HALDEX DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2012 Kv 3: Stabila marginaler trots lägre volymer Haldexkoncernen, juli september 2012 Omsättningen uppgick till 931 MSEK jämfört med 1 017 MSEK motsvarande period föregående år. Justerat för valutakursförändringar minskade omsättningen med 7 % jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen uppgick exklusive omstruktureringskostnader till 52 MSEK (65) respektive 5,6 % (6,4). Rörelseresultatet och rörelsemarginalen uppgick inklusive omstruktureringskostnader till 32 MSEK respektive 3,4 %. Engångskostnader i samband med kostnadsreduktionsprogrammet uppgick till 20 MSEK under tredje kvartalet. Totalkostnaderna för programmet uppgår till cirka 60 MSEK med årsbesparingar på 35 40 MSEK. Resultat efter skatt uppgick till 12 MSEK (35). Resultat per aktie uppgick till 0:23 SEK (0:80). Kassaflödet från den löpande verksamheten var starkt och uppgick till 55 MSEK (61) under perioden. Haldex firar att man levererat 70 miljoner bromshävarmar. I Brasilien ingick Haldex och Master ett samarbetsavtal i september. Haldex tecknar globalt leveransavtal för Haldex Automatiska Bromshävarmar till ett värde av 350 MSEK under en femårsperiod. Nyckeltal, Haldexkoncernen jan sept 2012 jan sept 2011 juli sept 2012 juli sept 2011 Nettoomsättning 3 069 2 995 931 1 017 Rörelseresultat 1) 176 186 52 65 Rörelseresultat 122 186 32 65 Rörelsemarginal, % 1) 5,7 6,2 5,6 6,4 Rörelsemarginal, % 4,0 6,2 3,4 6,4 Resultat efter skatt 53 118 12 35 Resultat per aktie, SEK 1:09 2:57 0:23 0:80 1) Exklusive omstruktureringskostnader VD och koncernchef Bo Annvik kommenterar tredje kvartalet 2012: "Den ökade osäkerheten i den globala ekonomin var uppenbar under tredje kvartalet och vi upplevde en avmattning på våra slutmarknader, i synnerhet i Europa och i Nordamerika. En del av de stora OEMtillverkarna minskade sina lager och nya fabriksnedläggningar komplicerade läget ytterligare. Mot bakgrund av de lägre volymerna har vi vidtagit åtgärder för att justera vår produktionskapacitet och hantera vår kapitalbas. Den nya och mindre komplexa funktionella organisationen har underlättat för oss att snabbt justera ned vår kostnadsbas och detta har resulterat i bra och stabila marginaler samt ett stabilt kassaflöde. Framöver förväntar vi oss att den svagare efterfrågan ska fortsätta under fjärde kvartalet och vi kommer att sträva efter att anpassa verksamheten efter efterfrågan så att vi upprätthåller ett bra kassaflöde. Vår starka position på eftermarknaden har en stabiliserande effekt på en svagare marknad." 1 (18)
Haldexkoncernen, januari september 2012 Omsättningen uppgick för Haldexkoncernen till 3 069 MSEK (2 995). Justerat för valutakursförändringar var omsättningen oförändrad jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen uppgick exklusive omstruktureringskostnader till 176 MSEK (186) respektive 5,7 % (6,2) för Haldexkoncernen. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen uppgick inklusive omstruktureringskostnader till 122 MSEK respektive 4,0 % för Haldexkoncernen. Resultat efter skatt uppgick för Haldexkoncernen till 53 MSEK (118). Resultatet per aktie uppgick till 1:09 SEK (2:57). Nettoomsättning per region och produktlinje, Haldexkoncernen jan sept 2012 jan sept 2011 Förändring, valutajusterat jan sept 2012/ 2011 juli sept 2012 juli sept 2011 Förändring, valutajusterat jul sept 2012/2011 Air Controls 1 377 1 375-2% 427 456-4% Foundation Brake 1 692 1 620 2% 504 561-9% Haldex Kvarvarande 3 069 2 995 0% 931 1 017-7% Avvecklade 1) - 1 027 e.t - - e.t Summa koncernen 3 069 4 022 e.t 931 1 017 e.t Nordamerika 1 710 1 532 5% 510 539-9% Europa 1 002 1 016-1% 299 324-2% Asien och Mellanöstern 244 265-9% 80 86-3% Sydamerika 113 182-32% 42 68-28% Haldex Kvarvarande 3 069 2 995 0% 931 1 017-7% Avvecklade 1) - 1 027 e.t - - e.t Summa