ÅRSREDOVISNING 2014 A-COM AB (PUBL) A-Com AB (publ) Årsredovisning 1
Innehållsförteckning VD HAR ORDET... 3 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 4 FINANSIELLA RAPPORTER... 14 REDOVISNINGSPRINCIPER... 24 INNEHÅLLSFÖRTECKNING NOTER... 31 A-Com AB (publ) Årsredovisning 2
VD HAR ORDET Vårt affärsområde CRM har utvecklats mycket positivt under 2014 där Actionbase fortsätter att växa med bra takt likt de senaste åren. Efterfrågan på bolagets tjänster ser positivt ut även sett på helåret 2015. Nya uppdrag under året är bland annat SBM Försäkring AB och McDonalds. Samarbetet med Apegroup som sker i gemensamma Atwo ser lovande ut och ger en bra plattform i främst de digitala kanalerna. Inom affärsområde advertising har vi under hösten beslutat att slå ihop bolagen Brand Support och Locomotiv. Till dessa bolag har även retailstrategerna Agenda Retail Group knutits i ett samarbetsavtal. Tanken med denna sammanslagning är att erbjuda en fullservicebyrå inom retail som hjälper kunderna med att integrera kundinsikter, kommunikation och försäljning. Under året har Brand Support utvecklats enligt plan där nya uppdrag tagits på bla Cederroths. Locomotiv har haft det tufft men läget ser bättre ut inför 2015 med en bantad personalstyrka och ingående i ett Retail United. Under perioden har koncernen avyttrat Differs tillgångar till Xlent Management Consulting. Försäljningen är ett led i vår fortsatta renodling av verksamheten. Kunderna efterfrågar allt mer specialistkompetens där det ställs allt högre krav på en djup förståelse för kundens verksamhet. För att minska kostnaderna inom gruppen har ett antal åtgärder genomförts under hösten 2014. Vi har bland annat flyttat till mer kostnadseffektiva lokaler och minskat personal både centralt och i dotterbolagen. Detta sammantaget gör att vi inför 2015 ser att vi har möjlighet till ett bra år för gruppen. Stockholm i Maj 2015 Mårten Tilosius VD, A-Com A-Com AB (publ) Årsredovisning 3
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för A-Com AB (publ) org nr 556291-2807, avger härmed årsredovisning för verksamheten i moderbolaget och koncernen för räkenskapsåret 2014. Bolaget är sedan den 1 februari 2013 upptaget till handel på Mangold Fondkommissions lista för onoterade aktier. A-Com AB har säte i Stockholm. KONCERNENS VERKSAMHET A-Com är en grupp av specialistkompetenser inom marknadskommunikation och CRM-konsulting organiserade i två fristående bolag under egna varumärken. Gruppens struktur med separata företag och egna företagskulturer driver och stimulerar de enskilda företagens specialisering. A-Coms organisation möjliggör samverkan mellan dessa företag och tydliggör synergier. Strukturen kompletterar vidare det egna kunderbjudandet och skapar möjligheter till merförsäljning och sampaketering samtidigt som det även medför kostnadssynergier i form av delat resursutnyttjande. Affärsområde Advertising Affärsområdet består idag av Retail United, fullservicebyrå inom retail. Retail United. I december genomfördes sammanslagningen av byråerna Locomotiv, reklambyrå med specialistkompetens inom retail, och Brand Support, säljdrivande kommunikation genom fysisk närvaro i detaljhandeln, som i samarbete med retailkonsulterna Agenda Retail Group, bildar dotterbolaget Retail United. Affärsidén är att skapa en fullservicebyrå inom retail som hjälper kunderna med att integrera kundinsikter, kommunikation och försäljning. Den nya byråkonstellationen består av 62 personer och arbetar med kunder inom apotek, elektronik, bygg, dagligvaruoch servicehandel och bank. VD för bolaget är Andreas Broman. Kunder Retail Uniteds största kund är Sony Mobile, för vilka man för närvarande har cirka 30 anställda i samtliga nordiska länder och i Baltikum. Bland övriga kunder finns Brightstar 20:20 mobile, SanDisk och Cederroths, Sibylla, Johnson & Johnson och Miljöpartiet. Differ managementkonsulttjänster fokuserade på varumärkesutveckling. Differs verksamhet har avyttrats i september och är ett led i att renodla verksamheten inom affärsområde Advertising mot retailområdet. Inom affärsområde Advertising har vi nu i det samlade erbjudandet kompetens som möjliggör att vi kan leda en kund hela vägen från ett varumärkesproblem till att åstadkomma reell försäljning i butik. Denna unika kombination av kunnande gör affärsområdet som helhet mycket attraktivt för våra kunder då det saknas en tydlig konkurrent med motsvarande profil. Affärsområde CRM Affärsområdet bestod under 2014 av bolaget Actionbase. Actionbase erbjuder tjänster inom operativ och analytisk Customer Experience Management. Actionbase mission är att genom en kombination av analytisk och teknisk kompetens samt expertis inom marketing automation erbjuda sina kunder strategiskt samt operationellt stöd för att ge företags kunder den mest relevanta upplevelsen. Bolagets erbjudande bygger på tjänster inom strategi & metodik, databasanalys och data management för att hjälpa företag att faktamässigt agera på insikt inom kundkommunikation och affärsutveckling. Ett intressant samarbete med bolaget Apegroup, i form av ett Joint Venture Atwo, pågår och är under utveckling. Apegroup fokuserar på digital marknadsföring i företrädesvis mobila kanaler. Kunder Actionbase arbetar med ett antal av Sveriges största aktörer inom bank, försäkring, telekom, detaljhandel och ideell verksamhet, t.ex. Akademibokhandeln, Svenska Postkodlotteriet, SBM Försäkring, McDonalds, Boxer och Unionen. VERKSAMHETEN 2014 Förändringar i A-Coms bolagsledning A-Coms styrelse har i januari 2014 i samråd med bolagets vd Martin Hultqvist funnit att bolaget för närvarande inte är i behov av en heltidsanställd vd på koncernnivå. Som en följd härav och som ett led i A-Coms fortsatta arbete med att minska de centrala kostnaderna har Martin Hultqvist från och med mars månad successivt trappat ner sitt engagemang i bolaget. I januari 2015 efterträddes Martin Hultqvist av Mårten Tilosius som VD i A-Com. Mårten arbetar även som VD för dotterbolaget Actionbase AB. A-Com AB (publ) Årsredovisning 4
