Foto: Nordic Photos Infrastruktur Olja & Gas Certifikat Marknadswarrant TECKNAS SENAST 12 DECEMBER USA i ledningen Nordea Bank Finland Abp rating S&P AA-/Moody s Aa3 Underliggande tillgångar 4 aktier Löptid 5 år ÅTERBETALNINGSSKYDDAD PRODUKT 90% Indikativ deltagandegrad 1,5 CERTIFIKAT SMART BONUS Fastställd deltagandegrad 1,0 Barriär för kupongutbetalning 60% Riskbarriär på slutdagen 60% Kupong Max av aktiekorg eller indikativt 50% kupong TACK VARE NY TEKNIK inom skifferutvinning spår energiorganet IEA att USA ersätter Saudiarabien som världens största producent av olja till år 2020. Idag har den nya tekniken gjort landet självförsörjande på naturgas, och inom ett par år väntas landet gå om Ryssland som världens största producent. Revolutionen inom skifferutvinning väntas inte bara skapa miljontals nya arbetstillfällen, utan även göra USA självförsörjande på energi. För att nå dit ävs stora investeringar i infrastruktur för transport och förvaring av olja och gas. Aktieobligation Infrastruktur Olja & Gas 13134 och Smart Bonus Infrastruktur Olja & Gas 13140 baseras på fyra stora bolag som äger och driver infrastruktur för energitransport i USA.
infrastruktur olja & gas Den aftigt ökande produktionen av olja och gas i USA har medfört att landet idag är i stort sett självförsörjande på naturgas, och på några års sikt spås de vara världens största producent av både olja och gas. Den så kallade skifferutvinningen kommer äva stora satsningar på infrastruktur och anses på lång sikt kunna skapa miljontals nya jobb. I Infrastruktur Olja & Gas baseras avkastningen på utvecklingen för fyra av de största börsnoterade bolagen, som äger och driver infrastrukturen ing olja och gasutvinning i USA. Placeringen finns i två risknivåer: ad produkt med indikativt 1,5 i deltagandegrad och 90 procent återbetalningsskydd, samt Certifikat Smart Bonus med möjlighet till en kupong om indikativt 50 procent på slutdagen, eller aktiekorgens utveckling med en fastställd deltagandegrad på 1,0, beroende på vilket av dessa två som är störst. Historisk utveckling 300 250 200 150 100 50 0 okt-08 okt-09 okt-10 okt-11 Aktiekorg okt-12 S&P500 Index okt-13 Diagrammet ovan visar underliggande aktiers historiska utveckling** de senaste 5 åren. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. (** Se sista sidan) Källa: Bloomberg Finance L.P. 150 100 50 0 okt-08 okt-09 okt-10 okt-11 Valutakursen USD/SEK okt-12 okt-13 Avkastningen för produkten beräknas i amerikanska dollar (USD). Diagrammet ovan visar växelkursen för USD/SEK de senaste fem åren**. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg Finance L.P. Underliggande aktier (Master limited partnerships) eller depåbevis Enterprise Products Partners Äger 8 000 mil pipelines för olja och naturgas samt förvaringsterminaler för 190 miljoner fat av råolja. Bolaget äger även 25 fabriker för tillverkning av naturgas. Börsvärde (NYSE) 59 mdr USD Säte Houston, Texas Anställda 6 600 Web www.epplp.com EBITDA 2012 4,1 mdr USD Rek. köp/behåll/sälj: 20 / 3 / 1 Kinder Morgan Energy Partners Med 12 000 mil pipelines och 180 förvaringsterminaler för olja och naturgas är bolaget en del av USA:s tredje största energikoncern. Även verksamma inom transport av etanol, kol och stål. Börsvärde (NYSE) 36 mdr USD Säte Houston, Texas Anställda 10 700 Web www.kindermorgan.com EBITDA 2012 3,4 mdr USD Rek. köp/behåll/sälj: 7 / 13 / 0 Magellan Midstream Partners Bolaget äger USA:s längsta system av pipelines för raffinerade oljeprodukter, och kan även förvara upp till 75 miljoner fat av råolja på sina 27 förvaringsterminaler runt om i landet. Börsvärde (NYSE) 13 mdr USD Säte Tulsa, Oklahoma Anställda 1 300 Web www.magellanlp.com EBITDA 2012 677 m USD Rek. köp/behåll/sälj: 7 / 9 / 0 Plains All American Pipeline Transporterar dagligen 3 miljoner fat av olja och gas genom ett pipelinesystem på nära 3000 mil och har förvaringskapacitet på 71 miljoner fat. Äger även 129 pråmar för sjötransport. Börsvärde (NYSE) 18 mdr USD Säte Houston, Texas Anställda 4 700 Web www.paalp.com EBITDA 2012 1,9 mdr USD Rek. köp/behåll/sälj: 15 / 8 / 0 Källa: Bolagens hemsidor, Bloomberg per 2013-10-22. Master Limited Partnerships är bolag verksamma inom den amerikanska energisektorn. inte minst inom utvinning, transport och förvaring av naturtillgångar. Bolagen regleras av The Federal Energy Regulatory Commission (FERC).