koncernen 3 069 4 022 e.t 931 1 017 e.t 1) Traction Systems Division avser januari 2011 och Hydraulic Systems Division avser 16 juni 2011 Rörelseresultat och rörelsemarginal, Haldexkoncernen jan sept 2012 jan sept 2011 Förändring jan sept 2012/2011 juli sept 2012 juli sept 2011 Förändring juli sept 2012/2011 Rörelseresultat, MSEK 1) 176 186-5% 52 65-20% Rörelseresultat, MSEK 122 186-34% 32 65-51% Rörelsemarginal, % 1) 5,7 6,2-0,5 5,6 6,4-0,8 Rörelsemarginal, % 4,0 6,2-2,2 3,4 6,4-3,0 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1,2) 10,4 10,4-10,4 10,4 - Avkastning på sysselsatt kapital, % 2) 7,9 10,4-2,5 7,9 10,4-2,5 1) Exklusive omstruktureringskostnader 2) Rullande 12 månader 2 (18)
Nettoomsättning och resultat, Haldexkoncernen Omsättningen uppgick till 3 069 MSEK (2 995). Valutajusterat var omsättningen oförändrad jämfört med motsvarande period 2011. I Europa uppgick omsättningen till 1 002 MSEK (1 016), medan omsättningen i Nordamerika uppgick till 1 710 MSEK (1 532). Valutajusterat minskade omsättningen i Europa med 1 % men ökade i Nordamerika med 5 % jämfört med föregående år. I Sydamerika förväntar vi oss en viss återhämtning tack vare regeringarnas stimulansåtgärder och infrastrukturinvesteringar. Omsättningen inom Air Controls uppgick till 1 377 MSEK (1 375), vilket valutajusterat är en minskning med 2 % jämfört med föregående år. Omsättningen inom Foundation Brake uppgick till 1 692 MSEK (1 620), vilket valutajusterat är en ökning med 2 % jämfört med föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 176 MSEK (186), och rörelsemarginalen till 5,7 % (6,2). Engångskostnaderna i samband med kostnadsreduktionsprogrammet uppgick till 54 MSEK 2012. De totala kostnaderna för programmet uppgår till cirka 60 MSEK med årliga besparingar på 35 40 MSEK. Valutakursförändringar, resultat av valutasäkringar och valutaomräkningseffekter hade en positiv effekt på koncernens rörelseresultat på 6 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år. 3 (18)
Produktionstrender inom industrin 1) Tusen producerade enheter Tunga lastbilar jan sept jan sept juli sept juli sept 2012 2011 Förändring 2012 2011 Förändring Nordamerika 220 177 24% 68 64 6% Europa 319 322-1% 105 108-3% Asien 736 869-15% 160 142 13% Sydamerika 79 106-25% 22 38-42% Alla regioner 1 354 1 474-8% 355 352 1% Släpvagnar Nordamerika 205 175 17% 68 64 6% Europa 181 166 9% 58 53 9% Asien 200 294-32% 61 66-8% Sydamerika 49 52-6% 19 17 12% Alla regioner 635 687-8% 206 200 3% Utsikterna för marknaden är ungefär som förra kvartalet. Tredje kvartalet 2012 ökade marknaden för tunga lastbilar och släpvagnar något jämfört med 2011. Den totala produktionen av tunga lastbilar ökade med cirka 1 % och släpvagnar med 3 %. Tunga lastbilar Produktionen av tunga lastbilar ökade med 1 % jämfört med tredje kvartalet 2011. Byggtakten i Nordamerika och Asien ökade 2012, medan den minskade i Europa och Sydamerika. Under tredje kvartalet 2012 producerades cirka 68 000 enheter i Nordamerika, 105 000 enheter i Europa, 160 000 enheter i Asien och 22 000 enheter i Sydamerika. Jämfört med andra kvartalet 2012 minskade produktionen av tunga lastbilar i alla regioner. Sammanlagt minskade produktionen med 31 % jämfört med andra kvartalet. Släpvagnar Produktionen av släpvagnar ökade med 3 % jämfört med samma kvartal föregående år. Nordamerika, Europa och Sydamerika var byggtakten högre 2012, men den minskade i Asien. Under tredje kvartalet 2012 producerades cirka 68 000 enheter i Nordamerika, 58 000 enheter i Europa, 61 000 enheter i Asien och 19 000 enheter i Sydamerika. Släpvagnsproduktionen minskade totalt 7 % jämfört med andra kvartalet 2012. 1) Informationen som avser lastbilar baseras på statistik från JD Powers om inte annat anges. Informationen om släpvagnsmarknader som avser Europa baseras på statistik från CLEAR, informationen om lastbilar och släpvagnar i Nordamerika baseras på statistik från ACT och släpvagnsinformationen från Sydamerika och Asien baseras på lokala källor. 4 (18)
