Årsredovisning 2005
INNEHÅLL ÅRSREDOVISNING 2005 Länsförsäkringar Gävleborg Avgiven av dess styrelse och verkställande direktör Innehåll Förvaltningsberättelse 4 Femårsöversikt 7 Resultaträkning 8 Resultatanalys 9 Balansräkning 10 Tillämpade värderings- och redovisningsprinciper 12 Noter till resultat- och ba lans räk ning 13 Revisionsberättelse 22 Styrelse och revisorer 23 Fullmäktige 24 Länsförsäkringsgruppen 25 Ordinarie bolagsstämma hålles onsdagen den 10 maj 2006 kl 13.00 på Havsrestaurangen, Furuvik 3
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören i Länsförsäkringar Gävleborg avger här årsredovisning för år 2005. Vår verksamhet 2005 Länsförsäkringar Gävleborg är ett av länets största bolag som är helägt inom länet. Samtliga ägarandelar innehas av människor som är bosatta eller engagerade inom Gävleborgs län, och bolagets kärnverksamhet bedrivs uteslutande inom Gästrikland och Hälsingland. Ägarna är också bolagets kunder. När man äger ett bolag för att vara kund i det är det självklart att man vill få ut något mer än vad marknadens övriga aktörer kan erbjuda. Under 2005 har flera kundenkäter bekräftat att kunderna hos Länsförsäkringar är mycket nöjda med verksamheten. Allra högst betyg har vår skadereglering fått. 95% av skadedrabbade kunder som svarat på vår enkät 2005 har varit nöjda eller mycket nöjda med skaderegleringen. Enligt Svenskt Kvalitetsindex har Länsförsäkringar bland annat Sveriges mest nöjda kunder inom försäkring, pensionssparande, bank och bolån. Både bolaget och kunderna har under året gjort fortsatt stora satsningar på skadeförebyggande åtgärder likaså har bekämpningen av bedrägerier fortsatt. Återigen har därför skadekostnadsnivån kunna hållas på rekordlåg nivå, och det trots att vi haft en del stora skador, tex branden i Central Hotellet i Gävle. Endast 62% av årets influtna försäkringspremier har åtgått till skaderegleringar. Därför har vi för andra året i rad kunnat fortsätta utan nämnvärda premiehöjningar. Vi har nått ett bra ekonomiskt resultat vilket möjliggjort uppbyggnad av stabila och långsiktigt trygga reserver. Även 2006 räknar vi med att i stort sett fortsätta utan premiehöjningar. Ett av de stora värdena med att äga det bolag man är kund i är att det aldrig finns någon tveksamhet om vem bolaget skall vara lojal med; Kunden förstås! Både bank och försäkring är förtroendebranscher. Förutom att vi rent praktiskt får goda omdömen om vår verksamhet är troligen bolagets lokala förankring och kundförtroende den viktigaste orsaken till att våra kunder blir fler och fler. Alldeles speciellt märks 2005 en ökning av företag bland våra försäkringskunder, och likaså ansluter sig allt fler av länets kommuner till oss som försäkringskunder. Vår bankverksamhet fortsatte att växa 2005; volymerna hos våra privatkunder ökade med nästan 25%. Detta är glädjande och kunderna har visat sig vara mycket nöjda. De finansiella marknaderna utvecklades som bekant bra under 2005. Det har resulterat i god avkastning på bolagets förvaltade kapital. Genom kapitalgaranterade aktieindexobligationer har vi fått del i värdetillväxten på världens börser och på hemmaplan har vi skapat stora värden för bolaget genom vårt aktiva ägande i det norrländska fastighetsbolaget Norrvidden. Även övriga tillgångar har utvecklats väl. Våra kunder inom pensionssparande har dock upplevt blandade budskap under året. Avkastningen i aktiefondrelaterade pensionsförsäkringar har varit hög. Likaså har återbäringsräntan i traditionellt förvaltade pensionsförsäkringar kunnat höjas rejält, vilket är en bra förändring jämfört med åren i ITbubblans spår. Samtidigt har dock de sista nedjusteringarna av pensionskapitalet i många kunders pensionsförsäkringar fortsatt under 2005 och avslutas för många kunder inte förrän under 2006. Dessa justeringar har avsett pensionskapital som urholkades under åren i början av 2000-talet. I och med att slutjusteringarna blir klara utgår vi ifrån att vi nu också kan sätta punkt för konsekvenserna av börskraschåren. Bolagets större satsningar under 2005 har främst syftat till att minska skaderisken för våra kunder, samt att öka service och personlig rådgivning. God service förutsätter engagerade och skickliga medarbetare. 2005 har därför internt präglats av satsningar på utbildning, tydliggörande av bolagets gemensamma mål och verksamhet, samt god hälsa i personalgrupperna. Detta är något som alla kunder har stor nytta av samtidigt som bolagets personal trivs. Det underlättar också rekrytering av kompetent personal. Under 2005 har ett stort antal nya medarbetare rekryterats och bolagets popularitet som arbetsgivare har tydligt synts genom det stora antalet ansökningar som inkommer. Ett annat konkret mått på hälsan i ett bolag är sjukskrivningstalen. Under 2005 var långtidssjukfrånvaron 0% och korttidssjukfrånvaron mindre än 1,5%. Detta är mycket låga siffror och till stor glädje för alla. Ekonomisk ställning Bolagets ekonomiska ställning har utvecklats mycket bra under 2005, liksom under de två föregående åren. Försäkringspremieintäkterna har fortsatt att öka, under 2005 med över 10%. Resultatet i försäkringsrörelsen är bolagets bästa någonsin; nästan 83 mkr (73 mkr). Även finansrörelsens resultat (bolagets interna kapitalförvaltning) är högt och därför blir bolagets totala resultat före skatt och bokslutsdispositioner (bland annat avsättningar till reserver) även det bland det högsta någonsin; 216 mkr (119 mkr). Bolagets tillgångar har fördubblats sedan 2002 och når över 1 miljard kronor. Konsolideringskapitalet har mer än tredubblats sedan 2002 och trots fördubblade försäkringsvolymer har bolagets konsolideringsgrad stigit till 169% (103 %). Målet som formulerats av Bolagsstyrelsen är 200%. 4
Affärsvolym (mkr) Sakförsäkring 2005 2004 2003 2002 2001 Total premieinkomst 419 404 369 297 254 Agria, premievolym 26 24 20 20 18 Liv- & Pensionsförsäkring Premieinkomst 205 203 181 189 191 Bank Inlåning 474 423 375 303 253 Utlåning (inkl hypotek) 1.052 832 607 385 272 Fonder (marknadsvärde 31/12) 79 50 42 33 45 Summa 2 255 1 936 1 594 1 227 1 033 Skadekostnad i Mkr, Skadekostnadsprocent i förhållande till premieintäkterna 250 100 200 Mkr 60 % 150 40 100 50 2002 2003 2004 2005 80 20 0 Skadekostnad Skadekostnadsprocent Bolagets verksamhet inom liv- och pensionsförsäkring balanserar på självkostnadsnivå, medan bank- och fondverksamheten har fortsatt negativt resultat, men förbättrat jämfört med föregående år. Här är målet att bankverksamheten efter uppbyggnadsperioden skall nå positivt resultat 2008. Länsförsäkringsgruppens gemensamt ägda bankbolag, som står bakom även Länsförsäkringar Gävleborgs bankverksamhet, har god lönsamhet. Kostnadsutvecklingen i bolaget är kontrollerad och speglar tillväxten i verksamheten. I försäkringsrörelsen har driftkostnaderna sjunkit till 19% (20%) av premievolymen. Skadekostnaderna ligger på 62% (60%) av premievolymen. I de kostnaderna ingår även driftkostnader för skadereglering och skadeförebygg, samt