Hur beräknas återbetalat belopp? Räkneexempel Vilket belopp som kommer att återbetalas beror på tre för de båda produkterna gemensamma faktorer, samt en för vardera individuell faktor: Aktiekorgutvecklingen Deltagandegraden Valutakursförändringen - gäller endast ad produkt Bonuskupongen - gäller endast Certifikat Smart Bonus Aktieutvecklingen är den procentuella förändringen mellan respektive akties slutkurs och startkurs. Aktiekorgsutvecklingen är ett vägt genomsnitt av respektive akties utveckling. Startkurs respektive akties officiella stängningskurs på startdagen. Slutkurs beräknas som ett genomsnitt av 13 observationer de sista 12 månaderna för respektive aktie. Därmed kan slutkursen bli högre eller lägre än respektive akties faktiska stängningskurs på slutdagen. Valutakursförändring USD/SEK Avkastningen påverkas av valutakursförändringar mellan den svenska onan och dollarn. En försvagning av den svenska onan mot dollarn påverkar avkastningen positivt, men om onan stärks mot dollarn påverkas avkastningen negativt. ad produkt - Aktiekorgsutvecklingen multipliceras med deltagandegraden och valutakursförändringen och läggs till det skyddade beloppet för att ge Återbetalat belopp. Avkastningsberäkningen påbörjas på 90 procent vilket innebär att korgutvecklingen måste vara positiv till en viss nivå för att en investerare ska få tillbaka det investerade beloppet. av nominellt belopp på 90 procent innebär att minst 90 procent av nominellt belopp återbetalas på Återbetalningsdagen. Certifikat Smart Bonus - Om utvecklingen för samtliga underliggande tillgångar överstiger riskbarriär på slutdagen erhålls en bonuskupong om indikativt 50% av Teckningsbeloppet, eller aktiekorgens utveckling multiplicerat med deltagandegraden och valutakurs om den skulle vara Utveckling Återbetalat belopp ad produkt Effektiv årsavkastning +10% 1,5 156 000 8,9% +40% ±0% 1,5 150 000 8,0% -10% 1,5 144 000 7,1% +10% 1,5 123 000 3,8% +20% ±0% 1,5 120 000 3,3% -10% 1,5 117 000 2,8% +10% - 90 000-2,5% 0% ±0% - 90 000-2,5% -10% - 90 000-2,5% +10% - 90 000-2,5% -40% ±0% - 90 000-2,5% Utveckling -10% - 90 000-2,5% Bonuskupong Deltagandegrad Investerat belopp inkl courtage CERTIFIKAT SMART bonus Deltagandegrad Valutakursförändring Återbetalat belopp Effektiv årsavkastning +60% 1,0 102 000-160 000 9,4% +20% 1,0 102 000 50% 150 000 8,0% 0% 1,0 102 000 50% 150 000 8,0% -20% 1,0 102 000 50% 150 000 8,0% -40% 1,0 102 000 50% 150 000 8,0% -50% 1,0 102 000-50 000-16,3% Räkneexemplet visar eventuella utfall för ett totalt investerat belopp om 102 000 nkl courtage. Utvecklingen i exemplet ovan är hypotetisk*. Effektiv årsavkastning avser avkastning per år inklusive eventuell överkurs och courtage (* Se sista sidan). Deltagandegraden i exemplet är indikativ. större. Till detta läggs Teckningsbelopp per certifikat för att ge återbetalat belopp. Om utvecklingen för någon av de underliggande marknaderna på slutdagen är under riskbarriären, dvs utvecklingen är sämre än -40%, reduceras Teckningsbeloppet med utvecklingen för denna aktie. Hela Teckningsbeloppet kan därmed förloras. I räkneexemplet ovan illustreras detta med en hypotetisk nedgång på 50%. Risker Investerare måste försäa sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten av en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt och slutliga villkor som finns tillgängligt hos Erik Penser Bankaktiebolag ( EPB ) samt på www.penser.se. Kreditrisk Denna Strukturerade produkt emitteras av Nordea Bank Finland Abp och garanteras av Nordea Bank Finland Abp. Därför innebär ett köp en editrisk på Nordea Bank Finland Abp. Med editrisk menas risken att emittenten av obligationen inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Nordea Bank Finland Abp har vid publikationens upprättande från oberoende editvärderingsinstitut erhållit editbetyg: AA- från Standard & Poor s och Aa3 från Moody s. Ett editbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. ens editbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Grundprospekt. Ett innehav av en Strukturerad produkt omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk I en återbetalningsskyddad placering som återbetalar nominellt belopp om marknaden inte utvecklats positivt, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument. En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad. Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar. För Certifikatet gäller att om Barriären för slutdagen har nåtts för någon underliggande tillgång vid sista observationsdagen exponeras investeraren uteslutande mot den sämsta underliggande tillgången och investeraren kan förlora hela sitt investeringsbelopp. Produkten är inte återbetalningsskyddad. Som anges i grundprospektet är därför återbetalning av placerat belopp beroende av utvecklingen av referenstillgången, och delar av eller hela det placerade beloppet kan gå förlorat i händelse av en för produkten negativ utveckling. Likviditetsrisk En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparandealternativ. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara såväl högre som lägre än det nominella beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på den Strukturerade produkten är under såväl det investerade beloppet som det nominella beloppet. EPB avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i de Strukturerade produkterna. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid aftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. en kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet. Valutarisk Avkastningen påverkas av valutakursförändringar mellan den svenska onan och dollarn. Det innebär att en förstärkning av den svenska onan mot dollarn då påverkar avkastningen negativt.
Marknadsläget Den globala energikartan står inför stora förändringar med potentiellt stora konsekvenser. Bidragande orsaker är en ökning i produktion av olja och gas i USA, en potentiell neddragning av kärnaft i flera länder, en stark tillväxt inom vind- och solenergi samt en global ökning i gasproduktion. Under det senaste året har flera av världens största energikonsumerande länder åtagit sig att agera för att minska efterfrågan på och konsumtionen av energi. Kina siktar på en reduktion i energiintensitet på 16 procent till 2015, EU ska sänka sin efterfrågan på energi med 20 procent till 2020 och Japan skall minska sin konsumtion av elektricitet med 10 procent till 2030. Trots dessa åtgärder väntas det globala energibehovet växa med en tredjedel till 2035, och Kina, Indien och Mellanöstern väntas stå för hela 60 procent av denna ökning. I OECD-länderna stiger efterfrågan på energi marginellt under denna period, och IEA förutspår en tydlig förändring från konsumtion av olja och kol till naturgas och förnyelsebar energi. Trots tillväxt inom områden med låg koldioxidintensitet väntas dock olja och kol även fortsättningsvis ha en dominant ställning, med ett stort globalt ekonomiskt stöd på 523 miljarder dollar under 2011, 30 procent mer än året dessförinnan. Även om efterfrågan på olja väntas minska i OECD-länderna växer den i utvecklingsländerna. Detta beror främst på ökade transporter i Kina, Indien och Mellanöstern, en sektor som redan idag står för över hälften av den globala oljekonsumtionen. IEA spår en efterfrågan på olja motsvarande 99,7 miljoner fat per dag till 2035, att jämföra med 87,4 under 2011. Icke-OPEC produktion väntas öka från 49 miljoner fat per dag under förra året till 53 miljoner fat till år 2015. Redan till år 2020 väntas USA vara världens största producent av olja, och därtill bli nettoexportör till år 2030. Under 2015 väntas landet bli världens ledande producent av naturgas, en energikälla som till år 2030 väntas bli vanligare än olja. Källa: World Energy Outlook 2012, IEA Plus och minus USA spås bli världens största producent av olja och gas till 2020, vilket äver stora investeringar i infrastruktur. Bolagen har aftigt överträffat utvecklingen i S&P500. Osäkerhet ing nedtrappning av centralbankens stimulanser skapar marknadsoro Produkten äver en viss uppgång för att ge investerat belopp tillbaka.