Effektivare processer Haldex har sedan den senaste nedgången vidtagit åtgärder för att förbättra kostnadsbasen med förändringar i Nordamerika och fabrikskonsolideringar i Sydamerika. Haldex är i dag en mer effektiv och mer flexibel organisation, och har stabiliserat och förbättrat produktionen och affärsprocesserna. Effekterna av de här förändringarna är uppenbara nu när vi kan anpassa oss efter den lägre efterfrågan och ändå behålla höga marginaler och skapa ett starkt kassaflöde. Det program som Haldex initierade tidigare under året framskrider enligt plan och huvuddelen av kostnaderna har tagits under andra och tredje kvartalet. Engångskostnaderna i samband med programmet kommer att uppgå till cirka 60 MSEK med årliga besparingar på 35 40 MSEK. Under 2012 har 54 MSEK kostnadsförts, varav 20 MSEK under tredje kvartalet. Haldex firar leverans av 70 miljoner bromshävarmar Haldex har nu producerat fler än 70 miljoner automatiska bromshävarmar för kommersiella fordon. Haldex Automatiska Bromshävarmar (ABA) har en stark position på världsmarknaden. I dag erbjuder Haldex ett brett sortiment av Automatiska Bromshävarmar i olika tekniska versioner. Haldex och Master bekräftar sitt samarbetsavtal i Brasilien Haldex och Master Sistemas Automotivos Limitada bekräftade att de ingått ett långsiktigt samarbetsavtal i Brasilien. Partnerskapet innefattar tillverkning, försäljning och teknisk support av låsningsfria pneumatiska bromsar för släpvagnar. Haldex uppskattar att avtalet ska innebära en total försäljning på över 300 MSEK under den inledande femårsperioden. Haldex tecknar globalt leveransavtal för Automatiska Bromshävarmar Haldex har tecknat ett långsiktigt leveransavtal med en global lastbilstillverkare för fortsatt leverans av Haldex välkända Automatiska Bromshävarm (ABA). Den nu undertecknade leveransavtalet gäller för den globala marknaden och uppgår till ett värde av 350 MSEK under en femårsperiod. Skatter (kvarvarande föregående år) Koncernens skattekostnad uppgick till 34 MSEK (63), vilket gav en skattesats på 39 % (35). Efter framgångsrika förändringar i vår nordamerikanska verksamhet, i kombination med den starka nordamerikanska marknaden och det pågående kostnadsreduktionsprogrammet i Europa, kommer en relativt sett större andel av koncernens vinst från den nordamerikanska verksamheten, där bolagsskatten är högre jämfört med i Europa och våra andra marknader. Kassaflöde (kvarvarande föregående år) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 41 MSEK (62) under tredje kvartalet. Investeringarna uppgick till 82 MSEK (74), vilket resulterade i ett kassaflöde efter investeringar på 57 MSEK. 11 MSEK av de totala investeringarna avser investeringar i immateriella tillgångar. 5 (18)
Finansiell ställning Per den 30 september 2012 uppgick koncernens nettoskuld till 490 MSEK (650). Nettoskulden består i huvudsak av likvida medel uppgående till 332 MSEK, räntebärande skulder uppgående till 630 MSEK samt pensionsskulder uppgående till 201 MSEK. Värdet på derivat avseende bolagets lån i utländsk valuta ingår också i nettoskuld, positivt 9 MSEK. Lånefinansiering för Haldex utgörs primärt av: Ett obligationslån på 270 MSEK, som förfaller 2015 En syndikerad kreditfacilitet på 75 MEUR, som förfaller 2014. Vid kvartalets slut var 42 MEUR av faciliteten outnyttjad. Det egna kapitalet uppgick till 1 254 MSEK (1 313), vilket gav en soliditet på 46 % (45). Det har inte skett några förändringar i pantsatta tillgångar och eventualförpliktelser under 2012. Anställda Antalet anställda vid periodens slut uppgick till 2 262 (2 360). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Haldex är utsatt för risker av finansiell och operativ karaktär. Inom koncernen finns en process för identifiering av risker och riskhantering, vilken beskrivs i Haldex årsredovisning och bolagsstyrningsrapport för 2011. Riskområdena beskrivs i Haldex årsredovisning för 2011. Precis som beskrivs i årsredovisningen innehåller koncernredovisningen vissa bedömningar och antaganden om framtiden, vilka baseras både på historiska erfarenheter och på förväntningar om framtiden. Goodwill, utvecklingsprojekt, skatter, garantireserver och pensioner är områden där risken för framtida justeringar av redovisade värden är som högst. Framtidsinriktad information Denna rapport innehåller framtidsinriktad information med uttalanden om framtidsutsikter för Haldex verksamhet. Denna information är baserad på Haldexledningens nuvarande förväntningar, såväl som officiella uppskattningar och prognoser. Framtida faktiska utfall kan variera väsentligen jämfört med i denna rapport lämnad information, som är framtidsinriktad, bland annat på grund av ändrade förutsättningar i ekonomi, marknad och konkurrens. Transaktioner med närstående Inga transaktioner med en väsentlig inverkan på företagets ställning och resultat har skett mellan Haldex och närstående. Förvärv och avyttringar Inga förvärv eller avyttringar har skett under 2012. Moderbolaget Haldex AB (publ), organisationsnummer 556010-1155, är ett registrerat aktiebolag med säte i Landskrona, Sverige. Haldex AB är noterat på Nasdaq OMX i Stockholm, Mid Cap. Nettoomsättningen uppgick till 2 MSEK (23) och resultatet efter skatt till -13 MSEK (263). 6 (18)
Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. Nya eller reviderade IFRS samt tolkningsuttalanden från IFRIC har inte haft någon effekt på koncernens eller moderbolagets resultat eller ställning. Redovisningsprinciperna överensstämmer således med de som presenterades i årsredovisningen för föregående räkenskapsår. Avvecklade 2011 omstrukturerades Haldexkoncernen. Traction Systems Division avyttrades i januari 2011, och Hydraulic Systems Division noterades som ett separat företag i juni 2011. I resultaträkningen för 2011 är de båda divisionerna Traction Systems och Hydraulic Systems redovisade såsom avvecklade. Som avvecklad verksamhet har realisationsvinsten avseende försäljningen av Traction Systems Division, omvärderingen av Hydraulic Systems Divisions nettotillgångar till dess marknadsvärde och samtliga kostnader hänförliga till omstruktureringen av koncernen klassificerats. Jämförande siffror i textavsnitten i den här rapporten avser Haldexkoncernen såsom den är strukturerad i dag, dvs. siffrorna för avvecklade ingår inte om inte annat anges. Värdering av uppskjutna skatter I den svenska budgetpropositionen för 2013 föreslår man en sänkning av bolagsskatten från 26,3 till 22 %. Om detta går igenom måste de uppskjutna skattetillgångarna och skatteskulderna omvärderas under fjärde kvartalet 2012. Nettonedskrivningarna uppgår till cirka 20 MSEK och hänför sig främst till en nedskrivning av historiska skatteförluster som Haldex har förvärvat. Segmentredovisning I maj 2012 omorganiserade Haldex företaget till en funktionell organisation som ersatte den tidigare affärsområdesstrukturen med Air Controls och Foundation Brake. Den nya funktionella matrisstrukturen kommer att ge ett mer fokuserat stöd till organisationen och dessa tjänster kommer att delas av de olika produktlinjerna och försäljnings- och distributionskanalerna. Haldex verksamhet kommer att vara ett rapporteringssegment från Maj 2012 och den finansiella informationen kommer att analyseras och granskas av verkställande beslutsfattare utifrån ett segment för att bedöma företagets resultat. 7 (18)
