intellecta sextonmånadersrapport september 2005 3 december 2006, 6 månader bokslutskommuniké september 2006 3 december 2006, 4 månader - Rörelsens intäkter 47,7 (26, MSEK, en tillväxt på 7 procent - Ett kraftigt förbättrat rörelseresultat om 0, (,0) MSEK - Resultat efter skatt inklusive avyttrad verksamhet 8,3 (,9) MSEK - Resultat per aktie 4,35 (0,45) SEK. september 2005 3 december 2006, 6 månader Rörelsens intäkter uppgick till 527,9 (375,9 2 mån) MSEK Rörelseresultat 6,3 (0 2 mån) MSEK Resultat efter finansnetto 4,6 (,3 2 mån) MSEK Resultat efter skatt 54,0 (,0 2 mån) MSEK, varav resultat från avyttrade verksamheter 4,9 ( 2,6 2 mån ) MSEK Resultat per aktie 2,90 ( 0,25 2 mån) SEK, varav resultat från avyttrade verksamheter 0,00 ( 0,60 2 mån) SEK Bästa rörelseresultatet sedan 2000/200 Ett starkt kassaflöde från den löpande verksamheten 90, (3,6 2 mån) MSEK varav 76,2 ( 0,5 2 mån) MSEK från avyttrad verksamhet. Intellecta återupptar utdelning och styrelsen föreslår en utdelning om 6,50 ( ) SEK per aktie varav 5,25 SEK utgör extra utdelning Räkenskapsåret, som avslutats per den 3 december 2006, omfattar ett förlängt räkenskapsår om 6 månader
Renodlingen av koncernens verksamhet mot kommunikation och publicering har fortsatt under verksamhetsåret, som har präglats av ökade affärsvolymer och god lönsamhet inom båda verksamhetsområdena. intäkter och resultat Jämförelsetalen för föregående år har omräknats och redovisas både för fyra månader och för sexton månader. Tertialperioden september 2006 3 december 2006, 4 månader Koncernens intäkter uppgick till 47,7 (26, MSEK, en ökning med 7 procent. Rörelseresultatet uppgick till 0, (,0) MSEK och resultatet efter finansnetto till 9,8 (0,5) MSEK Efterfrågan på koncernens tjänster är fortsatt god och Intellecta uppvisar en stark tillväxt med god lönsamhet Den oktober förvärvades 00 procent av aktierna i en ledande konsultbyrå inom strategi- och varumärkesrådgivning, Rewir AB, vilket stärkte Intellecta ytterligare inom rådgivningsverksamheten. Förvärvet har skapat en rad nya affärsmöjligheter för Intellecta och har bidragit positivt till den starka resultatutvecklingen under perioden. Förvärvet av Rewir omfattar en mindre kontantdel, 4 38 Intellecta-aktier (ägda av Intellecta AB) och en resultatbaserad del som löper över tre år räknad från tillträdesdagen. Per den november har den aviserade försäljningen av den egna fastigheten i Solna slutförts som ett led i att frigöra kapital för fortsatt utveckling och expansion av kärnaffärerna affärskommunikation och publicering. Köpeskillingen uppgick till 40 MSEK och gav en reavinst på 9,2 MSEK varav upplösning av överavskrivningar har skett med 8,6 MSEK. Efter denna fastighetsförsäljning äger Intellecta inte längre några fastigheter. september 2005 3 december 2006, sexton månader Koncernens intäkter uppgick till 527,9 (375,9 2 mån, 502,2 6 mån) MSEK, en ökning med 5, procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet från kvarvarande verksamheter uppgick till 6,3 (0 2 mån, 0,9 6 mån) MSEK och resultatet efter finansnetto till 4,6 (,3 2 mån, 0,8 6 mån) MSEK. Exklusive årets engångsposter om 7, MSEK, i samband med den förre koncernchefens avgång och föregående års engångsposter för omstrukturering inom InfoLog, uppgick rörelseresultatet för kvarvarande verksamheter till 23,4 (7,8 2 mån, 8,7 6 mån) MSEK och resultatet efter finansnetto till 2,7 (6,5 2 mån, 7,0 6 mån) MSEK. Resultatet från avyttrad verksamhet uppgick till 4,9 ( 2,6 2 mån, 0,2 6 mån) MSEK, inklusive en reavinst om 36,7 MSEK. Resultat per aktie uppgick till 2,5 ( 0, 60 2 mån) SEK varav resultat från avyttrade verksamheter utgjordes av 0,00 ( 0,60 2 mån) SEK. Den starka resultatutvecklingen för koncernen är en följd av den fortsatta renodlingen av koncernens verksamhet mot kommunikation och publicering. De delar av verksamheten som inte gick bra, webb och digitaltryckproduktion, har genom omstruktureringsåtgärder i form av personalneddragningar, anpassning av maskinparken och andra kostnadsbesparingar