DEVICOM AB (PUBL) 556635-1325 ÅRSREDOVISNING 2010 www.devicom.se
INNEHÅLL, RAPPORTTILLFÄLLEN, ÅRSSTÄMMA KORT OM DEVICOM 3 VD HAR ORDET 4 ÅR 2010 5 DEVICOMS UTVECKLING 6 FAST TELEFONI 6 MOBILTELEFONI 7 MYCOSMIK 7 VAD ÄR MYCOSMIK? 7 ÖVRIGT 7 VERKSAMHETEN 8 VISION 8 MÅL 8 STRATEGI 8 FAST TELEFONI 8 MOBILTELEFONI 8 MYCOSMIK 8 ORGANISATIONEN 9 HÄNDELSER EFTER PERIODEN 10 AKTIEN 11 ÄGARFÖRHÅLLANDEN PER 2010-12-30 11 AKTIEKAPITALETS UTVECKLING 11 STYRELSEN 12 LEDNINGEN 13 Rapporttillfällen Rapporterna kommer, fr.o.m. 2011-04-29, att publiceras endast på Bolagets hemsida då Bolaget inte längre är listat på AktieTorget. planerar att avge ekonomisk information vid följande datum: Delårsrapport januari - mars 27 maj 2011 Årsredovisning januari december 2011 15 maj 2012 Årsstämma Styrelsen i (publ), 556635-1325, kallar härmed till årsstämma fredagen den 27 maj 2011, kl. 09:30. Årsstämman hålls i Bolagets lokaler på Finlandsgatan 66, Kista. Deltagande Aktieägare som önskar deltaga i stämman skall dels vara införd i den av VPC AB förda aktieboken senast fredagen den 20 maj 2011, dels göra en anmälan till Bolaget senast fredagen den 20 maj 2011 kl. 14.00 med angivande av namn, person- eller organisationsnummer, adress, antal aktier och i förekommande fall antal medföljande biträden till Bolagets adress: (publ), Finlandsgatan 66, 2 tr., 164 74 KISTA eller via e-post: ir@devicom.se. Företrädare för juridiska personer måste vid stämman kunna styrka sin behörighet med erforderliga behörighetshandlingar. Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste i god tid före den 20 maj 2011 tillfälligt inregistrera sina aktier i eget namn för att erhålla rätt att deltaga i stämman.
KORT OM DEVICOM Kort om Devicom Devicom grundades år 2003 och har varit listat på Aktietorget sedan den 29 juni 2007. Bolaget är registrerat hos Post & Telestyrelsen enligt 5 i Telelagen vilket ger status som teleoperatör i Sverige. Devicom har en egen direktuppkoppling till TeliaSoneras nätverk och är på detta sätt verksam i hela värdekedjan som teleoperatör. Bolaget har en väl definierad marknadsnisch mot privatkunder och mindre företag som har behov av kostnadseffektiv internationell telefoni. Devicom tillhandahåller en av marknadens mest prisvärda tjänster inom fast telefoni och lämnar prisgaranti på utlandssamtal. Devicom har gjort stora investeringar för att kunna erbjuda sina kunder abonnemang. Genom abonnemang kan Devicom höja servicegraden vilket gör kunderna mer lojala samt förlänger tiden som en kund stannar hos Bolaget. Sedan september 2008 erbjuder Devicom också en mobiltelefonilösning som bygger på samma principer som den fasta telefonin, att tillhandahålla en av marknadens mest prisvärda tjänster inom mobiltelefonin och att alltid vara det billigaste alternativet för att ringa till utlandet. Bolaget erbjuder dessutom en lösning för de kunder som idag har IP-telefoni att kunna ringa billigare till utlandet genom produkten Devicom Connect som lanserades september 2008 och den fungerar som prefix. Devicom har utvecklat en global produkt som vänder sig till alla som vill använda sin mobiltelefon utanför sitt hemland och gör att man slipper betala dyra roamingkostnader. Produkten kan kombineras med tillgång till trådlösa bredbandsnätverk på 40 000 olika platser i 60 länder. Produkten går under det registrerade varumärket MyCosmik. 3
VD HAR ORDET Our company has reached total sales of 32.3 M SEK in 2010,which represents an increase of 7.5%... Dear Shareholders, Devicom is now releasing its annual report for 2010. It gives me great pleasure to share with you Devicom s achievements for the year 2010 and to inform you on the outcome of our development. Devicom s financials in 2010 Sales Our company has reached total sales of 32.3 M SEK in 2010,which represents an increase of 7.5% over 2009 (30.1 M SEK). The part of the sales due to refunds from Verizon and Telia Sonera on previous years rates has reached 1.4 M SEK (2.1M). Without this outstanding income the increase has reached +3M SEK (10.8%). Fixed telephony sales have reached 30.6M SEK (26.6 M SEK), showing an increase of 15% over 2009. The number of customers has increase by 9.5% between December 2009 and December 2010 and the number of subscriptions by 18%. Mobile telephony sales have reached 0.4M SEK (1.4M). This decreased has been planned by the company and was already announced in 2009. We still believe that the mobile industry competitive environment does not allow Devicom to create value for this type of services. We will continue to divest from the mobile segment in 2011. Gross margin The gross margin from fixed telephony has reached 10.9 M SEK (10.2 M) or 36% of sales (38%). This decrease in relative value of the gross margin is due to Telia s increase in TAB services that affected us for a whole year. The traffic gross margin (excluding TAB services) remains at a good level of 51%. Mobile gross margin remains negative at -213 K SEK (-764 K SEK). EBITDA and EBT The total non consolidated EBITDA for the company has reached 2.7M SEK (1.1M SEK) and the EBT has reached 1.7M SEK (-0.8M SEK). The improvement of our earnings is due to a decrease of our overheads by 824 K SEK, a decrease of our payroll by 137 K SEK and an increase of our gross margin by 667K SEK. On the other hand, we have provisioned an outstanding bad debt for the mobile services of 536 K SEK. We are happy to see that has now reached a level of profits, which is sustainable. Consolidation has created a 100% subsidiary called MyCosmik Holding AB and has sold to this holding company all MyCosmik Assets for the equivalent of $500,000. At the same time, Devicom brought another $ 50,000 into the company. MyCosmik Holding AB has, on its turn, sold all assets to a Canadian company called MyCosmik Inc for the same amount and now holds 60.74% of MyCosmik Inc. This sale of Mycosmik assets is totally neutralized at a consolidation level on the income statement and therefore does not create inflated profits for the head company. Update on our development projects In 2011 Devicom intends to secure a reasonable organic growth by maximizing profits and cash generation. The company is targeting a net profit in excess of 2M SEK in 2011. This will be done by tightening our costs even more but not at the expense of our customer base. This will also be done by improving our gross margin. 2011 will therefore be a consolidation year. On behalf of Devicom, I thank you for your support and confidence. Paul Derly VD, (Publ) 4
