segment rörelsegrenar och geografiska områden Då GE Money Bank AB:s värdepapper ej är föremål för allmän handel har Banken valt att inte redovisa en uppställning per segment - rörelsegrenar. Räntenetto, provisionsintäkter och övriga rörelseintäkter redovisas per geografiskt områden, även utlåningen till kreditinstitut och allmänheten är segmenterad på geografiska områden. Leasingobjekt Leasingobjekt i den juridiska personen redovisas som anläggningstillgångar till anskaffningsvärde efter avdrag för avskrivningar beräknade enligt annuitetsmetoden och rak avskrivning i vissa fall samt nedskrivningar på grund av leasetagarens bristande betalningsförmåga. Leasingobjekt i koncernen redovisas enligt RR 6:99 Leasingavtal d v s som finansiella fordringar. Leasingsobjekt redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för avskrivningar enligt annuitetsmetoden (Nettoinvesteringen) samt nedskrivningar p g a leasetagarens bristande betalningsförmåga. Avskrivningar görs i normalfallet till 10 % restvärde. Beträffande förlängningskontrakt görs nedskrivning till ett restvärde om noll. Avskrivningar i både den juridiska personen och koncernen sker över kontraktets löptid som i genomsnitt är 32 månader. För finansiella leasingavtal mellan GE Money Bank AB och dess leasetagare garanteras inga restvärden av GE Money Bank AB. Osäkra fordringar på leasingobjekt redovisas separat under not 15. Reserv för osäkra fordringar redovisas för moderbolag i not 10 och koncern i not 15. Kreditförluster Vid beräkning av reserv för kreditförluster avseende reversfordringar och andra homogena fordringar görs en kollektiv bedömning utifrån statistisk erfarenhet. Vid denna gruppvisa värdering har såväl det historiska utfallet av kreditförlusterna som den förväntade utvecklingen av förlustnivån varit styrande för reserveringen av befarade förluster. Förlustrisken för andra fordringar bedöms individuellt. Förlusterna behandlas som konstaterade när ärenden slutredovisas i inkassohanteringen. Rörelseresultatet belastas med nettot av årets återvunna och konstaterade förluster samt av förändringen av befarade förluster. Finansinspektionen har föreskrivit uppgiftsskyldighet beträffande oreglerade och osäkra fordringar. Enligt Årsredovisningslagen för kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) skall en fordran definieras som osäker så snart det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och säkerhet saknas som med betryggande marginal täcker fordringsbeloppet, d v s inklusive räntor och kompensation för den eventuella förseningen. Banken definierar oreglerade fordringar som fordringar som varit förfallna till betalning i mer än 60 dagar. Där andra omständigheter medfört tveksamhet om kreditens värde är dessa per definition osäkra. Dessa uppgifter framgår av not 12. I de fall förlustrisk bedöms föreligga görs avsättning för befarade kreditförluster. 14
Oreglerade fordringar definieras enligt följande: fordringar som varit förfallna till betalning i mer än 60 dagar, fordringar upplagda på särskild betalplan samt övrig reservering för fordringar enligt bolagets redovisningsprincip för beräkning av reserv för kreditförluster. Samtliga krediter i moderbolaget avser utlåning och leasing till svensk, dansk och norsk allmänhet. Bokförda ej betalda ränteintäkter hänförliga till oreglerade fordringar återförs och resultatförs i samband med att de betalas. I särskilda fall beviljas avvikelse från ursprungligt uppgjord amorteringsplan eller betalplaner. För vissa krediter med särskild betalplan har även ränteeftergift lämnats. Ränteeftergift kan medges i undantagsfall då en nödlidande gäldenär accepterar en särskild betalplan för amortering av sina åtaganden. Generellt gäller att om planen inte fullföljs belastas gäldenären med samtliga upplupna ej debiterade räntor från den dagen då den särskilda betalplanen ingicks. Samtliga betalplaner och fordringar med ränteeftergift är reserverade för som osäkra. Finansiella risker För Bankens verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker, såsom kreditrisk, likviditetsrisk, ränterisk samt operationell risk. I syfte att begränsa risktagandet har bolagets styrelse fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. Kreditrisk Med kreditrisk avses risk för utebliven betalning. Här inbegripes dels risken för att kredittagaren inte kan eller vill fullgöra sina förpliktelser gentemot banken avseende kredit dels risken att, vid bristande betalningsförmåga, ställd säkerhet eller borgen ej täcker bankens fordran. Den bakomliggande transaktionen kan avse leasing- eller lånefordringar. Kreditrisk kan existera både inom och utom bankens balansräkning och omfattar även placeringar. I fråga om placeringar avses med motpart, emittent. I samband med framför allt säljfinansiering uppstår kreditrisk även i form av risk för brist i vara och risk för utebliven leverans av vara. I huvudsak uppstår kreditrisker på konsumenter och företag. Bolaget har en Inkassogrupp som arbetar mot de redan befintliga kunderna som får betalningsproblem samt en Riskavdelning som gör utredningar av tilltänkta kunder samt gör löpande utredningar av säkerheter och kreditlimiter. Bolagets kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. Trots att kreditrisken utgör bolagets största riskexponering är bolagets kreditförluster i förhållande till utestående kreditvolym jämförelsevis små. Den primära bedömningsgrunden för bolagets kreditgivning för lån med säkerhet är kundens återbetalningsförmåga. Därtill utgör det bakomvarande leasing- eller låneobjekt, i bolagets fall som regel ett fordon, en betryggande