börjat lämna ett positivt bidrag till koncernens resultat under tertialet. Samtidigt har affärsvolymerna ökat inom webb. Som en del av renodlingen avyttrades Bröderna Ljungbergs Tryckeri AB (Ljungbergs) per april och fastigheten i Solna per november. Resultatet från Ljungbergs verksamhet under de sju månaderna som bolaget ägdes redovisas därför på raden Resultat från avyttrad verksamhet. Försäljningen av Ljungbergs och fastigheten har medfört att Intellecta har en positiv nettokassa vilket möjliggör offensiva investeringar inom kärnaffärerna kommunikation och publicering. Förvärv kan komma att ske inom områden som kompletterar befintlig verksamhet inom affärsområdena Communication och InfoLog. verksamheten Intellecta är en kommunikations- och publiceringskoncern med verksamhet i Sverige och Danmark. Affärsområdesstrukturen återspeglar indelningen av Intellectas kunderbjudande i Byråtjänster (Communication), Informationslogistik (InfoLog) och Funktionsåtaganden (Operations). Funktionsåtaganden (Operations) som erbjuder kunden att överlåta det fulla operativa ansvaret för en definierad funktion i kundens kommunikations- och/eller publiceringsprocess utgör numera en del av affärsområdet InfoLog. Utvecklingen i Communication och InfoLog beskrivs nedan. Communication Nettoomsättningen uppgick till 92,8 (27,4 2 mån, 64,0 6 mån) MSEK, en tillväxt på 8 procent jämfört med motsvarande period förra året. Rörelseresultatet uppgick till 6,7 (7,9 2 mån, 0,7 6 mån) MSEK med en rörelsemarginal om 8,7 (6,2 2 mån, 6,5 6 mån) procent. Affärsområdet som helhet har utvecklats mycket positivt under perioden. Det förvärvade bolaget, Rewir, har utvecklats mycket väl såväl vad avser affärsvolymer som lönsamhet. Affärsområdet i sin helhet visar på en stark tillväxt under en god lönsamhet. Den svenska delen vars verksamhet tidigare tyngdes av webbbyråprojekten visar nu en god lönsamhetsutveckling. Den danska verksamheten, Bysted, visar på en fortsatt stark utveckling med ett mycket högt tryck inom alla verksamhetsgrenar, med både hög beläggning och aktiv försäljningsverksamhet. Intellecta Communication tillhandahåller breda och kompletta byråtjänsterbjudanden inom Branding, Design, IR-tjänster, PR-tjänster, Publishing, internkommunikation och webb-tjänster. Intellecta Communication är marknadsledande rådgivare och producent av årsredovisningsproduktioner. Nettoomsättning fördelad per affärsområde 2005/06 2004/05 37% 34% 63% 66% Communication InfoLog Rörelsens intäkter, MSEK * 50 20 90 60 30 0 02/03 03/04 04/05 05/06 2 3 4 Utfall per kvartal, vänster axel 2 3 * Korrigering för avyttrade enheter har ej skett av tidigare perioder. Utfall per kvartal Rullande tolv månader Avslutande period år 05/06 består av ett tertial sep-dec. 4 2 3 4 2 3 450 360 270 80 90 0 4 T3, 4 mån Rullande tolv månader, höger axel
Förvärvet av Rewir stärker affärsområdets rådgivningsverksamhet ytterligare inom Research, Strategi och Design. Bland nya kunder där Rewir valdes till huvudbyrå noteras exempelvis Stadshuset, Liber och Folktandvården. Bland Rewirs befintliga stora kunder med löpande uppdrag kan nämnas Ikea, NCC, SEB, Stockholms Stad och SLL. InfoLog Nettoomsättningen uppgick till 33,8 (246,2 2 mån, 330,6 6 mån) MSEK och rörelseresultatet till 2,5 (,2 2 mån,,6 6 mån) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 3,8 (0,5 2 mån, 0,5 6 mån) procent. Rörelseresultatet för föregående år belastades med omstruktureringskostnader om 7,8 MSEK. Affärsområde InfoLog påverkades tidigare negativt av digitaltrycksverksamheten när denna genererade förluster under perioden fram till augusti 2006. Nu visar den emellertid på en svagt positiv utveckling och beräknas gå med vinst fr o m 2007. För de mer högförädlade kunderbjudandena inom InfoLog är lönsamheten och tillväxten fortsatt god. I de fall där kunderna endast efterfrågar tryck som enskild produkt har efterfrågan ökat men prispressen är bestående. Intellectas IT-baserade systemstöd CoreFlex utgör en central del i InfoLogs kunderbjudande i form av en effektiv