Ny VD på Locomotiv Action Marketing I februari tillträdde Andreas Broman som ny VD på Locomotiv. Andreas kommer närmast från en roll som sälj/marknadschef på Blixten & Co. Han har tidigare bl.a. varit VD på action-marketing byrån Spinn och marknadsansvarig på Spendrups bryggerier. Verksamheten 2014 A-Com har under 2014 fortsatt att bygga vidare på de bolag vi tror på för att skapa förutsättningar för lönsamhet. Detta har medfört att följande områden varit fokus under året som gått. Actionbase utveckling och samarbete med Apegroup genom Atwo AB. Skapandet av en fullservicebyrå inom retail genom Retail United AB. CRM Vårt affärsområde CRM har utvecklats mycket positivt under 2014 och vuxit med bibehållen lönsamhet. Efterfrågan på bolaget tjänster ser bra ut även för 2015. Samarbetet med Apegroup som sker i det gemensamma bolaget Atwo AB har tagit fart med kunden McDonalds och ger en bra plattform för utveckling av de digitala kanalerna. Advertising Inom affärsområdet advertising har vi under hösten beslutat slå ihop bolagen Brand Support och Locomotiv. Till dessa har även retailstrategerna Agenda Retail Group knutits i ett samarbetsavtal. Tanken med denna sammanslagning är att erbjuda en fullservicebyrå inom retail som hjälper kunderna med att integrera kundinsikter, kommunikation och försäljning. De första gemensamma uppdragen har fallit väl ut. Brand Support har under 2014 utvecklats bra och tagit nya kunder bla på Cederroths. Locomotiv har haft det tufft men läget ser hoppfullt ut för 2015 med bantad personalstyrka och ett ingående i Retail United. Fokus på lönsamhetshöjande åtgärder A-Com har konsekvent under 2014 och fram till avgivandet av denna årsredovisning arbetat för att effektivisera arbetet och minska kostnader på central nivå. - Personalstyrkan i moderbolaget har minskat då vi har hyrt in VD på 50 % och 2015 kommer Mårten Tilosius ta över som VD för A-Com AB samtidigt som han är VD för Actionbase AB. - I december flyttade vi till mer kostnadseffektiva lokaler. Den totala effekten av dessa åtgärder har inneburit att kostnadsnivån i moderbolaget sjunkit med ca 30 % 2014 jämfört med 2013. Finansiella mål A-Com har inga uttalade finansiella mål i traditionell mening. Utgångspunkten för A-Com är att generera tillfredställande lönsamhet under tillväxt. A-Com fokuserar på marknader och segment där det är möjligt att uppnå uthållig och lönsam tillväxt. En växande bas av lönsamma och utökade affärer med existerande kunder är viktigare än maximal nykundsförsäljning. Resultatutveckling Koncernen Nettoomsättningen minskade under 2014 till 92,3 (107,0) MSEK. Byråintäkten uppgick till 68,2 MSEK att jämföra med 74,8 MSEK motsvarande period föregående år. A-Coms rörelsekostnader uppgick under perioden till -109,4 (-117,1) MSEK, varav -58,1 (-66,8) MSEK utgjordes av personalkostnader. Bolagets enskilt största kostnadspost utöver personalkostnader var inköp för kunders räkning, vilka uppgick till- 24,1 (-32,3) MSEK. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar uppgick till -5,0 (-6,7) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till -16,8 (-9,7) MSEK. Årets resultat uppgick till -19,1 (-11,8) MSEK. Nettoomsättningen och byråintäkten har minskat under 2014 jämfört med 2013 vilket framförallt förklaras av att vi i september 2014 avyttrade Differ. Vi har också sett en fortsatt svag efterfrågan på reklamrelaterade tjänster vilket har påverkat omsättningen och resultatet negativt för framförallt varumärkesbyrån Differ och reklambyrån Locomotiv. Vi har under året varit tvungna att vidta ytterligare åtgärder i form av nedskärningar av personal på Locomotiv. I årets resultat finns ca 1,2 MSEK i engångskostnader för dessa åtgärder. Årets resultat före av- och nedskrivningar är bättre än föregående år vilket förklaras av dels ett bättre resultat i från bolagen Brand Support och Actionbase samt lägre centrala kostnader. Rörelseresultatet är sämre än 2013 vilket dels beror på nedskrivning av goodwill på 8,1 till följd av försäljningen av varumärket och tillgångar i Differ plus nedskrivning av goodwill i Locomotiv KB på 3,1 MSEK pga av dålig lönsamhet. Dock är rörelseresultatet före avskrivningar -5,0 MSEK vilket kräver ytterligare åtgärder 2015 både när det gäller försäljning och effektivare processer. Moderbolaget Moderbolagets totalresultat på 7,1 (-14,1) MSEK har under 2014 tillförts ett koncernbidrag på 13,7 MSEK medan man förra året belastades med ett lämnat koncernbidrag på 6,4 MSEK. Räntenettot 2014 uppgår till -2,4 (-2,6) MSEK och rörelseresultatet -4,3 (-5,9) MSEK. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -11,2 (5,8) MSEK till följd av negativa resultat samt en ökning av rörelsefordringar. Kassaflödet från A-Com AB (publ) Årsredovisning 5
investeringsverksamheten uppgick till 0,2 (-6,5) MSEK. Vilket beror på återbetalning av ett lån. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 10,3 (0,5) MSEK. Vilket uppkommit genom en nyemission på 7,3 MSEK samt nyupptagna lån. Årets kassaflöde uppgick till -0,8 (-0,2) MSEK. Finansiell ställning Per den 31 december 2014 uppgick de totala räntebärande skulderna i A-Com till 20,9 (23,8) MSEK i form av checkräkningskredit, factoring, konvertibla skuldebrev, banklån samt lån från A Svensson Invest AB. De kortfristiga räntebärande skulderna uppgick till 18,9 (10,9) MSEK. Övriga kortfristiga skulder uppgick till 27,6 (27,7) MSEK. Checkräkningskrediten, vilken uppgår till 4,2 (4,9) MSEK, var per den 31 december 2014 utnyttjad med 1,4 (2,3) MSEK. Factoring utnyttjades med 10,6 (7,1) och lån i bank uppgick till 0 (1,6) MSEK. Se också avsnittet Likviditet och finansiering. Koncernens egna kapital A-Com koncernens eget kapital uppgick per den 31 december 2014 till 5,3 MSEK att jämföra med 10,3 MSEK per den 31 december 2013. Minskningen trots emissionen på 14,2 förklaras av negativa resultat samt nedskrivning av goodwill på 11,2 MSEK. Bolagets skuldsättningsgrad ökade under perioden på grund av en minskning av eget kapital. Skuldsättningsgraden var 3,9 2014 från att ha varit 1,1 föregående år. Likviditet och finansiering Likvida medel Likvida medel uppgick till 0,9 (1,7) MSEK vid utgången av räkenskapsåret. A-Com har i flera år haft ansträngd likviditet och likviditeten var fortsatt ansträngd under 2014. Bolaget genomförde flera åtgärder för att stärka likviditeten se nedan. Lån till bank Lånet från Sparbanken var vid ingången av räkenskapsåret 1,6 MSEK. Detta amorterades under första kvartalet 2014. Utöver detta lån har A-Com sedan tidigare en checkräkningskredit vid utgången av räkenskapsåret på 4,2 MSEK från kreditinstitut. Denna kredit kvarstår med en minskning av checkkrediten med 50 KSEK per månad fram till 31 december 2015. Företrädesemissioner Vid årsstämman den 28 maj 2014 beslutades även om en nyemission med företrädesrätt för A-Coms befintliga aktieägare om högst 16 miljoner kronor för att stärka bolagets likviditet. Företrädesemissionen slutfördes den 5 augusti och bolaget har tillförts ca 14,2 miljoner kronor före emissionskostnader. Utfallet av nyemissionen slutade i att sammanlagt 1 407 047 973 aktier tecknades med stöd av företrädesrätt, motsvarande 87,2 procent av antalet aktier i företrädesemissionen. 