och ofta tillräcklig säkerhet för krediten. I bolagets vagnparksfinansiering begränsas risken ytterligare av att kundernas totala exponering begränsas av beloppsmässiga limiter. All kreditbedömning för konsumentlån utan säkerhet sker med hjälp av statistiska modeller. Bolaget strävar efter en god riskspridning. Ränterisk Majoriteten av in- och upplåning sker till rörlig ränta. Likviditetsrisk All upplåning sker internt inom GE koncernen, vilket minimerar likviditetsrisken. Operationell risk Operationella risker definieras som risken för förluster orsakade av bristfälliga eller felaktiga rutiner och system, felaktigheter begångna av egen personal samt externa händelser. Operationell risk regleras och förebyggs genom att interna processer finns dokumenterade och att dessa följs upp av en intern granskningsfunktion. Avskrivningar Avskrivningsprinciper för goodwill, inventarier och andra immateriella tillgångar framgår av not 8, 9 och 10. Verkligt värde Redovisning i enlighet med FFFS 2002:22 5 kap 22 Finansiella poster i balansräkningen är värderade till det lägre av anskaffningsvärde och verkligt värde. Bokfört värde kan jämställas med verkligt värde med ett undantag: Aktier i dotterbolag är onoterade varför marknadsvärde ej finns att tillgå. Tilläggas kan dock göras att såväl ut- som upplåning i koncernen i princip sker till rörlig ränta varmed bokfört värde kan likställas med verkligt värde. Vad beträffar betalningsmedel, kortfristiga fordringar och skulder samt maskiner och inventarier har även där bokfört värde jämställts med verkligt värde. Övrigt Intäktsredovisning av räntor upphör för viss kredit när räntor och/eller amorteringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar eller när andra omständigheter medför osäkerhet om kreditens värde och återföring av räntor på dito krediter sker i resultaträkningen. Samtliga tillgångar med undantag av vad som framgår av not 8, 9 och 10 avseende immateriellarespektive materiella anläggningstillgångar samt not 17 avseende aktier och andelar är omsättningstillgångar. redovisar uppskjuten skattefordran i de fall en tillgångs skattemässiga värde överstiger det bokförda och det bedöms vara sannolikt att fordran kommer att realiseras. 15
NOTER TILL ÅRSREDOVIOSNINGEN 2006 Belopp i Tkr om ej annat anges NOT 1 RÄNTENETTO Ränteinteäkter Utlåning till kreditinstitut 2006 2005 2006 2005 Räntor i Sverige 157 193 157 193 Räntor i Norge 188 253 188 589 Räntor i Danmark 1 445 439 1 445 439 Räntor i Lettland - - - - Utlåning till allmänheten Räntor i Sverige 1 290 398 1 234 604 1 290 398 1 234 604 Räntor i Norge 1 133 965 1 072 017 1 199 713 1 137 260 Räntor i Danmark 922 603 763 436 922 603 763 436 Räntor i Lettland - - - - 3 348 757 3 070 942 3 414 504 3 136 521 Leasingintäkter Leasingintäkter i Sverige 1 192 689 1 299 490 1 192 689 1 299 491 Leasingintäkter i Norge - - 43 011 105 846 Leasingintäkter i Danmark - - - - Leasingintäkter i Lettland - - - - Avskrivningar enligt plan Avskrivningar i Sverige -962 533-1 067 483-962 533-1 085 590 Avskrivningar i Norge - - -22 236-81 163 Avskrivningar i Danmark - - - - Avskrivningar i Lettland - - - - 230 156 232 008 250 931 238 584 Totala Ränte- och leasingintäkter 3 578 912 3 302 949 3 665 435 3 375 106 - Varav koncernintäkter 27 018 11 977 27 018 11 977 Räntekostnader Kundinlåning Svenska -1 - -1 - Utländska -608-2 383-608 -2 383 Upplåning från Kreditinstitut Svenska -33-222 -33-222 Utländska -447-9 017-447 -9 017 Upplåning från allmänheten Svenska -703 474-568 717-703 474-568 717 Utländska -319 367-211 805-378 539-268 713 Förlagslån Svenska -20 778-18 240-20 778-18 240 Utländska - - -1 087-900 Totala räntekostnader -1 044 708-810 384-1 104 966-868 192 - Varav koncern kostnader -1 044 100-808 000-1 104 358-865 809 Räntenetto 2 534 205 2 492 564 2 560 469 2 506 914 Den genomsnittliga utlåningsräntan inklusive avgifter uppgår till 12,3 % (12,4 %) i moderbolaget och 12,1 % (12 %) i koncernen. Inlåningsräntan på kundinlåningen, hänförlig till vår norska verksamhet är 2,4 % (4,4 %). NOT 2 FÖRSÄLJNING OCH INKÖP AV FORDON 2006 2005 2006 2005 Försäljning av fordon 3 005 949 3 006 485 3 005 949 3 006 485 Inköp av fordon -3 005 949-3 006 485-3 005 949-3 006 485 Summa - - - - 16
NOT 3 PROVISIONSINTÄKTER OCH KOSTNADER Provisionsintäkter Utlåningsprovisioner 2006 2005 2006 2005 Sverige 199 124 223 334 199 124 223 334 Norge 158 790 180 236 175 126 187 508 Danmark 111 723 108 240 111 723 108 240 Lettland - - - - Summa provisionsintäkter 469 637 511 810 485 973 519 082 Provisionskostnader Betalningsförmedlingsprovisioner -17 749-27 411-23 226-27 508 Utlåningsprovisioner -243 437-292 759-243 539-284 603 Summa provisionskostnader -261 187-320 169-266 765-312 111 NOT 4 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER Valuta kursdifferenser 2006 2005 2006 2005 Sverige -9 095 6 882-9 095 10 368 Norge 24 699-30 793 24 332-31 044 Danmark -11 419 6 327-11 419 6 327 Summa finansiella transaktioner 4 186-17 584 3 818-14 349 Terminskontrakt som innehas som säkring för inlåning i utländsk valuta i den norska och danska filialen har värderats till verkligt värde i enlighet med FFFS2002:22. NOT 5 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER 2006 2005 2006 2005 Reavinst vid avyttring av materiella tillgångar 219 103 219 103 Reavinst vid avyttring av finansiella tillgångar - 112 900-112 900 Försäkringsintäkter 204 570 173 812 204 570 173 946 Övriga rörelseintäkter 30 992 54 352 32 660 54 528 Summa övriga rörelseintäkter 235 782 341 167 237 450 341 477 Geografisk fördelning Sverige 83 590 185 646 83 590 183 517 Norge 73 402 83 379 75 071 85 818 Danmark 73 488 72 142 73 488 72 142 Lettland 5 301-5 301 - Summa 235 782 341 167 237 450 341 477 17