produktion av marknadsinformation, till exempel produktkataloger. Bland nya kunduppdrag där CoreFlex utgör en viktig komponent kan nämnas Iggesund, Ahlsell och Atlas Copco. Intellecta Finanstryck, som är den ledande svenska leverantören inom formgivning, tryck och distribution av aktiemarknadsprospekt, har haft en fortsatt gynnsam utveckling. Det strategiska samarbetsavtal som har ingåtts med IntraLinks, som är världsledande inom säkra digitala arbetsytor vid bland annat M&A-transaktioner, har börjat generera kunduppdrag. Avtalet innebär att Intellecta stärker erbjudandet till finans- och företagskunder på den svenska och skandinaviska marknaden. Bland nya kunduppdrag inom detta område kan exempelvis nämnas Swedish Match. Styrkan i InfoLogs breda kunderbjudande, i form av operativa byråtjänster, tryck, kvalificerade systemlösningar samt lager och distributionstjänster, märker vi genom att flera kunder utökat sitt engagemang och blivit helhetskunder. Samarbetet med Swedbank till följd av i april 2006 träffat avtal om funktionsåtagande som avser ansvar för bankens produktion, lagerhållning och distribution av tryckt material har utvecklats väl och intensifierats hösten 2006 i samband med bankens namnbyte. Under nästa år beräknas affärsvolymen till banken öka väsentligt. Verksamheten funktionsåtagande utgör en strategisk satsning och utveckling inom affärsområdet InfoLog. Utvecklingen sker i enlighet med den fastlagda strategin för afärsområdet InfoLog att vara en heltäckande leverantör inom marknadskommunikation från operativa byråtjänster till grafisk produktion, kvalificerade systemlösningar samt lageroch distributionstjänster. Förutsättningarna för affärsområdets fortsatta tillväxt och positiva lönsamhetsutveckling bedöms som goda. moderbolaget Intäkterna uppgick till 44,7 (23,3 2 mån, 32,5 6 mån) MSEK och resultatet efter finansnetto till 58,4 ( 6,8 2 mån, 5,4 6 mån) MSEK. Intäkterna utgörs av till dotterbolagen fakturerade hyror och tjänster samt extern försäljning till kund. I resultatet ingår utdelningar från dotterbolagen med Rörelseresultat, MSEK * 20 5 0 5 0-5 -0-5 -20 02/03 03/04 04/05 05/06 40 30 20 0 0-0 -20-30 2 3 4 2 3 4 2 3 4 2 3 4-40 T3, 4 mån Utfall per kvartal, vänster axel Rullande tolv månader, höger axel * Exkl jämförelsestörande poster. Korrigering för avyttrade enheter har ej skett av tidigare perioder. Avslutande period år 05/06 består av ett tertial Utfall sep-dec per kvartal Rullande tolv månader 35,9 (3,7 6 mån) MSEK, reavinst vid försäljning av dotterbolaget Ljungbergs 26, MSEK, reavinst vid försäljning av fastigheten på 0,6 MSEK samt en avsättning om 7, MSEK för den förre koncernchefen. Som en del av uppgörelsen med denne har Intellecta i maj 2006 återköpt 25.000 köpoptioner utställda på B-aktier ägda av Intellecta. Återköpet av optionerna har inte medfört någon resultateffekt, men det egna kapitalet minskade med 0,3 MSEK. Resultatet efter finansnetto exklusive utdelningar, reavinster och avsättningar uppgick till 7, ( 6,8, 2 mån, 9,0 6 mån) MSEK. I resultatet ingår en reaförlust om 8,6 MSEK efter en intern överlåtelse av fastigheten i Solna till annat bolag inom koncernen. Reaförlusten har balanserats upp med upplösning av ackumulerade överavskrivningar för fastigheten uppgående till motsvarande belopp om 8,6 MSEK. Likvida medel inkl. kapitalplaceringar om 59,8 MSEK uppgick till 87,7 (7, MSEK varav outnyttjad checkräkningskredit med 22,0 (7, MSEK. Räntebärande skulder uppgick till 3,7 (24, MSEK. antal medarbetare Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 32 (36 per den 3 augusti 2005). Per den 3 december 2006 uppgick antalet medarbetare till 32 (355 per den 3 december 2005) varav 4 i Danmark. Förändringen av antalet anställda hänför sig främst till försäljningen av ett dotterbolag, vilket innebar en minskning med 43 medarbetare, samt till förvärvet av Rewir som har tillfört 6 nya medarbetare. investeringar Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 2,5 (30,2 2 mån) MSEK varav finansiell leasing utgjordes