kostnader för återförsäkring. Risker i verksamheten Försäkringsrörelsens riskportfölj bedöms vara väl avvägd genom ett rimligt riskurval och satsning på skadeförebyggande åtgärder. Bolaget avsätter löpande reserver som skall täcka uppkomna skadehändelser. Dessutom förstärks reserverna med buffert för eventuella fördyrningar av dessa kända skador samt med extra reserver för eventuella skadehändelser som ännu inte är kända av bolaget. Bolagets reservsättning är väl genomlyst och bedöms tillräckliga. Reserverna motsvaras i sin tur av tillgångar som är placerade med låg eller ingen risk enligt Finansinspektionens riktlinjer. Även återförsäkringsskyddet är omfattande och dess styrka visades bland annat i samband med den stora branden i Central Hotellet i Gävle under 2005. Värdet på bolagets placeringstillgångar uppgick vid verksamhetsårets slut till 842,8 mkr enligt följande struktur. Placeringstillgångar (mkr) 2005 2004 2003 2002 2001 Aktier i LFAB 313,4 248,0 214,9 194,9 215,8 Aktier i intressebolag* 12,2 13,0 13,0 13,1 20,9 Aktier & andelar 71,2 85,5 92,9 77,7 146,9 Fastigheter 1,0 0,8 0,8 0,8 14,1 Fordringar 0 6,2 4,9 2,2 31,2 Obligationer 445,0 287,2 157,4 159,2 138,5 Summa 842,8 640,7 483,9 447,9 567,4 *) Marknadsvärdet på bolagets aktieinnehav i intressebolaget Norhold Holding AB uppgår vid årsskiftet till 101,8 mkr (56,5 mkr). Övervärdesförändringen tas inte med i bolagets reslutat utan enbart vid beräkning av konsolideringskapitalet (se femårsöversikten). 5
Bankrörelsens kreditportfölj bedöms även den vara väl avvägd genom dels kreditprövningar, dels tagna säkerheter. Under 2005 hade bolaget inga kreditförluster. Bolagets tillgångar måste bedömas vara solida. Exponeringen mot aktiemarknaden sker i huvudsak genom kapitalgaranterade aktieindexobligationer som vinstsäkras löpande och därför är relativt okänsliga för eventuella börsrekyler. Den stora del av bolagets tillgångar som är relaterade till fastighetsmarknaden kan också bedömas som stabil eftersom redovisade värden bygger på substansvärdering av underliggande enskilda fastighetsobjekt. Dessa ligger dessutom företrädesvis i attraktiva lägen samt utgörs av en avvägd blandning av näringsfastigheter, handel och bostäder. Bolagets enskilt största tillgång utgörs av aktieinnehavet i LFAB (Länsförsäkringsgruppens gemensamägda service- och holdingbolag). Ett stort enskilt innehav utgör en förhöjd risk i sig, å andra sidan måste LFAB aktien bedömas representera en låg reell risk. Verksamheten är stabil och helt kontrollerad inom Länsförsäkringsgruppen. Aktien är substansvärderad. Bolagets praktiska veksamhet och styrning av verksamheten regleras av ett system av regelverk och policies. Risken för att bolaget eller kunder skall lida skada till följd av misstag eller brott mot regelverken bedöms som liten. För att minimera sådana risker har bolaget under 2005 inrättat både complianceoch riskkontrollfunktioner. Därutöver genomförs, förutom ordinarie revision, även ett antal internrevisioner av olika delar av bolagets verksamhet. Inför 2006 Länsförsäkringar Gävleborg är genom försäkrings- och bankrörelserna redan djupt engagerat i boendemarknaden. Under 2006 och 2007 är bolagets vision att fortsätta att utveckla våra befintliga kärnverksamheter, men även att öka vårt engagemang inom fastighetsmäklarbranschen. I våra kundmöten kring bank- och försäkringslösningar kretsar samtalen ofta mycket kring ägarbyte av bostad och redan idag har vi ett tätt samarbete med flera fastighetsmäklare när det gäller att hitta bra finansierings- och försäkringslösningar för kunderna. Ägarbyte av bostaden är ofta en av de viktigaste privata affärer som människor genomför, vare sig man är säljare eller köpare av bostad. Liksom tidigare nämnts att både bank och försäkring är förtroendebranscher, är i högsta grad även fastighetsmäklarens roll del i samma förtroendebransch. Det skulle därför vara en naturlig fördel för våra kunder om Länsförsäkringar mer tydligt väver samman fastighetsmäklingen med övriga bank- och försäkringstjänster under vårt paraply av total lojalitet med våra kunder/ägare. Ett direkt engagemang i fastighetsmäklarbranschen kommer att marknadsföras under varumärket Länshem, som också representerar ett komplett fastighetsmäklarkoncept. En annan spännande satsning som kommer under 2006 ligger inom det privata pensionssparandet. I sviterna efter börskrascherna i början av 2000-talet står det mer än klart att våra kunder söker möjligheten att försäkra sig mot värdeminskning av deras pensionskapital. För oss som försäkringsbolag har det känts som en naturlig uppgift att försöka hitta en sådan lösning för pensionssparande. Under 2006 kommer vi att lansera ett nytt privat pensionssparande där kapitalet är försäkrat mot värdeminskning. Miljö Bolaget arbetar systematiskt med att minska den negativa påverkan på miljön med hjälp av miljöledningssystemet ISO 14001. Bolaget blev certifierat i juni 2003. Det är framförallt genom att arbeta på ett miljövänligt sätt i vår skadereglering som vi kan påverka miljön positivt. Vi arbetar därför aktivt för att söka miljövänliga material och metoder i samband med reparationer och återuppbyggnad. Den allra bästa miljöeffekten får vi om vi kan förebygga så att en skada överhuvudtaget aldrig inträffar. Därför ligger mycket av vårt miljöfokus på att förebygga skador. Under året har vårt miljöledningssystem kvalitetssäkrats dels genom en internrevision och dels genom en revision genomförd av SEMKO-DEKRA som är ett auktoriserat revisionsinstitut. Förslag till vinstdisposition Bolagets resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgår till 216 245 tkr (118 977 tkr.) Det tek niska resultatet i sakförsäkringsrörelsen är positivt, 82 721 tkr. Årets resultat efter dispositioner och skatt uppgår till 93 618 tkr (92 055 tkr). Till bolagsstämmans förfogande står balanserat resultat med 57 711 tkr samt årets vinst på 93 618 tkr eller tillsammans 35 907 tkr. Styrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman att årets överskott jämte ansamlad vinst 35 907 tkr balanseras i ny räkning. 6
FEMÅRSÖVERSIKT 2003 2002 2001 Resultat Premieintäkt f.e.r 380 921 336 138 246 995 202 379 179 711 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 8 716 7 339 7 680 8 823 7 660 Försäkringsersättningar f.e.r -235 123-203 105-185 356-187 621-155 348 Driftskostnader f.e.r -71 793-67 369-52 960-52 418-46 734 Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen 82 721 73 003 16 359-28 837-14 711 Finansrörelsens resultat 137 789 51 132 22 814-71 662-279 421 Övriga intäkter och kostnader -4 265-5 158-6 257-6 280-8 790 Resultat före dispositioner och skatt 216 245 118 977 32 916-106 779-302 922 Årets resultat 93 618 92 055-10 129-22 122-217 878 EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar, verkligt värde 932 395 684 371 527 505 482 814 615 192 Premieinkomst f.e.r 386 500 377 441 266 857 214 638 188 246 Försäkringstekniska avsättningar f.e.r 383 620 336 303 253 423 219 955 212 518 Konsolideringskapital Beskattat eget kapital 243 934 150 316 58 261 68 390 90 511 Uppskjuten skatt 70 029 32 785 6 231-37 117 51 905 Obeskattade reserver 247 718 162 334 161 966 161 929 191 263 Övervärde i dotter- och intressebolag 89 623 43 657 43 657 35 037 48 084 Konsolideringskapital 651 304 389 092 270 115 228 239 381 763 Konsolideringsgrad 169% 103% 101% 106% 203% Soliditet 170% 116% 107% 104% 180% Kapitalbas 657 116 413 464 307 388 270 386 352 216 Solvensmarginal 46 866 59 175 47 569 36 042 31 238 NYCKELTAL Försäkringsrörelsen Skadeprocent f.e.r 62% 60% 75% 93% 86% Driftskostnadsprocent f.e.r 19% 20% 21% 26% 26% Totalkostnadsprocent f.e.r 81% 80% 96% 119% 112% Kapitalförvaltning Direktavkastning 1,8% 1,5% 0,9% 2,9% 0,5% Totalavkastning 17,8% 9,5% 6,0% -11,3% -36,5% 7