ÅR 2010 År 2010 Devicom bedriver verksamhet förutom i även i Devicom Mobile och MyCosmik Holding AB bolagen är konsoliderade. Under perioden har Devicom haft en omsättning på 32,3 mkr (30,1 mkr) och en netto omsättning om 31,0 mkr (28,0 mkr) och ett resultat på 1 700 tkr (-806 tkr). Bruttomarginalen var för koncernen 34,0% (33,3%) och för den fasta telefonin 36,0% (38,0%). JANUARI-DECEMBER 2010 JANUARI-DECEMBER 2009 Resultat efter finansnetto 1 700 tkr -806 tkr Nettoomsättning 30 961 tkr 27 955 tkr Omsättningen 32 337 tkr 30 086 tkr Soliditet 18,8 % 15,3 % Skuldsättningsgrad 0,70 ggr 1,00 ggr Eget kapital per aktie 1,20 kr 0,74 kr Likvida medel 5 198 tkr 4 110 tkr Bruttomarginal 34 % 33,3 % Kassaflödet (från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital) -441 tkr 2 273 tkr KOMMENTARER: Devicoms resultat har förbättrats med 2505 tkr till 1 700 tkr (-806 tkr). Förbättringen av resultatet kan hänföras dels till den extraordinära intäkt från TeliaSonera, om ca 1,65 mkr, som har återförts från det tidigare avsatta beloppet om ca 2,35 mkr. Förutom detta har Devicom: 1. Höjt priserna 2. Minskat lönekostnaderna 3. Minskat de övriga kostnaderna 4. Avyttrat MyCosmik Nettoomsättningen har ökat med 3 006 tkr, 10,75%. Soliditeten har ökat som ett resultat av den vinst som Bolaget genererat. Skuldsättningsgraden har minskat som ett direkt resultat av årets positiva resultat. Ökningen av de likvida medlen är ett direkt resultat av Bolagets positiva resultat och den nya konvertibeln. Ökningen av bruttomarginalen är ett resultat av den minskade omsättningen i mobilverksamheten som då får en mindre negativ påverkan på den totala bruttomarginalen. Skillnaden i kassaflödet jämfört med samma period föregående år kan särskilt hänföras till de två återbetalningar som Bolaget fick från Verizon samt TeliaSonera under 2009. I skillnaden ingår även poster från MyCosmik transaktionen som har en negativ påverkan. Det är dessutom värt att notera: Devicom har sålt MyCosmik till MyCosmik Inc., via MyCosmik Holding AB (ett helägt dotterbolag), för 500 TUSD samt givit 50 TCAD till MyCosmik Inc. för framtida utgifter i utbyte mot aktier. Devicom har vidare fakturerat alla kostnader som man har haft för MyCosmik under året till MyCosmik Inc. MyCosmik Inc. kommer att konsolideras in i Devicom till följd av att Bolaget har en ägarandel på ca 60% (genom MyCosmik Holding AB) i MyCosmik Inc. Detta innebär att MyCosmik Inc. s förlust samt valutadifferensen påverkar Devicoms resultat negativt. Med anledning av internvinstelimineringen mellan bolagen uppkommer en uppskjuten skattefordran, då Devicom AB har underskottsavdrag att nyttja påverkas resultatet positivt. Minoritetens andel av resultatet syftar till den delen av förlusten i MyCosmik inc. som hänför till de övriga aktieägarna av MyCosmik inc. Devicom erbjuder kompletta abonnemangslösningar. Tiden som en kund stannar hos Bolaget är 28-36 månader och fortsätter att öka. Från och med första kvartalet 2011 kommer besparingarna i lönekostnaderna, om ca 50 tkr per månad, att påverka resultatet fullt ut. Styrelsen föreslår ingen vinstutdelning. Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. 5
Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec NYCKELTAL Bruttomarginal 2010 Jan-mars april-jun juli-sep okt-dec Koncern 33,65% 33,94% 35,84% 32,77% Fast telefoni 34,62% 34,88% 37,53% 36,11% Nyckeltal 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 Soliditet 19,10% 15,30% 24,20% 42% Bruttomarginal (fast telefoni) 35,99% 38,00% 42,20% 41,60% Vinstmarginal 1,13% -2,88% -5,46% -7,92% Skuldsättningsgrad 0,7ggr 1,0 ggr 0,9 ggr 0 ggr Antal anställda 14 15 15 15 Omsättning per anställd 2 211 520 1 863 662 1 788 405 1 472 338 DEVICOMS UTVECKLING Antal kunder 2010 Fast telefoni Devicom ökade antalet fakturerade kunder med 9,5% under 2010 jämfört med föregående år. Devicom har ökat antalet kunder som har abonnemang från tidigare ca 69% av kundstocken till idag ca 74,5% av kundstocken. Abonnemang förlänger tiden som varje kund stannar hos Bolaget från 28 till 36 månader i snitt samt hjälper till att höja lojaliteten vilket har lett till en minskning i kundomsättningen (churn) jämfört med tiden då Bolaget inte hade abonnemang. Abonnemang 2010 Devicom Connect har ökat med nästan 13% jämfört med samma period föregående år. Devicom Connect lanserades för att tillmötesgå den växande marknaden för IP-telefoni. Devicom Connect möjliggör för IP-telefonikunder att ringa med Devicom. Devicom Connect fungerar ungefär som prefix gör idag för fasttelefoni. Devicom Connect har nu börjat växa bland de kunder som är bundna till IP-telefoni. Connect kunder 2010 Marknaden för IP-telefoni mognar successivt. Samtidigt inser allt fler användare av IP-telefoni att de är låsta till sin internetleverantör. Det innebär att de har små möjligheter att enkelt byta till en ordinär telefonileverantör. Denna låsning innebär ofta en låg månadsavgift på abonnemanget, men höga minuttaxor på samtal till utlandet. Användarna har inte heller tidigare haft någon möjlighet att använda sig av prefix inom IP-telefoni då man ringer igenom datanätet. Tack vare Devicom Connect som är en unik lösning för IP telefoni, möjliggörs utlandstelefoni till IP-telefonikunder till synnerligen låga kostnader oavsett bredbandsleverantör. Devicoms IP-telefoni satsning har blivit försenad pga olika tekniska uppdateringar som Bolaget har tvingats göra, lanseringen av IP-telefonin förväntas inom en snar framtid. 6
DEVICOMS UTVECKLING Devicoms bruttomarginal om 36% har sjunkit med ca 2%. Detta är ett direkt resultat av de höjningar i abonnemangskostnaden som TeliaSonera har gjort med 16,9% i juni 2009 och sedan med ytterligare 3,1% i december 2009. Bolaget har nu fört vidare denna kostnad till sina kunder. Per den sista september 2010 betalar alla Devicoms kunder ett högre abonnemangspris. Devicom har gjort ett strategiskt val för att fortsätta att vara konkurrenskraftiga genom att inte föra vidare 100% av kostnaden till sina kunder. Resultatet av gjorda höjningar kommer att märkas fullt ut under 2011. Mobiltelefoni Bolaget har lyckats minska förlusten för mobilverksamheten från -589 tkr föregående år till -200 tkr i år. Per den sista december 2010 har Superstar Mobile 320 aktiva simkort 1. Detta är en minskning med 57,6% jämfört med föregående år. Detta är ett direkt resultat av att Bolaget inte längre marknadsför Superstar Mobile, samt att Devicom för att slutligen nå lönsamhet har tvingats höja priserna. MyCosmik Devicom har sålt MyCosmik med stöd av den extra bolagsstämma