av 2, (6,9 2 mån) MSEK. likvida medel och finansiell ställning Jämförelsetalen för föregående år redovisas per 05083. Koncernens likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 97,0 (30, MSEK, varav 22,0 (7, MSEK i outnyttjad checkräkningskredit. Checkräkningskrediten uppgår totalt till 22,0 (22,0) MSEK. Den stärkta likviditeten hänför sig i första hand till köpeskillingarna för det avyttrade dotterbolaget Ljungbergs och för fastigheten. Av köpeskillingen har 59,8 MSEK placerats i räntebärande papper och resten av köpeskillingen har använts för amortering av checkräkningskrediten och externa lån. Koncernens räntebärande skulder var vid periodens slut 37,2 (53, MSEK, en minskning med 30 procent jämfört med föregående år. Nettot av räntebärande skulder minus räntebärande tillgångar uppgick per 0623 till pro pro forma forma 4 mån 4 mån 6 mån 6 mån 2 mån sep-dec sep-dec sep-dec sep-aug sep-aug MSEK 2006 2005 2005/06 2004/05 2004/05 Communication Nettoomsättning 60, 36,6 92,8 64,0 27,4 Rörelseresultat 6,2 2,7 6,7 0,7 7,9 Rörelsemarginal, % 0,4 7,4 8,7 6,5 6,2 Antal anställda, medelantal 89 83 89 83 83 InfoLog Nettoomsättning 9,5 84,5 33,8 330,6 246,2 Rörelseresultat 6,2 0,4 2,5,6,2 Rörelsemarginal, % 6,8 0,5 3,8 0,5 0,5 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande 6,2 0,4 2,5 9,4 9,0 Rörelsemarginal, % 6,8 0,5 3,8 2,8 3,6 Antal anställda, medelantal 2 206 208 26 28 Nettoomsättning fördelad på geografiska marknader Sverige 2,9 03,3 438,6 42,0 37,8 Danmark 29,6 8,2 86,0 74,3 56, Redovisas efter eliminering av koncernförsäljning InfoLog redovisas exkl avyttrad verksamhet. Dotterbolaget Bröderna Ljungberg Tryckeri AB avyttrades 06033
en nettofordran om 37,9 MSEK jämfört med förra årets nettoskuld om 40,2 MSEK, en minskning av nettoskulden med 78, MSEK jämfört med förra året. Nettoskuldsättningsgraden har därmed minskat till att vara negativ, 0,24 ( 0,34). Räntebärande skulder inkluderar finansiell leasing om 23,5 (29, MSEK. Soliditeten uppgick per den 3 december till 50 (46) procent. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 90, (3,6) MSEK varav kassaflödet från avyttrad verksamhet svarade för 76,2 ( 0,5) MSEK. Koncernens justerade egna kapital uppgick till 60, (7,9) MSEK varav minoritetens andel utgjordes av (4,0) MSEK. Koncernens eget kapital har påverkats av att kvarvarande minoritet i Bysted A/S om 25 procent anses vara skuld enligt IAS 39. Intellectas innehav av egna aktier av serie B minskade med anledning av förvärvet av Rewir med 4 38 st till 35 733 st. utsikter för 2007 Inledningen på 2007 har utvecklats positivt. Intellecta bedömmer att det blir en fortsatt god marknad under 2007. Efter de omstruktureringsåtgärder som genomförts, inklusive återställande av lönsamheten inom digitaltryckverksamheten, är Intellectakoncernen åter vinstgivande. Nu befinner vi oss i en tillväxtfas med ökande affärsvolymer samtidigt som bolaget har genomfört strukturella förändringar vilka har syftat till att stärka Intellectas positionering på marknaden och därmed skapa förutsättningar för en fortsatt positiv resultatutveckling. Sammantaget innebär detta att både omsättning och resultat kommer att öka jämfört med föregående år. årsstämma Ordinarie årsstämma avhålls den 7 maj 2007 kl. 6.00, Hotel Birger Jarl, Tulegatan 8, SMU gården, Stockholm. utdelning Styrelsens policy vad gäller utdelning är att 45 50 procent av koncernens resultat efter finansnetto och schablonskatt utdelas till aktieägarna om motsvarande utdelningsbara medel finns i moderbolaget och koncernens konsolideringsbehov så tillåter. Styrelsen för Intellecta AB (publ) föreslår årsstämman att till aktieägarna dela ut 6:50 ( ) SEK per aktie varav en extra utdelning utgörs av 5,25 SEK per aktie för räkenskapsåret 2005/06. Den totala utdelningen motsvarar 27,4 ( ) MSEK. årsredovisning och rapportering Årsredovisningen för 2005/06 kommer att publiceras på bolagets hemsida under vecka 6 och en tryckt version distribueras under vecka 7. Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig hos Intellecta AB fr o m v 7. Datum för publicering av rapporter: 3-månadersrapport den 7 maj 2007, 6-månadersrapport den 28 augusti 2007, 9-månadersrapport den 3 oktober 2007 samt bokslutskommuniké den 2 februari 2008. redovisningsprinciper Från och med september 2005 upprättar Intellecta koncernredovisningen i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Interim Financial Reporting och Redovisningsrådets rekommendation RR 3 Delårsrapportering för koncerner. Moderbolagets redovisning upprättas i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 32 Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper, som tillämpats i den senaste årsredovisningen, har förändrats till följd av tillämpningen av IAS-förordningen. I enlighet med IAS-förordningen, som antogs av EU 2002, föreskrivs att börsnoterade företag inom den Europeiska Unionen från och med år 2005 skall tillämpa internationella redovisningsstandarder, IFRS, i sin koncernredovisning. Enligt övergångsreglerna har jämförelseåret 2004/05 redovisats enligt de nya redovisningsprinciperna. För tidigare perioder har ingen omräkning skett. Effekterna av övergången till IFRS som redovisas i denna delårsrapport är preliminära och baserade på nu gällande IFRS och tolkningar därav. Dessa kan dock komma att ändras fram till årsredovisningen som avges för perioden september 2005 till den 3 december 2006, med återföljande påverkan på rapporterade belopp. Rörande redovisningen av finansiella instrument hade övergången till IFRS ingen påverkan på koncernens finansiella rapportering. Intellecta hade, efter försäljning av tidigare innehavda finansiella placeringar, endast kundfordringar, leverantörsskulder och därmed jämförbara poster som kan klassificeras som finansiella instrument. Inga derivat eller liknande finansiella instrument fanns inom koncernen. Intellecta har under året 05/06 införskaffat företagscertifikat som i balansräkningen redovisas som ett finansiellt instrument. För värderingen av dessa instrument tillämpar Intellecta Redovisningsrådets rekommendation RR 32:06. Denna rekommendation möjliggör för företag, som inte behöver tillämpa IAS 39 med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning, värderar finansiella instrument med utgångspunkt i anskaffningsvärdet enligt årsredovisningslagen. I balansräkningen har företagscertifikaten således redovisats till anskaffningsvärde med tillägg för upplupen ränta. Koncernens eget kapital har påverkats av att kvarvarande minoritet i Bysted A/S om 25 procent anses vara skuld enligt IAS 39. Enligt det avtal som föreligger mellan minoritetsägare och Intellecta AB ges parterna rätt att genom option överlåta, respektive förvärva resterande antal aktier i Bysted A/S. Då det anses sannolikt att transaktionen kommer att genomföras redovisas ingen minoritet inom eget kapital. Beloppet redovisas istället som långfristig skuld. Förändringen mellan det belopp skulden tidigare värderats till och värdering per bokslutstillfälle innebär en justering mot goodwill. Effekten av omräkningen av resultatet för helåret 2004/05 redovisas under tabellerna Övergång till rapportering i enlighet med IFRS. För Intellectas del består omräkningen av återläggning av avskrivningar på goodwill och ändrad redovisning av minoritetsintresse. Liksom föregående år har bolaget inte erhållit någon information från Alecta som möjliggör redovisning av förmånsbestämd pensionsplan enligt IAS 9. ITP-planen redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. Försäljningen av dotterbolaget Ljungbergs skedde under tredje kvartalet vilket innebär att resultatet från denna verksamhet samt försäljningen redovisas separat i resultaträkningen under rubriken Resultat från avyttrad verksamhet. Tillämpningen av IFRS 5 har ingen annan inverkan på tidigare finansiella rapporter än en ändring i presentationen av resultat och kassaflöden från avvecklade verksamheter. Checkräkningskrediten redovisas fr o m september 2005 som en kortfristig skuld istället för som en långfristig. Stockholm den 2 februari 2007 Intellecta AB (publ) Richard Ohlson koncernchef granskningsrapport Översiktlig granskning av rapporten för Intellecta AB (publ) för perioden september 2005 till 3 december 2006. Det är företagsledningen som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 240. Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor, som är utgiven av FAR. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige, RS, och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Stockholm den 5 februari 2007 Magnus Brändström Auktoriserad revisor Wilhelm Geijer Auktoriserad revisor