RESULTATRÄKNING TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Tk Not 2005 2004 Premieintäkter (f.e.r.) Premieinkomst 1 418 811 404 233 Premier för avgiven återförsäkring -32 311-26 792 Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker -5 579-41 303 380 921 336 138 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 2 8 716 7 339 Försäkringsersättningar (f.e.r.) Utbetalda försäkringsersättningar Före avg återförsäkring 3-225 539-173 346 Återförsäkrares andel 28 271 9 917 Förändring i Avsättning för oreglerade skador f.e.r. Före avg återförsäkring -122 181-54 745 Återförsäkrares andel 84 326 15 069-235 123-203 105 Driftskostnader 4-71 793-67 369 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 82 721 73 003 ICKE TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 82 721 73 003 Kapitalavkastning, intäkter 5 87 902 20 493 Orealiserade vinster på placeringstillgångar 7 68 373 48 873 Kapitalavkastning, kostnader 6-18 884-31 419 Orealiserade förluster på placeringstillgångar 7 9 473 20 524 Finansiellt resultat 146 864 58 471 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen 2-9 075-7 339 Resultat från förmedlad livaffär 4-616 -1 023 Resultat från förmedlad bank-och fondverksamhet 4-3 649-4 135 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 216 245 118 977 Bokslutsdispositioner Förändring av säkerhetsreserv -86 250 0 Förändring av överavskrivningar 867-368 Resultat före skatt 130 862 118 609 Förändring uppskjuten skatt 8-37 244-26 554 Årets resultat 93 618 92 055 8
RESULTATANALYS SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSENS TEKNISKA RESULTAT Tkr Direkt försäkring av svenska risker Företag Totalt Sjuk & Hem & lantbruk Motorfordon 2005 olycksfall villa fastighet Trafik Summa dir försäkring sv. risker Premieintäkt f.e.r.(not 1) 380 921 6 458 90 213 76 970 99 035 88 905 361 581 19 340 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 8 716 1 317 1 436 2 257 1 027 2 678 8 716 0 Försäkringsersättningar f.e.r.(not 2) -235 123-4 623-54 005-41 639-56 987-54 131-211 385-23 738 Driftskostnader f.e.r. -71 793-1 142-13 979-22 601-17 020-15 894-70 636-1 157 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 82 721 2 010 23 665 14 988 26 055 21 558 88 276-5 555 Avvecklingsresultat brutto 12 408-67 9 293 5 598 173-2 589 * 12 408 Återförsäkrarens andel 3 592-397 -2 000 4 604 0 1 385 * 3 592 Avvecklingsresultat f.e.r. 16 000-464 7 293 10 202 173-1 204 16 000 Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 161 381 3 790 44 158 34 640 39 841 38 508 160 937 444 Avsättning för oreglerade skador 339 386 55 172 33 734 121 147 11 302 71 543 292 898 46 488 Summa försäkringstekniska avsättn, före avgiven återförsäkring 500 767 58 962 77 892 155 787 51 143 110 051 453 835 46 932 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador 117 147 12 422 1 003 88 015 79 15 628 117 147 0 NOTER TILL RESULTATANALYS Tkr Mottagen återförsäkring Företag Totalt Sjuk & Hem & lantbruk Motorfordon 2005 olycksfall villa fastighet Trafik Summa dir försäkring sv. risker Mottagen återförsäkring NOT 1 Premieintäkt f.e.r. 380 921 6 458 90 213 76 970 99 035 88 905 363 581 19 340 Premieinkomst före avg återförsäkring 418 811 7 758 94 412 95 492 100 991 100 067 398 720 20 091 Premier för avg återförsäkring -32 311-1 244-4 104-17 436-428 -8 792-32 004-307 Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker -5 579-56 -95-1 086-1 528-2 370-5 135-444 NOT 2 Försäkringsersättningar f.e.r. -235 123-4 623-54 005-41 639-56 987-54 131-211 385-23 738 Utbetalda försäkringsersättningar -197 268-5 652-56 592-44 697-55 260-25 386-187 587-9 681 aa) Före avg återförsäkring -225 539-5 791-57 776-71 653-55 252-25 386-215 858-9 681 bb) Återförsäkrares andel 28 271 139 1 184 26 956-8 0 28 271 0 Förändring i Avsättning för oreglerade skador f.e.r. -37 855 1 029 2 587 3 058-1 727-28 745-23 798-14 057 aa) Före avg återförsäkring -122 181-1 340 5 531-71 679-1 767-38 869-108 124-14 057 bb) Återförsäkrares andel 84 326 2 369-2 944 74 737 40 10 124 84 326 0 *) Värdebevarande ränta har överfört till försäkringsersättningar med netto 359 tkr. 9
BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Tkr Not 2005 2004 Pla ce ring still gång ar Byggnader och mark 9 1 000 800 Placeringar i koncern- och intresseföretag Aktier och andelar i koncernföretag 100 100 Aktier och andelar i intresseföretag 10 12 223 12 868 Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till intresseföretag 11 41 095 40 007 Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar 12 384 368 333 589 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 330 347 215 542 Derivat 14 73 639 37 808 Depåer hos företag som avgivit åter för säk ring 47 57 842 819 640 771 Återförs andel av försäkringstekniska av sätt ning ar Avsättning för oreglerade skador 117 147 32 337 Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring 15 94 344 87 474 Fordringar avseende återförsäkring 6 129 6 910 Övriga fordringar 16 9 718 22 008 110 191 116 392 Andra tillgångar Materiella tillgångar och varulager 17 3 125 3 988 Kassa och bank 20 921 12 707 24 046 16 695 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Förutbetalda anskaffningskostnader 18 6 000 6 715 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 944 2 538 9 944 9 253 SUMMA TILLGÅNGAR 1 104 147 815 448 10
BALANSRÄKNING EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Tkr Not 2005 2004 Eget kapital 19 Reservfond 13 005 13 005 Fond för orealiserade vinster 20 195 022 146 974 Balanserad vinst eller förlust -57 711-101 718 Årets resultat 93 618 92 055 243 934 150 316 Obeskattade reserver Överavskrivningar 1 653 2 519 Säkerhetsreserv 226 250 140 000 Utjämningsfond 19 815 19 815 247 718 162 334 Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 161 381 155 802 Avsättning för oreglerade skador 21 339 386 212 838 500 767 368 640 Avsättningar för andra risker och kostnader Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser 0 113 Avsättning för skatter 22 68 222 47 213 68 222 47 326 Skulder Skulder avseende direkt försäkring 23 29 177 28 455 Skulder avseende återförsäkring 1 021 898 Övriga skulder 24 4 987 49 548 35 185 78 901 Upplupna kostnader och för ut be tal da intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 8 321 7 931 SUMMA EGET KA PI TAL, AV SÄTT NING AR OCH SKULDER 1 104 147 815 448 POSTER INOM LINJEN Ställda panter För försäkringstekniska avsättningar (f.e.r.) registerförda tillgångar 521 800 438 800 Ansvarsförbindelser Ansvarighet för 80 % av konstaterade kreditförluster avseende 9 663 8 685 förmedlade lån. Ansvarigheten är begränsad till räkenskapsårets ersättning för förmedlade bankprodukter. 11
