Information offentliggjord tisdagen den 31 maj 2011. Delårsrapport 2011-01-01 2011-03-31 Dala Energi AB övergick till att upprätta kvartalsrapporter 2010-09-30 varför historisk jämförelse samma period föregående år saknas. Jämförelsesiffrorna gäller hela verksamhetsåret 2010 Nettoomsättning 64 999 tkr (199 204) Rörelseresultat 14 339 tkr (30 054) Resultat efter skatt 11 498 tkr (9 047) Resultat per aktie 0,48 kr (0,38) Energiomsättningen 203 360 MWh (590 531) Genomsnittlig intäkt per MWh 320 kr (337) Avkastningen på totalt kapital 2 % (4) Avkastningen på eget kapital 4 % (6) Registrering inför årsstämman 2011-05-20
INNEHÅLL Sida 2 VD:s kommentarer för kvartalet...3 Omsättning och resultat...4 Finansiell utveckling i sammandrag...5 Redovisnings- och värderingsprinciper...5 Investeringar...5 Risker och osäkerhetsfaktorer...6 Aktien...6 Finansiering...6 Nyckeltal...6 Finansiell kalender 2011...7 Årsstämma 2011-05-20
Sida 3 VD:s kommentarer för kvartalet Årets inledning utan överraskningar Årets tre inledande månader har vädermässigt legat nära normalåret, två procent över normalåret innebär en energiomsättning något högre än budget och därmed också något högre omsättning. Vi har inte drabbats av några oväntade kostnader. Årets inledning visar på ett bra resultat för hela koncernen. Rörelseresultatet för elnätsverksamheten visar ett bra resultat. Värmerörelsen visar nollresultat vilket är efter omständigheterna bra. Åtgärdsprogram när det gäller driftekonomi har påbörjats under vintern och förväntas ge utslag på helårsbasis. Under våren kommer alla större mätare att ha bytts ut. Utökning av bemanningen med kompetent driftpersonal har genomförts under våren. Stadsnätsverksamheten ligger i startgroparna för utbyggnad av fiber till byarna i Rättvik, Leksand och Gagnef. Intresset varierar men är mycket stort i de byar där det finns ett lokalt engagemang. Dala Kraft har startat bättre än normalt 2011 har startat bättre än normalt för elhandeln i Dala Kraft. Efter tre månader visar Dala Kraft koncernen ett rörelseresultat på 15 387 tkr. Förvärvet av Dala Elnät Dala Elnät drivs än så länge som eget bolag men organisationen har from 1 april 2011 integrerats i Dala Energi koncernen. Vissa personalavgångar har skett sedan förvärvet och kommer mer än väl att motsvara de antaganden om bemanningsreduktion som gjordes i förvärvskalkyler. Hans Bywall VD
Sida 4 Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning har ökat dels på grund av köpet av Dala Elnät (ca 11 Mkr) och dels på prisökning och uppgick till 64 999 tkr (199 204) under kvartal 1 2011. Intäkterna från elnätsenheten uppgick till 55 641tkr (166 114). Omsättningen av el på nätet, det vill säga inlevererat från regionnätet samt producerat av egna och närliggande små kraftstationer var 186 GWh (550), en minskning mot föregående år med 10,6 % som dock var den högsta i koncernens historia. Elproduktionen från koncernens 7 vattenkraftstationer blev den lägsta på många år beroende på dålig vattentillgång under kvartalet. Endast 620 MWh producerades mot 2 300 MWh i snitt under samma period de senaste 10 åren. Intäkterna från värmeenheten uppgick till 9 633 tkr (28 265) och värmeleveranserna uppgick till 16,9 GWh (40,2). Detta är en ökning med 3,5 % jämfört med samma period föregående år som dessutom var extremt kall. Intäkterna från stadsnätsenheten var endast 1 031 (11 943) under kvartalet beroende på att planering inför sommarens arbete med bland annat uppdraget från kommunerna Rättvik, Leksand och Gagnef att bygga bredbandsnät till landsbygden pågår vintertid. Rörelsekostnaderna under januari-mars uppgick till 52 326 tkr (176 672). Rörelseresultatet uppgick till 14 339 tkr (30 054) och rörelsemarginalen blev 22 % (15,1). Resultat efter finansiella poster blev 13 837 tkr (14 078). Dala Energis ägande i Dala Kraft är 23,4% och andelen i Dala Krafts resultat kvartal 1 2011 uppgick till 2 381 tkr (-6 049). Dala Kraft har gjort ett mycket bra resultat första kvartalet då det historiskt varit tunga månader för elhandeln tidigare år. Dotterbolaget Dala Elnät, som köptes den 1 juli 2010, ingår endast med andra halvåret i koncernens jämförelsesiffror från föregående år. Periodens resultat efter skatt uppgick till 11 498 tkr (9 047). Jämförelsesiffrorna inom parentes gäller hela verksamhetsåret 2010