Poster som påverkar jämförbarhet Det går inte att jämföra finansnettot för 2012 med finansnettot för 2011. Siffran för 2011 speglar ett finansnetto som hör samman med finansieringsstrukturen i Haldex vid den tidpunkten, dvs. inklusive finansieringsstrukturen för de två avyttrade divisionerna. 2012 har vissa produkter överförts från produktlinjen Foundation Brake till produktlinjen Air Controls. Siffrorna för 2011 har i den här rapporten även justerats för jämförelseändamål. Övrigt Notera att avrundningar kan ha gjorts så att beloppen i vissa fall inte stämmer om de summeras. Landskrona, 6 november 2012 Haldex AB (publ) Bo Annvik VD och koncernchef 8 (18)
Kalender 2013 Kvartal 4: Helårsrapport januari december 2012 14 februari 2013 Kvartal 1: Delårsrapport januari mars 2013 25 april 2013 Årsstämma 25 april 2013 Inbjudan till presskonferens eller telefonkonferens Medierna och analytiker är inbjudna till en presskonferens vid vilken rapporten kommer att presenteras med kommentarer av Bo Annvik, VD och koncernchef, och Pramod Mistry, ekonomi- och finansdirektör. Presentationen kommer också att webbsändas. Datum/tid: Presskonferensen hålls på tisdagen den 6 november kl. 10.00 CET Lokal: Scandic Anglais, Humlegårdsgatan 23, Stockholm. Kaffe och smörgås serveras kl. 9.30 CET. Delta i telefonkonferensen: Du kan också delta med frågor via telefon: Telefonnummer: Sverige: + 46 8 505 598 53 Storbritannien: +44 203 043 2436 USA: +1 866 458 40 87 Internet: Presskonferensen webbsänds på: http://storm.zoomvisionmamato.com/player/haldex/objects/mg2sj6cf/ Webbsändningen kommer också att finnas tillgänglig i efterhand och du kan ladda ned delårsrapporten och presentationen på Haldex webbplats: http://www.haldex.com/en/global/investors/report-archive/interim-reports/ Kontaktpersoner: Pramod Mistry, Ekonomi- och finansdirektör Tel: +46 (0) 418 47 60 00 eller +46 (0) 703 81 16 10 Kristina Brink, Informationschef/Investor Relations Tel: +46 (0) 418 47 61 88 eller +46 (0) 705 90 91 40 Haldex AB (publ) Organisationsnummer 556010-1155 E-post: info@haldex.com www.haldex.com Haldex lämnar informationen i denna delårsrapport i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen offentliggjordes kl. 8.30 CET tisdagen den 6 november 2012. 9 (18)
GRANSKNINGSRAPPORT Vi har granskat denna rapport för perioden 1 januari 30 september 2012 för Haldex AB (publ). Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för upprättandet och presentationen av denna delårsrapport enligt IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala oss om denna delårsrapport på grundval av vår granskning. Granskningen har utförts i enlighet med Standard för översiktligt granskning, SÖG 2410, Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En granskning innebär att vi ställer frågor till i huvudsak personer som är ansvariga för finansiella och redovisningsfrågor, och tillämpar analytiska och andra granskningsrutiner. En granskning är avsevärt mindre i omfattning än en revision utförd i enlighet med RS Revisionsstandard i Sverige, och god redovisningssed i Sverige. De rutiner som utförs under en granskning gör det inte möjligt för oss att med säkerhet uttala oss om att vi fått kännedom om alla väsentliga frågor som skulle kunna identifieras under en revision. Följaktligen gör vi inte något revisionsuttalande. På grundval av vår granskning har vi inte uppmärksammat någonting som skulle leda oss att tro att delårsrapporten inte i alla väsentliga avseenden upprättats i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen, för koncernen, och med årsredovisningslagen, för moderbolaget. Landskrona, 6 november 2012 Michael Bengtsson Auktoriserad revisor PricewaterhouseCoopers Ann-Christine Hägglund Auktoriserad revisor PricewaterhouseCoopers 10 (18)