NO TER NOTER Tillämpade värderings- och re do vis nings prin ci per Föreskriftsenlighet Bilagda årsredovisningshandlingar har upprättats enligt lagen om årsredovisning i försäk rings bolag (ÅRFL) samt enligt Finansinspektionens föreskrifter 2003:13. Placeringstillgångar Aktier, derivat, fastigheter och räntebärande värdepapper värderas till verkligt värde. Samtliga värde förändringar, såväl realiserade som orealiserade, förs över resultaträkningen. Aktier i intressebolagen Norhold Holding AB och Waxy Sweden AB värderas till anskaffningsvärdet. Orealiserade vinster med avdrag för uppskjuten skatt redovisas som Eget kapital under rubriken Fond för orealiserade vinster. Från och med 2003 tillämpas bruttometoden vid beräkning av fond för orealiserade vinster och uppskjutna skatteskulder. Försäkringsrörelsen Anskaffningskostnader som har ett klart samband med beräknat överskott i tecknade försäk ringsavtal aktiveras som förutbetalda anskaffningskostnader. Dessa skrivs av över den ekono miska livslängden, 12 månader. För trafikaffären tillämpas diskontering med en ränta om 2,25 procent. Driftskostnaderna redovisas funktionsuppdelade som anskaffningskostnader eller administra tionskostnader. Driftskostnader som har samband med skadereglering redovisas i försäk ringsersättningar medan driftskostnaderna för finans redovisas i kapitalavkastningens kostna der. Resultaträkningen Resultatet redovisas i två huvuddelar. Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat samt ett icke tekniskt resultat som omfattar återstående del av finansförvaltningens resultat efter att kapital avkastning överförts till försäkringsrörelsen samt nettokostnaden för förmedlad livaffär resp bank- och fondverksamhet. Uppskjuten skatt har beräknats till 28 %. Konsolideringskapital Placeringstillgångarnas värde jämte uppskjuten skatt redovisas i konsolideringskapitalet under ru brikerna Beskattat eget kapital och Uppskjuten skatt. Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder, som i redovisningen påverkat eget kapital återläggs vid beräkningen av konsolideringskapitalet. Övervärden i dotter- och intressebolag redo visas separat. Koncernredovisning För år 2005 har inte någon koncernsredovisning upprättats. Intressebolagen Norhold Holding AB och Waxy Sweden AB tas endast in som ett aktieinnehav i den juridiska personen och dotterbolaget Länsförsäkringar Gävleborg Förvaltning AB har ej bedrivit verksamhet under året. Övergång till internationella redovisningsstandarder Börsnoterade bolag inom EU ska tillämpa internationella redovisningsstandarder IFRS (International Financial Reporting Standards) i koncernredovisningen från och med 2005. De företag som endast har noterade skuldebrev behöver inte tillämpa de nya redovisningsreglerna förrän räkenskapsåret 2007. Enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd bör i princip alla försäkringsföretag tillämpa IFRS, men då enligt så kallad laganpassad IFRS från och med räkenskapsåret 2007. Med laganpassad IFRS menas en tillämpning av samtliga IAS/IFRS som godkänts för obligatorisk tillämpning inom EU med undantag för sådana aspekter av standarderna som har ogynnsamma skatteeffekter eller står i strid med svensk redovisningslagstiftning. Länsförsäkringar Gävleborg har tillsammans med de övriga 23 länsförsäkringsbolagen och Länsförsäkringar AB startat ett projekt under 2005 för att analysera de effekter som en övergång till IFRS kommer att medföra på redovisningen och de finansiella rapporterna. Analysen har omfattat en genomgång av befintliga försäkringsavtal för att se om de kan redovisas som försäkringsavtal i enlighet med IFRS 4. Dessutom har analys gjorts av finansiella instrument (inklusive fastigheter) med avseende på värdering och rubricering i enlighet med IFRS. Resultatet av analysen visar på att inga väsentliga skillnader identifierats vid övergång till de nya principerna. Däremot har analysen identifierat stora skillnader i de finansiella rapporternas utformning som exempelvis mer omfattande tilläggsupplysningar. Med anledning av de nya dokumentationskraven har beslut fattats om att projektet skall löpa vidare under 2006 och då ha fokus på de finansiella rapporterna. Vid upprättande av 2007 årsredovisning kommer jämförelsesiffror för 2006 att redovisas, vilket medför att öppningsbalanserna för räkenskapsår 2006 kommer att omräknas i enlighet med IFRS regelverk. 12
NOTER NOT 1 Premieinkomst Direkt försäkring, Sverige 398 720 383 649 Mottagen återförsäkring 20 091 20 584 Premieinkomst 418 811 404 233 NOT 2 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Överförd kapitalavkastning 9 075 7 339 Avgår värdebevarande ränta -359 0 Kapitalavkastning netto 8 716 7 339 Räntesats i övrig sakaffär 1,712 2,102 Räntesats i trafik- och olycksfallsaffär 2,250 2,102 Den överförda kapitalavkastningen har beräknats på halva premieintäkten f.e.r samt på medelvärdet av in- och utgående avsättningar för oreglerade skador f.e.r. under året. Använd räntesats utgör medelvärdet för 90-dagars statsskuldväxlar under året. För trafik- och olycksfallsaffären har medelvärdet av räntan på 4-års statsskuldväxel per augusti 2003, 2004 och 2005 använts. Från detta värde har dragits 1 %-enhet som ett allmänt osäkerhetsavdrag. NOT 3 Utbetalda försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar 197 482 151 376 Driftskostnader för skadereglering 28 057 21 970 Utbetalda försäkringsersättningar 225 539 173 346 NOT 4 Driftskostnader Anskaffningskostnader 34 569 33 228 Förändring av förutbetalda anskaffningskostnader -715-895 Administrationskostnader 37 939 35 036 Summa driftskostnader i skadeförsäkringsrörelsen 71 793 67 369 Totala driftskostnader före funktionsindelning Personalkostnader 79 398 71 372 Ombud och mäklare 3 875 3 902 Lokalkostnader 5 756 5 232 Avskrivningar 1 536 1 595 Övriga kostnader 45 337 41 601 Kostnader dataleasing 891 965 Provision i mottagen återförsäkring 1 157 1 023 Totala driftskostnader 137 950 125 690 Omkostnadsbidrag förmedlad försäkring -26 392-28 833 Övriga intäkter -1 544-2 262 Summa driftskostnader 110 014 94 595 13