Resultaträkning för koncernen Pro forma Pro forma Pro forma 4 mån 4 mån 6 mån 4) 6 mån 2 mån 2 mån 4) Sep dec Sep dec Sep dec Sep dec Jan dec Sep aug Belopp i KSEK 2006 2005 2005/06 2004/05 2006 2004/05 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 5 506 2 464 524 604 495 347 403 40 373 883 Förändring av lager av produkter i arbete 3 908 4 527 2 296 4 622 2 23 95 Övriga rörelseintäkter 09 247 973 2 97 726 950 Summa rörelsens intäkter 47 707 26 238 527 873 502 60 40 635 375 928 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter 4 57 38 643 58 580 6 305 9 937 22 662 Övriga externa kostnader 20 864 7 880 72 090 7 306 54 20 53 426 Personalkostnader 70 56 63 83 258 766 245 878 95 583 82 695 Avskrivningar 4 756 5 630 2 770 2 970 6 40 6 340 Övriga rörelsekostnader 254 86 364 764 450 850 Summa rörelsens kostnader 37 60 25 250 5 570 50 223 386 320 375 973 Rörelseresultat 0 06 988 6 303 943 5 35 45 Ränta och liknande resultatposter 325 56 78 758 202 242 Resultat efter finansiella poster 9 78 472 4 585 85 4 3 287 Skatt på årets resultat 4) 2 050 966 2 485 95 59 2 88 Resultat från kvarvarande verksamheter 7 73 494 2 00 00 2 594 594 Resultat från avyttrad verksamhet 3) 0 604 2 389 4 884 68 39 495 2 557 Resultat 5) 8 335 895 53 984 932 52 089 963 Resultat per aktie, se rapportens sista sida Varav intäktsförd negativ goodwill 435 435 Inkluderar engångsposter MSEK 7, 7,8 7, 7,8 3) Inkluderar engångsposter MSEK 0,6 36,7 6,5 36,7 6,5 4) Innevarande räkenskapsår är förlängt med 4 månader och omfattar perioden september 2005 till 3 december 2006. Föregående räkenskapsår avslutades per 3 augusti 2005 5) Klassificering av minoritetens andel är ändrad. V.g. se not 2 under Balansräkning. Balansräkning för koncernen Pro forma Belopp i KSEK 2006-2-3 2005-2-3 2005-08-3 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 73 975 69 783 69 356 Materiella anläggningstillgångar 40 69 88 993 94 4 Finansiella anläggningstillgångar 0 027 0 559 9 352 Summa anläggningstillgångar 24 693 69 335 72 822 Varulager 20 497 9 860 3 687 Kundfordringar och andra fordringar 98 948 73 893 59 92 Finansiella instrument som hålles till förfall 59 85 Likvida medel 5 203 9 459 3 059 Summa omsättningstillgångar 94 463 03 22 85 938 Summa tillgångar 39 56 272 547 258 760 Eget kapital och skulder Eget kapital 60 086 5 072 3 857 Avsättningar 3 905 2 90 2 78 Långfristiga skulder 36 864 45 650 48 43 Kortfristiga skulder 08 30 90 635 74 754 Summa eget kapital och skulder 3) 39 56 272 547 258 760 Varav goodwill, MSEK 69, 69,4 69,4 Enligt det avtal som föreligger mellan minoritetsägare och Intellecta AB ges parterna rätt att genom option överlåta, respektive förvärva, resterande antal aktier i Bysted A/S. Då det anses sannolikt att transaktionen kommer att genomföras redovisas ingen minoritet inom eget kapital. Beloppet redovisas istället som långfristig skuld, se vidare redovisningsprinciper. 3) Varav räntebärande skulder, MSEK 37,2 53,0 53,2