13 385 879 aktier, motsvarande 0,8 procent av antalet aktier i företrädesemissionen, tecknades utan stöd av företrädesrätt. Av den totala emissionslikviden om ca 14,2 miljoner kronor har aktier motsvarande cirka 6,8 miljoner kronor betalats genom kvittning som del av återbetalning av den bryggfinansiering som A-Com erhållit från Arvid Svensson Invest AB under 2013. Efter emissionen uppgår det totala aktiekapitalet i A-Com till 19 585 680,23 kronor fördelat på 1 958 568 023 aktier. Lån från Arvid Svensson Under 2014 har A-Com upptagit nya lån från Arvid Svensson Invest AB på 2 MSEK med en ränta på 17 %. Dessa har används till att förstärka likviditeten. Personal Medelantalet anställda i koncernen uppgick under räkenskapsåret till 86 (91) personer varav 23 (30) kvinnor och 63 (61) män. Antalet anställda uppgick vid räkenskapsårets utgång till 88 (83) personer varav 21 (25) kvinnor och 67 (58) män. Investeringar Under räkenskapsåret uppgick investeringarna i materiella anläggningstillgångar till 0,0 (0,0) MSEK. ÅRSSTÄMMA 28 maj Bolagsstämman beslutade att fastställa resultat- och balansräkningar samt att balanserat resultat och årets förlust avräknas mot överkursfonden och att någon vinstutdelning för räkenskapsåret 2013 inte skulle ske. Styrelsens ledamöter och verkställande direktören beviljades ansvarsfrihet för räkenskapsåret 1 januari 2013 till och med 31 december 2013. Bolagsstämman valde att välja om styrelsen bestående av tre ordinarie ledamöter; Johan Hessius, Rikard Svensson, Lars Söderqvist. Arvode ska utgå med 250 000 kronor till styrelsens ordförande (Hessius) samt 100 000 kronor till övriga styrelseledamöter. KPMG AB omvaldes som revisor för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Helena Arvidsson Älgne tillträder som ny huvudansvarig för revisionen. Bolagsstämman beslutade bemyndiga styrelsen att, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vid A-Com AB (publ) Årsredovisning 6
ett eller flera tillfällen intill nästkommande årsstämma, besluta om emission av aktier, konvertibler och/eller teckningsoptioner. Fullt utnyttjande av bemyndigandet motsvarar en utspädningseffekt om cirka 10 procent av aktiekapitalet och rösterna i Bolaget baserat på antalet utestående aktier efter registrering av nyss slutförd nyemission. För att möjliggöra nyemissionen med företrädesrätt för befintliga aktieägare enligt nedan, föreslog styrelsen i A- Com AB (publ), org. nr. 556291-2807 att bolagsstämman beslutade att bolagsordningens gränser för aktiekapital och antal aktier ändras enligt följande. Bolagsstämman beslutade om förändrade gränser för aktiekapital från nuvarande lägst 1 800 000 kronor och högst 7 200 000 kronor till lägst 10 000 000 kronor och högst 40 000 000 kronor. Vidare föreslogs att bolagsordningens gränser för antal aktier ändras från nuvarande lägst 180 000 000 och högst 720 000 000 aktier till lägst 1 000 000 000 och högst 4 000 000 000 aktier. Extra bolagsstämma 3 juli 2014 På extra bolagsstämma den 3 juli beslöts om införande av incitamentsprogram 2014/2017 för anställda i dotterbolaget Actionbase AB genom emission av teckningsoptioner till vissa nyckelanställda. Fullt utnyttjande av optioner motsvarar en total utspädning i Bolagets innehav i Actionbase om maximalt 18,6 procent. Nedskrivning av Goodwill i Locomotiv På grund av en sämre utveckling av bolaget än förväntat så har goodwillen skrivits ner med 3,1 MSEK. Försäljning av Differ I September har A-Com avyttrat varumärket Differ till Xlent Management Consulting. Differs omsättning 2014 var 1,6 MSEK och rörelseresultat efter av och nedskrivningar -0,7 MSEK exkl goodwillnedskrivning. Försäljningen är ett led i att renodla verksamheten inom affärsområde Advertising mot retailområdet. Retail United - fullservicebyrå inom retail I december genomfördes sammanslagningen av byråerna Locomotiv och Brand Support som, i samarbete med retailkonsulterna Agenda Retail Group, bildar dotterbolaget Retail United. Affärsidén är att skapa en fullservicebyrå inom retail som hjälper kunderna med att integrera kundinsikter, kommunikation och försäljning. Den nya byråkonstellationen består av 62 personer och arbetar med kunder inom apotek, elektronik, bygg, dagligvaruoch servicehandel och bank. VD för det nya bolaget är Andreas Broman. UTBLICK 2015 A-Com är verksamt på marknaden inom marknadskommunikation och CRM-konsulting. Kundernas vilja och förmåga att investera i marknadskommunikation har ett nära samband med den ekonomiska utvecklingen och konjunkturen. Med den utgångspunkten är det svårt att ge en entydig bild men vi kan skönja mer positiva signaler och intresse från kunderna i inledningen av 2015 inom affärsområde Advertising. När det gäller affärsområde CRM är läget mer förutsägbart då konjunkturen inte påverkar lika mycket och marknaden visar ökad efterfrågan, även om Actionbase inledningsvis har haft behov av viss omställning under första kvartalet. Vårt mål under 2015 är att vidareutveckla verksamheten och leverera lönsamhet på koncernnivå. AKTIEN OCH ÄGARNA A-Coms aktiekapital uppgick vid årets slut till 19 585 680,23 kronor fördelat på 1 958 568 023 aktier. Kvotvärdet per aktie var 0,01 kronor. En aktie berättigar till en röst. Samtliga aktier har lika rätt till andel i bolagets tillgångar och resultat. Inga begränsningar finns i bolagsordningen avseende överlåtbarhet av aktier eller rösträtt på stämman. A-Com innehar inga egna aktier. Det