NOT 6 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER Personalkostnader Löner och arvoden anställda 2006 2005 2006 2005 Sverige 138 224 155 980 138 224 155 980 Norge 123 972 103 528 141 273 115 735 Danmark 132 084 112 260 132 084 112 260 Lettland 2 717-2 717 - Total 396 996 371 769 414 298 383 976 Löner och arvoden till styrelse och VD Sverige 8 982 2 895 8 982 2 895 Norge 2 300 1 028 2 300 1 957 Danmark - 283-283 Lettland - - - - Total 11 281 4 206 11 281 5 136 Summa löner och arvoden 408 278 375 975 425 579 389 112 Varav tantiem till VD och styrelseledamöter 1 327 890 1 327 890 Sociala kostnader 132 664 144 168 136 353 145 688 Varav pensionskostnader 64 368 52 692 64 368 52 692 Andra personalkostnader 90 476 72 798 91 409 74 385 Summa personalkostnader 631 418 592 940 653 341 609 185 Övriga administrationskostnader 603 406 554 502 618 397 558 507 Summa administrationskostnader 1 234 824 1 147 442 1 271 739 1 167 692 Varav koncernkostnader 217 836 157 947 225 308 155 818 Pensioner och liknande förmåner till VD och 4 467 2 076 4 467 2 076 styrelsemedlemmar Principer Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt bolagstämmans beslut. Särskilt arvode utgår till styrelsens ordförande i egenskap av medlem i revisionskommitten. Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgörs av grundlön, bonus, övriga förmåner, pension och optioner. Med andra ledande befattningshavare avses de 10 personer som tillsammans med verkställande direktören utgör koncernledningen. Pension och övriga förmåner till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgår som en del i den totala ersättningen. Grundlön/ styrelsearvode Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions kostnad Finansiella instrument Övrig ersättning Summa Styrelseordförande, Dag Wersén 350 - - - - - 350 Styrelseledamot, Karl Fredrik Lindblom 230 - - - - - 230 Styrelseledamot, Jan Nygren - - - - - - - Verkställande direktör, Niels Aall 1 690 1 327 297 4 467 620-8 402 Andra ledande befattningshavare 6 526 1 997 609 3 082 484-12 697 Summa 8 796 3 324 906 7 550 1 104-21 679 Kommentarer - Övriga förmåner avser tjänstebil och bostad - Pensionskostnaderna för VD och ledande befattningshavare avser den del som påverkat årets resultat. Pensioner till VD och ledande befattningshavare - Pensionsåldern för verkställande direktör och koncernchef för GE Money Bank AB är 60 år, med en ålderspension uppgående till 64 % av lönen. - För andra ledande befattningshavare varierar pensionsåldern mellan 60 och 65 år. Avgångsvederlag Till VD och tillika koncernchef för GE Money Bank AB utgår 24 månaders lön vid uppsägning från GE Money Bank AB. Teckningsoptioner Finansiella instrument Antal Värde Förvärvspris Förmån Verkställande direktör Niels Aall 45 950 12 441 11 821 620 Andra ledande befattningshavare 25 145 6 808 6 324 484 Summa 71 095 19 250 18 146 1 104 Tabellen visar icke inlösta teckningsoptioner i General Electric Company för VD och andra ledande befattningshavare. 18
Antalet Anställda (medelantal under året) 2006 2005 2006 2005 Sverige 328 302 328 302 - varav kvinnor 195 180 195 180 Norge 227 262 255 269 - varav kvinnor 126 140 137 143 Danmark 190 205 190 205 - varav kvinnor 107 113 107 113 Lettland 50-50 - - varav kvinnor 42-42 - Summa 795 769 823 776 varav kvinnor 470 433 481 436 Styrelse och ledningsgrupp sammansättning Styrelse 2006 2005 2006 2005 Sverige 5 5 5 5 - varav kvinnor - - - - Norge - - 5 5 - varav kvinnor - - 1 1 Danmark - - - - - varav kvinnor - - - - Lettland - - - - - varav kvinnor - - - - Summa 5 5 10 10 - varav kvinnor - - 1 1 Koncernledning Total 10 8 - varav kvinnor 3 2 Ledningsgrupp inkl. VD, per land Sverige 11 11 11 11 - varav kvinnor 4 3 4 3 Norge 10 10 10 10 - varav kvinnor 3 3 3 3 Danmark 9 9 9 9 - varav kvinnor 2 2 2 2 Lettland - - - - - varav kvinnor - - - - Summa 30 30 30 30 varav kvinnor 9 8 9 8 Sjukfrånvaro Upplysning om sjukfrånvaro för anställda verksamma i Sverige. Redovisningen är i enlighet med ÅRL 5 Kap 18a. Informationen innehåller inte anställda för våra filialer och dotterbolag i Norge, Danmark och Lettland. Varje åldersgrupp i % av total sjukfrånvaro för åldersgruppen. 2006 2005 Total sjukfrånvaro Män 1,7 % 2,3 % Kvinnor 6,0 % 7,0 % Sjukfrånvaro fördelad efter ålderskategori 29 år 30-49 år 50 år 29 år 30-49 år 50 år Män 0,9 % 2,1 % 0,6 % 0,4 % 1,8 % 0,1 % Kvinnor 2,0 % 6,8 % 8,8 % 1,2 % 4,5 % 1,3 % Total 2,9 % 8,9 % 9,4 % 1,6 % 6,3 % 1,4 % Andel av den totala sjukfrånvaron som avser sammanhängande sjukfrånvaro på 60 dagar eller mer 60,6 % 59,5 % 19
forts. not 6 Upplysning om revisorarvoden Arvode och kostnadsersättning 2006 2005 2006 2005 KPMG Revisionsuppdrag 2 562 1 582 2 974 2 069 Andra uppdrag 285 86 369 254 Total 2 847 1 667 3 343 2 323 Ernst &Young Revisionsuppdrag - - - - Andra uppdrag 2 233 217 2 233 217 Total 2 233 217 2 233 217 PriceWaterhouseCoopers Revisionsuppdrag - - - - Andra uppdrag 1 758 2 271 1 758 2 271 Total 1 758 2 271 1 758 2 271 BDO Feinstein Revisionsuppdrag 104 152 104 152 Andra uppdrag - - - - Total 104 152 104 152 NOT 7 OPERATIONELLA LEASINGAVTAL et 2006 2006 Årets totala hyres- och leasingkostnader 49 346 - Framtida leasingavgifter avseende operationella leasingavtal med en återstående löptid. Mindre än 1 år 46 941 46 941 Längre än 1 år men högst 5 år 126 630 126 630 Längre än 5 år - - Summa 173 571 173 571 NOT 8 IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR I moderbolaget redovisad goodwill innefattar inkråmsgoodwill i den