som hölls den 13 april 2010. Då beslutades att MyCosmik skall avyttras till ett kanadensiskt bolag (MyCosmik Inc.) mot ett innehav om ca 57% av det kanadensiska Bolaget som tillfaller Devicom. För mer information se pressreleasen daterad 25 mars 2010. Det kanadensiska Bolaget kommer att driva MyCosmik vidare och ansvara för all utveckling, marknadsföring, finansiering etc. Devicom äger idag ca 60% av MyCosmik Inc. via MyCosmik Holding som är ett helägt dotterbolag till. MyCosmik Inc. har skrivit ett distributionsavtal med Finnair. Avtalet innebär att MyCosmik finns tillgängligt för Finnair Plus Frequent Flyer Programs kunder. Kunderna kommer att kunna betala för MyCosmik både med frequent flyers -poäng och med kreditkort. MyCosmik Inc. har utsett Jennings Segura till tillförordnad VD. Bolaget arbetar just nu med en kapitalanskaffning med hjälp av corporate finance-bolag. Uppdraget att förstärka ledningen sker tillsammans med en kanadensisk rekryteringsfirma. Vad är MyCosmik? MyCosmik är en programvara för mobiltelefoner som hjälper resenärer att spara minst 75% på sina kostnader för mobil roaming både på inkommande och utgående samtal. MyCosmik fungerar tillsammans med användarnas existerande mobilabonnemang, de behöver varken byta leverantör eller telefonnummer. Det faktum att användarna kan nås på sitt egna mobilnummer även när de reser och samtidigt spara mer än 75% av kostnaden på både inkommande och utgående samtal gör att MyCosmik sticker ut från andra antiroamingtjänster på marknaden. MyCosmik är också unik i det att tjänsten uteslutande använder sig av det traditionella GSM-nätet och inte mobilt Internet vilket ger perfekt ljudkvalitet enligt vår referensgrupp och förhindrar att användarna får betala dolda kostnader för datatrafik. MyCosmik, vår egen utvecklade mjukvara, har lanserats för mobiltelefoner som använder sig av plattformarna iphone, Android, Blackberry och Symbian. Programvaran kan laddas ner till mobilen via MyCosmiks hemsida eller Iphone-, Android- och Blackberry-markets. Mjukvaran gör MyCosmik -tjänsten enkel att använda och mobilen lika enkel att ringa med som vanligt MyCosmik är en fullt fungerande antiroamingprodukt. Målsättningen är att vara 75% billigare än ett normalt GSM-samtal, givetvis med oförändrad kvalitet. Patent- och Registreringsverket har beviljat Devicom rättigheterna till namnet Cosmik och MyCosmik. Devicom har erhållit varumärkesskydd för MyCosmik i EU och USA. ÖVRIGT Bolaget har under 2010 arbetat med att minska sina kostnader och har under perioden sänkt dem med 8,2% jämfört med föregående år. Devicom har efter diskussioner med TeliaSonera konstaterat att ca 1,65 mkr kan återföras från det tidigare avsatta beloppet om ca 2,35 mkr. Bolaget har även beslutat att skriva av nu konstaterade kundförluster på ca 530 tkr. Dessa kundförluster hänför framförallt till mobiltelefonförsäljningen under 2008 och början av 2009. Devicom har emitterat konvertibla skuldebrev om 2 433 066 kr. Transaktionen har genomförts som en riktad emission, men med särskilt företräde för Bolagets aktieägare och konvertibelägare. Bolagets aktieägare tecknade sig för 1 636 166 kr, existerande konvertibelägare tecknade sig för 542 400 kr och nya tecknare för totalt 264 500 kr. Konvertiblerna löper till och med 30 juni 2012 med en konverteringskurs på 2,10 kr. Emissionen har genomförts i syfte att dels möjliggöra återbetalning av den äldre konvertibeln, dels för att skapa beredskap för eventuella framtida investeringsbehov. 1) Aktiva simkort innebär simkort med trafik. 7
VERKSAMHETEN Devicom är en teleoperatör som har specialiserat sig på att erbjuda marknadens lägsta priser på utlandssamtal för privatoch företagskunder. Sedan september 2008 erbjuder Devicom också en mobiltelefonilösning som bygger på samma principer som den fasta telefonin. Bolaget erbjuder dessutom en lösning för de kunder som idag har IP-telefoni att kunna ringa billigare till utlandet genom produkten Devicom Connect som lanserades september 2008 och den fungerar som prefix. Bolaget kommer under 2011 att lansera en egen IP-telefonilösning. Devicom har utvecklat en global produkt som vänder sig till alla som vill använda sin mobiltelefon utanför sitt hemland och gör att man slipper betala dyra roamingkostnader både på inkommande och utgående samtal. Produkten kan kombineras med tillgång till trådlösa bredbandsnätverk på 40 000 olika platser i 60 länder. Produkten går under det registrerade varumärket MyCosmik. Vision Devicoms vision är att bli igenkänd som den operatör som erbjuder internationella telekomtjänster med hög kvalitet och god service till ett attraktivt pris. Mål Bolagets mål är att växa med lönsamheten. Strategi Devicom ska växa organiskt genom att förbättra befintliga tjänster och erbjuda nya tjänster till existerande kunder och till privatpersoner med ett internationellt kommunikations behov. Abonnemang förlänger genomsnittstiden som kunden stannar hos Bolaget från 28 till 36 månader samt bidrar till att höja lojaliteten. Detta har lett till minskad kundomsättning (churn). Marknaden för IP-telefoni växer konstant och idag är det 977 000 telefonianvändare 5 som har IP-telefoniabonnemang. Detta är en ökning med 29% i jämförelse med 2008 då antalet var 758 000. Detta är en ökning jämfört med föregående års ökning med 18%. Beträffande kundkategorin Företag har utvecklingen inte varit lika snabb. Genom att IP-telefonitekniken förbättrats och pålitligheten ökat har företagsmarknaden växt med 25% under 2009 till 66 000 abonnemang. Mobiltelefoni Marknaden för mobiltelefoni i Sverige består idag av ca 11,6 miljoner abonnemang, inklusive aktiva kontantkort, varav 2,5 miljoner företagskunder. Den privata marknaden har under de fem senaste åren har nästan tripplat antal minuter som man ringer till utlandet från sin mobiltelefon. Devicom ser detta som ett direkt resultat av de lägre priserna som man tidigare har erbjudit. Ökningen det senaste året har endast varit ca 7% vilket är en indikator på att marknaden har börjat mogna och att utlands priserna för mobiltelefoni har stabiliserat sig. MyCosmik MyCosmik är Devicoms lösning på GSM-roaming. Den globala marknaden för GSM-roaming är värd ca USD 150 mdr. Endast i Sverige är denna marknad värderad till 4,5 mdr. Fast telefoni Marknaden för fast telefoni består av ca 4 miljoner potentiella kunder 2 varav drygt 1 miljon företag 3. Företagen som våra säljteam vänder sig till, är bolag med upp till 20 anställda. Dessa bolag uppgår idag ca 237 000 st 4, varav TeliaSonera har uppskattningsvis ca 75%. 2) Källa Svenska telemarknaden 2008, PTS 3) Källa Svenska telemarknaden 2008, PTS 4) SCB Statistiska Central Byrån, Business activities, uppdaterad 2008 5) Källa Svenska telemarknaden 2008, PTS 8