NOTER Not 4 forts Tkr Varav överfört till Kapitalavkastning 2005 5 899 2004 98 Försäkringsersättningar 28 057 21 970 Intäkt för förmedlad livförsäkring -12 808-15 308 Intäkt för förmedlad bankaffär -13 252-12 027 Kostnad för förmedlad livförsäkring 13 424 16 331 Kostnad för förmedlad bankaffär 16 901 16 162 Summa driftskostnader i skadeförsäkringsrörelsen 71 793 67 369 NOT 5 Kapitalavkastning, intäkter Driftsöver/underskott fastigheter -hyresintäkter 20 21 -driftskostnader -165-185 Summa driftsöver/underskott fastigheter -145-164 Ränteintäkter, värdepapper 12 472 8 512 Utdelningar 1 403 6 Realisationsvinster, aktier och andelar 74 172 12 139 Summa kapitalavkastning, intäkter 87 902 20 493 NOT 6 Kapitalavkastning, kostnader Kapitalförvaltningskostnader 6 606 1 252 Övriga räntekostnader 1 645 2 620 Realisationsförluster, aktier och andelar 10 633 27 499 Valutakursförluster, netto 0 48 Summa kapitalavkastning, kostnader 18 884 31 419 NOT 7 Orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar Orealiserade vinster Orealiserade förluster 2005 2004 Orealiserade resultat Aktier och andelar 68 875 34 413-6 734-27 169 Räntebärande värdepapper -12 589 14 344 6 374-1 077 Derivat 11 886 116-9 113 7 722 Fastigheter 201 0 0 0 Summa orealiserade vinster/ förluster 68 373 48 873-9 473-20 524 14
NOTER NOT 8 Skatt på årets resultat Aktuell skatt Årets skatt 0 0 Uppskjuten skatt Uppskjuten skattekostnad i under året utnyttjad underskottsavdrag -14 958-21 826 Förändring temporära skillnader -21 797 4 728 Förändring värdering av aktiverat underskottsavdrag -489-37 244-26 554 Avstämning av effektiv skattesats Resultat före skatt: 130 862 118 609 Skatt enligt gällande skattesats (28 %) 28,0 % -36 641 28,0 % -33 211 Andra icke avdragsgilla kostnader 0,1% -114 0,1 % -141 Förändring värdering av uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag 0,4 % -489 0,0 % 4 Effekt av ändrade skatteregler -5,7 % 6 794 Summa årets effektiva skattesats: 28,5 % -37 244 22,4 % -26 554 NOT 9 Byggnader och mark Tkr Övriga (pers.stugor) Antal 2 Area 253 Anskaffningsvärde 611 Verkligt värde 1 000 Värde/m 2 kr 3 953 Taxeringsvärde 951 Geografisk fördelning: Personalstugorna är belägna i Idre resp Åre kommun. Värdering: Värderingen av personalstugorna bygger på ortens marknadspris. Beståndsförändringar: Under år 2005 har ingen förändring av beståndet skett. NOT 10 Aktier och andelar i intresseföretag Onoterade innehav IB anskaffningsvärde 12 868 12 868 Årets försäljning -645 0 UB anskaffningsvärde 12 223 12 868 Bokfört värde 12 223 12 868 Verkligt värde 101 846 56 525 Bolag, säte, org.nr Tkr Norhold Holding AB, Sundsvall, 556579-5951 19 000 11,875 12 198 ** 66 346 35 187 Waxy Sweden AB, Stockholm, 556418-7374 2 500 25 25 2 074-119* Summa aktier och andelar 12 223 * Avser 2004 års resultat ** OBS! Feltryckt i den tryckta årsredovisningen Antal aktier Kapital andel % Anskaffn värde Eget kapital Resultat 2005 före disp och skatt 15
NOTER NOT 11 Räntebärande värdepapper emitterade av, och lån till intresseföretag Onoterade innehav IB anskaffningsvärde 40 007 38 770 Tillkommande fordringar 1 088 1 237 UB anskaffningsvärde 41 095 40 007 Bokfört värde 41 095 40 007 NOT 12 Aktier och andelar Tkr Noterade svenska aktier Scan Mining 1 300 000 22 100 6 747 Onoterade svenska aktier Network Expertise Sweden 1 440 351 144 3 492 Utländska noterade aktier Stonepath Group Inc 100 528 583 8 786 Utländska onoterade aktier Internet Sheriff Tech 95 500 0 2 968 Övriga aktier och andelar LFAB Aktier 222 227 313 340 76 525 LF Mäklarservice AB 200 40 40 Servisen Private Equity Fund II 5 760 7 592 4 848 320 972 81 413 Aktiefonder Länsförsäkringar Mega Sverige 4 402 19 682 18 500 Länsförsäkringar Småbolagsfond 79 971 20 887 18 508 40 569 37 008 Totalt aktier och andelar 384 368 140 414 Valutaexponering Mot USD motsvarande, 583 Tkr Antal Verkligt värde Anskaffningsvärde NOT 13 Obligationer och räntebärande värdepapper Tkr Emittent: Nominellt belopp Verkligt värde Upplupet anskaffningsvärde Övriga svenska emittenter 327 689 330 347 334 966 varav obligationsdel i sammansatt instrument 297 102 299 724 304 379 Summa obligationer och räntebärande värdepapper 327 689 330 347 334 966 16
NOTER NOT 14 Derivat Tkr Typ av derivat utgivna av Kommuninvest Verkligt värde Anskaffningsvärde Asien, Kina, Hongkong, Taiwan, Singapore 6 720 6 205 Europa, Eurostoxx 50 6 649 6 198 Europa, Eurostoxx 50 5 600 4 225 Europa, Eurostoxx 50 8 726 7 274 Japan, Topix 6 423 6 487 Japan, Topix 3 001 2 214 Ryssland, RTX 3 720 3 570 Råvaru, metaller 7 320 5 488 Sverige OMX 8 580 6 280 Sverige OMX 3 127 3 140 Sverige OMX 9 345 6 205 Östeuropa, CECEEUR 4 428 5 972 Summa derivatdel i sammansatt instrument 73 639 63 258 NOT 15 Fordringar avseende direkt försäkring Fordringar hos försäkringstagare 79 813 74 105 Fordringar hos försäkringsföretag 14 531 13 369 Summa fordringar avseende direkt försäkring 94 344 87 474 NOT 16 Övriga fordringar Övriga fordringar 9 718 6 561 Uppskjuten skattefordran 0 15 447 Summa övriga fordringar 9 718 22 008 17
NOTER NOT 17 Materiella tillgångar och varulager Maskiner och inventarier Ingående anskaffninsvärde 15 754 15 429 Årets inköp 755 626 Årets utrangeringar -5 257-301 Utgående anskaffningsvärde 11 252 15 754 Ingående avskrivningar -11 766-10 391 Årets avskrivningar -1 617-1 676 Årets utrangeringar 5 256 301 Ackumulerade avskrivningar utöver plan -8 127-11 766 Summa tillgångar 3 125 3 988 Ackumulerade avskrivningar utöver plan -1 653-2 519 Kvarvarande tillgångar, netto bokfört 1 472 1 469 Fr o m år 2001 införskaffas merparten av de maskiner- och kontorsinventarier som nyttjas i verksamheten genom leasing. Verksamheten är helt beroende av denna utrustning. Under år 2005 har maskiner införskaffats till ett marknadsvärde av 600 tkr. Nyttjandeperioden beräknas till 3 år. NOT 18 Förutbetalda anskaffningskostnader Förutbetalda anskaffningskostnader vid årets utgång 6 000 6 715 Anskaffningskostnader med avskrivningstid - inom 1 år 6 000 NOT 19 Eget kapital Tkr Re serv fond Bundet kapital Fond för Balanserade orealiserade vinstmedel vinster (disp. fond) Årets resultat Fritt kapital Totalt Ingående balans 1/1 2005 13 005 146 974-101 718 92 055 150 316 Vinstdisposition 92 055-92 055 0 Förändr av fond för orealiserade vinster 48 048-48 048 0 Årets resultat 93 618 93 618 Utgående balans 31/12 2005 13 005 195 022-57 711 93 618 243 934 Känslighetsanalys Tkr Värdepåverkan Påverkan på skulder och eget kapital Avs för andra risker och kostn Eget kapital Kursnedgång aktier 10 % -38 447-10 765-27 682 Ränteuppgång 1 % -3 303-925 -2 378 Ökn av direktavkastningskrav fastigheter 2 % 2 056 576 1 480 Valutakursnedgång aktier 10 % -58-16 -42 18
NO TER NOT 20 Fond för orealiserade vinster Aktier och andelar 258 473 189 598 Obligationer och räntebärande värdepapper 0 14 344 Derivat 12 002 0 Byggnader och mark 389 189 270 864 204 131 Avgår uppskjuten skatt 28 % -75 842-57 157 Summa 195 022 146 974 NOT 21 Avsättning för oreglerade skador Tkr Inträffade och rapporterade skador Inträffade men ej rapporterade skador Avsättning för skaderegleringskostnader Totalt 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 Ingående balans 161 999 127 327 44 376 24 408 6 463 4 501 212 838 156 236 Under räkenskapsåret reglerade skador från tidigare räkenskapsår -8 579-10 129 8 581 13 877 0 0 2 3 748 Årets avsättning 87 058 24 543 35 815 33 843 3 677 1 962 126 550 60 350 Utgående balans 257 636 161 999 71 610 44 376 10 140 6 463 339 386 212 838 Avsättning före diskontering av trafikaffärens reserv för oreglerade skador uppgår till 96 922 tkr. Motsvarande belopp efter diskontering är 78 424 tkr (inkl mottagen återförsäkringsaffär trafik). NOT 22 Avsättning för skatter Aktuell skattefordran avseende inkomståret -1 807-1 019 Uppskjuten skatt på orealiserade vinster vid årets ingång 48 232 43 504 Förändring av uppskjuten skatt på årets orealiserade vinster 21 797 4 728 Avsättning för skatter 68 222 47 213 19