danska filialen relaterad till tillgångsförvärv under 2002 och 2004. På grund av affärsmässiga ställningstaganden och portföljernas livslängd skrivs inkråmsgoodwill av under 10 år. I samband med fusion av GE Capital Bilfinans AB under 2004 har koncernmässig goodwill införts i moderbolaget som fusionsgoodwill och kommer att överta ursprunglig avskrivningsplan på 10 år. Goodwill Ackumulerat anskaffningsvärde 2006 2005 2006 2005 Ingående balans 676 693 648 872 676 693 648 872 Överfört genom förvärv/transfer - - - - Nyanskaffningar - 5 864-5 864 Omräkningsdifferens -19 842 21 956-19 842 21 956 Utgående balans 656 851 676 693 656 851 676 693 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans 288 009 224 992 288 009 224 992 Överfört genom förvärv/transfer - - - - Årets avskrivningar 57 189 57 510 57 189 57 510 Omräkningsdifferens -7 120 5 507-7 120 5 507 Utgående balans 338 077 288 009 338 077 288 009 Bokfört Värde 318 774 388 685 318 774 388 685 20
NOT 9 ÖVRIGA IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Både moderbolag och dotterbolag har aktiverade utgifter för datasystem. Planenlig avskrivning sker över 5 år. Immateriella tillgångar Ackumulerat anskaffningsvärde 2006 2005 2006 2005 Ingående balans 178 526 139 334 193 811 153 459 Överfört genom förvärv/transfer -29 981 - -29 981 - Nyanskaffningar 26 431 37 328 26 431 37 328 Avyttringar - -2 108 - -2 108 Omräkningsdifferens -3 704 3 972-4 657 5 132 Utgående balans 171 273 178 525 185 604 193 810 Ackumulerade avskrivningar Ingående balans 109 567 84 466 123 513 96 530 Överfört genom förvärv/transfer -23 703 - -23 703 - Avyttringar - -2 362 - -2 362 Årets avskrivningar 22 536 24 560 23 406 25 425 Omräkningsdifferens -3 018 2 903-3 922 3 920 Utgående balans 105 382 109 567 119 295 123 514 Bokfört Värde 65 891 68 959 66 309 70 296 NOT 10 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Maskiner och inventarier skrivs av linjärt under maximalt fem år. Leasingobjekt redovisas i moderbolaget till anskaffningsvärde efter avdrag för avskrivningar beräknade enligt annuitets och rak avskrivning. Avskrivningar görs i normalfallet till ett avtalat restvärde, annars görs nedskrivning till ett restvärde på noll. Avskrivningen sker över kontraktets löptid som i genomsnitt är 32 månader. Ackumulerat anskaffningsvärde Maskiner och inventarier 2006 2005 2006 2005 Ingående balans 69 354 149 992 73 803 155 005 Överfört genom förvärv/transfer -450-91 923-450 -91 923 Nyanskaffningar 13 153 13 620 14 773 14 941 Avyttringar -3 736-5 629-4 078-7 927 Omräkningsdifferens -2 817 3 294-3 094 3 706 Summa 75 505 69 354 80 954 73 803 Leasingtillgångar Ingående balans 5 407 445 6 068 588-2 179 Överfört genom förvärv/transfer 11 778-787 184 - - Nyanskaffningar 1 590 999 1 790 469 - - Avyttringar -1 742 047-1 664 429 - -2 179 Omräkningsdifferens - - - - Summa 5 268 174 5 407 445 - - Utgående balans 5 343 679 5 476 798 80 954 73 803 Ackumulerade avskrivningar Maskiner och inventarier 2006 2005 2006 2005 Ingående balans 47 417 131 332 50 363 135 734 Överfört genom förvärv/transfer -450-89 877-450 -89 877 Nedskrivningar -283 - -283 - Avyttringar -2 098-7 768-2 198-10 017 Årets avskrivningar 9 243 11 177 9 856 11 597 Omräkningsdifferens -2 166 2 553-2 374 2 927 Summa 51 663 47 417 54 914 50 363 21
Forts. not 10 Leasingtillgångar 2006 2005 2006 2005 Ingående balans 1 830 911 2 214 733-873 Överfört genom förvärv/transfer 366 780-788 378 - -1 056 Avyttringar -915 279-663 109 - - Årets avskrivning 962 533 1 067 665-183 Nedskrivningar 15 541 - - - Omräkningsdifferens - - - - Summa 2 260 487 1 830 911 - - Utgående balans 2 312 151 1 878 328 54 914 50 363 Förlustreserv Leasingtillgångar 7 790 7 238 - - Leasingreserv överfört till reservering Utlåning till allmänhet - - - - Bokfört värde 3 023 739 3 591 232 26 040 23 439 NOT 11 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER 2006 2005 2006 2005 Marknadsföringskostnader 188 029 168 384 189 414 170 890 Övriga rörelsekostnader 50 232 54 831 64 247 72 570 Summa rörelsekostnader 238 261 223 216 253 661 243 460 NOT 12 KREDITFÖRLUSTER NETTO Specifik reservering för individuella fordringar 2006 2005 2006 2005 Periodens konstaterade kreditförluster - - - - Periodens reserveringar för kreditförluster - - - - Återvunna fordringar - - - - Periodens nettokostnad för individuella värderade - - - - lånefordringar Gruppvis reservering för homogena fordringar Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster 1 035 957 1 004 672 1 105 481 1 102 256 Återvunna fordringar -820 020-555 110-883 178-619 059 Avsättning/Upplösning av reserv för kreditförluster -6 070-72 412-19 091-59 557 Periodens nettokostnad för gruppvis värderade 209 867 377 150 203 212 423 640 homogena lånefordringar Kreditförluster netto 209 867 377 150 203 212 423 640 NOT 13 BOKSLUTSDISPOSITIONER 2006 2005 Upplösning av periodiseringsfond - -452 173 Summa bokslutsdispositioner - -452 173 22