Koncernens resultaträkning, januari september Kvarvarande 2012 2011 Haldex- Kvarvarande koncernen Avvecklade Avvecklade Haldexkoncernen Nettoomsättning 3 069-3 069 2 995 1 027 4 022 Kostnad för sålda varor -2 262 - -2 262-2 188-768 -2 956 Bruttoresultat 807-807 807 259 1 066 26,3% - 26,3% 26,9% 25,2% 26,5% Försäljnings-, admin.- och produktutv.kostnader -643 - -643-619 -153-772 Övriga rörelseintäkter och -kostnader -42 - -42-2 -45-47 Resultat av avyttring och uppdelning av dotterbolag - - - - 1 904 1 904 Rörelseresultat 1) 122-122 186 1 965 2 151 Finansiella poster -35 - -35-5 -10-15 Resultat före skatt 87-87 181 1 955 2 136 Skatter -34 - -34-63 -19-82 Periodens resultat 53-53 118 1 936 2 054 varav innehav utan bestämmande inflytande 4-4 5-5 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 1:09-1:09 2:57-46:44 Genomsnittligt antal aktier, tusental 44 216-44 216 44 122-44 122 Koncernens resultaträkning efter kostnadsslag, januari september 2012 2011 Kvarvarande Avvecklade Haldex- Kvarvarande Avvecklade koncernen Haldexkoncernen Nettoomsättning 3 069-3 069 2 995 1 027 4 022 Direkta materialkostnader -1 726 - -1 726-1 640-555 -2 195 Personalkostnader -640 - -640-626 -202-828 Avskrivningar -109 - -109-105 -36-141 Övriga rörelseintäkter och -kostnader -472 - -472-438 -173-611 Resultat av avyttring och uppdelning av dotterbolag - - - - 1 904 1 904 Rörelseresultat 1) 122-122 186 1 965 2 151 Finansiella poster -35 - -35-5 -10-15 Resultat före skatt 87-87 181 1 955 2 136 Skatter -34 - -34-63 -19-82 Periodens resultat 53-53 118 1 936 2 054 varav innehav utan bestämmande inflytande 4-4 5-5 1) Rörelseresultat Kvarvarande 2012 2011 Avvecklade Haldexkoncernen Kvarvarande Verksamheter Avvecklade Haldexkoncernen Omstruktureringskostnader -54 - -54 - - - Kostnader hänförliga till uppdelning av koncernen - - - - -51-51 Avskrivningar på förvärvsrelaterade övervärden - - - - -11-11 Resultat av avyttring och uppdelning av dotterbolag - - - - 1,904 1,904 Rörelseresultat exklusive omstruktureringskostnader, avskrivningar på förvärvsrelaterade övervärden och engångsposter 176-176 186 123 309 11 (18)
Koncernens resultaträkning, juli september Kvarvarande 2012 2011 Haldex- Kvarvarande koncernen Avvecklade Avvecklade Haldexkoncernen Nettoomsättning 931-931 1 017-1 017 Kostnad för sålda varor -689 - -689-761 - -761 Bruttoresultat 242-242 256-256 26,0% - 26,0% 25,2% - 25,2% Försäljnings-, admin.- och produktutv.kostnader -195 - -195-195 - -195 Övriga rörelseintäkter och -kostnader -15 - -15 4-4 Rörelseresultat 1) 32-32 65-65 Finansiella poster -11 - -11-12 - -12 Resultat före skatt 21-21 53-53 Skatter -9 - -9-18 - -18 Periodens resultat 12-12 35-35 varav innehav utan bestämmande inflytande 1-1 0-0 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0:23-0:23 0:80-0:80 Genomsnittligt antal aktier, tusental 44 216-44 216 44 216-44 216 Koncernens resultaträkning efter kostnadsslag, juli september 2012 2011 Kvarvarande Avvecklade Haldex- Kvarvarande Avvecklade koncernen Haldexkoncernen Nettoomsättning 931-931 1 017-1 017 Direkta materialkostnader -524 - -524-577 - -577 Personalkostnader -191 - -191-204 - -204 Avskrivningar -37 - -37-37 - -37 Övriga rörelseintäkter och -kostnader -147 - -147-134 - -134 Rörelseresultat 1) 32-32 65-65 Finansiella poster -11 - -11-12 - -12 Resultat före skatt 21-21 53-53 Skatter -9 - -9-18 - -18 Periodens resultat 12-12 35-35 varav innehav utan bestämmande inflytande 1-1 0-0 1) Rörelseresultat 2012 2011 Kvarvarande Avvecklade Haldex- Kvarvarande Avvecklade Haldex- koncernen koncernen Omstruktureringskostnader -20 - -20 - - - Rörelseresultat exklusive omstruktureringskostnader 52-52 65-65 12 (18)