Förändring av koncernens eget kapital Belopp i KSEK 2006-2-3 2005-2-3 2005-08-3 Ingående eget kapital 08 98 08 98 6 22 Justering till IFRS regler 8 875 8 875 Option att förvärva minoritetens andel 3 999 3 999 Ingående eget kapital enligt IFRS regler 3 857 3 857 6 22 Effekt av övergång till RR29/IAS9 7 Premie för teckningsoptioner 250 Utnyttjande av återköpta aktier 600 Minoritetsandel i förvärvat bolag 2 528 Icke eliminerat EK i sålt dotterbolag 5 384 Utdelning till minoritet i dotterbolag 3 057 248 Option att förvärva minoritetens andel 39 566 3 999 Omräkningsdifferens 625 2 2 Periodens resultat 53 984 895 963 Summa eget kapital 60 086 5 072 3 857 Avser återläggning av avskrivningar på goodwill och ändrad redovisning av minoritetsintresse. Se vidare avsnittet Övergång till rapportering i enlighet med IFRS Se not 2 under Balansräkning Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen 6 mån 2 mån 2 mån Belopp i KSEK 2005/06 2006 2004/05 Den löpande verksamheten Rörelseresultat efter finansiella poster 4 585 4 3 287 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 8 745 5 08 5 289 Nyckeltal Pro forma 6 mån 6 mån 2 mån Sep dec Sep-dec Sep-aug 2005/06 2004/05 2004/05 Rörelsemarginal, % 3, 0,2 neg Investeringar i anläggningstillgångar, MSEK 6,8 37, 33,5 Disponibla likvida medel, MSEK 97,0 24,5 30,2 Soliditet % 50 42 46 Skuldsättningsgrad, ggr 0,24 0,38 0,34 Räntabilitet på sysselsatt kapital % 3) 30, u s neg Räntabilitet på eget kapital % 3) 37,9 u s neg Medelantal anställda 32 36 38 Rörelsemarginal och Medelantal anställda avser kvarvarande verksamheter Disponibla likvida medel inkluderar outnyttjad checkräkningskredit och kortfristiga placeringar. Vid beräkning av skuldsättningsgrad används nettoskuldsättning, räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. 3) Räntabiliteten har beräknats på resultatet för den senaste 2-månadersperioden. Räntabiliteten har beräknats på resultat inklusive avyttrad verksamhet. 33 330 29 94 4 002 Betald skatt 2 992 3 54 5 4 Kassaflöde från avyttrad verksamhet 76 206 73 29 455 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 06 544 99 69 8 433 Förändring av rörelsekapital 6 395 7 949 4 860 Summa kassaflöde från den löpande verksamheten 90 49 9 220 3 573 Kassaflöde från investeringsverksamheten 7 906 69 486 6 428 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3 78 3 672 4 736 Årets kassaflöde 4 462 8 062 88 Likvida medel i avyttrad verksamhet 2 38 2 38 2 Likvida medel vid årets början 3 059 9 459 90 Likvida medel vid periodens slut 5 203 5 203 3 059 Per den november förvärvades 00% av bolaget Rewir. Tillgångar till ett värde av 9,8 MSEK erhölls och skulder på 6,6 MSEK övertogs. Av tillgångarna har,2 MSEK hänförts till immateriell anläggningstillgång, i form av namnet Rewir och bolagets kundstock. Då betalning erlades med av Intellecta AB ägda egna aktier till ett värde av,6 MSEK och likvida medel i bolaget översteg köpeskillingens kontantdel har förvärvet ännu inte inneburit någon negativ effekt på koncerens kassaflöde. Slutlig köpeskilling är beroende av bolagets framtida resultat.
Data per aktie Pro forma Pro forma Pro forma 4 mån 4 mån 6 mån 6 mån 2 mån 2 mån Sep-dec Sep-dec Sep-dec Sep-dec Jan dec Sep aug Belopp i SEK 2006 2005 2005/06 2004/05 2006 2004/05 Resultat per aktie före utspädning 4,35 0,45 2,90 0,20 2,40 0,25 varav i kvarvarande verksamheter,85 0,0 2,90 0,25 3,00 0,35 varav i avyttrad verksamhet 2,50 0,55 0,00 0,05 9,40 0,60 Resultat per aktie efter utspädning 4,35 0,45 2,85 0,20 2,40 0,25 varav i kvarvarande verksamheter,85 0,0 2,90 0,25 3,00 0,35 varav i avyttrad verksamhet 2,50 0,55 9,95 0,05 9,40 0,60 Eget kapital per aktie före utspädning 38,00 27,50 38,20 27,50 38,20 27,25 Eget kapital per aktie efter utspädning 37,85 27,40 38,05 27,40 38,05 27,5 Antal aktier vid periodens slut 4 258 99 4 258 99 4 258 99 4 258 99 4 258 99 4 258 99 Antal aktier, genomsnitt exkl. återköpta egna aktier 4 22 2 4 8 085 4 88 844 4 8 085 4 9 430 4 8 085 Balansdagens kurs 47 42 47 42 47 42 Utspädningseffekten avser ett program med 6,000 köpoptioner utsällda på, av Intellecta AB, återköpta aktier. Intäkter och resultat för koncernen, kvartalsfördelat 2005/06 2004/05 2003/04 MSEK kv kv 2 kv 3 kv4 tert 3 3) kv kv 2 kv 3 kv4 kv kv 2 kv 3 kv 4 Rörelsens intäkter 04,4 03, 24, 70,0 47,7 549,3 0,2 97,3 32,6 8,5 42,6 84,3 80,4 09,4 72,2 346,3 Rörelseresultat 3,9 2,8 6,8 5,3 0, 28,3,4,0 6,0 5,3, 0,2 4,7 9,6 4,0, Finansiella poster 0, 0,6 0,5 0, 0,4,7 0,5 0,5 0, 0,4,3 0,4 0,4 0,3 0,6,7 Resultat efter