ORGANISATIONEN Devicoms styrka är Bolagets anställda och organisation. Bolaget har idag anställda med ursprung från hela världen några av de länder som finns representerade bland Bolagets anställda är Bosnien, Chile, Frankrike, Indien, Irak, Iran, Libanon, Polen, Serbien, Sverige m.m. Det här är stor bidragande faktor till att Devicom verkligen kan och förstår sina kunder. Devicom har en platt organisation där all kommunikation flödar snabbt och fritt mellan medarbetarna och ledningen. Detta gör att Bolaget snabbt kan reagera och agera på information och feedback från hela organisationen, vilket hjälper Devicom att anpassa sig till de förändringar som sker i marknaden. Devicom hade under 2010 i genomsnitt 14 heltidsanställda, varav 9 män och 5 kvinnor. Säljteamen är ett av Bolagets fokusområden som är av största vikt för Devicoms utveckling. Bolaget tog det strategiska beslutet att ha större delen av försäljningen inhouse, detta på grund av tre huvudsakliga skäl: 1. Förbättra kvalitén på försäljningen för att få nöjdare kunder 2. Välja de språk som säljarna talar för att nå de kunder som är lönsammast för Bolaget 3. Öka antalet avslut genom att kommunicera med kunderna på deras eget språk Devicoms säljteam består av hel- och halvtidsanställda som jobbar dagtid eller kvällstid beroende på vilka kundgrupper de vänder sig till. Bolagets säljteam säljer på 6 olika språk och arbetar på provisionsbasis. Devicoms kundtjänst håller en snitt väntetid på 45 sekunder trots att man minskat kundtjänsten med en medarbetare, målet är att få ner väntetiden ytterligare genom ständiga förbättringar. Kundtjänst tar idag hand om ca 6 000 ärenden per månad och kan assistera Bolagets kunder på flera olika språk bl a persiska och arabiska. Bolagets retention-team ökar kundernas nöjdhet genom att hjälpa kunderna att välja bättre samtalsplaner. Det är även retentionteamet som sköter försäljningen av abonnemang. Ledningen består av VD, ekonomichef, kundtjänstansvarig och Säljchef. Bolaget har även ett tekniskt team som ansvarar för driften av Bolagets tekniska plattformar och system. De assisterar också i utvecklingen av MyCosmik. Bolaget anlitar 3 konsulter för utvecklingen av MyCosmik. 9
HÄNDELSER EFTER PERIODEN Bolaget har påbörjat försäljningen av IP-telefoni. Devicoms styrelse har beslutat att avnotera aktien från Aktie- Torget. Styrelsens beslut grundar sig på att likviditeten i aktien är dålig och att aktien är spridd på ett fåtal aktieägare. Styrelsen bedömer även att marknaden idag inte arbetar till Bolagets fördel vid en eventuell kapitalanskaffning. Styrelsen anser vidare att fokus på den operativa verksamheten kommer att öka då den administrativa belastningen minskar. Slutligen så kommer avnoteringen att leda till kostnadsbesparingar. Med anledning av att Bolaget i år visar en vinst så aktualiseras Devicoms avtal med Ylang Telecom SARL, Halong SA och GT Segura. Enligt avtalet daterat 31 december 2006 samt memorandumet som Bolaget publicerade i maj 2007 har ovanstående ägare rätt till 30% av vinsten. Detta för att återbetala ett tidigare villkorat aktieägartillskott. Denna skuld har även redovisats som en not i årsredovisningarna. Följande stycke i avtalet ligger till grund för en eventuell återbetalning som det ska beslutas om på Bolagsstämman: The reinstated loan obligation has to be shown in the financial statements again and will trigger interest according to a loan agreement that will be concluded. No interest will be imposed on claims waived by the above shareholders during the period when the claims are waived. Utdrag ur memorandumet: ERHÅLLNA VILLKORADE AKTIEÄGARTILLSKOTT Bolaget har erhållit villkorade aktieägartillskott från Bolagets tre största ägare aktieägare på totalt cirka 5,65 Mkr. Villkoren för dessa aktieägartillskott har omförhandlats med aktieägarna. Under förutsättning att Bolaget har balanserade vinstmedel överstigande noll, kan följande år 30 procent av den redovisade nettovinsten användas till återbetalning av kvarvarande villkorade aktieägartillskott. Beslut om detta skall fattas av Bolagets årsstämma. The shareholders will be entitled to repayment of the shareholder s contribution from unappropriated earnings according to adopted balance sheet, under the condition that it will not be in conflict with ABL 17:3-4. Repayment can only be done with maximum 30 % of unappropriated earnings of the year. If there are no unappropriated earnings, repayment will only take place if the company are in liquidation and when all the creditors has got full payment. 10
AKTIEN Aktien Devicom har 2 780 000 aktier fördelat på ett aktiekapital om 868 750 kr. Aktiernas nominella värde är 0,3125 kr. Bolaget är listat på aktietorget sedan den 29 juni 2007 och en handelspost är 1 aktie. Ägarförhållanden per 2010-12-30 Namn/Företag Innehav Ägande i % Paul Derly (inkl. närstående) 1 183 900 42,59% Halong SA 400 000 14,39% SIX SIS AG 339 000 12,19% FASTALENTE AB 195 114 7,02% J T Segura 80 000 2,88% Peter Wiker 51 300 1,85% Jesper Yrwing 47 850 1,72% Tuvedalen Limited 47 800 1,72% Nordnet Pensionsförsäkring AB 46 950 1,69% Jan-Olof Hersler consulting AB 37 000 1,33% Övriga aktieägare 351 086 12,63% Total 2 780 000 100 % Aktiekapitalets utveckling Tidpunkt Transaktion Antal aktier Nominellt Aktiekapital värde/aktie SEK November 2002 Devicom bildas 1 000 100 100 000 Mars 2007 Split 1,358:1 1 358 100 135 800 Maj 2007 Kvittningsemission 5 000 100 500 000 Maj 2007 Split 320:1 1 600 000 0,3125 500 000 Maj 2007 Nyemission 2 600 000 0,3125 812 500 Maj 2007 Kvittningsemission 2 780 000 0,3125 868 750 Torsdagen den 4 november 2010 beslutade styrelsen i (publ) att emittera konvertibla skuldebrev uppgående till maximalt 2,78 Mkr. Beslutet fattades i enlighet med bemyndigande från ordinarie bolagsstämma den 27 maj 2010. Emissionen har nu genomförts och Bolagets styrelse har beslutat om en sammanlagd tilldelning och teckning om 2 433 066 kr. Transaktionen har genomförts som en riktad emission, men med särskilt företräde för Bolagets aktieägare och konvertibelägare. Bolagets aktieägare tecknade sig för 1 636 166 kr, existerande konvertibelägare tecknade sig för 542 400 kr och nya tecknare för totalt 264 500 kr. Konvertiblerna löper till och med 30 juni 2012 med en konverteringskurs på 2,10 kr. Emissionens har genomförts i syfte är att dels möjliggöra återbetalning av en äldre konvertibel, dels för att skapa beredskap för eventuella framtida investeringsbehov. De fullständiga konvertibelvillkoren finns tillgängliga på Bolagets hemsida. Stämman beslutade att genomföra ett optionsprogram för Bolagets styrelse och nyckel anställda options programmet ska även kunna användas vid eventuell ny rekrytering av nyckelanställda. Optionsprogrammet innebär en nyemission av 165 000 stycken teckningsoptioner till en teckningskurs per aktie om 150 % av den noterade kursen under de närmast föregående tjugo (20) handelsdagarna före årsstämman den 27 maj 2010. En teckningsoption ger rätt att teckna en aktie under perioden den 1 juli 2012 till och med 31 december 2012. 11
