2 3 VECKA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 2013 VÄRLDSMARKNADEN UPDATE Marknadsbrev VM-UPDATE Råvaror Valutor Index Världsmarknaden Large Cap Mid Cap Small Cap USA-aktier k DU VET VÄL ATT DU KAN FÖLJA BÖRSTJÄNAREN I REALTID PÅ TWITTER! Börs 2013
2 3 S&P 500 Nasdaq 100 Behåll köpta positioner Behåll köpta positioner S&P 500: Veckans indexpuff S&P 500 har nu etablerat en högre topp vid taket i den stigande trendkanalen, vilket är ett tecken på styrka. Troligtvis kommer uppgången att fortsätta en bit till då motstånden ovanför är få och svaga, som ett resultat av att indexet nått en ny alla tiders högstanotering. Alla som köpt indexet ligger nu med vinst, köparna är starka och säljarna svaga. Det är en trend man inte bör gå mot eller försöka lista ut hur länge till den kommer att pågå. Med välsmorda dollarsedelpressar kan aktiemarknaderna gå upp hur mycket som helst. Ett köp på dagens nivåer är inte aktuellt eftersom indexet är överköpt. Och då trenden är stark bör man inte sälja blankt. På kort sikt har vi dock en intressant sättupp att trejda i 60-minutersgrafen, läs mer om Veckans indexpuff här! Nasdaq 100 leder uppgången Nasdaq 100 leder fortfarande uppgången bland de större aktieindexen i USA. Det är i detta index man bör leta efter aktier för köp. En lång position i indexet på dagens nivå är inte aktuellt eftersom kursen är kraftigt överköpt; tajmingen är usel vid taket i den stigande trendkanalen. Skulle vi få en rekyl ned är den dock köpvärd. Men när den kommer kan vi inte förutspå, kanske om en vecka eller några månader. Liksom i S&P 500 är motstånden nästan obefintliga ovanför, även om det fattas en hel del till en ny alla tider högstanotering för Nasdaq 100. Den naturliga nödutgången för en köpt position ligger under oktoberlägsta.
4 5 Scania Guld Trejda utbrott Avvakta Scania i räjong Korrelationen mellan Scania och OMX har varit låg en längre tid, varför en blankning kan vara intressant även om den generella marknadstrenden är starkt stigande och man då bör fokusera på att köpa starka aktier. Efter nästan ett år inom en konsolidering kan Scania stå inför en ny trend. Får vi en lägre lägsta tror vi att den blir ned och kan då sälja blankt baserat på ett brott av en viktig teknisk nivå. Om köparna lyfter kursen mot en högre topp tror vi istället på en stigande trend och kan då köpa på en utbrottsättupp. Åt vilket håll utbrottet kommer har vi inte en aning om och väldigt lite intresse att försöka lista ut i förväg. Som trendföljare börjar vi agerar när det rör på sig istället. Guldet piggnar till Guldpriset har nu stigit kraftigt ett par veckor i rad men det är för tidigt att köpa och klassa in trenden som stigande. För en positiv trend krävs en högre topp och en högre lägstanotering. När vi drar våra trendlinjer i guldet blir de vågräta och talar då om för oss att guldet är trendlöst, vi har alltså en konsolidering i dagsgrafen. Ett utbrott upp över den gröna linjen i grafen ovan ger oss en teknisk köpsignal eftersom vi då får en högre högstanotering. Men det är först där uppe som det ser lite trevligare ut för guldet. Uppgången från vad som nu ser ut att vara ett falskt utbrott ned imponerar alltså inte, det krävs mycket mer. Tar säljarna åter över är $1250 en viktig teknisk nivå.
6 7 Silver WTI-Olja Säljzon Behåll köpta Sälj rekyl Silver: försök till återtest Det tekniska läget för guld och silver skiljer sig åt. I guldet har vi en konsolidering efter ett utbrott ned mot en lägre botten där aggressiva trendföljare kunde gå kort. I silver har vi nu ett försök till återtest av tidigare topp i en starkt stigande trend. Den avgörande nivån är nu septemberlägsta, tidigare rekylbotten. När silver rekylerade ned i september kunde trendföljare gå lång. Efter ett test av den stigande trendlinjen var dippen över och nu har köparna åter tagit kontrollen i silver. På ovansidan har vi en hel del starka motstånd men kan vi fä noteringar ovanför augustitoppen, bör vi kunna se lite acceleration i den stigande trenden. Oljan i fritt fall Oljan befinner sig i fritt fall efter en teknisk toppformation. Vi kan räkna med att säljarna har mer att ge, då närmsta starka stöd ligger först vid sommarens lägstanoteringar vid $90. Tajmingen för blankning på dagens översålda nivå är dålig, det blir svårt att få till en bra risk/reward-kvot. Men skulle vi få en liten återhämtning, kanske där tidigare stöd (röd linje i grafen ovan) återtestas, har vi en fin sättupp för att gå kort blanka oljan, för att få möjlighet att tjäna på en eventuell fortsättning av den negativa trenden. För en positiv teknisk bild krävs noteringar vid $110, tidigare topp. Köp är därmed inte aktuellt i dag.