förekommer inga aktieinnehav i Bolaget för personals räkning genom pensionsstiftelse eller liknande. A-Com har kreditavtal i bank vilket kan komma att sägas upp vid ett offentligt uppköpserbjudande, vilket kan skada Bolagets finansiella ställning. Det finns inga avtal som föreskriver ersättningar till styrelseledamöter och anställda om dessa säger upp sig, sägs upp utan skälig grund eller om deras anställning upphör som följd av ett offentligt uppköpserbjudande avseende aktier i bolaget. Det finns ej heller några av bolaget kända avtal mellan aktieägare som kan medföra begränsningar i rätten att överlåta aktier. Styrelse utses på årsstämman för tiden intill nästa årsstämma. Det finns inga bestämmelser i A-Coms bolagsordning om tillsättande och entledigande av styrelseledamöter. Cirka 46,0 procent av aktierna i Bolaget kontrolleras av A-Coms största aktieägare Arvid Svensson Invest AB. Se nedan bolagets 15 största ägare per 2014-12-30. A-Com AB (publ) Årsredovisning 7
AKTIEÄGARE (DIREKT OCH GENOM BOLAG) Innehav och röster Innehav % ARVID SVENSSON INVEST AB 900238 144 45,96 DANICA PENSION FÖRSÄKRINGS AB 411021 161 20,99 SANDAHLSBOLAGEN I SKILLINGARYD AB 321577 689 16,42 CANADA LIFE INTERNATIONAL LTD 93215 799 4,76 HEXIRON AB 31148 000 1,59 SASSA & CO AKTIEBOLAG 26453 548 1,35 GUSTAVSSON, STEPHAN 10155 352 0,52 SEB LIFE INTERNATIONAL ASSURANCE 9521 432 0,49 ROCKFORD HOLDING GMBH 8386 056 0,43 KEMPROSS AB 8380 064 0,43 TELLUS MASKIN AB 5760 000 0,29 MARTIN HULTQVIST INVEST AB 5628 012 0,29 GÖRAN ANDERSSON MANAGEMENT AB 5623 400 0,29 TAHA, SAMIR 5421 410 0,28 BILHUSET NR 1 I HELSINGBORG AB 4811 056 0,25 Övriga 111226 900 5,66 S:a 1958568 023 100,0% NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Bolagets huvudägare, Arvid Svensson Invest AB har i emissionen kvittat skulder till ett värde av 6,8 MSEK. Man har dessutom lånat pengar till bolaget 2,0 MSEK och den totala låneskulden uppgick 2014-12-31 till 8,0 MSEK. MODERBOLAGET Moderbolagets organisation har kompetens inom företagsledning, affärsutveckling, ekonomisk förvaltning, marknadskommunikation och entreprenörskap. Antalet anställda i moderbolaget uppgick till 3 (3) personer den 31 december 2014. Koncernens ledning består av två ledande befattningshavare per 31 december 2014. Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer är de samma som finns beskrivna för koncernen. FORTSATT DRIFT (GOING CONCERN) Avseende koncernens likviditet, finansiering och förmåga till fortsatt drift ( going concern ) kan följande anföras. A-Com har i flera år haft ansträngd likviditet, så även 2014. Likvida medel inom koncernen uppgick till 0,9 MSEK vid årets slut. Inledningen av 2015 har resultatmässigt varit sämre än förväntat för de tre första månaderna då koncernens rörelseresultat blev -1 MSEK. Med hänsyn tagen till detta samt den återbetalning av konvertibler på 1 MSEK som genomförts under kvartal 2 är styrelsens bedömning att bolaget eventuellt kan behöva tillföras ytterligare ett lån innan resultatet beräknas vända under kvartal 2. Bedömningen grundar sig på att resultatutvecklingen måste vändas inom koncernen och de åtgärderna för att vända utvecklingen måste få effekt under resterande delen av 2015. Några nya kunder är redan klara som kommer att förbättra resultatet. Bolaget har en skuld till huvudägaren Arvid Svensson Invest på 8 MSEK. Utöver detta finns per 31/3 rörelsekreditlimiter i form av checkkredit på 4,2 MSEK och factoring på 11,8 MSEK. De lån till Arvid Svensson Invest AB på 6 MSEK som förfaller till betalning under 2015 behöver refinansieras. Befintliga lån till Arvid Svensson Invest AB är föremål för omförhandling och andra alternativ undersöks parallellt. Den återstående skulden för konvertibla skulder 3 1,0 MSEK förfaller till betalning i maj 2015. Med beaktande av denna förbättrade skuldsida, bedömd potential i verksamheten, tillgångar i form av Capacentaktier och tilltron till verksamheten från ägare och långivare bedömer styrelsen att bolaget har förmåga till fortsatt drift. OSÄKERHET OCH RISKHANTERING A-Com är genom sin verksamhet utsatt för risker av både finansiell karaktär och rörelsekaraktär. A-Coms verksamhet och lönsamhet påverkas av en rad yttre och inre faktorer, vilka bolaget själv kan påverka i större eller mindre omfattning. Nyckelpersonsberoende Inom A-Com är medarbetarna av väsentlig betydelse. Om nyckelpersoner skulle lämna A-Com, skulle detta kunna ha en negativ effekt på A-Coms utveckling. Beroende av större kunder A-Com har idag ett begränsat antal kunder, framförallt inom affärsområdet Advertising där en kund står för en stor del av affärsområdets omsättning och en stor del av koncernens resultat. Finansiering A-Coms verksamhet finansieras förutom av egna medel även till stor del av upplåning från kreditinstitut och huvudägare. Som en följd av detta är koncernen exponerad för finansierings-, ränte-, valuta- och kreditrisker. Som framgår under avsnittet Likviditet och finansiering har bolagets checkräkningskredit förlängts. A-Com är beroende av kvarstående checkkredit för sin rörelsekapitalförsörjning den kommande 12 månadersperioden. Checkkrediten amorteras med 50 tkr per månad. Konjunktur och konkurrens En lågkonjunktur kan påverka A-Com negativt i betydande omfattning. Det kan inte uteslutas att konkurrensen på marknaden för marknadskommunikation ökar ytterligare i framtiden, vilket kan påverka A-Com negativt. För vidare information om risker och riskhantering se Not 25. FÖRLUSTAVDRAG Inom A-Com finns skattemässiga förlustavdrag uppgående till cirka 244 MSEK. Förlustavdragen kan innebära väsentliga skattemässiga fördelar för A-Com under de kommande åren. För att behålla nuvarande förlustavdrag är A-Com bl a beroende av att inte ägarförändringar sker på ett sådant sätt att rätten att utnyttja dessa mot framtida vinster går förlorad. Det har kommit till bolagets kännedom att det har skett ägarförändringar inom bolagets aktieägarkrets som skulle kunna medföra att underskottsavdragens storlek per 2013-12-31 uppgår till ett väsentligt lägre belopp än vad som angivits ovan. Ett öppet yrkande angående detta lämnades i deklarationen men skatteverket har inte återkommit med en justering av förlustavdraget. Enligt svenska skatteregler kan underskott utnyttjas mot framtida vinster utan några tidsbegränsningar. Det A-Com AB (publ) Årsredovisning 8