Koncernens resultaträkning, Helåret 2011 Kvarvarande 2011 Avvecklade Haldexkoncernen Nettoomsättning 4 030 1 027 5 057 Kostnad för sålda varor -2 967-768 -3 735 Bruttoresultat 1 063 259 1 322 26,4% 25,2% 26,1% Försäljnings-, admin.- och produktutv.kostnader -829-153 -982 Övriga rörelseintäkter och -kostnader 1-45 -44 Resultat av avyttring och uppdelning av dotterbolag - 1 904 1 904 Rörelseresultat 1) 235 1 965 2 200 Finansiella poster -18-10 -28 Resultat före skatt 217 1 955 2 172 Skatter -75-19 -94 Periodens resultat 142 1 936 2 078 varav innehav utan bestämmande inflytande 6-6 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 3:08-46:94 Genomsnittligt antal aktier, tusental 44 133-44 133 Koncernens resultaträkning efter kostnadsslag, Helåret 2011 2011 Kvarvarande Avvecklade Haldexkoncernen Nettoomsättning 4 030 1 027 5 057 Direkta materialkostnader -2 235-555 -2 790 Personalkostnader -855-202 -1 057 Avskrivningar -146-36 -182 Övriga rörelseintäkter och -kostnader -559-173 -732 Resultat av avyttring och uppdelning av dotterbolag - 1 904 1 904 Rörelseresultat 1) 235 1 965 2 200 Finansiella poster -18-10 -28 Resultat före skatt 217 1 955 2 172 Skatter -75-19 -94 Periodens resultat 142 1 936 2 078 varav innehav utan bestämmande inflytande 6-6 1) Rörelseresultat Kvarvarande 2011 Avvecklade Haldexkoncernen Kostnader hänförliga till uppdelning av koncernen - -51-51 Avskrivningar på förvärvsrelaterade övervärden - -11-11 Resultat av avyttring och uppdelning av dotterbolag - 1 904 1 904 Rörelseresultat exklusive omstruktureringskostnader, avskrivningar på förvärvsrelaterade övervärden och engångsposter 235 123 358 13 (18)
Koncernens rapport över totalresultat januari september Helåret 2012 2011 2011 Periodens resultat 53 2 054 2 078 Övrigt totalresultat Förändring av säkringsreserv, efter skatt 0-42 -38 Omräkningsdifferens -47-78 -82 Återföring av omräkningsdifferens - 72 72 Summa övrigt totalresultat -47-48 -48 Summa totalresultat 6 2 006 2 030 Koncernens balansräkning 30 september 30 september 31 december 2012 2011 2011 Goodwill 357 371 372 Övriga immateriella tillgångar 182 197 187 Materiella anläggningstillgångar 502 562 550 Finansiella anläggningstillgångar 23 22 22 Uppskjutna skatter 155 144 145 Summa anläggningstillgångar 1 219 1 296 1 276 Varulager 491 573 503 Kortfristiga fordringar 636 737 673 Derivatinstrument 20 13 11 Likvida medel 332 273 395 Summa omsättningstillgångar 1 479 1 596 1 582 Summa tillgångar 2 698 2 892 2 858 Totalt eget kapital 1 254 1 313 1 336 Pensioner och liknande förpliktelser 201 209 204 Uppskjutna skatter 12 26 17 Långfristiga räntebärande skulder 620 677 675 Övriga långfristiga skulder 23 27 28 Summa långfristiga skulder 856 939 924 Derivatinstrument 13 48 10 Kortfristiga lån 10 5 3 Kortfristiga rörelseskulder 565 587 585 Summa kortfristiga skulder 588 640 598 Summa skulder och eget kapital 2 698 2 892 2 858 14 (18)
Förändring av eget kapital i koncernen 30 september 30 september 31 december 2012 2011 2011 Ingående balans 1 336 2 351 2 351 Övrigt totalresultat Summa totalresultat 6 2 006 2 030 Transaktioner med aktieägare Förändringar av intressen utan bestämmande inflytande - 5 1 Betalning av aktier - 18 20 Återköp av egna aktier - -8-8 Värde av anställdas tjänster - - 1 Utdelning, kontant -88-133 -133 Aktieinlösen - -1 326-1 326 Utdelning, Concentric AB - -1 600-1 600 Summa transaktioner med aktieägare -88-3 044-3 045 Utgående balans 1 254 1 313 1 336 varav innehav utan bestämmande inflytande 17 12 13 Koncernens kassaflödesanalys juli sept jan sept Helåret 2012 2011 2012 2011 2011 Rörelseresultat 32 65 122 1 2 151 1 2 200 Återläggning av av- och nedskrivningar 37 36 109 141 182 Erlagda räntor -8-8 -26-16 -23 Resultat avyttring av andelar i dotterbolag - - - -1 904-1 904 Betalda skatter -14 - -53-7 -16 Kassaflöde från rörelsen före förändringar i rörelsekapitalet 47 93 152 365 439 Rörelsekapitalförändring -6-32 -13-429 -325 Kassaflöde från rörelsen 41 61 139 2-64 2 114 Nettoinvestering -32-21 -82-98 -124 Köpeskilling från försäljning av aktier i dotterbolag - - - 1 425 1 425 Kassaflöde från investeringar -32-21 -82 3 1 327 3 1 301 Utdelning till Haldex aktieägare - - -88-133 -133 Aktieinlösen - -1 326 - -1 326-1 326 Överföring av skuld i samband med utdelningen av Concentric - - - 274 274 Förändring av lån -7 372-27 -314-347 Förändring av långfristiga fordringar 1 11 0 13 13 Kassaflöde från finansiering -6-943 -115 4-1 486 4-1 519 Förändring av likvida medel exkl. Valutadifferenser 3-903 -58-223 -104 Likvida medel, ingående balans 335 1 177 395 502 502 Valutakursdifferens på likvida medel -6-1 -5-6 -3 Likvida medel, utgående balans 332 273 332 273 395 1 Rörelseresultatet för Haldexkoncernens Kvarvarande var 122 MSEK (186) och för avvecklade - MSEK (1 965). 