NOT 14 UTLÅNING TILL KREDITINSTITUT Utlåning till Kreditinstitut 2006 2005 2006 2005 Sverige 80 938 166 174 79 939 166 174 Norge 103 434 54 910 102 548 70 996 Danmark 278 662-278 662 - Lettland 226-226 - Bokfört värde 463 260 221 084 461 375 237 169 Återstående löptid Betalbar vid anfordran 359 215 166 110 357 330 166 110 Mindre än eller högst 3 månader 104 045 54 974 104 045 71 059 Längre än 3 månader men högst 1 år - - - - Längre än 1 år men högst 5 år - - - - Längre än 5 år - - - - Summa 463 260 221 084 461 375 237 169 Varav koncernfordringar - - - - NOT 15 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Utlåning till Allmänheten 2006 2005 2006 2005 Sverige 14 529 836 13 131 439 17 537 524 16 707 973 Norge 9 028 298 8 544 300 10 292 401 10 285 299 Danmark 6 461 198 5 860 500 6 461 198 5 860 500 Lettland - - - - Brutto bokfört värde 30 019 332 27 536 239 34 291 122 32 853 772 Osäkra lånefordringar Sverige 578 749 378 915 593 444 391 299 Norge 339 756 350 818 371 296 421 492 Danmark 250 110 265 694 250 110 265 694 Lettland - - - - Summa osäkra lånefordringar 1 168 615 995 427 1 214 850 1 078 485 Varav osäkra leasefordringar - - 6 153 25 451 Oreglerade lånefordringar Sverige 241 649 213 918 251 682 222 550 Norge 246 388 214 470 266 501 250 940 Danmark 111 998 120 781 111 998 120 781 Lettland - - - - Summa oreglerade lånefordringar 600 035 549 170 630 181 594 271 Varav oreglerade leasefordringar - - 13 111 14 979 Reserver för sannolika kundförluster Sverige -152 038-129 103-159 827-136 341 Norge -113 836-151 714-128 711-180 927 Danmark -205 353-217 428-205 353-217 428 Lettland - - - - Summa reserver för sannolika kundförluster -471 227-498 245-493 892-534 696 Bokfört värde 29 548 105 27 037 994 33 797 231 32 319 075 Återstående löptid Betalbar vid anfordran 855 315 1 894 720 995 668 1 894 868 Mindre än eller högst 3 månader 250 058 2 429 315 460 770 2 867 460 Längre än 3 månader men högst 1 år 10 418 474 8 722 411 11 335 619 9 790 291 Längre än 1 år men högst 5 år 5 810 280 6 061 275 8 494 031 9 483 474 Längre än 5 år 12 213 978 7 930 272 12 511 142 8 282 982 Summa utlåning till allmänheten 29 548 105 27 037 994 33 797 231 32 319 075 Varav koncernfordringar 817 813 349 684 817 813 307 862 Genomsnittligt återstående löptid, år 4 3 4 3 23
Forts. not 15 Lånefordringar per kategori av låntagare Lånefordringar, brutto 2006 2005 2006 2005 offentligsektor - - 65 956 67 125 företagssektor 797 231 307 862 3 850 707 3 977 357 hushållssektor 29 222 101 27 228 377 30 374 460 28 809 290 varav personliga företagare - - 329 175 351 470 Summa 30 019 332 27 536 239 34 291 122 32 853 772 Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar företagssektor - - 13 111 14 979 hushållssektor 600 035 549 170 617 070 579 293 Summa 600 035 549 170 630 181 594 271 Osäkra lånefordringar företagssektor - - 20 068 25 451 hushållssektor 1 168 615 995 427 1 194 781 1 053 034 Summa 1 168 615 995 427 1 214 850 1 078 485 Avgår Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar företagssektor - - -11 278-14 335 hushållssektor -471 227-498 245-482 613-520 361 Summa -471 227-498 245-493 892-534 696 Lånefordringar, nettobokfört värde offentligsektor - - 65 956 67 125 företagssektor 797 231 307 862 3 839 429 3 963 021 hushållssektor 28 750 874 26 730 132 29 891 847 28 288 929 varav personliga företagare - - 329 175 351 470 Summa 29 548 105 27 037 994 33 797 231 32 319 075 Bruttoinvestering i leasingavtal samt ej intjänade 2006 2005 finansiella intäkter Nettoinvestering 3 304 140 3 996 794 Ej intjänade finansiella intäkter 145 699 134 584 Bruttoinvestering 3 449 839 4 131 378 Fördelning av nettoinvestering Inom 1 år 950 147 1 341 539 Mellan 1 och 5 år 2 307 665 2 629 720 Senare än 5 år 46 328 25 535 Summa 3 304 140 3 996 794 Ej garanterade restvärden som tillfaller leasegivaren Samtliga leasingavtal har garanterade restvärden. Reserv för osäkra fordringar avseende finansiella leasingavtal Bokförd reserv för osäkra fordringar avseende finansiella leasingavtal uppgår till 11,3 (14,3) Mkr. 24
NOT 16 RÄNTEBINDNINGSTIDER FÖR FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER RÄNTEEXPONERING TILLGÅNGAR Ej räntebärande 0-1 mån 1-3 mån 3-6 mån 6-12 mån 1-3 år > 3 år 2006 Kassa 22-124 - - - - 146 Utlåning till Kreditinstitut 1 225 357 990 104 045 - - - - 463 260 Utlåning till allmänheten 23 894 13 687 956 15 594 993 24 987 - - 216 275 29 548 105 Övriga tillgångar 3 955 264 - - - - - - 3 955 264 Summa Tillgångar 3 980 406 14 045 945 15 699 161 24 987 - - 216 275 33 966 774 SKULDER Upplåning från kreditinstitut - 85 801 - - - - - 85 801 Upplåning från allmänheten 763 433 8 746 399 13 268 231-4 946-1 004 272 23 787 281 Inlåning från allmänheten 441-25 681 - - - - 26 122 Efterställda skulder - 500 000 - - - - - 500 000 Övriga skulder 963 461 - - - - - - 963 461 Eget Kapital 8 604 109 - - - - - - 8 604 109 Summa Skulder och EK 10 331 445 9 332 200 13 293 912-4 946-1 004 272 33 966 774 Differens Tillgångar och Skulder -6 351 039 4 713 745 2 405 249 24 987-4 946 - -787 997 - TILLGÅNGAR Ej räntebärande 0-1 mån 1-3 mån 3-6 mån 6-12 mån 1-3 år > 3 år 2006 Kassa 22-124 - - - - 146 Utlåning till Kreditinstitut 226 357 104 104 045 - - - - 461 375 Utlåning till allmänheten 3 008 917 13 687 956 16 859 096 24 987 - - 216 275 33 797 230 Övriga tillgångar 853 328 - - - - - - 853 328 Summa Tillgångar 3 862 493 14 045 060 16 963 264 24 987 - - 216 275 35 112 079 SKULDER Upplåning från kreditinstitut - 85 801 8 191 - - - - 93 992 Upplåning från allmänheten 763 443 8 746 389 14 340 818-4 946-1 004 272 24 859 868 Inlåning från allmänheten 441-25 681 - - - - 26 122 Efterställda skulder - 500 000 66 871 - - - - 566 871 Övriga skulder 843 265 - - - - - - 843 265 Eget Kapital 8 721 961 - - - - - - 8 721 961 Summa Skulder och EK 10 329 110 9 332 190 14 441 561-4 946-1 004 272 35 112 079 Differens Tillgångar och Skulder -6 466 618 4 712 870 2 521 703 24 987-4 946 - -787 997 - Räntenettoriskens genomslag på räntenettot under kommande tolvmånadersperiod vid en ränteuppgång på 1 procentenhet på balansdagen, påverkar moderbolag positivt med 65 337 Tkr och koncernen positivt med 66 299 Tkr. NOT 17 AKTIER OCH ANDELAR Aktier i dotterbolag Antal aktier Nominellt värde Bokfört värde Innehav % GE Money Bilfinans AS 41 001 NOK 1000 108 603 100 % Summa aktier i dotterbolag 108 603 Eget Kapital Årets resultat GE Money Bilfinans AS 99 943-6 447 Samtliga aktier är onoterade. Uppgifter om organisationsnummer och säte framgår av adressregistret. GE Money Bilfinans AS är registrerat som kreditinstitut. Övriga aktier och andelar, moderbolag Antal aktier Nominellt värde Bokfört värde Andelar i bostadsrättsföreningar Berghäll, Ertseröd V:a 1:34 1-555 Mullfjället 11, Lien 1:29 1-555 Summa övriga aktier och andelar, moderbolag 1 110 25