Sida 5 Finansiell utveckling i sammandrag KONCERNEN Belopp i tkr 2011 Kvartal 1 Resultaträkning i sammandrag 2010 Helår MODERBOLAGET 2011 Kvartal 1 2010 Helår Rörelsens intäkter 66 665 206 726 1 447 13 972 Rörelsens kostnader -52 326-176 -2 923-18 353 672 Rörelseresultat 14 339 30 054-1 476-4 381 Resultat från finansiella poster -502-15 976 142 1 285 Skatter/bokslutsdispositioner -2 339-5 031 0-2 557 Periodens resultat 11 498 9 047-1 334-5 653 Balansräkning i sammandrag Immateriella anläggningstillgångar 32 32 Materiella anläggningstillgångar 657 707 659 530 37 508 38 474 Finansiella anläggningstillgångar 61 822 59 441 121 536 121 436 Omsättningstillgångar 49 628 81 229 107 721 112 459 Kassa och Bank 18 374 5 133 8 72 Summa tillgångar 787 563 805 365 266 773 272 441 Eget Kapital 291 031 279 533 207 946 209 279 Avsättningar/obeskattade reserver 126 601 126 874 11 964 11 964 Långfristiga skulder 322 028 322 028 36 269 36 269 Kortfristig skulder 47 903 76 930 10 594 14 929 Summa eget kapital och skulder 787 563 805 365 266 773 272 441 Kassaflödesanalys i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten 26 151 47 241 2 007-55 811 Kassaflöde från investeringsverksamheten -9 125-205 -327-16 198 808 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -3 785 162 797-1 744 71 264 Periodens kassaflöde 13 241 4 230-64 -745 Redovisnings- och värderingsprinciper Delårsrapporten har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med senast publicerade årsredovisning. Investeringar Investeringsnivån har varit normal under kvartal 1 2011. Totalt investerades 9 130 tkr i materiella anläggningstillgångar i koncernens bolag. I elnätbolagen investerades 8 171 tkr i normal upprustning och utbyggnad av eldistributionsnätet samt inköp av inventarier. I värmebolaget har 732 tkr investerats i nya anslutningar och servicer.
Sida 6 Risker och osäkerhetsfaktorer De enskilt största riskerna som finns i bolagets verksamhet är driftstörningar av olika slag. Elnätsavbrott är något som nästan uteslutande är relaterat till kraftiga oväder och sedan våren 2008 har elnätbolagen inte drabbats av några längre driftavbrott. Aktien Antal aktier uppgår till 23 689 491. Aktien handlas sedan 2008-06-11 på Alternativa Aktiemarknaden. Handel sker en gång i månaden på fastställda handelstillfällen. Genom Alternativas handelsmodell skapas en mer koncentrerad likviditet i aktien där säljare och köpare kan mötas. Läs mer om handeln på www.alternativa.se. Finansiering Bolagets finansiering sker i form av det egna genererade kassaflödet samt genom banklån. Nyckeltal Nyckeltal för koncernen 2011 Q1 2010 2009 2008 2007 Elproduktion i vattenkraftverk MWh 620 7 294 8 509 6 830 4 057 Elenergiomsättning MWh 186 450 550 333 454 257 444 205 445 487 Värmeleveranser MWh 16 910 40 198 34 405 28 584 27 713 Eldistributionsnät km 4 081 4 081 3 060 3 053 3 016 Värmedistributionsnät km 28,7 28,7 28,2 25,2 23,5 Optofibernät km 338 338 185 150 130 Rörelsemarginal i % 22 15 15 12 17 Vinstmarginal i % 21 7 14 10 15 Avkastning på totalt kapital i % 2 4 5 5 6 Avkastning på eget kapital efter skatt i % 4 6 10 9 12 Soliditet i % 37 35 40 38 27 Vinst per aktie kr 0,49 0,38 0,93 0,83 0,80 Antal aktier, årets utgång, tusental 23 689 23 689 18 689 18 689 14 417 Utdelning per aktie kr 0,30 0,30 0,30 0 Antal heltidsanställda (medelantal) 67 49 53 49 Definitioner av nyckeltal Rörelsemarginal i % = Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen Vinstmarginal i % = Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen Avkastning på totalt kapital i %, R T = Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning Avkastning på eget kapital efter skatt i %, R E = Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital Soliditet i % = Eget kapital i procent av balansomslutning Vinst per aktie = Årets resultat dividerat med antal aktier vid årets utgång
Sida 7 Finansiell kalender 2011 Delårsrapporter Delårsrapporter för 2011 kommer att upprättas kvartalsvis och offentliggörs nedanstående datum januari mars Q1 31 maj april - juni Q2 31 augusti juli september Q3 30 november Årsstämma Årsstämma för 2010 hölls den 20 maj 2011 med 440 aktieägare representerade. Årsredovisning Årsredovisning 2010 är publicerad på hemsidan www.dalaenergi.se. Granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer Kontaktinformation Hans Bywall, VD och koncernchef 0247-738 18 Inger Carlsson, Administrativ chef och Vice VD 0247-738 03 Alternativa aktiemarknaden 08-673 17 90 Avslutning på årsstämman 2011-05-20