NOTER NOT 23 Skulder avseende direkt försäkring Skulder till försäkringstagare 20 806 21 714 Skulder till försäkringsföretag 8 372 6 741 Summa skulder avseende direkt försäkring 29 177 28 455 NOT 24 Övriga skulder Valutalån 0 44 515 Övriga skulder 4 987 5 033 Summa övriga skulder 4 987 49 548 NOT 25 Personal och löner Totalt Totalt Medeltalet anställda har under året varit följande: Män Kvinnor 2005 2004 Tjänstemän* 54 57 111 108 Fastighetsanställda 1 1 1 Fritidsombud 33 33 Specialombud 86 87 *omräknade till heltidsanställda Könsfördelning i företagsledningen Totalt Totalt Män Kvinnor 2005 2004 Styrelsen 6 4 10 10 VD 1 1 1 Andra personer i företagets ledning 5 5 10 9 20
NOTER Löner, ersättningar och sociala kostnader har utgått enligt följande: Styrelse- Styr.ledamöter / Ombud / VD ordförande ledande.befattn.hav Tjänstemän Fritidsombud 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 Löner och ersättningar 1 753 1 586 165 160 4 886 4 889 36 410 35 889 3 870 3 884 Sociala kostnader 1 409 1 195 54 52 3 576 3 432 23 759 18 118 167 284 varav pensionsavgifter 674 676 0 0 1 540 1 663 8 971 6 720 Totalt 3 162 2 781 219 212 8 462 8 321 60 169 54 007 4 037 4 168 Ersättning till VD utgörs av grundlön samt pension. Pensionsförsäkring har tecknats från 65-års ålder. Vid uppsägning från bolagets sida utgår avgångsvederlag med två årslöner. För övriga befattningshavare i bolagets ledning gäller för försäkringsbranschen normala anställningsvillkor. Årets avsättning till personalens pensionsstiftelse uppgår till 1 901 tkr (inkl löneskatt). Upplysning om arvoden och utlägg till revisorer KPMG 235 267 Deloitte & Touche 10 80 Totalt 245 347 Sjukstatistik Total sjukfrånvaro/ ord. arbetstid (%) Långtidssjukfrånvaro/ total sjukfrånvaro (%) Totalt: Kvinnor 1,8% 0% Män 1,2% 0% Samtliga anställda 1,5% 0% NOT 26 Tilläggsupplysningar angående försäkringsrörelsen F ö r s ä k r i n g s k l a s s e r Motorfordon övr.kl Motorfordon ansv. mot tredje man Brand- & ann. egendomsskada Summa direkt försäkr Allmän ansvarighet Totalt Olycksfall Rättsskydd Mottagen Tkr 2005 & sjukdom återförs Premieinkomst, brutto 418 811 13 902 100 991 100 067 171 312 5 811 6 637 398 720 20 091 Premieintäkt, brutto 414 119 13 833 99 463 97 696 170 230 5 757 6 605 393 584 20 535 Försäkringsersättningar, brutto -347 720-10 239-57 020-64 255-185 558-3 896-3 014-323 982-23 738 Driftskostnader, brutto -71 793-2 111-17 020-15 894-33 141-1 267-1 203-70 636-1 157 Resultat av avg. återförsäkring 80 771 1 682-451 1 817 74 547 1 393 2 090 81 078-307 Skadeprocent, brutto 84% 74% 57% 66% 109% 68% 46% 82% 116% 21
UNDERSKRIFTER Gävle den 30 mars 2006 Bertil Walldén Vice ordförande Kjell Stafström Ordförande Åke Axelson Carina Dahlin Ingmari Douhan Ann-Margret Eriksson Leif Jansson Eva Myrgren Lena Frisk Personalrepresentant Sarah Winges Personalrepresentant Birger Lövgren Verkställande Direktör REVISIONSBERÄTTELSE Till bolagsstämman i Länsförsäkringar Gävleborg Org nr 585001-3086 Jag har granskat årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Länsförsäkringar Gävleborg för räkenskapsåret 2005. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att lag om årsredovisning i försäkringsföretag tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen. Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen och förvaltningen på grundval av min revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att jag planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra mig om att årsredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med försäkrings-rörelselagen, lag om årsredovisning i försäkringsföretag eller bolagsordningen. Jag anser att min revision ger mig rimlig grund för mina uttalanden nedan. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med lag om årsredovisning i försäkringsföretag och ger därmed en rättvisande bild av bolagets resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar. Jag tillstyrker att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen, disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 4 april 2006 Henrik Rättzén Auktoriserad revisor 22
STYRELSE OCH REVISORER STYRELSE Ordinarie Kjell Stafström, Gävle, ordf Bertil Walldén, Gävle, v ordf Birger Lövgren, VD Åke Axelson, Gävle Carina Dahlin, Söderhamn Ingmari Douhan, Gävle Ann-Margret Eriksson, Storvik Leif Jansson, Skutskär Eva Myrgren, Njutånger Lena Frisk, pers repr Sarah Winges, pers repr Suppleanter Åsa Broeng, pers repr Stefan Sköld, pers repr REVISORER Ordinarie Lekmannarevisor Suppleant aukt revisor Henrik Rättzén, Stockholm kamrer Anders Brenander, Hofors aukt revisor Per Mårsell, Gävle VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR Birger Lövgren 23
FULLMÄKTIGE Kommun Gävle Hofors Ockelbo Sandviken Bollnäs Hudiksvall Ljusdal Nordanstig Ordinarie Jard Thavelin, Valbo Birgitta Gustavsson, Valbo Reidar Bodin, Forsbacka Lars Törnblom, Gävle Karl Erik Flodström, Gävle Hans Åhrlin, Gävle Ove Andersson, Gävle Frank Sjöstrand, Valbo Holger Back, Hamrångefjärden Göran Westlund, Valbo Nils-Erik Walleräng, Hedesunda Göran Perpåls, Valbo Görgen Markusson, Hedesunda Christer Backsell, Hofors Hans Larsson, Torsåker Kjell Söderström, Ockelbo Rolf Wiberg, Ockelbo Börje Jansson, Storvik Ole Herrgård, Sandviken Jan Svärdström, Sandviken Gunnar Lindfors, Österfärnebo Karl-Erik Hansson, Järbo Bengt Persson, Storvik Olle Larsson, Sandviken Anders Karlsson, Sandviken Lars-Åke Perers, Bollnäs Lennart Bonnevier, Bollnäs Christina Tenggren, Njutånger Gunnar Swedén, Hudiksvall Ronny Wikström, Hudiksvall Göran Norberg, Hudiksvall Johnny Skjaervold, Hudiksvall Lars Nordin, Ramsjö Vakant Harry Persson, Järvsö Yvonne Kardell, Jättendal Rune Wiklund, Stocka Suppleanter Per Landfors, Gävle Torbjörn Dahlin, Gävle Alf Lewerentz, Gävle Bo Mörk, Gävle Karin Henriksson, Gävle Jan Hovdebo, Gävle Ove Alm, Gävle Timmy Sundberg, Gävle Bo Tranberg, Gävle Erik Wallman, Gävle Bo Wretblad, Valbo Björn Sjunning, Valbo Anneli Sedvall, Hedesunda Bror Sundin, Torsåker Carl-Erik Ekman, Torsåker Sölve Rosén, Ockelbo Jonas Wiberg, Ockelbo Peter Fröhler, Sandviken Lennart Jansson, Sandviken Arne Sundberg, Järbo Göran Carlsson, Österfärnebo Anders Jonsson, Åshammar Sven-Erik Hartwig, Årsunda Peter Friberg, Sandviken Vakant Henrik Sahlin, Kilafors Ragnar Andersson, Rengsjö Gunnar Grenholm, Hudiksvall Ingemar Ganse, Hudiksvall Bengt Olskims, Delsbo Leif Eliasson, Forsa Stefan Ståhl, Hudiksvall Bengt Jonsson, Ljusdal Fred Sellman, Tallåsen Thalis Katsaras, Ljusdal Ranja Olsson, Jättendal Vakant Ovanåker Vakant Vakant Söderhamn Eje Näslund, Söderhamn Leif Rengman, Norrala Leif Eriksson, Söderhamn Torbjörn Olsson, Söderhamn 24