NOT 18 ÖVRIGA TILLGÅNGAR 2006 2005 2006 2005 Skattefordran - - - 53 968 Fordran övriga GE bolag 31 240 5 118 31 240 5 118 Övriga tillgångar 139 117 351 498 139 674 398 124 Summa övriga tillgångar 170 357 356 617 170 914 457 210 NOT 19 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER 2006 2005 2006 2005 Utlåningsprovisioner 226 277 188 419 226 277 194 048 Övriga upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 40 512 50 165 43 903 50 602 Summa 266 789 238 584 270 180 244 650 NOT 20 SKULDER TILL KREDITINSTITUT Återstående löptid 2006 2005 2006 2005 Betalbar vid anfordran 85 801 41 997 85 801 41 997 Högst 3 månader - - - - Längre än 3 månader men högst 1 år - - 8 191 - Längre än 1 år men högst 5 år - - - - Längre än 5 år - - - - Summa 85 801 41 997 93 992 41 997 Varav koncernskuld - - - - NOT 21 IN- OCH UPPLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN Inlåning från allmänheten Återstående löptid 2006 2005 2006 2005 Betalbar vid anfordran 26 122 32 185 26 122 32 185 Mindre än eller högst 3 månader - - - - Längre än 3 månader men högst 1 år - - - - Längre än 1 år men högst 5 år - - - - Längre än 5 år - - - - Summa inlåning från allmänheten 26 122 32 185 26 122 32 185 Upplåning från allmänheten Återstående löptid 2006 2005 2006 2005 Betalbar vid anfordran 25 080 191 490 25 080 191 490 Mindre än eller högst 3 månader 11 713-11 713 - Längre än 3 månader men högst 1 år 668 347 3 648 942 668 347 3 648 942 Längre än 1 år men högst 5 år 13 232 444 3 015 363 13 232 444 3 015 363 Längre än 5 år 9 849 698 15 931 516 10 922 285 17 460 955 Summa upplåning från allmänheten 23 787 281 22 787 310 24 859 868 24 316 749 Varav koncernskuld 23 787 281 22 762 230 24 859 868 24 291 669 Genomsnittlig återstående löptid >1år 6 7 6 6 NOT 22 ÖVRIGA SKULDER 2006 2005 2006 2005 Leverantörsskulder 84 524 29 125 85 483 52 832 Källskatter anställda 22 675 21 787 22 813 21 970 Egen skatteskuld 138 500 73 539 11 989 - Övriga skulder 184 566 242 493 183 690 258 304 Summa övriga skulder 430 265 366 944 303 976 333 106 Varav koncernskuld 37 096 62 598 37 106 62 712 26
NOT 23 INKOMSTSKATTER Aktuell skatteintäkt/skattekostnad för året 2006 2005 2006 2005 Att taxera 281 351 163 067 281 448 32 928 Skatt på koncernbidrag 169 232 381 084 169 232 381 084 Korrigeringar för föregående år 7 064 3 642 7 064 3 642 Summa Skattintäkt/skattekostnad för året 457 646 547 793 457 744 417 654 Uppskjuten skatteintäkt/skattekostnad för året Uppskjuten skatteintäkt/skattekostnad hänförlig till förlustavdrag - - -10 583-12 583 Uppskjuten skattekostnad hänförlig till förändringar i -113 829 205 684-105 618 206 976 temporära skillnader Uppskjuten skattekostnad hänförlig till förändringar i - - - -126 608 obeskattade reserver Summa uppskjuten skatteintäkt/skattekostnad för året -113 829 205 684-116 201 67 785 Summa skattekostnad/skatteintäkt 343 818 753 477 341 543 485 439 Beräkning av aktuell skattekostnad: Redovisad vinst före bokslutsdispositioner och skatt 1 210 702 1 166 552 1 201 883 1 111 506 Bokslutsdispositioner - 452 173 - - Redovisad vinst före skatt 1 210 702 1 618 726 1 201 883 1 111 506 Effektiv skattesats 23,2 % 10,1 % 23,4 % 3,0 % Tillkommer Ej avdragsgilla kostnader 10 352 5 618 10 700 5 722 Justerat skattemässigt värde avseende leasingtillgångar 388 653 419 631 388 653 419 631 Fiktiv ränta på periodiseringsfondernas värde per 1/1 2005-12 860 Koncern eliminering ej skattepliktig - 14 766 Förlust Bilfinans ej påverka taxerbar skatt 8 819 40 426 Avgår Skattemässig avskrivning - - - - Ej skattepliktiga intäkter -484-113 438-484 -113 438 Justerat skattemässigt värde avseende leasingtillgångar - - - - Lämnat koncernbidrag -604 398-1 361 014-604 398-1 361 014 Ej skattepliktig återläggning av obeskattade reserver - - - - Skattepliktigt överskott 1 004 826 582 382 1 005 173 117 599 Skattesats 28 % 28 % Aktuell skattekostnad 281 351 163 067 281 448 32 928 Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. Temporära skillnader har resulterat i uppskjutna skatteskulder och uppskjutna skattefordringar avseende följande poster: Uppskjutna skatteskulder och skattefordringar Skattemässiga överavskrivningar -109 645-215 968-142 663-189 299 Periodiseringsfond - - - -162 Underskottsavdrag - - 36 433-28 007 Pensionsfond 14 084 3 823 15 219 3 823 Upplupna kostnader 3 002 6 328 3 002 6 328 Orealiserade valutakursdifferenser -5 798-27 337-5 798-27 337 Förfallna räntor 60 dgr 2 083 1 900 2 083 1 900 Övrigt -64 1 509-64 2 928 Summa uppskjuten skatteskuld /fordran -96 338-229 745-91 788-229 826 27