föreligger dock vissa begränsningar avseende möjligheterna att utnyttja underskott efter ägarförändringar. Reglerna träffar ackumulerade underskott fram till och med året före ägarförändringen. Skattereglerna är komplicerade och praxis saknas till viss del. Utgångspunkten är att en ägare i A-Com inte ensam får äga över 50 procent. En tilläggsregel är inte andra aktieägare om vardera minst 5 procent tillsammans får komma upp till minst 50 procent för då kan A-Coms förlustavdrag gå förlorade. ICKE FINANSIELLA RESULTAT- INDIKATORER Ett ansvarsfullt företagande är en viktig del av samhällsutvecklingen. Vid upphandling av tjänster söker A-Com försäkra sig om att gällande lagar och avtal följs genom att ställa krav på entreprenörer och underleverantörer. A-Com efterlever i sin tur också dessa krav samt följer även de etiska riktlinjer koncernens kunder ställer på A-Com. Vidare motarbetas diskriminering och osakliga löneskillnader. HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRETS UTGÅNG Ny VD för A-Com AB A-Coms styrelse beslutade i december 2014 att Mårten Tilosius from den 1 januari efterträder Martin Hultqvist som VD för moderbolaget A-Com. Tjänsten är på deltid där Mårten Tilosius utöver tjänsten som VD på A-Com kommer att fortsätta som VD för dotterbolaget Actionbase AB. AKTIEKAPITALETS UTVECKLING ÅR HÄNDELSE FÖRÄNDRING AV AKTIEKAPITAL (SEK) TOTALT AKTIEKAPITAL (SEK) FÖRÄNDRING AV ANTALET AKTIER TOTALT ANTAL AKTIER 2008 Nedsättning -109 985 861,00 85 150 344,00 7 095 862 2009 Nyemission 141 917 232,00 227 067 576,00 11 826 436 18 922 298 2009 Minskning av aktiekapital -210 037 507,80 17 030 068,20 18 922 298 2009 Nyemission 21 287 584,40 38 317 653,00 23 652 872 42 575 170 2010 Nyemission 20 246 424,30 58 564 077,30 22 496 027 65 071 197 2010 Minskning -24 076 342,89 34 487 734,41 65 071 197 2010 Nyemission 5 408 162,93 39 895 897,34 10 204 081 75 275 278 2010 Nyemission 1 968 418,41 41 864 315,75 3 713 997 78 989 275 2011 Nyemission 288 043,34 42 152 359,09 543 478 79 532 753 2011 Nyemission 10 442 574,10 52 594 933,19 19 702 970 99 235 723 2012 Minskning av aktiekapital -51 602 575,96 992 357,23 99 235 723 2012 Aktieemissionen 793 885,76 1 786 242,99 79 388 576 178 624 299 2012 Nyemission 26 595,74 1 812 838,73 2 659 574 181 283 873 2013 Nyemission 3 568 502,98 5 381 341,71 356 850 298 538 134 171 2014 Nyemission 14 204 338,52 19 585 680,23 1 420 433 852 1 958 568 023 A-Com AB (publ) Årsredovisning 9
FLERÅRSÖVERSIKT A-Com AB (publ) Årsredovisning 10
2014 2013 2012 2011 2010 Rapport över totalresultatet för koncernen (MSEK) Summa rörelseintäkter 92,6 107,4 109,2 143,8 157,7 Byråintäkt 68,2 74,8 83,2 99,8 100,4 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar -5,0-6,7-16,3-12,2-13,2 Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar -16,8-9,7-17,6-33,8-14,0 Resultat före skatt -19,1-12,2-22,7-41,4-17,2 Årets resultat -19,1-11,8-24,8-56,2-17,2 Rapport över finansiell ställning för koncernen (MSEK) Goodwill 16,8 28,0 39,8 34,2 56,8 Övriga anläggningstillgångar 6,3 6,8 1,8 2,5 16,5 Kundfordringar 26,0 20,9 35,4 19,1 33,7 Övriga omsättningstillgångar 3,8 4,4 6,2 5,6 8,4 Likvida medel 0,9 1,7 1,9 1,3 5,6 SUMMA TILLGÅNGAR 53,8 61,8 85,1 62,7 121,0 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 5,3 10,3-8,0-25,5 10,7 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 2,7 Uppskjutna skatteskulder 0,0 0,0 1,3 0,7 - Långfristiga skulder 2,0 12,8 11,1 25,2 25,2 Kortfristiga skulder 46,5 38,7 80,7 62,3 82,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 53,8 61,8 85,1 62,7 121,0 Nyckeltal Rörelsemarginal (%) neg neg neg neg neg Vinstmarginal (%) neg neg neg neg neg Sysselsatt kapital (MSEK) 26,2 22,0 45,9 27,4 65,7 Avkastning på eget kapital (%) neg neg neg neg neg Avkastning på sysselsatt kapital (%) neg neg neg neg neg Avkastning på totalt kapital (%) neg neg neg neg neg Räntetäckningsgrad (ggr) neg neg neg neg neg Skuldsättningsgrad (ggr) 3,9 1,1 neg neg 4,9 Soliditet (%) 9,8 16,7 neg neg 11,0 Investeringar exkl. förvärv (MSEK) 0,0 0,0 0,8 0,3 0,7 Antal anställda, genomsnitt 86 91 100 116 124 Byråintäkt per anställd (TSEK) 789 819 832 858 807 Rörelseresultat per anställd (TSEK) -194,4-105,9-178,0-291,25-112,7 Antal aktier vid periodens utgång 1958568023 538134171 181283873 99235723 78989275 Antal aktier, genomsnitt 1221109900 483384536 142505965 88734246 59861177 Resultat per aktie före/efter utspädning (kronor) -0,02-0,02-0,2-0,6-0,3 Eget kapital per aktie (SEK) 0,00 0,02-0,04-0,3 0,1 Utdelning per aktie (SEK) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 A-Com AB (publ) Årsredovisning 11
DEFINITIONER AV NYCKELTAL Avkastning på eget kapital Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansnetto, plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Avkastning på totalt kapital Resultat efter finansnetto, plus finansiella kostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning. Byråintäkt Summan av arvoden, medieprovisioner och påslag på inköp. Byråintäkt per anställd Byråintäkt dividerad med genomsnittligt antal årsanställda. Eget kapital per aktie Eget kapital vid utgången av perioden dividerat med antal aktier. Investeringar exkl.förvärv Investeringar i kontorsutrustning, teknisk utrustning samt förbättringsutgifter på annans fastighet. Resultat per aktie Årets resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier. Räntetäckningsgrad Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av byråintäkt. Rörelseresultat per anställd Rörelseresultat dividerat med genomsnittligt antal årsanställda. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Soliditet Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder inklusive avsättningar. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av byråintäkt. A-Com AB (publ) Årsredovisning 12
FÖRSLAG TILL DISPOSITION AV BOLAGETS VINST MODERBOLAGET Årsstämman har att behandla: Överkursfond 19 237 327 Balanserat resultat -375 322 Årets vinst 7 082 319 KRONOR 25 944 324 Styrelsen föreslår att balanserat resultat och årets vinst överförs i ny räkning. Fritt eget kapital uppgår härefter till 25 944 324 kr. KONCERNEN Beträffande bolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande finansiella rapporter med tillhörande bokslutskommentarer. Alla belopp uttrycks i tusentals svenska kronor där ej annat anges. A-Com AB (publ) Årsredovisning 13