LÄNSFÖRSÄKRINGSGRUPPEN Samverkan genom starkt utvecklingsbolag Länsförsäkringar Gävleborg:s kunder äger också livförsäkringsbolag, bank och fondbolag, samt ett bolag för djur- och grödaförsäkring. Länsförsäkringar är en frivillig samverkan mellan 24 lokala, kundägda och självständiga länsförsäkringsbolag. För gemensam service och strategisk utvecklingsverksamhet äger bolagen gemensamt Länsförsäkringar AB, med kontor i Stockholm. I helägda dotterbolag bedrivs liv- och fondförsäkring, bank, fondförvaltning och djurförsäkring. Länsförsäkringar ABs uppgift är att skapa förutsättningar för länsförsäkringsbolagen att bli framgångsrika på sina respektive marknader. I Gävleborgslän är det Länsförsäkringar Gävleborg som har kundkontakterna och svarar för försäljning och kundservice av gruppens samtliga försäkrings- och banktjänster. Länsförsäkringar har tillsammans drygt 5 000 medarbetare. Länsförsäkringsgruppen visar 2005 de bästa sammantagna resultaten någonsin. Inom sakförsäkring uppgick rörelseresultatet till 7 027 Mkr. För livförsäkringskunderna var det ett mycket bra år totalavkastningen i livförsäkringsbolaget blev 14,9 procent. Utlåningen i bankverksamheten ökade med totalt 19 procent och inlåningen med 9 procent. Tillsammans har de 24 länsförsäkringsbolagen över 3,1 miljoner kunder. Marknad 2005 2004 % % Sakförsäkring totalt 30,6 32,3 Livförsäkring, premieinkomst 7,6 8,9 Livförsäkring, nyförsäljning 8,4 12,0 Fonder totalt 4,1 4,0 Bank inlåning 3,1 3,0 Bank utlåning 2,3 2,5 Hypotek, utlåning 2,9 2,5 Livförsäkring Den sammanlagda premieinkomsten för liv- och fondförsäkring uppgick till 9 472 (8 676) Mkr. Nyförsäljningen uppgick till 14 403 (16 192) Mkr. Den totala marknadsandelen mätt i premieinkomst uppgick till 7,6 procent och mätt i nyförsäljning till 8,4 procent. I den traditionella livförsäkringsverksamheten uppgick totalavkastningen på placeringstillgångarna till 14,9 (6,4) procent. Breda uppgångar på världens aktiemarknader kombinerat med relativt stor aktieandel i portföljen är den främsta orsaken till den goda avkastningen. På svenska aktier blev avkastningen 38,1 (19,4) procent och på utländska aktier 27(6,3) procent. Avkastningen i den totala ränteportföljen var 5,0 (3,9) procent. Länsförsäkringar Liv har en stark balansräkning och solvensen uppgick 31 december 2005 till 125 (123) procent. Solvens är ett mått på ett livförsäkringsbolags ekonomiska ställning. Den 1 oktober höjdes återbäringsräntan för kunder som sparar i pensions- och livförsäkring med traditionell förvaltning till 6 procent före avkastningsskatt och avgifter. Som en följd av den mycket goda totalavkastningen 2005 höjs återbäringsräntan ytterligare, till 9 procent, den 1 mars 2006. Konsolideringen har också stärkts och uppgick 31 december 2005 till 114 (103) procent. Sedan Länsförsäkringar startade med livförsäkringsverksamhet 1985 har den genomsnittliga återbäringsräntan varit 9,6 procent per år. Liv- och fondförsäkring Mkr 2005 2004 Premieinkomst, netto 9 472 8 676 Konsolidering % 114 103 Solvens 125 123 Balansomslutning 140 681 120 967 Genomsnittlig återbäringsränta 1985-2005 9,6 % Under 2005 fick Länsförsäkringar för tredje året i rad utmärkelsen Årets sakförsäkringsbolag av tidningen Affärsvärlden och Årets Pensionsförvaltare av den ledande branschtidskriften Investment & Pensions Europe (IPE), också det för tredje året i rad. Svenskt Kvalitetsindex (SKI) visade under året att länsförsäkringsgruppen har Sveriges mest nöjda privatkunder inom såväl sakförsäkring, livförsäkring som bank. Inom sakförsäkring toppar Länsförsäkringar även bland företagarna. 25
Bankverksamhet För andra året i rad visade Svenskt Kvalitetsindex att Länsförsäkringars har Sveriges mest nöjda bankkunder. Allt fler väljer Länsförsäkringar som sin huvudbank och antalet kunder ökade under året till 593 000 (568 000). 2005 års rörelseresultat i den centrala bankverksamheten uppgick till 154,0 (126,6) Mkr. Utlåningen ökade med 19 procent och uppgick till 47 (39) miljarder. Utlåning sker även via dotterbolagen Wasa Kredit och Länsförsäkringar Hypotek. Bostadsutlåningen ökade med 30 procent till 31 miljarder kronor. Länsförsäkringar Bank Mkr 2005 2004 Rörelseresultat 154,0 126,6 Balansomslutning 51 661 43 016 Räntemarginal % 1,69 2,02 Antal kunder 593 000 568 000 Fondförvaltning Från och med 1 januari 2004 är Länsförsäkringar Fondförvaltning AB ett dotterbolag inom bankkoncernen. Länsförsäkringar Fondförvaltning förvaltar 54 (40) miljarder kronor värdepappersfonder med olika placeringsinriktning. Samtliga av Länsförsäkringars fonder gav positiv avkastning under 2005. Aktiefonderna gav alla över 20 procents avkastning och Småbolagsfonden och Tillväxtmarknadsfonden steg båda med över 62 procent. Djur- och grödaförsäkring Agria Djurförsäkring är marknadsledande inom djur- och grödaförsäkring i Sverige. Premieinkomsten ökade under 2005 till 888 (824) Mkr. 26
ORD OCH UTTRYCK Allmänt Bruttoaffär Försäkringsaffär utan avdrag för den del av affären som återförsäkras hos andra bolag. Direkt försäkring Försäkringsavtal direkt mellan bolaget och försäkringstagaren. Till skillnad från indirekt försäkring är bolaget direkt ansvarigt gentemot försäkringstagaren. Diskontering Trafikförsäkring är en affär med lång avvecklingstid. Det innebär att det kan ta flera år innan en skada är slutbetald. Under tiden förräntas den avsättning som avsatts som reserv för skadan. Det innebär att ett lägre belopp än det nominella kan avsättas som reserv, d v s Avsättning för oreglerade skador diskonteras. Återförsäkring Om ett försäkringsbolag inte kan eller vill bära hela den ansvarighet som det iklätt sig gentemot försäkringstagare, återförsäkrar bolaget de tecknade försäkringarna helt eller delvis hos andra bolag. Man talar härvid om avgiven återförsäkring hos det förstnämnda bolaget och om mottagen återförsäkring (indirekt försäkring) hos det sistnämnda bolaget. Affär för egen räkning (f.e.r.) Med affär för egen räkning avses den del av försäkringsaffären som ett försäkringsbolag självt står risken för och som alltså inte återförsäkras hos andra bolag. Affär för egen räkning är med andra ord bruttoaffär minskat med avgiven återförsäkring. Termer i resultaträkningen och resultatanalysen Premieinkomst Under året influtna premier med förfallodag under det aktuella året samt förskottsbetalda premier med förfallodag under det aktuella året. Premieintäkt Avser, kort uttryckt, den premieinkomst som belöper på räkenskapsåret. Premierna inbetalas vid skilda förfallodagar under året och avser som regel en försäkringstid på ett år. Vid räkenskapsårets slut har bolaget således erhållit premier som till större eller mindre del avser närmast följande år. Denna del av premieinkomsten redovisas i bokslutet som en avsättning