För vem passar placeringen? Placeringen passar dig som vill ha exponering mot bolag som äger och driver infrastrukturen inom den amerikanska olje- och gassektorn, men samtidigt vill vara skyddad mot en aftig nedgång i underliggande tillgång. Du har förståelse för att om utvecklingen på slutdagen är oförändrad eller negativ är 90 procent av det nominella beloppet skyddat. Placeringen äver således en viss uppgång för att återbetala det investerade beloppet och generera avkastning. Du är också medveten om att ett köp av produkten innebär en editrisk på emittenten. Försäljning innan återbetalningsdagen Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på www.penser.se. Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För närvarande är courtaget 0,5 procent på likvidbeloppet. Strukturerad produkt En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer. Strukturerade produkter med återbetalningsskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med återbetalningsskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med återbetalningsskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala hela eller en förutbestämd del av det nominella beloppet. Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Certifikat är inte ett återbetalningsskyddat finansiellt instrument, varav hela eller delar av det investerade beloppet kan förloras. En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning. Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen. Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i återbetalningsskyddet. Se Risker för mer information. Symboler Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre kategorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer För mer information om symbolerna se www.penser.se. Ränta Strategi Marknad Certifikat Marknadswarrant VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via www.penser.se eller genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på 08-463 8040. This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third party licensors.
Viktig information Produkter I broschyren presenteras följande produkter: ad produkt Aktieobligation Infrastruktur Olja & Gas 13134 ISIN-kod: SE0005472123 Certifikat Smart Bonus Infrastruktur Olja & Gas 13140 ISIN-kod: SE0005472149 Produkten erbjuds av Erik Penser Bankaktiebolag (publ) : Nordea Bank Finland Abp Lägsta Teckningsbelopp Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000, därutöver i nominella poster om 10 000. Courtage 2 procent på totalt investerat belopp Förvaring Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag, alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut. Deltagandegrad ad produkt Deltagandegraden kommer att fastställas efter teckningstidens slut på startdagen. Alla Deltagandegrader i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. Deltagandegraden kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex förändringar i svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) för den eller de underliggande tillgångarna. Indikativ Deltagandegrad är 1,5. Emissionen kommer att ställas in om inte Deltagandegraden fastställs till lägst gränsvärdet 1,2. Certifikat Deltagandegraden är fastställd till 1,0. Kupong Certifikat Kupongen kommer att fastställas efter teckningstidens slut på Startdag placering. Alla kuponger i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. kupongen kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex förändringar i svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) för den eller de underliggande tillgångarna. Indikativ kupong är 50%. Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 40%. *Räkneexempel Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Deltagandegraden. **Historisk utveckling Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Clearing Euroclear Sweden AB Inregistrering en avser att inregistrera produkten vid NAS- DAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering ävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bankaktiebolag avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i den Strukturerade produkten. Emissionsvolym Minst 25 miljoner respektive produkt. Erbjudandet av denna obligation kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner. Fullföljande/Begränsning Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. EPB och en har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor. Marknadsföring Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. en tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet,så som detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförutsedda händelseförlopp som olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang, finns i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på www.penser.se Rådgivning Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. Vare sig EPB eller en åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation. Beskattning Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, beror på investerares individuella omständigheter. Arvode På Startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5 1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och löptid. Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp på 10 000 onor i Infrastruktur Olja & Gas med 5 års löptid: Courtage: 2% (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år (inkluderat i investerat belopp) Totalt 200 600 800 Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JU- RISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Svenska Fondhandlareföreningen - SPIS EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www. strukturerade.se Viktig dokumentation ens: Grundprospekt Slutliga villkor Erik Penser Bankaktiebolags: Marknadsföringsbroschyr Teckningsanmälan Investerare uppmanas att ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgängligt på www.penser.se eller kan beställas från Erik Penser Bankaktiebolag. TIdsplan 28 okt 13 Första teckningsdag 12 dec 13 Sista teckningsdag 17 dec 13 Avräkningsnotor sänds ut 20 dec 13 Sista betalningsdag 20 dec 13 Startdag placering 20 dec 18 Slutdag placering 14 jan 19 Återbetalningsdag Anmälan sändes till: Erik Penser Bankaktiebolag Box 7405 103 91 Stockholm Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, 103 91 Stockholm Tel: 08 463 80 40, Fax: 08 678 80 03 struktureradeprodukter@penser.se, www.penser.se
Teckningsanmälan Strukturerade produkter EMISSION Nr 9 2013 Sista teckningsdag 12 dec Sista betalningsdag 20 dec JAG ÖNSKAR SÄLJA Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost. Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av Försäljningslikviden skall överföras till ovan sålda värdepapper hos Bank: Kontonummer: Bank: Depå/VP-kontonummer: JAG ÖNSKAR KÖPA Lägsta nominella belopp per produkt 10 000 och därutöver i poster om 10 000. ISIN-kod Nominellt belopp Investerat belopp Aktieindexobligation Top of Asia 13131 Trygghet SE0005498144 x 100% Aktieindexobligation Top of Asia 13132 Tillväxt SE0005498151 x 100% Aktieobligation Sverige 13130 Trygghet SE0005398229 x 100% Aktieobligation Global 13133 Trygghet SE0005472131 x 100% Aktieobligation Infrastruktur Olja & Gas 13134 Tillväxt SE0005472123 x 100% Aktieindexobligation Core Europe 13135 Tillväxt SE0005498177 x 100% Totalt investerat belopp Courtage, 2% av totalt investerat belopp Totalt likvidbelopp DEPÅ/ KONTONUMMER Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis. Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer ISK-nummer Vid försäing Försäingsbolag Försäingsnummer Vid teckning via försäing svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för. OBLIGATORISKA UPPGIFTER Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av lag om penningtvätt och terroristfinansiering. I det fall att du tecknar för en juridisk persons räkning ska namnen på de eventuella personer som äger 25% eller mer av den juridika personen anges här: INFORMATION Bor du utomlands och har under det senaste året haft en hög politisk eller statlig post utanför Sverige eller är du nära familjemedlem eller medarbetare till en person med sådan befattning? Ja Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning. Undertecknad är medveten om och beäftar att: NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER Namn Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr. (Vänligen se www.penser.se) Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB utan jag har självständigt bedömt lämpligheten av en investering i emissionen. Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet. Anmälan är bindande. Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet och aven under detta avsnitt. Person-/organisationsnummer Postadress Postnummer Ort Telefon (dagtid) E-postadress Ort och datum Undersift Namnförtydligande Marknadskontakt Undertecknad ger härmed angiven marknadskontakt rätt att erhålla information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag. Ja EPB anteckning Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM I struktureradeprodukter@penser.se I Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40 I www.penser.se Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570