FINANSIELLA RAPPORTER, 101 30 Stockholm RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET FÖR KONCERNEN 2014-01-01 2013-01-01 Not 2014-12-31 2013-12-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 92 342 107 043 Övriga rörelseintäkter 2 243 373 Summa rörelseintäkter 3 92 585 107 416 Rörelsens kostnader Inköp för kunders räkning -24 144-32 273 Övriga externa kostnader 4, 5-15 073-14 506 Personalkostnader 6-58 072-66 834 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 7-11 755-2 970 Övriga rörelsekostnader 8-340 -508 Summa rörelsekostnader -109 384-117 091 Rörelseresultat 3-16 799-9 675 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 10 74 356 Finansiella kostnader 11-2 395-2 869-2 321-2 513 Resultat före skatt -19 120-12 188 Skatt 12 29 355 Årets resultat -19 091-11 833 Årets övrigt totalresultat - - Årets summa totalresultat -19 091-11 833 Årets resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -19 091-11 833 Innehav utan bestämmande inflytande - - Årets summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -19 091-11 833 Innehav utan bestämmande inflytande - - Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 13-0,02-0,02 A-Com AB (publ) Årsredovisning 14
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FÖR KONCERNEN TILLGÅNGAR Not 2014-12-31 2013-12-31 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 14 Goodwill 16 767 28 000 Övriga immateriella anläggningstillgångar 24 120 16 791 28 120 Materiella anläggningstillgångar 15 Inventarier 151 453 Förbättringsutgifter på annans fastighet - 78 151 531 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i joint venture 17 25 25 Andra långfristiga värdepappers innehav 17 5 860 5 860 Andra långfristiga fordringar 17 224 246 6 109 6 131 Summa anläggningstillgångar 23 051 34 782 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Inköp för kunders räkning 613 148 Kundfordringar 18 26 005 20 906 Skattefordringar 968 806 Övriga fordringar 19 868 601 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 20 1 351 2 796 29 805 25 257 Likvida medel 26 941 1 722 Summa omsättningstillgångar 30 746 26 979 Summa tillgångar 53 797 61 761 A-Com AB (publ) Årsredovisning 15
EGET KAPITAL OCH SKULDER Not 2014-12-31 2013-12-31 Eget kapital Aktiekapital 19 586 5 381 Övrigt tillskjutet kapital 527 471 527 471 Balanserat resultat inklusive årets resultat -541 765-522 517 Summa eget kapital 5 292 10 335 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 21, 25 2 000 12 823 Uppskjutna skatteskulder 12 11 40 Summa långfristiga skulder 2 011 12 863 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 21, 25 10 540 8 682 Checkräkningskredit 21, 25 1 367 2 253 Förskott från kunder 6 823 7 137 Leverantörsskulder 25 4 494 3 366 Skatteskulder 2 506 2 526 Övriga skulder 23 11 165 4 873 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 24 9 599 9 726 Summa kortfristiga skulder 46 494 38 563 Summa skulder 48 505 51 426 Summa eget kapital och skulder 53 797 61 761 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter 26 77 270 62 266 Eventualförpliktelser 26 679 679 A-Com AB (publ) Årsredovisning 16
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Summa Ingående eget kapital 2013-01-01 1 813 497 710-507 478-7 955 Årets resultat - - -11 833-11 833 Årets övriga totalresultat - - - - Årets summa totalresultat - - -11 833-11 833 Premiebetalning teckningsoption - - 96 96 Kvittningsemission konvertibellån nr 1,2 och 3 3 568 29 761-3 302 30 027 Utgående eget kapital 2013-12-31 5 381 527 471-522 517 10 335 Ingående eget kapital 2014-01-01 5 381 527 471-522 517 10 335 Årets resultat - - -19 091-19 091 Årets övriga totalresultat - - - - Årets summa totalresultat - - -19 091-19 091 Premiebetalning teckningsoption - - 207 207 Nyemission 14 205 - -364 13 841 Utgående eget kapital 2014-12-31 19 586 527 471-541 765 5 292 Transaktionskostnader redovisade direkt mot eget kapital 2014 avseende nyemission uppgår till 375 (143)tkr. A-Com AB (publ) Årsredovisning 17
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR KONCERNEN 2014-01-01 2013-01-01 Not 2014-12-31 2013-12-31 Den löpande verksamheten Resultat före skatt¹ -19 120-12 188 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 28 13 580 5 104 Betald skatt -182-184 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -5 722-7 268 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) av rörelsefordringar -4 578 18 015 Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder -918-5 005 Kassaflöde från den löpande verksamheten -11 218 5 742 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -28-13 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -18-18 Investeringar i dotterföretag/intresseföretag 28 - -25 Avyttring av dotterföretag 28 - -6 182 Ökning (-)/minskning(+) av finansiella tillgångar 225-225 Kassaflöde från investeringsverksamheten 179-6 463 Finansieringsverksamheten Nyemission 7 285-47 Upptagna lån 2 973 12 000 Amortering av låneskuld - -11 406 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 10 258 547 Årets kassaflöde -781-174 Likvida medel vid periodens ingång 1 722 1 896 Likvida medel vid periodens utgång 941 1 722 ¹Varav betalda räntor i koncernen 1 296 (1 454). A-Com AB (publ) Årsredovisning 18
RESULTATRÄKNINGAR FÖR MODERBOLAGET 2014-01-01 2013-01-01 Not 2014-12-31 2013-12-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 4 974 3 962 Övriga rörelseintäkter 2 75 0 Summa rörelseintäkter 5 049 3 962 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 4, 5-6 684-5 032 Personalkostnader 6-2 589-4 601 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 7-13 -260 Övriga rörelsekostnader -36 - Summa rörelsekostnader -9 322-9 893 Rörelseresultat -4 273-5 931 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag m.m. 9-519 Finansiella intäkter 10 991 937 Finansiella kostnader 11-3 364-3 561-2 373-2 105 Bokslutsdispositioner Koncernbidrag 13 700-6 410 13 700-6 410 Resultat före skatt 7 054-14 446 Skatt 12 28 377 Årets resultat 7 082-14 069 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR MODERBOLAGET 2014-01-01 2013-01-01 2014-12-31 2013-12-31 Årets resultat 7 082-14 069 Övrigt totalresultat - - Årets totalresultat 7 082-14 069 A-Com AB (publ) Årsredovisning 19