STYRELSEN Styrelseordförande Jan-Olof Hersler, född 1953 University of Lund, Civilekonom Ledamot i styrelsen sedan: 2008 Aktieinnehav: 37.000 aktier Jan-Olof har en lång och gedigen erfarenhet från styrelse arbete, affärsutveckling och arbetsuppgifter som Senior Partner från Corporate Finance på bl.a. Danske Bank, Aragon och Handelsbanken. Pågående uppdrag Befattning Avslutade uppdrag Befattning Starbreeze Ordförande Xover TV AB Ordförande Digital Illusion Ledamot One Media Holding Ledamot MonkeyPal Ordförande LightLab Sweden AB Ledamot Ordinarie ledamot Jesper Yrwing, född 1973 BA vid European Business School of Economics, London och Paris Ledamot i styrelsen sedan: 2007 Aktieinnehav: 47.850 aktier Jesper har gedigen erfarenhet från ekonomirelaterade arbetsuppgifter i såväl Sverige som England. Pågående uppdrag Befattning Avslutade uppdrag Befattning Devicom Mobile Ordförande Devicom Optioner AB Ledamot Därtill är Jesper huvudman i Drottning Victorias Örlogshem Ordinarie ledamot Paul Derly, född 1956 (Fransk medborgare) MBA, INSEAD i Paris; MS in Economics, Stanford University Ledamot i styrelsen sedan: 2003 Aktieinnehav: 1.883.900 aktier, privat och via närstående. Paul har en mångårig erfarenhet från entreprenörsengagemang inom telekomindustrin och har ett brett internationellt nätverk i branschen. Pågående uppdrag Befattning Avslutade uppdrag Befattning Pepinierses et Jardinerie Derly SA Ledamot Pepinierses Derly SA Ledamot Jardinerie du Bassin SARL Ledamot Ylang Telecom SARL Ledamot Scandi TV, Inc. Ledamot 12
STYRELSEN Ordinarie ledamot Jennings Segura, född 1974 (Amerikansk medborgare) Ek mag, Uppsala universitet, BSc in International Trade and Finance, Louisiana State University Ledamot i styrelsen sedan: 2003 Aktieinnehav: 17 000 aktier Jennings har stor erfarenhet av internationell försäljning från verksamheter inom telekom. Pågående uppdrag Befattning Avslutade uppdrag Befattning Devicom Mobile Ledamot Devicom Optioner AB Ledamot Dating Lounge AB Ledamot Ordförande Ordinarie ledamot Michael Werner, född 1958 IHM Business School, Marketing Ledamot i styrelsen sedan: 2010 Aktieinnehav: 0 aktier Michael har en väldigt lång erfarenhet av att starta och driva företag inom telekom- och TV branschen. Michael var bl.a. delaktig i att starta och lansera TV3. Pågående uppdrag Befattning Avslutade uppdrag Befattning Digital TV Partner AB Ordförande Ledningen Paul Derly Född 1956 Grundare och CEO Arbetat med Devicom sedan 2003 Jesper Yrwing Född 1973 Ekonomichef Arbetat med Devicom sedan 2005 Abdullah Moubadder Född 1983 Kundtjänstansvarig Arbetat med Devicom sedan 2006 Talal Jawad Född 1954 Försäljningsansvarig Arbetat med Devicom sedan 2006 13
14
ÅRSREDOVISNING OCH KONCERNREDOVISNING FÖR DEVICOM AB Org.nr. 556635-1325 RÄKENSKAPSÅRET 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2010 Innehåll Sida Förvaltningsberättelse 16 1 Resultaträkning koncernen 20 Balansräkning koncernen 21 Resultaträkning moderbolaget 23 Balansräkning moderbolaget 24 Kassaflödesanalys koncernen 26 Kassaflödesanalys moderbolaget 27 Noter med redovisningsprinciper 29 och bokslutskommentarer Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 33 Underskrifter 34 15
Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för, (org.nr. 556635-1325) avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2010. Allmänt om verksamheten Verksamheten Devicom grundades år 2003 och har varit listat på Aktietorget sedan den 29 juni 2007. Bolaget är registrerat hos Post & Telestyrelsen enligt 5 i Telelagen vilket ger status som teleoperatör i Sverige. Devicom har en egen direktuppkoppling till TeliaSoneras nätverk och är på detta sätt verksam i hela värdekedjan som teleoperatör. Bolaget har en väl definierad marknadsnisch mot privatkunder och mindre företag som har behov av kostnadseffektiv internationell telefoni. Devicom tillhandahåller en av marknadens mest prisvärda tjänster inom fast telefoni och lämnar prisgaranti på utlandssamtal. Devicom har gjort stora investeringar för att kunna erbjuda sina kunder abonnemang. Genom abonnemang kan Devicom höja servicegraden vilket gör kunderna mer lojala samt förlänger tiden som en kund stannar hos Bolaget. Sedan september 2008 erbjuder Devicom också en mobiltelefonilösning som bygger på samma principer som den fasta telefonin, att tillhandahålla en av marknadens mest prisvärda tjänster inom mobiltelefonin och att alltid vara det billigaste alternativet för att ringa till utlandet. Bolaget erbjuder dessutom en lösning för de kunder som idag har IP-telefoni att kunna ringa billigare till utlandet genom produkten Devicom Connect som lanserades september 2008 och den fungerar som prefix. Devicom har utvecklat en global produkt som vänder sig till alla som vill använda sin mobiltelefon utanför sitt hemland och gör att man slipper betala dyra roamingkostnader. Produkten kan kombineras med tillgång till trådlösa bredbandsnätverk på 40 000 olika platser i 60 länder. Produkten går under det registrerade varumärket MyCosmik. Händelser under räkenskapsåret Devicoms omsättning var 32 337 tkr (30 086 tkr). Bruttomarginalen har ökat till 34 % (33%) för koncernen och minskat till 36,0% (38,0%) för den fasta telefonin. Den ökade lönsamheten kan hänföras till att Devicoms mobilverksamhet minskat sin förlust jämfört med samma period föregående år. För den fasta telefonin är den avgörande orsaken att Telia Sonera i juli höjde sin abonnemangskostnad med 16,9% i juni 2009 och sedan med ytterligare 3,1% i december 2009. Bolaget har nu fört vidare denna kostnad till sina kunder. Per den sista september 2010 betalar alla Devicoms kunder ett högre abonnemangspris. Devicom har gjort ett strategiskt val för att fortsätta att vara konkurrenskraftiga genom att inte föra vidare 100% av kostnaden till sina kunder. Resultatet