NOT 24 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER 2006 2005 2006 2005 Personalkostnader 74 956 61 565 75 441 62 014 Leasingintäkter 74 048 53 302 74 048 86 924 Utlåningsavgifter 71 145 38 498 71 145 38 498 Övriga förutbetalda intäkter/upplupna kostnader 191 154 178 097 203 295 178 141 Summa 411 303 331 461 423 928 365 576 NOT 25 EFTERSTÄLLDA SKULDER Valuta Nominellt belopp Räntesats Förfallodatum Bokfört värde Förlagslån 2006 2005 GE Money Bank AB SEK 500 000 STIBOR+1,75 % 10/17/2010 500 000 500 000 Summa förlagslån, moderbolaget 500 000 500 000 varav koncernskuld 500 000 500 000 Valuta Nominellt belopp Räntesats Förfallodatum Bokfört värde Förlagslån 2006 2005 GE Money Bilfinans AS NOK 20 264 NIBOR+1,75 % 06/07/2012 22 485 25 496 GE Money Bilfinans AS NOK 40 000 NIBOR+1,75 % 01/12/2011 44 386 47 338 Summa förlagslån, koncernen 566 871 572 834 varav koncernskuld 566 871 572 834 Med förlagslån menas att dessa lån medför rätt till betalning först efter det att övriga fordringsägare erhållit betalning. Vilkoren för förlagslånen är upprättade i enlighet med Finansinspektionens regler. NOT 26 AVSÄTTNINGAR FÖR PENSIONER OCH LIKNANDE FÖRPLIKTELSER Förmånsbestämda pensioner Pensionsplaner för filialen och dotterbolaget i Norge är förmånsbestämda pensionsplaner. Nedan aktuariella antaganden är baserade på enbart norska kriterier. Den ofonderade förpliktelsen tas upp i moderbolag och koncern som en avsättning i balansräkningen för framtida betalningar. Fonderade förpliktelser Ofonderade förpliktelser 2006 Total Fonderade förpliktelser Ofonderade förpliktelser Nuvärde av pensionsförpliktelse -54 849 - -54 849-61 069 - -61 069 Effekt av löneökningar -37 301 - -37 301-22 329 - -22 329 Netto pensionsförpliktelser -92 149 - -92 149-83 398 - -83 398 Verkligt värde av pensionsförpliktelser 48 065-48 065 37 858-37 858 Ändring av arbetsgivaravgifter -6 216 - -6 216-1 687 - -1 687 Ändring fört mot korridor 24 745-24 745 33 574-33 574 Totala pensionsförpliktelser -25 555 - -25 555-13 653 - -13 653 2005 Total Kostnader avseende tjänstgöring -13 402 - -13 402-7 891 - -7 891 invarande period Räntekostnader -3 407 - -3 407-2 542 - -2 542 Förväntad avkastning på pensionsförpliktelser 2 380-2 380 1 927-1 927 Administrationskostnader - - - - - - Resultatförda estimatavikelser - - - - - - Ändring förd mot korridor -1 411 - -1 411-991 - -991 Årets totala pensionskostnader förmånsbestämda pensioner -15 841 - -15 841-9 496 - -9 496 Fonderade förpliktelser Ofonderade förpliktelser 2006 Total Fonderade förpliktelser Ofonderade förpliktelser Nuvärde av pensionsförpliktelse -75 940 - -75 940-81 233 - -81 233 Effekt av löneökningar -38 528 - -38 528-23 144 - -23 144 Netto pensionsförpliktelser -114 468 - -114 468-104 377 - -104 377 Verkligt värde av pensionsförpliktelser 66 328-66 328 58 609-58 609 Ändring av arbetsgivaravgifter -6 216 - -6 216-1 687 - -1 687 Ändring förd mot korridor 30 781-30 781 38 869-38 869 Totala pensionsförpliktelser -23 574 - -23 574-8 586 - -8 586 2005 Total 28
Fonderade förpliktelser Ofonderade förpliktelser 2006 Total Fonderade förpliktelser Ofonderade förpliktelser Kostnader avseende tjänstgöring -14 301 - -14 301-8 031 - -8 031 invarande period Räntekostnader -4 337 - -4 337-3 421 - -3 421 Förväntad avkastning på pensionsförpliktelser 3 583-3 583 3 034-3 034 Administrationskostnader - - 0 - - - Resultatförda estimatavikelser - - 0 - - - Ändring av beräknade arbetsgivaravgifter -1 468 - -1 468-961 - -961 Årets totala pensionskostnader förmånsbestämda pensioner -16 522 - -16 522-9 379 - -9 379 2005 Total Aktuariella antaganden 2006 2005 Förväntad avkastning på pensionsförpliktelser 5,5 % 8 % Diskonteringsränta 4,5 % 7 % Löneökningar 4,5 % 2.5 % Reglering av folkpensionens grundbelopp 4,5 % 2.5 % Beskrivning av förmånsbestämda pensionsförpliktelsen Periodens pensionskostnad består av periodens pensionsinsättningar, räntekostnader och förväntad avkastning på pensionsmedlen. Förskottsbetald pension är differensen mellan verkligt värde och nuvärdet av pensionsmedlen. Denna del förs som en långsiktig avsättning i balansen. Långsiktig skuld uppkommer när pensionsförpliktelsen är större än pensionsmedlen. Det skiljer på fonderade och ofonderade pensionsmedel. Den ofonderade delen skall alltid klassificeras som skuld då den inte innefattas i pensionsmedlen. Ändrade förutsättningar, estimatavvikelser och skillnaden mellan förväntad och faktisk avkastning, blir resultatförd först när den ackumulerade kostnaden överstiger 10 procent av pensionsmedlen vid årets ingång (korridorslösningen). Avgiftbestämda pensioner Pensionsplaner i Sverige (BTP) och Danmark redovisas som avgiftbestämda pensionplaner. Totala pensionskostnader 2006 2005 2006 2005 Pensionskostnader avgiftbestämda och förmånsbestämda pensionsplaner 64 368 52 692 64 368 52 692 Totala pensionskostnader 64 368 52 692 64 368 52 692 NOT 27 EGET KAPITAL Aktiekapital Bundna Fria reserver Total Ingående eget kapital enligt fastställd balansräkning 71 429 reserver 1 488 531 6 149 896 7 709 856 Aktieägartillskott 604 398 604 398 Lämnade koncernbidrag -604 398-604 398 Skatt lämnade koncernbidrag, 28 % 169 232 169 232 - Omräkningsdifferens -141 863-141 863 Årets resultat 866 884 866 884 Utgående balans 31 december 2006 71 429 1 488 531 7 044 149 8 604 109 Ingående eget kapital enligt fastställd balansräkning 71 429 1 488 531 6 281 103 7 841 063 Förskjutning mellan fria och bundna reserver - Aktieägartillskott 604 398 604 398 Lämnade koncernbidrag -604 398-604 398 Skatt lämnade koncernbidrag, 28 % 169 232 169 232 Omräkningsdifferens -148 674-148 674 Årets resultat 860 340 860 340 Utgående balans 31 december 2006 71 429 1 488 531 7 162 001 8 721 961 Aktiekapital antal 35 714 29