som kallas avsättning för ej intjänade premier. Motsvarande avsättning vid räkenskapsårets början frigörs och är en intäkt för det aktuella året. Se även kvardröjande risker nedan. Premieintäkten för året består således av följande poster, avsättning för ej intjänade premier vid årets början plus premieinomst under året minus avsättning för ej intjänade premier vid årets slut. Kapitalavkastning överförd från försäkringsrörelsen Eftersom premierna betalas i förskott och viss tid förflyter från en skada inträffar till dess ersättning utbetalas, uppsamlas hos bolaget ett kapital som ger avkastning. Den beräknade räntan på detta kapital överförs i resultatredovisningen från kapitalförvaltningen till skadeförsäkringsrörelsen under benämningen kapitalavkastning överförd från försäkringsrörelsen. Vid beräkning av räntan har använts en kalkylränta motsvarande medelvärdet av räntan för 60-dagars statsskuldsväxlar under räkenskapsåret. Underlaget för ränteberäkningen är summan av halva premieintäkten och genomsnittet av ingående- och utgående avsättning för oreglerade skador, allt för egen räkning, Försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar plus avsättning för oreglerade skador vis årets slut minus avsättning för oreglerade skador vid årets början. En del av försäkringsersättningarna utgörs av avvecklingsresultat på tidigare års avsättning för oreglerade skador. I utbetalda försäkringsersättningar ingår kostnaderna för skadereglering. Driftskostnader Driftskostnader är en sammanfattande benämning på kostnader för anskaffning av försäkringsavtal och kostnader för administration. Kostander för skadereglering redovisas under försäkringsersättningar. Avvecklingsresultat För skador som inte är slutreglerade vid räkenskapsårets utgång reserveras medel, i bokslutet, i avsättning för oreglerade skador. Att bedöma kommande utbetalningar kan av många olika skäl vara svårt. Inflationsutvecklingen kan bli en annan en den som förutsattes när skadan värderades. Lagstifning och/eller praxis beträffande personskador kan förändras. Vidare är det rent allmänt svårt att bedöma utbetalningarna för en komplicerad skada, vars slutreglering kan ligga flera år framåt i tiden. Om det beräknade ersättningsbeloppet för en skada visar sig vara övervärderat, uppstår en avvecklingsvinst. Om beloppet undervärderats blir det på motsvarande sätt en avvecklingsförlust. Termer i balansräkning Försäkringstekniska avsättningar Sammanfattande benämning på gjorda avsättningar för ej intjänade premier och kvardröjande risker, oreglerade skador och återbäring, Avsättning för ej intjänade premier En avsättnning som i princip motsvarar den del av premieinkomsten som vid bokslutet hänför sig till nästkommande år. Avsättning för ej intjänade premier En avsättning som i princip motsavarar den del av premieinkomsten som vid bokslutet hänför sig till nästkommande år. Avsättning för kvardröjande risker Om avsättning för ej intjänade premier bedöms otillräcklig för att täcka förväntade skadeoch driftskostnader för det gamla försäkringsbeståndet fram till nästa förfallodag, skall denna ökas med avsättning för kvardröjande risker. Avsättning för oreglerade skador De skador som inträffar under räkenskapsåret hinner av olika skäl (tidskrävande utredningar mm) inte alltid slutregleras före årets utgång. I bokslutet måste därför en avsättning göras för beräknade, ännu inte utbetalda skadeersättningar som kallas avsättning för oreglerade skador. I denna avsättning ingår även den beräknade kostnaden för att slutreglera de skador som ingår i avsättningen. Avsättning för återbäring Avsättning för återbäring som tilldelas men vid bokslutstillfället ännu inte förfallit tillbetalning. Säkerhetsreserv Kollektiv säkerhetsbetingad försäkring till de försäkringstekniska avsättningarna i skadeförsäkring. Utjämningsfond Skadeförsäkringsrörelse är av naturliga skäl utsatt för betydande svängningar i årsresultatet, främst beroende på antalet storskador och deras omfattning. För att utjämna dessa svängningar har t o m 1990 skattefri avsättning kunnat ske till en fond som kallas utjämningsfond. Ytterligare avsättning får inte göras. Fonden får användas till att täcka förlust på försäkringsverksamheten eller totalt. Avsättning för uppskjuten skatt Avsättning för uppskjuten skatt på orealiserade vinster på placeringstillgångar samt på skillnaden mellan bokförd och skattemässig värdering. Fond för orealiserade vinster Skillnaden mellan placeringstillgångarnas verkliga värde och anskaffningsvärde efter avdrag för uppskjuten skatt. Övriga termer och nyckeltal Konsolideringskapital Sammanfattande benämning på summan av beskattat eget kapital, obeskattade reserver och latent skatt. Konsolideringsgrad Förhållandet mellan konsolideringskapitalet och premieinkomst för egen räkning, uttryckt i procent. Konsolideringsgraden beräknat på detta sätt är det mått på kapitalstyrka som används i försäkringsbranchen. Soliditet Konsolideringskapitalet i förhållande till försäkringstekniska avsättningar för egen räkning. Soliditetsmåttet uttryckt i procent. Kapitalbas Kapitalbasen är enkelt uttryckt det tillgängliga kapitalet. Ett företags kapitalbas innerhåller i första hand eget kapital, men dessutom får man inom vissa gränser räkna in också förlagslån som tagits upp. Förlagslån är lån där långivarens fordran i händelse av företagets konkurs inte kommer att bli betald förrän alla vanliga skulder är till fullo betalda. Förlagslån ger alltså en extra buffert för övriga fordringsägare. Solvensmarginal Erforderlig solvensmarginal är ett mått på hur stort kapital ett företag behöver. Beräkningen av den görs dels utifrån bolagets premieinkomster, dels utifrån dess skadeersättning. Den erforderliga solvensmarginalen är det högsta av de två beäknade värdena. Det krävs att kapitalbasen skall vara minst så stor som den erfordeliga solvensmarginalen, men också minst så stor som det så kallade garantibeloppet (ett fast belopp som inte beror på bolagets affärsvolym, däremot av vilken typ av affär bolaget sysslar med). Skadeprocent f.e.r. Försäkringsersättningar för egen räkning i förhållande till premieintäkt för egen räkning. Driftskostnadsprocent Driftkosnader för egen räkning i förhållande till premieintäkt för egen räkning. Totalkostnadsprocent Summan av skadeprocent f.e.r. och driftkostnadsprocent f.e.r. Direktavkastning Direktavkastning i förhållande till det genomsnittliga verkliga värdet på placeringstillgångarna och likvida medel. Total avkastning Kapitalavkastningens intäkter och kostnader samt orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar. Direktavkastning % Nettot av ränteintäkter, räntekostnader, utdelning på aktier och andelar och över/underskott på egna fastigheter i procent av tillgångarnas marknadsvärde. Totalavkastning % Summan av direktavkastning, realiserade vinster och förluster samt orealiserade värdeförändringar under året i procent av tillgångarnas genomsnittsvärde värderade till marknadsvärden.