av gjorda höjningar kommer att märkas fullt ut under 2011. Devicoms resultat har förbättrats med 2 505 tkr till 1 700 tkr (-806 tkr). Förbättringen av resultatet kan hänföras till den extraordinära intäkt från TeliaSonera, om ca 1,65 mkr, som har återförts från det tidigare avsatta beloppet om ca 2,35 mkr. Förutom detta har Devicom: 1. Höjt priserna 2. Minskat lönekostnaderna 3. Minskat de övriga kostnaderna 4. Avyttrat MyCosmik Devicom ökade under året antalet fakturerade kunder inom den fasta telefonin med 9,5 %. Antalet abonnemang har ökat till ca 74,5 % (69 %) av den totala kundstocken. Bolaget har under 2010 arbetat med att minska sina kostnader och har under perioden sänkt dem med 8,2% jämfört med föregående år. Bolaget har lyckats att minska förlusten för mobilverksamheten från -589 tkr föregående år till -200 tkr i år. Per den sista december 2010 har Superstar Mobile 320 aktiva simkort. Detta är en minskning med 57,6% jämfört med föregående år. Detta är ett direkt resultat av att Bolaget inte längre marknadsför Superstar Mobile, samt att Devicom för att slutligen nå lönsamhet har tvingats höja priserna. 16
Devicom har sålt MyCosmik med stöd av den extra bolagsstämma som hölls den 13 april 2010. Då beslutades att MyCosmik skall avyttras till ett kanadensiskt bolag mot ett innehav om ca 57% av det kanadensiska Bolaget som tillfaller Devicom. För mer information se pressreleasen daterad 25 mars 2010. Det kanadensiska bolaget (MyCosmik Inc.) som har förvärvat MyCosmik kommer att driva MyCosmik vidare och ansvara för all utveckling, marknadsföring, finansiering etc. Per den 30 september 2010 äger Devicom ca 60% av MyCosmik Inc. via MyCosmik Holding som är ett helägt dotterbolag till. Torsdagen den 4 november 2010 beslutade styrelsen i (publ) att emittera konvertibla skuldebrev uppgående till maximalt 2,78 Mkr. Beslutet fattades i enlighet med bemyndigande från ordinarie bolagsstämma den 27 maj 2010. Emissionen har nu genomförts och bolagets styrelse har beslutat om en sammanlagd tilldelning och teckning om 2 433 066 kr. Transaktionen har genomförts som en riktad emission, men med särskilt företräde för bolagets aktieägare och konvertibelägare. Bolagets aktieägare tecknade sig för 1 636 166 kr, existerande konvertibelägare tecknade sig för 542 400 kr och nya tecknare för totalt 264 500 kr. Konvertiblerna löper till och med 30 juni 2012 med en konverteringskurs på 2,10 kr. Emissionens har genomförts i syfte är att dels möjliggöra återbetalning av en äldre konvertibel, dels för att skapa beredskap för eventuella framtida investeringsbehov. Bolaget har en extra ordinär intäkt från TeliaSonera, om ca 1,65 mkr, som har återförts från det tidigare avsatta beloppet om ca 2,35 mkr. Bolaget har även beslutat att skriva av konstaterade kundförluster på ca 530 tkr från 2008 och 2009. Händelser efter räkenskapsårets utgång Bolaget har påbörjat försäljning av IP-telefoni. Devicoms styrelse har beslutat att avnotera aktien från AktieTorget. Styrelsens beslut grundar sig på att likviditeten i aktien är dålig och att aktien är spridd på ett fåtal aktieägare. Styrelsen bedömer även att marknaden idag inte arbetar till Bolagets fördel vid en eventuell kapitalanskaffning. Styrelsen anser vidare att fokus på den operativa verksamheten kommer att öka då den administrativa belastningen minskar. Slutligen så kommer avnoteringen att leda till kostnadsbesparingar. Med anledning av att Bolaget i år visar en vinst så aktualiseras Devicoms avtal med Ylang Telecom SARL, Halong SA och GT Segura. Enligt avtalet daterat 31 december 2006 samt memorandumet som Bolaget publicerade i maj 2007 så har ovanstående ägare rätt till 30 % av vinsten. Detta för att återbetala ett tidigare villkorat aktieägartillskott. Denna skuld har även redovisats som en not i årsredovisningarna. Följande stycke i avtalet ligger till grund för en eventuell återbetalning som det ska beslutas om på Bolagsstämman: The shareholders will be entitled to repayment of the share-holder s contribution from unappropriated earnings according to adopted balance sheet, under the condition that it will not be in conflict with ABL 17:3-4. Repayment can only be done with maximum 30% of unappropriated earnings of the year. If there are no unappropriated earnings, repayment will only take place if the company are in liquidation and when all the creditors has got full payment. The reinstated loan obligation has to be shown in the financial statements again and will trigger interest according to a loan agreement that will be concluded. No interest will be imposed on claims waived by the above shareholders during the period when the claims are waived. Utdrag ur memorandumet maj 2007: ERHÅLLNA VILLKORADE AKTIEÄGARTILLSKOTT Bolaget har erhållit villkorade aktieägartillskott från Bolagets tre största aktieägare på totalt cirka 5,65 Mkr. Villkoren för dessa aktieägartillskott har omförhandlats med aktieägarna. Under förutsättning att Bolaget har balanserade vinstmedel överstigande noll, kan följande år 30 procent av den redovisade nettovinsten användas till återbetalning av kvarvarande villkorade aktieägartillskott. Beslut om detta skall fattas av Bolagets årsstämma. Framtida utveckling 2011 kommer bli ett konsoliderings år. Bolaget kommer att säkerställa fortsatt tillväxt, samt att maximera vinsten genom att fortsätta jaga kostnader, utan att minska försäljningen, och att förbättra bruttomarginalen. Utvecklingen av IP telefonin är ett av de steg som Bolaget tar för att öka bruttomarginalen. 17
Ägarförhållanden per den 31 december 2010 42,59 % av aktierna ägs av bolaget Ylangtelecom i Frankrike 14,39 % av aktierna ägs av bolaget Halong i Schweiz 12,19 % av aktierna ägs av SIX SIS AG 7,02 % av aktierna ägs av Fastalente AB 2,88 % av aktierna ägs av J T Segura Resterande aktieägare har under 2% var och aktierna är spridda på drygt 90 aktieägare. Risker relaterade till verksamheten Framtida kapitalbehov Verksamheten kan komma att bli beroende av externt tillfört eget kapital för dess fortsatta utveckling av produkter såsom MyCosmik. Denna risk har minskat drastiskt då bolaget håller på att avyttra MyCosmik. Beroende av leverantörer och samarbetspartners Verksamheten är beroende av ett flertal leverantörer och samarbetspartners. En uppsägning eller en försämring av villkoren i bolagets samarbets- och leverantörsavtal kan innebära stora ekonomiska förluster för Bolaget. Risker associerade med tillväxt Tillväxt sker bland annat via förvärv. Det föreligger risk att eventuella framtida förvärv inte utfaller som planerat avseende integration samt förväntad lönsamhet vilket kan påverka bolaget negativt. Osäkerhet rörande framtida marknadsutveckling Bolagets marknader är i ständig förändring och det kan inte uteslutas att teknisk utveckling, ändrat beteende hos kunder eller andra externa faktorer kan påverka marknaden och dess struktur på ett för verksamheten negativt och ofördelaktig sätt. Konkurrens och konkurrenter Verksamheten inom fast telefoni är starkt konkurrensutsatt. Det går inte att lämna några garantier för att verksamheten kommer att kunna erbjuda tjänster framöver som är tillräckligt konkurrenskraftiga på marknaden. En sådan utveckling skulle avsevärt kunna påverka verksamheten fortsatta drift samt omsättning, resultat och likviditet negativt. 18