NOT 28 KAPITALTÄCKNING MODERBOLAG Primärt kapital 8 219 444 Supplementärt kapital 300 000 Summa kapitalbas 8 519 444 Poster i balansräkningen Poster utanför balansräkningen Vägningstal Riskvägda tillgångar Grupp grupp A 385 811-0 % - grupp B 462 260-20 % 92 452 grupp C - 47 50 % 24 grupp D 33 118 703 12 525 810 100 % 45 644 513 Totalt riskvägt belopp för kreditrisker 33 966 774 12 525 857 45 736 989 Vägt belopp för valutarisker 2 641 382 Totalt riskvägt belopp för kredit- och valutarisker 48 378 371 Kapitaltäckningsgrad 17,61 % KONCERNEN Primärt kapital 8 336 877 Supplementärt kapital 357 994 Summa kapitalbas 8 694 871 Grupp Poster i balansräkningen Poster utanför balansräkningen Vägningstal Riskvägda tillgångar grupp A 385 230-0 % - grupp B 461 375-20 % 92 275 grupp C - 47 50 % 24 grupp D 34 265 474 12 529 684 100 % 46 795 159 Totalt riskvägt belopp för kreditrisker 35 112 079 12 529 732 46 887 457 Vägt belopp för valutarisker 2 632 723 Totalt riskvägt belopp för kredit- och valutarisker 49 520 180 Kapitaltäckningsgrad 17,56 % NOT 29 ANSVARSFÖRBINDELSER 2006 2005 2006 2005 Garantiförbindelser, krediter - - 7 749 11 341 Garantiförbindelser, övriga 47 92 47 92 Övriga ansvarsförbindelser, klientmedel 4 800-5 686 - Summa ansvarsförbindelser 4 847 92 13 482 11 433 NOT 30 ÅTAGANDEN 2006 2005 2006 2005 Outnyttjad del av beviljade krediter 25 051 620 23 820 674 25 051 620 23 820 674 Summa åtaganden 25 051 620 23 820 674 25 051 620 23 820 674 30
NOT 31 DERIVATINSTRUMENT Bolaget innehar terminskontrakt som säkring för inlåning i utländsk valuta i den norska och danska fililalen. Det är ingen säkringsredovisning, utan syftet är att säkra upptagna lån i utländska valuta. Underliggande belopp för terminskontrakten uppgår till: 2006 2005 2006 2005 Norge 3 746 000 3 579 886 3 746 000 3 579 886 Danmark 1 629 923 1 557 645 1 629 923 1 557 645 Total 5 375 923 5 137 532 5 375 923 5 137 532 Den orealiserade vinsten/förlusten för 2006 avseende terminskontrakten uppgår till: Norge 21 541 Danmark -7 830 Total 13 711 Ovanstående orealiserade vinster/förluster ingår i not 18 Övriga tillgångar respektive not 22 Övriga skulder. NOT 32 FEMÅRSÖVERSIKT FÖR KONCERNEN Belopp i Mkr 2002 2003 2004 2005 2006 Bruttoutlåning 27 373 27 768 29 500 32 854 34 291 Reserv för befarade kreditförluster -1 145-1 168-565 -535-494 Nettoutlåning 26 228 26 600 28 936 32 319 33 797 Övriga tillgångar 1 749 1 270 1 750 1 423 1 315 Balansomslutning 27 977 27 870 30 686 33 742 35 112 Eget kapital 4 932 5 352 6 645 7 841 8 722 Efterställda lån 725 766 566 573 567 Upplåning 20 702 20 154 22 148 24 292 24 860 Övriga skulder 1 618 1 599 1 327 1 036 963 Balansomslutning 27 977 27 870 30 686 33 742 35 112 Intäkter 2 178 2 594 2 790 3 041 3 021 Kostnader -1 124-1 366-1 476-1 506-1 616 Resultat före kreditförluster 1 054 1 228 1 314 1 535 1 405 Kreditförluster -404-429 -44-424 -203 Rörelseresultat 650 798 1 270 1 112 1 202 Dispositioner och skatt -170-252 -52-485 -342 Årets resultat 480 546 1 217 626 860 Nyckeltal Medelutlåning 26 100 27 571 28 634 31 177 33 572 Förändring % 12,2 % 5,6 % 3,9 % 8,9 % 7,7 % I % av medelutlåningen Intäkter 8,3 % 9,4 % 9,7 % 9,8 % 9,0 % Kostnader 4,3 % 5,0 % 5,2 % 4,8 % 4,8 % Resultat före kreditförluster 4,0 % 4,5 % 4,6 % 4,9 % 4,2 % Kreditförluster 1,5 % 1,6 % 0,2 % 1,4 % 0,6 % Rörelseresultat 2,5 % 2,9 % 4,4 % 3,6 % 3,6 % Avkastning på eget kapital 10,3 % 10,6 % 20,3 % 8,6 % 10,4 % Soliditet 17,6 % 19,2 % 21,7 % 25,9 % 24,8 % Kapitaltäckningsgrad för koncernen 18,7 % 20,5 % 22,6 % 16,6 % 17,6 % Antal anställda 758 796 811 776 823 Årets försäljning (3 006) och inköp (3 006) av fordon är exkluderade i femårsöversikten. Detta för att få en så rättvis bild som möjligt mot jämförelsetalen föregående år. Ändringen av redovisningsprincip har ej korrigerats i femårsöversikten för åren före 2004, då kostnaden för återskapande av data ej står i rimlig proportion till ändringen. 31
Dag Wersén, Styrelsens ordförande styrelsen Niels Aall, Verkställande direktör Dag Wersén Styrelsens ordförande Per Ericsson Niels Aall Verkställande direktör Karl Fredrik Lindblom Jan Nygren Per Ericsson Vår revisionsberättelse har lämnats den 29 mars 2007 KPMG Bohlins AB Per Bergman Auktoriserad revisor KPMG Bohlins AB Anders Bäckström Auktoriserad revisor Anders Engström Auktoriserad revisor Av Finansinspektionen förordnad revisor Karl Fredrik Lindblom 32 Jan Nygren
REVISIONSBERÄTTELSE Till årsstämman i GE Money Bank. Org nr 516401-9936 Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i GE Money Bank AB för år 2006. Årsredovisningen och koncernredovisningen ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 8-32. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra oss om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolagsordningen. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en rättvisande bild av bolagets och koncernens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 29 mars 2007 KPMG Bohlins AB Per Bergman Auktoriserad revisor KPMG Bohlins AB Anders Bäckström Auktoriserad revisor Anders Engström Auktoriserad revisor Av Finansinspektionen förordnad revisor 33
ADRESSER General Electric Company 3135 Easton Turnpike Fairfield, CT 06828-0001 USA Tel: +1 203 373 2211 General Electric Capital Corporation 260 Long Ridge Road Stamford, CT 06927 USA Tel: +1 203 357 4000 General Electric Capital International Financing Corporation 1600 Summer Street Stamford, CT 06905 USA Tel: +1 203 357 4869 GE Money Bank AB Solna Strandväg 98 Box 302 171 75 Stockholm SVERIGE Tel: 08 559 510 00 Org nr: 516401-9936 GE Money Bank, filial Park Allé 295 DK-2605 Bröndby DANMARK Tel: +45 43 29 50 00 GE Money Bank, filial Nedre Strandgate 43 Postboks 8060 NO-4068 Stavanger NORGE Tel: +47 518 360 00 GE Money Bank, filial G. Astras Lela 8b Riga LV-1082 LETTLAND Tel: +371 7111 00 00 GE Money Bank Bilfinans AS Nedre Strandgate 43 Postboks 8060 NO-4068 Stavanger NORGE Tel: +47 518 360 00 org. nr: 875961772 34 Kontoret i Stockholm
35
Tryck: Alloffset, Stockholm 2007, Foto: Tony Landberg