BALANSRÄKNINGAR FÖR MODERBOLAGET TILLGÅNGAR Not 2014-12-31 2013-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 14 Övriga immateriella anläggningstillgångar 0 13 0 13 Materiella anläggningstillgångar 15 Inventarier 0 36 0 36 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 16 23 456 23 456 Aktier och andelar i andra företag 17 5 860 5 860 29 316 29 316 Summa anläggningstillgångar 29 316 29 365 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 18 98 44 Fordringar hos koncernföretag 27 51 995 43 754 Skattefordran 234 234 Övriga fordringar 19 104 441 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 20 222 1 235 52 653 45 708 Kassa och Bank 2 1 534 Summa omsättningstillgångar 52 655 47 242 Summa tillgångar 81 971 76 607 A-Com AB (publ) Årsredovisning 20
EGET KAPITAL OCH SKULDER Not 2014-12-31 2013-12-31 Bundet eget kapital Aktiekapital (1 958 568 023 aktier) 19 586 5 381 19 586 5 381 Fritt eget kapital/ansamlad förlust Överkursfond 19 237 36 659 Balanserat resultat -375-3 353 Årets förlust 7 082-14 069 25 944 19 237 Summa eget kapital 45 530 24 618 Avsättningar Avsättningar för skatter 12 11 40 Summa avsättningar 11 40 Långfristiga skulder Övriga skulder 21, 22 2 000 12 823 Summa långfristiga skulder 2 000 12 823 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 22-1 600 Checkräkningskredit 22 593 822 Skulder till koncernföretag 27 23 970 34 448 Leverantörsskulder 538 895 Övriga skulder 23 7 090 76 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 24 2 239 1 285 Summa kostfristiga skulder 34 430 39 126 Summa skulder 36 441 51 989 Summa eget kapital och skulder 81 971 76 607 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter 26 53 456 54 956 Eventualförpliktelser 26 679 679 A-Com AB (publ) Årsredovisning 21
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR MODERBOLAGET Bundet eget kapital Fritt eget kapital Aktiekapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2013-01-01 1 813 40 374-8 535-24 941 8 711 Behandling av bolagets förlust - -33 476 8 535 24 941 - Årets resultat - - - -14 069-14 069 Årets övrigt totalresultat - - - - - Årets totalresultat - - - -14 069-14 069 Summa förmögenhetsförändringar, exkl. transaktioner med bolagets ägare - -33 476 8 535 10 872-14 069 Kvittningsemission konvertibellån nr 1+2 3 568 29 761-3 353-29 976 Utgående eget kapital 2013-12-31 5 381 36 659-3 353-14 069 24 618 Bundet eget kapital Fritt eget kapital Aktiekapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2014-01-01 5 381 36 659-3 353-14 069 24 618 Behandling av bolagets förlust - -17 422 3 353 14 069 - Årets resultat - - - 7 082 7 082 Årets övrigt totalresultat - - - - - Årets totalresultat - - - 7 082 7 082 Summa förmögenhetsförändringar, exkl. transaktioner med bolagets ägare - -17 422 3 353 21 151 7 082 Nyemission 14 205 - -375-13 830 Utgående eget kapital 2014-12-31 19 586 19 237-375 -14 069 45 530 Transaktionskostnader redovisade direkt mot eget kapital avseende nyemission 2014 uppgår till 375 (143) tkr A-Com AB (publ) Årsredovisning 22
KASSAFLÖDESANALYSER, MODERBOLAGET 2014-01-01 2013-01-01 Not 2014-12-31 2013-12-31 Den löpande verksamheten Resultat före skatt ¹ 7 054-14 446 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 28-11 826 8 360 Betald skatt - - Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -4 772-6 086 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) av rörelsefordringar 6 527-4 455 Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder -10 762 4 802 Kassaflöde från den löpande verksamheten -9 007-5 739 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - - Avyttring av finansiella tillgångar 225 3 966 Kassaflöde från investeringsverksamheten 225 3 966 Finansieringsverksamheten Nyemission² 7 078-142 Upptagna lån 2 000 12 000 Amortering av låneskuld -1 828-10 067 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 7 250 1 791 Årets kassaflöde -1 532 18 Likvida medel vid periodens ingång 1 534 1 516 Likvida medel vid periodens utgång 2 1 534 ¹ Varav betalda räntor i moderbolaget 858 (1 013). 2 Transaktionskostnad vid kvittningsemmission år 2014-375 ( -142) tkr A-Com AB (publ) Årsredovisning 23
REDOVISNINGSPRINCIPER ÖVERENSSTÄMMELSE MED NORMGIVNING OCH LAG Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de International Financial Reporting Standard (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committee sådana de antagits av EU. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall som anges nedan under avsnittet Moderbolagets redovisningsprinciper. De avvikelser som förekommer mellan moderbolagets och koncernens principer föranleds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av ÅRL och Tryggandelagen samt i vissa fall av skatteskäl. FÖRUTSÄTTNINGAR VID UPPRÄTTANDE AV MODER- BOLAGETS OCH KONCERNENS FINANSIELLA RAPPORTER Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporteringsvalutan för moderbolaget och för koncernen. Det innebär att de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste tusental. Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. De nedan angivna redovisningsprinciperna för koncernen har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras till koncernens finansiella rapporter, om inte annat framgår nedan. Koncernens redovisningsprinciper har tillämpats konsekvent på rapportering och konsolidering av moderbolag och dotterföretag. ÄNDRADE OCH NYA REDOVISNINGSSTANDARDER Ändringar av IFRS med tillämpning från och med 2014 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens redovisning. Koncernen tillämpar sedan 1 januari 2014 IFRS 10 Koncernredovisning. Det har inneburit att principen för att bedöma om bestämmande inflytande föreligger avseende investeringar har ändrats. Modellen i IFRS för bedömning av när bestämmande inflytande föreligger baseras på (i) vilket inflytande som föreligger, (ii) vilken exponering mot rörlig avkastning från sitt engagemang i investeringen som föreligger samt (iii) möjligheter att utöva inflytandet över