Ekonomisk översikt - koncernen 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 Nettoomsättning 30 961 278 27 954 929 26 826 076 Resultat efter finansiella poster 351 288-805 851-1 464 207 Res. i % av nettoomsättningen 1,13% -2,88% -5,46% Balansomslutning 17 745 033 13 497 262 11 890 787 Kassalikviditet, % 136,44% 120,42% 101,70% Soliditet, % 18,76% 15,33% 24,20% Ekonomisk översikt - moderbolaget 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 Nettoomsättning 31 730 552 27 954 923 26 237 212 22 085 064 Resultat efter finansiella poster 4 553 744-794 385-1 450 541-1 748 449 Res. i % av nettoomsättningen 14,35% -2,84% -5,53% -8,00% Balansomslutning 19 560 183 13 592 242 11 352 543 10 328 758 Kassalikviditet, % 129,64% 121,68% 108,00% 152,70% Soliditet, % 33,99% 15,41% 25,50% 42,00% Disposition av bolagets vinst eller förlust Belopp i kr Styrelsen föreslår att till förfogade stående medel: balanserat resultat 1 226 107 årets vinst 4 553 744 Totalt 5 779 851 Styrelsen föreslår att: i ny räkning överföres 5 779 851 Summa 5 779 851 Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. 19
Resultaträkning koncernen Belopp i kr Not 20100101-20101231 20090101-20091231 Nettoomsättning 30 961 278 27 954 929 Övriga intäkter 1 1 375 271 2 131 021 32 336 549 30 085 950 Rörelsens kostnader Rörelsekostnader -20 427 716-18 645 824 Övriga externa kostnader 3-6 128 878-5 993 474 Personalkostnader 5-4 531 232-5 132 939 Avskrivningar av materiella och imm. 6, 8, 10 anläggningstillgångar -653 277-721 853 Övriga rörelsekostnader -195 816-149 339 Rörelseresultat 399 630-557 479 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande poster 276 049 115 754 Räntekostnader och liknande poster -324 391-364 126 Resultat efter finansiella poster 351 288-805 851 Uppkjuten skatt 1 085 375 0 1 085 375 0 Minoritetens andel av resultatet 262 938 0 262 938 0 Årets resultat 1 699 601-805 851 20
Balansräkning koncernen Belopp i kr Not 20101231 20091231 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Balanserade utgifter för utvecklings- 6 4 034 389 2 055 343 arbeten Materiella tillgångar Datorer 8 90 030 0 Inventarier 10 72 730 6 257 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 12 1 078 706 0 Andra långfristiga fordringar 222 764 210 000 Summa anläggningstillgångar 5 498 619 2 271 600 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Råvaror och förnödenheter 300 009 303 051 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1 061 478 2 053 308 Övriga fordringar 22 970 46 600 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 384 040 4 712 114 6 468 488 6 812 022 Kassa och bank 5 477 917 4 110 589 Summa omsättningstillgångar 12 246 414 11 225 662 SUMMA TILLGÅNGAR 17 745 033 13 497 262 21
Balansräkning koncernen Belopp i kr Not 20101231 20091231 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 14 Aktiekapital 868 750 868 750 Överkursfond 4 328 431 4 328 431 Omräkningsdifferens -441 181 0 Balanserad vinst -3 127 456-2 321 605 Årets resultat 1 699 601-805 851 3 328 145 2 069 725 Summa eget kapital 3 328 145 2 069 725 Minoritetens andel av eget kapital 2 501 806 0 2 501 806 0 Avsättningar 18 Övriga avsättningar 716 050 2 357 392 716 050 2 357 392 Långfristiga skulder 19 2 443 066 0 2 443 066 0 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 13 279 666 0 Leverantörsskulder 4 494 742 3 547 805 Övriga kortfristiga skulder 434 003 3 136 702 Upplupna kostnader och förutbet intäkter 3 547 555 2 385 638 8 755 966 9 070 145 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 17 745 033 13 497 262 Ställda säkerheter 17 För egna skulder och avsättningar Spärrade bankmedel 680 000 680 000 Företagsinteckningar 1 200 000 0 Ansvarsförbindelser 17 Inga Inga 22
Resultaträkning moderbolaget Belopp i kr Not 20100101-20101231 20090101-20091231 Nettoomsättning 31 730 552 27 954 923 Övriga intäkter 2 5 237 771 2 131 021 36 968 323 30 085 944 Rörelsens kostnader Kostnad för nätavgifter -20 177 972-18 652 222 Övriga externa kostnader 3-6 160 357-6 024 129 Personalkostnader 5-4 531 232-5 132 939 Avskrivningar av materiella och imm. 7, 9, 11 anläggningstillgångar -275 549-679 619 Övriga rörelsekostnader 4-1 221 055-146 331 Rörelseresultat 4 602 158-549 296 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande poster 275 923 115 748 Räntekostnader och liknande poster -324 337-360 837 Resultat efter finansiella poster 4 553 744-794 385 Årets resultat 4 553 744-794 385 23
Balansräkning moderbolaget Belopp i kr Not 20101231 20091231 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Balanserade utgifter för utvecklings- 7 899 745 1 842 943 arbeten Materiella tillgångar Datorer 9 0 0 Inventarier 11 72 730 6 257 Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar 222 763 210 000 Fordringar koncernföretag 5 410 413 200 000 Aktier i dotterföretag 16 311 177 211 177 Summa anläggningstillgångar 6 916 828 2 470 377 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Råvaror och förnödenheter 0 0 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 1 191 218 2 053 308 Fordringar koncernföretag 913 584 390 000 Övriga fordringar 5 895 23 705 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 383 184 4 712 714 7 493 881 7 179 727 Kassa och bank 14 5 149 474 3 942 138 Summa omsättningstillgångar 12 643 355 11 121 865 SUMMA TILLGÅNGAR 19 560 183 13 592 242 24