Erbjuds av: Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Samtliga produkter är återbetalningsskyddade För en utförlig besivning av erbjudandet hänvisas till www.penser.se där marknadsföringsbroschyr, Grundprospekt samt Slutliga villkor finns. TIDSPLAN 28 okt 13 Första teckningsdag 12 dec 13 Sista teckningsdag 17 dec 13 Avräkningsnotor sänds ut 20 dec 13 Startdag placering 20 dec 13 Sista betalningsdag Aktieindexobligation Top of Asia 13131 Trygghet Aktieindexobligation Top of Asia 13132 Tillväxt Goldman Sachs International, London UK 100% Indikativ deltagandegrad 1,0 Underliggande tillgångar 3 index Produkten följer tre underliggande index. Produkten ger avkastning vid en positiv utveckling för indexkorgen. Produkten är återbetalningsskyddad. Goldman Sachs International, London UK 90% Indikativ deltagandegrad 1,8 Underliggande tillgångar 3 index Produkten följer tre underliggande index. Produkten ger avkastning vid en viss positiv utveckling för indexkorgen. Produkten är återbetalningsskyddad. Aktieobligation Sverige 13130 Trygghet Aktieobligation Global 13133 Trygghet Svenska Handelsbanken AB (publ) 100% Indikativ deltagandegrad 1,0 Underliggande tillgångar 8 aktier Nordea Bank Finland Abp 100% Indikativ deltagandegrad 1,0 Underliggande tillgångar 10 aktier Produkten följer åtta underliggande aktier. Produkten ger avkastning vid en positiv utveckling för aktiekorgen. Produkten är återbetalningsskyddad. Produkten följer tio underliggande aktier. Produkten ger avkastning vid en positiv utveckling för aktiekorgen. Produkten är återbetalningsskyddad. Aktieobligation Infrastruktur Olja & Gas 13134 Tillväxt Aktieindexobligation Core Europe 13135 Tillväxt 4 År Nordea Bank Finland Abp 90% Indikativ deltagandegrad 1,5 Underliggande tillgångar 4 aktier Goldman Sachs International, London UK 90% Indikativ deltagandegrad 1,3 Underliggande tillgångar 3 index Produkten följer fyra underliggande aktier. Produkten ger avkastning vid en viss positiv utveckling för aktiekorgen. Produkten är återbetalningsskyddad. Produkten följer tre underliggande index. Produkten ger avkastning vid en viss positiv utveckling för indexkorgen. Produkten är återbetalningsskyddad. Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM I struktureradeprodukter@penser.se I Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40 I www.penser.se Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570
Teckningsanmälan Certifikat EMISSION Nr 9 2013 Sista teckningsdag 12 dec Sista betalningsdag 20 dec JAG ÖNSKAR SÄLJA Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost. Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av Försäljningslikviden skall överföras till ovan sålda värdepapper hos Bank: Kontonummer: Bank: Depå/VP-kontonummer: JAG ÖNSKAR KÖPA ISIN-kod Lägsta nominella belopp per produkt 10 000 och därutöver i poster om 10 000. Investerat belopp Autocall BRIC 13126 Low Trigger SE0005497393 Autocall USA 13127 Low Trigger SE0005398237 Autocall Global 13128 Combo SE0005497385 Autocall Europa 13129 Combo Defensiv SE0005497369 Kreditcertifikat Europa 13138 Investment Grade SE0005398179 Smart Bonus BREC 13137 SE0005398187 Smart Bonus Sverige 13136 SE0005398195 Smart Bonus Infrastruktur Olja & Gas 13140 SE0005472149 Autocall Sverige 13141 Plus Minus Express SE0005504883 Totalt investerat belopp Courtage, 2% av totalt investerat belopp Totalt likvidbelopp DEPÅ/ KONTONUMMER Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis. Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer ISK-nummer Vid försäing Försäingsbolag Försäingsnummer Vid teckning via försäing svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för. OBLIGATORISKA UPPGIFTER Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av lag om penningtvätt och terroristfinansiering. I det fall att du tecknar för en juridisk persons räkning ska namnen på de eventuella personer som äger 25% eller mer av den juridika personen anges här: INFORMATION Bor du utomlands och har under det senaste året haft en hög politisk eller statlig post utanför Sverige eller är du nära familjemedlem eller medarbetare till en person med sådan befattning? Ja Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning. Undertecknad är medveten om och beäftar att: Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr. (Vänligen se www.penser.se) Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB utan jag har självständigt bedömt lämpligheten av en investering i emissionen. NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER Namn Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet. Anmälan är bindande. Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet och aven under detta avsnitt. Person-/organisationsnummer Postadress Postnummer Ort Telefon (dagtid) E-postadress Ort och datum Undersift Namnförtydligande Marknadskontakt Undertecknad ger härmed angiven marknadskontakt rätt att erhålla information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag. Ja EPB anteckning Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM I struktureradeprodukter@penser.se I Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40 I www.penser.se Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570
Erbjuds av: Erik Penser Bankaktiebolag (publ) För en utförlig besivning av erbjudandet hänvisas till www.penser.se där marknadsföringsbroschyr, Grundprospekt samt Slutliga villkor finns. TIdSPLAN 28 okt 13 Första teckningsdag 12 dec 13 Sista teckningsdag 17 dec 13 Avräkningsnotor sänds ut 20 dec 13 Startdag placering 20 dec 13 Sista betalningsdag Autocall BRIC 13126 Low Trigger 1-4 År Autocall USA 13127 Low Trigger 1-3 År /Garant SG Issuer/Société Générale Indikativ ackumulerande kupong 12% Barriär för förtida inlösen 80% Barriär för kupong 80% Riskbarriär på Slutdagen 60% Underliggande tillgångar 4 index Svenska Handelsbanken AB publ. Indikativ ackumulerande kupong 18% Barriär för kupong 70% Barriär för förtida inlösen 70% Riskbarriär på slutdagen 50% Underliggande tillgångar 4 aktier Autocall Global 13128 Combo 1- Autocall Europa 13129 Combo Defensiv 1- /Garant SG Issuer/Société Générale Indikativ ackumulerande kupong 12% vid utveckling över 100% Indikativ årlig kupong 5% vid utveckling mellan 60-100% Barriär för förtida inlösen 100% Riskbarriär på Slutdagen 60% Underliggande tillgångar 4 index /Garant SG Issuer/Société Générale Indikativ ackumulerande kupong 14% vid utveckling över 90% Indikativ årlig kupong 7% vid utveckling mellan 60-90% Barriär för förtida inlösen 90% Riskbarriär på Slutdagen 50% Underliggande tillgångar 4 aktier Kreditcertifikat Europa 13138 Investment Grade ca 4, Smart Bonus BREC 13137 4 År Svenska Handelsbanken AB publ Indikativ årlig kupong 4,5% Underliggande tillgång itraxx Europe 5Y Series 19 Index Svenska Handelsbanken AB publ Riskbarriär på Slutdagen 60% Indikativ Kupong Max av; 30% eller utveckling för index Underliggande tillgång 4 index Deltagandegrad 1,0 Smart Bonus Sverige 13136 Smart Bonus Infrastruktur Olja & Gas 13140 Svenska Handelsbanken AB publ Riskbarriär på Slutdagen 70% Indikativ Kupong Max av: 25% eller utveckling för index Underliggande tillgång 1 index Deltagandegrad 1,0 Nordea Bank Finland Abp Riskbarriär på Slutdagen 60% Indikativ Kupong Max av: 50% eller utveckling för aktiekorg Underliggande tillgång 1 index Deltagandegrad 1,0 Autocall Sverige 13141 Plus Minus Express 1- /Garant SG Issuer/Société Générale Indikativ ackumulerande kupong 3,5% per kvartal Barriär för förtida inlösen 90% Barriär för ackumulerande kupong 70% Riskbarriär på Slutdagen 60% Underliggande tillgångar 4 aktier Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM I struktureradeprodukter@penser.se I Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40 I www.penser.se Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570