innehavet går att påverka den egna avkastningen. Övergången till IFRS 10 har inte inneburit någon ny bedömning av koncernens investeringar IFRS 11 Samarbetsarrangemang tillämpas sedan 1 januari 2014. Det har inneburit att samarbetsarrangemang ska bedömas vara joint venture eller gemensam verksamhet beroende på om koncernen har direkt rätt till tillgångar och åtagande i skulder eller inte. Bedömningen utgår från strukturen på investeringen, den legala formen, avtalsmässiga överenskommelser samt övriga faktorer och omständigheter. Enligt tidigare regler gjordes bedömningen endast utifrån strukturen på investeringen. IFRS 11 har för joint ventures även inneburit att klyvningsmetoden inte får tillämpas utan att endast kapitalandelsmetoden är tillåten. Bolaget har ett samarbetsarrangemang i form av ett joint venture. Övergången till IFRS 11 har inneburit att redovisning görs enligt kapitalandelsmetoden. Dock är samarbetsarrangemanget i form av joint venture nytt och har ännu inte bidragit med något resultat att redovisa. IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag har inneburit utökade upplysningar, se not 17. Ett antal ytterligare nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden träder i kraft under 2015 eller senare och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. RÖRELSESEGMENTRAPPORTERING Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig. Ett rörelsesegments resultat följs vidare upp av företagets högste A-Com AB (publ) Årsredovisning 24
verkställande beslutsfattare för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet. KLASSIFICERING MM Anläggningstillgångar och långfristiga skulder i moderbolaget och koncernen består i allt väsentligt av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader räknat från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder i moderbolaget och koncernen består i allt väsentligt av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader räknat från balansdagen. KONSOLIDERINGSPRINCIPER Dotterföretag Dotterföretag är företag som står under ett bestämmande inflytande från A-Com AB. Bestämmande inflytande innebär direkt eller indirekt en rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Vid bedömningen om ett bestämmande inflytande föreligger, skall potentiella röstberättigande aktier som utan dröjsmål kan utnyttjas eller konverteras beaktas. Dotterföretag redovisas enligt förvärvsmetoden. Metoden innebär att förvärv av ett dotterföretag betraktas som en transaktion varigenom koncernen indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder. I förvärvsanalysen fastställs det verkliga värdet på förvärvsdagen av förvärvade identifierbara tillgångar och övertagna skulder samt eventuella innehav utan bestämmande inflytande. Transaktionsutgifter, med undantag av transaktionsutgifter som är hänförliga till emission av egetkapitalinstrument eller skuldinstrument, som uppkommer redovisas direkt i årets resultat. Vid rörelseförvärv där överförd ersättning, eventuellt innehav utan bestämmande inflytande och verkligt värde på tidigare ägd andel (vid stegvisa förvärv) överstiger det verkliga värdet av förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas separat, redovisas skillnaden som goodwill. När skillnaden är negativ, sk förvärv till lågt pris redovisas denna direkt i årets resultat. Överförd ersättning i samband med förvärvet inkluderar inte betalningar som avser reglering av tidigare affärsförbindelser. Denna typ av regleringar redovisas vanligtvis i resultatet. Villkorade köpeskillingar redovisas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. I de fall den villkorade köpeskillingen är klassificerad som egetkapitalinstrument, görs ingen omvärdering och reglering görs inom eget kapital. För övriga villkorade köpeskillingar omvärderas dessa vid varje rapporttidpunkt och förändringen redovisas i årets resultat. I de fall förvärvet inte avser 100% av dotterföretaget uppkommer innehav utan bestämmande inflytande. Det finns två alternativ att redovisa innehav utan bestämmande inflytande. Dessa två alternativ är att redovisa innehav utan bestämmande inflytandes andel av proportionella nettotillgångar alternativt att innehav utan bestämmande inflytande redovisas till verkligt värde, vilket innebär att innehav utan bestämmande inflytande har andel i goodwill. Valet mellan de olika alternativen att redovisa innehav utan bestämmande inflytande kan göras förvärv för förvärv. Vid förvärv som sker i steg fastställs goodwillen den dag då bestämmande inflytande uppkommer. Tidigare innehav värderas till verkligt värde och värdeförändringen redovisas i årets resultat. Avyttringar som leder till att bestämmande inflytande förloras men där det finns ett kvarstående innehav värderas detta innehav till verkligt värde och värdeförändringen redovisas i årets resultat. Dotterföretags finansiella rapporter tas in i koncernredovisningen från och med förvärvstidpunkten till det datum då det bestämmande inflytandet upphör. Samtliga dotterföretag i koncernen har samma räkenskapsår. Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande Förvärv från innehav utan bestämmande inflytande redovisas som en transaktion inom eget kapital, d v s mellan moderbolagets ägare (inom balanserade vinstmedel) och innehav utan bestämmande inflytande. Därför uppkommer inte goodwill i dessa transaktioner. Förändringen av innehav utan bestämmande inflytande baseras på dess proportionella andel av nettotillgångar. Försäljning till innehav utan bestämmande inflytande Försäljning till innehav utan bestämmande inflytande, där bestämmande inflytande kvarstår, redovisas som en transaktion inom eget kapital, d v s mellan moderbolagets ägare och innehav utan bestämmande inflytande. Skillnaden mellan erhållen likvid och innehav utan bestämmande inflytandes proportionella andel av förvärvade nettotillgångar redovisas under balanserade vinstmedel. Transaktioner som ska elimineras vid konsolidering Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter och kostnader och orealiserade vinster och förluster som uppkommer från koncerninterna transaktioner mellan koncernföretag, elimineras i sin helhet vid upprättandet av koncernredovisningen. A-Com AB (publ) Årsredovisning 25