8 9 Koppar Intel Trejda utbrott Köp Koppar: den mest intressanta råvaran Koppar har länge varit en av de mest ointressanta råvarorna men är nu den mest intressanta! Detta eftersom konsolideringen börjar bli så lång och så tajt att nästa utbrott kan komma att bli explosivt. Ju längre och tajtare konsolidering, desto kraftigare brukar efterföljande trend bli, kanske på grund av att många då hunnit ta position och hamnar på fel sida vid utbrottet. I grafen ovan har vi markerat en säljnivå i rött medan köp gäller över den gröna linjen. Svårare än så behöver man inte göra det för att spekulera som trendföljare. Köp Intel nu! Det är svårt att hitta aktier för köp just nu, eftersom många bolag noteras vid högre toppar i starkt stigande trender. Man kommer lite för sent till festen och får nu invänta rekyl eller fokusera på eftersläntrare som Intel. Intel kan köpas direkt på dagens nivå med stöd från en teknisk bottenformation. Det vi ser nu är ett utbrott upp mot en högre topp efter ett misslyckat försök att ta ut tidigare botten i början av oktober. Motstånden ovanför är relativt svaga och bottenformationen stark, vilket ökar sannolikheten för ett litet rally nu när vi ser ett utbrott. Att den nya trenden fått en knacking start med ett tveksamt utbrott som pågått i fem dagar är inte negativt. Många äkta utbrott är tveksamma i början för att sedan accelerera.
10 11 Dollar krona Säljzon Euro krona EUR/SEK Trejda utbrott Köp! Köp kronan mot dollarn Den nordamerikanska dollarn har de senaste veckorna tappat kraftigt mot de flesta större valutorna. Mot svenska kronan har vi en fallande trend, vilket innebär att trendföljare bör vara inne i blankade positioner. Sista utropet för blankning får vi om tidigare botten passeras, den undre röda linjen i grafen ovan. Stöden inunder är svaga. Om vi bara kan få se USD/SEK lite lägre är det troligt att en hel del stoppar, som kan bidra till fritt fall, löser ut. Fritt fall i USD/SEK innebär att den svenska kronan stärks mot dollarn. På ovansidan är det rekyltoppen vid 6.5500 som är avgörande. Noteringar däröver och det är troligt att dollarn klarar sig ett tag till från fritt fall. Sälj kronan mot euro Medan kronan kan köpas mot dollarn är det blankning mot euron som gäller. Valutakorset EUR/SEK försöker bryta upp mot en högre topp och har gett oss en köpsignal. Köp går att göra direkt på dagens nivå, eftersom ingenting har hänt sedan tidigare toppar passerades för några veckor sedan. Att vi har en seg start bör inte hindra entré. Så istället för att köpa EUR/SEK och sälja USD/SEK kan man gå lång i EUR/USD, då får man samma position. Trenden i euron mot dollarn är urstark just nu. Trejdar man bara EUR/SEK gäller köp så länge kursen noteras över den röda linjen i grafen ovan. Noteringar därunder och vi har ett fint utgångsläge för blankning.
12 13 Ansvarsfriskrivning Morningbriefing Börs AB frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt förlust eller skada av vad slag det vara må, som grundar sig på användandet av information från Börss webbplats eller nyhetsbrev. Informationen på Börs och Världsmarknaden Update tar inte hänsyn till någon specifik mottagares särskilda investeringsmål, ekonomiska situation eller behov. Informationen är inte att betrakta som en personlig rekommendation eller ett investeringsråd. Varje investeringsbeslut fattas självständigt av användaren och på dennes eget ansvar. Investeringar i finansiella instrument är förknippade med risk och en investering kan både öka och minska i värde eller komma att bli värdelös. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.