2 Kassaflödet från rörelsen för Haldexkoncernens Kvarvarande var 139 MSEK (-69) och för avvecklade - MSEK (6). 3 Kassaflödet från investeringar för Haldexkoncernens Kvarvarande var negativt -82 MSEK (-74) och för avvecklade positiva - MSEK (1 400). 4 Kassaflödet från finansiering för Haldexkoncernens Kvarvarande var negativt -115 MSEK (-1 486) och för avvecklade - MSEK (-). 15 (18)
Finansiella nyckeltal och data per aktie januari september Helåret 2012 2011 2011 Avkastning på eget kapital, % 4,9 131,4 97,0 Räntetäckningsgrad, ggr 8,0 52,2 41,5 Soliditet, % 46 45 47 Nettoskuldsättningsgrad, % 39 47 37 Resultat efter skatt, före och efter utspädning, SEK 1:09 46:44 46:94 Eget kapital, SEK 28,37 29,69 30,20 Genomsnittligt antal aktier, tusental 44 216 44 112 44 133 Antal aktier vid periodens utgång, tusental 44 216 44 216 44 216 Börskurs, SEK 33,20 26,10 25,20 16 (18)
Kvartalsrapport, Haldex Kvarvarande 2012 2011 Kv1 Kv2 Kv3 Nio mån. Kv1 Kv2 Kv3 Nio mån. Kv4 Helåret Nettoomsättning 1 073 1 065 931 3 069 952 1 026 1 017 2 995 1 035 4 030 Kostnad för sålda varor -789-784 -689-2 262-680 -747-761 -2 188-779 -2 967 Bruttoresultat 284 281 242 807 272 279 256 807 256 1 063 26,4% 26,4% 26,0% 26,3% 28,6% 27,2% 25,2% 26,9% 24,7% 26,4% Försäljn.-, admin.- och produktutvecklingskostnader -224-224 -195-643 -215-209 -195-619 -210-829 Övriga rörelseintäkter och -kostnader 4-31 -15-42 -2-4 4-2 3 1 Rörelseresultat 64 26 32 122 55 66 65 186 49 235 Finansiella poster -11-13 -11-35 1 6-12 -5-12 -18 Resultat före skatt 53 13 21 87 56 72 53 181 37 217 Skatter -19-6 -9-34 -18-27 -18-63 -13-75 Periodens resultat 34 7 12 53 38 45 35 118 24 142 varav innehav utan bestämmande inflytande 2 1 1 4 2 3 0 5 1 6 Nyckeltal per kvartal, Haldex Kvarvarande 2012 2011 Kv1 Kv2 Kv3 Nio mån. Kv1 Kv2 Kv3 Nio mån. Kv4 Helår Rörelsemarginal, % 1 6,0 5,6 5,6 5,7 5.8 6,4 6,4 6,2 4,8 5,8 Rörelsemarginal, % 6,0 2,4 3,4 4,0 5,8 6,4 6,4 6,2 4,8 5,8 Kassaflöde efter nettoinvesteringar 42 6 9 57-143 -40 40-143 152 9 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1,2 10,1 10,9 10,4 10,4 9,7 10,1 10,4 10,4 10,1 10,1 Avkastning på sysselsatt kapital, % 2 10,1 9,4 7,9 7,9 7,0 7,7 10,4 10,4 10,1 10,1 Investeringar 23 27 32 82 32 20 22 74 26 100 F&U, % 3,0 3,4 3,4 3,3 3,6 3,5 3,4 3,4 3,2 3,3 Antal anställda 2 367 2 306 2 262 2 262 2 346 2 418 2 360 2 360 2 365 2 365 1 Exklusive omstruktureringskostnader. 2 Rullande 12 månader. 17 (18)
Moderbolagets resultaträkning januari september Helåret 2012 2011 2011 Nettoomsättning 2 23 41 Administrationskostnader -27-98 -110 Rörelseresultat -25-75 -69 Finansiella poster 2 43 45 Resultat efter finansiella poster -23-32 -24 Utdelning 5 292 297 Koncernbidrag - - 5 Resultat före skatt -18 260 278 Skatt 5 3-3 Periodens resultat -13 263 275 Moderbolagets rapport över totalresultat januari september Helåret 2012 2011 2011 Periodens resultat -13 263 275 Övrigt totalresultat - - - Summa totalresultat -13 263 275 Moderbolagets balansräkning 30 september 30 september Helåret 2012 2011 2011 Anläggningstillgångar 1 776 1 761 1 760 Omsättningstillgångar 1 090 994 1 038 Summa tillgångar 2 866 2 755 2 798 Eget kapital 1 178 1 267 1 287 Avsättningar 37 35 30 Räntebärande skulder, externa 620 670 670 Övriga skulder 1 031 783 811 Summa skulder och eget kapital 2 866 2 755 2 798 18 (18)