Balansräkning moderbolaget Belopp i kr Not 20101231 20091231 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 15 Bundet eget kapital Aktiekapital (2 780 000 aktier) 868 750 868 750 868 750 868 750 Fritt eget kapital Överkursfond 4 328 431 4 328 431 Balanserad vinst -3 102 324-2 307 939 Årets resultat 4 553 744-794 385 5 779 851 1 226 107 Summa eget kapital 6 648 601 2 094 857 Avsättningar 18 Övriga avsättningar 716 050 2 357 392 716 050 2 357 392 Långfristiga skulder 19 2 443 066 0 2 443 066 0 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 13 279 666 0 Leverantörsskulder 4 412 215 3 478 354 Skulder till koncernföretag 57 005 67 420 Övriga kortfristiga skulder 1 426 250 3 108 741 Upplupna kostnader och förutbet intäkter 3 577 330 2 485 478 9 752 466 9 139 993 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 19 560 183 13 592 242 Ställda säkerheter 17 För egna skulder och avsättningar Spärrade bankmedel 680 000 680 000 Företagsinteckningar 1 200 000 0 Ansvarsförbindelser 17 Inga Inga 25
Kassaflödesanalys koncernen koncernen koncernen Belopp i kr Not 20100101-20101231 20090101-20091231 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 351 288-805 851 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m.m. Avskrivningar 653 277 721 853 Valutakursdifferens 195 816 0 Avsättningar -1 641 342 2 357 392 Kassaflöde från den löpande verksamheten före -440 961 2 273 394 förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av varulager 3 042 334 781 Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar 807 733-908 601 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder 1 727 905 746 933 Kassaflöde ifrån den löpande verksamheten 2 097 719 2 446 507 Investeringsverksamheten Ökning av depositioner -12 762 0 Förvärv av matriella anl. tillgångar 10-78 789 0 Förvärv av immatriella anl. tillgångar 6-483 979-908 699 Investering i dotterföretag 20-423 463 0 Kassaflöde ifrån investeringsverksamheten -998 993-908 699 Finansieringsverksamheten Tecknande/avslut av konvertibler 19 415 066-692 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 415 066-692 000 Årets kassaflöde 1 513 792 845 808 Omräkningsdifferens -146 464 0 Likvida medel vid årets början 4 110 589 3 264 781 Likvida medel vid årets slut 5 477 917 4 110 589 26
Kassaflödesanalys moderbolaget moderbolaget moderbolaget Belopp i kr Not 20100101-20101231 20090101-20091231 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 4 553 744-794 385 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m.m. Avskrivningar 275 549 679 619 Avsättningar -1 641 342 2 357 392 Reavinst -2 811 095 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före 376 856 2 242 626 förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av varulager 0 17 808 Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar -314 154-1 002 200 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder 2 640 473 1 368 691 Kassaflöde ifrån den löpande verksamheten 2 703 175 2 626 925 Investeringsverksamheten Förvärv av immatriella anl. tillgångar 7-371 440-752 199 Avyttning av immatriella anl. tillgångar 7 3 862 500 0 Förvarv av matriella anl. tillgångar 11-78 788 0 Förvärv av finansiella anl. tillgångar -5 310 413-200 000 Depositioner -12 764 0 Kassaflöde ifrån investeringsverksamheten -1 910 905-952 199 Finansieringsverksamheten Tecknande/avslut av konvertibler 19 415 066-692 000 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 415 066-692 000 Årets kassaflöde 1 207 336 982 726 Likvida medel vid årets början 3 942 138 2 959 413 Likvida medel vid årets slut 5 149 474 3 942 139 27
Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer Belopp i kr om inget annat anges Redovisningsprinciper Tillämpade redovisnings- och värderingsprinciper överensstämmer med bokföringsnämndens och redovisningsrådets rekommendationer och uttalanden. När allmänna råd från Bokföringsnämnden saknas har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendationer och i tillämpliga fall från uttalanden av FAR. Om inte annat framgår är principerna oförändrade i jämförelse med föregående år. Värderingsprinciper m m Tillgångar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Varulager Varulagret är upptaget till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet enligt först-in först-ut principen. Nettoförsäljningsvärdet har beräknats till försäljningsvärdet efter avdrag för beräknad försäljningskostnad. Definition av nyckeltal Kassalikviditet Omsättningstillgångar exkl. varulager i procent av kortfristiga skulder Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen Fordringar Fordringar har efter individuell värdering upptagits till belopp varmed de beräknas inflyta. Avskrivningsprinciper för anläggningstillgångar Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden och beräknad ekonomisk livslängd. Tillgångarna skrivs av linjärt över tillgångens nyttjandeperiod. Nedskrivning sker vid bestående värdenedgång. Följande avskrivningar tillämpas: Immateriella anläggningstillgångar 20,00% Inventerier, verktyg och installationer 20,00% Datorer 33,30% Kortfristiga fordringar och skulder i utlänsk valuta Kortfristiga fordringar och skulder i utlänsk valuta har upptagits till balansdagens kurs. Avsättningar Som avsättning redovisas sådana förpliktelser som är hänförliga till räkenskapsåret eller tidigare räkenskapsår och som på balansdagen är säkra eller sannolika till sin förekomst men ovissa till belopp eller den tidpunkt då de ska infrias. Koncernförhållanden Koncernens fria reserver uppgår till: 2 900 576 kr Koncernredovisning Koncernredovisningen har upprättats i enlighet men Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00. Detta innebär att förvärvade dotterbolags tillgångar och skulder redovisas till marknadsvärde enligt en upprättad förvärvsanalys. Överstiger anskaffningsvärdet för aktier i dotterbolag det beräknade marknadsvärdet av bolagets nettotillgångar anligt förvärvsanalysen redovisas skillnaden som goodwill. Avskrivning på goodwill baseras på den beräknade ekonomiska livslängden. Koncernredovisningen omfattar, förutom moderbolaget, samtliga bolag i vilken moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 procent av röstetalet eller på annat sätt har kontroll enligt ÅRL 1:4. Omräkning av utländska dotterföretag Utländska dotterbolags bokslut har omräknats till svenska kronor enligt dagskursmetoden. Dagskursmetoden innebär att samtliga tillgångar, avsättningar och övriga skulder omräknas till balansdagens kurs och samtliga poster i resultaträkningen omräknas till årets genomsnittskurs. Uppkomna omräkningsdifferenser förs direkt mot koncernens eget kapital. Koncerninterna köp och försäljningar Av årets intäkter i utgör 0 kr intäkter från Devicom Mobile. (Föregående år 0) Av årets kostnader i utgör 571 432 kr inköp från Devicom Mobile. (Föregående år 1 413 153) Av årets intäkter i utgör Av årets kostnader i utgör 3 974 694 kr intäkter från MyCosmik Inc. 0 kr inköp från MyCosmik Inc. 28