finansiella poster 3,8 2,2 6,3 5,4 9,7 26,6 0,9,5 6, 5,7 9,8 0,2 5, 9,3 4,6 0,6 Jämförelsestörande poster 8,9 0, 0,6 29,6 0,6 4,6 0,9 4,3 2,9 2,9 Resultat efter finansiella poster inkl jämförelsestörande poster 3,8 2,2 35,2 5,3 20,3 56,2 0,3 6, 6, 4,8 4,5 0,2 5, 9,3,7 2,3 exklusive jämförelsestörande poster varav avskrivn koncerngoodwill,,,, 4,4 3) Innevarande räkenskapsår är förlängt med 4 månader och omfattar perioden september 2005 till 3 december 2006. Räkenskapsårets sista rapportperiod omfattar därför 4 månader. Intäkter och resultat för koncernen, kvartalsfördelat Exklusive avyttrad verksamhet 2005/06 2004/05 MSEK kv kv 2 kv 3 kv4 tert 3 kv kv 2 kv 3 kv4 Rörelsens intäkter 95, 94,3 20,8 70,0 47,7 527,9 90,5 89,7 22,5 73,2 375,9 Rörelseresultat,5,3 5,8 5,3 0, 23,4 0,9 0,5 3,7 7,3 7,8 Finansiella poster 0, 0,6 0,5 0, 0,4,7 0,5 0,5 0, 0,4,3 Resultat efter finansiella poster,4 0,7 5,3 5,4 9,7 2,7 0,4 0,0 3,8 7,7 6,5 Resultat från avyttrad verksamhet 2,4,5 27,0 0, 0,6 4,6 0,3 9,3 2,3 3,5 3,2 Jämförelsestörande poster 7, 7, 0,4 6,8 0,6 7,8 Resultat efter finansiella poster inkl jämförelsestörande poster 3,8 2,2 35,2 5,3 20,3 56,2 0,3 6, 6, 4,8 4,5 exklusive jämförelsestörande poster i kvarvarande verksamhet Innevarande räkenskapsår är förlängt med 4 månader och omfattar perioden september 2005 till 3 december 2006. Räkenskapsårets sista rapportperiod omfattar därför 4 månader. Intellecta AB (publ), org.nr 556056-55, Birger Jarlsgatan 57 B, Box 9063, 04 32 Stockholm, Tel: +46 8 506 286 00. Fax: +46 8 506 287 00, e-mail: info@intellecta.se. www.intellecta.se
övergång till rapportering i enlighet med ifrs Resultaträkning för koncernen justerad till IFRS Rap 04/05 IFRS 04/05 2 mån 2 mån Sep-aug Justering Sep-aug Belopp i KSEK 2004/05 enl IFRS 2004/05 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 40 458 40 458 Förändring av lager av produkter i arbete 80 80 Övriga rörelseintäkter 970 970 Summa rörelsens intäkter 42 608 0 42 608 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter 32 596 32 596 Övriga externa kostnader 60 277 60 277 Personalkostnader 200 855 200 855 Avskrivningar 23 68 4 876 8 742 Övriga rörelsekostnader 3 395 3 395 Summa rörelsens kostnader 420 74 4 876 45 865 Rörelseresultat 8 33 4 876 3 257 Ränta och liknande resultatposter 244 244 Resultat efter finansiella poster 9 377 4 876 4 50 Skatt på årets resultat 3 538 3 538 Minoritetens andel av årets resultat 47 47 Resultat 7 30 6 347 963 varav minoritetens andel 47 47 varav aktieägarnas andel 4 876 2 434 Goodwillavskrivning ingår med 4 72 4 876 64 varav koncerngoodwill 4 876 4 876 varav intäktsförd negativ goodwill 435 435 Resultat per aktie före utspädning, SEK,75,5 0,60 Resultat per aktie är beräknad på aktieägarnas andel av periodens resultat Balansräkning vid övergång till IFRS september 2004 Balansräkning vid övergången till IFRS, den september 2004, överensstämmer i sin helhet med balansräkningen per 3 augusti 2004. Minoritetsintresse om 2,528 KSEK uppkom vid företagsförvärv den oktober 2004. Balansräkning för koncernen justerad till IFRS Rap 04/05 Justering IFRS 04/05 Belopp i KSEK 05-08-3 enl IFRS 05-08-3 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 6 39 4 876 66 05 Materiella anläggningstillgångar 94 4 94 4 Finansiella anläggningstillgångar 9 352 9 352 Summa anläggningstillgångar 64 605 4 876 69 48 Varulager 3 687 3 687 Kortfristiga fordringar 59 92 59 92 Kassa och bank 3 059 3 059 Summa omsättningstillgångar 85 938 0 85 938 Summa tillgångar 250 543 4 876 255 49 Eget kapital och skulder Kapital och reserver som kan hänföras till moderbolagets aktieägare Aktiekapital 6 387 Övrigt tillskjutet kapital 59 026 Balanserad vinst 4 876 48 444 Bundet eget kapital 0 245 Fritt eget kapital 264 08 98 4 876 3 857 Minoritetsintresse 3 999 3 999 Summa eget kapital 08 98 8 875 7 856 Minoritetsintresse 3 999 3 999 Avsättningar 2 78 2 78 Långfristiga skulder 4 09 4 09 Kortfristiga skulder 74 754 74 754 Summa eget kapital och skulder 250 543 4 876 255 49 Varav goodwill, MSEK 6, 66,0