Finansiella företagsgruppen Solidar AB Information om kapitaltäckning enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2007:5) om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering. 1
Bakgrund Information om den finansiella företagsgruppens kapitaltäckning och riskhantering avser sådan information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2007:5) om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering. Information om Solidar AB Solidar AB (organisationsnummer 556688-8490, med säte i Stockholms län) är ett holdingbolag tillika moderbolag för Solidar Fondservice i Sverige AB, org.nr. 556648-5776 med säte i Västerbottens län, Prosolida AB, org.nr. 556740-1590 med säte i Västerbottens län, Solidar Fonder AB, org.nr 556567-1756 med säte i Stockholms län, och vilande bolaget i Umeå AB, org.nr 556820-3953 med säte i Västerbottens län. Bolaget äger dotterbolagen till 100 %. Information om den finansiella företagsgruppen I enlighet med kapitaltäckningsregelverket ligger ansvaret hos dotterbolaget Solidar Fondservice i Sverige AB att se till att den finansiella företagsgruppen uppfyller kapitaltäckningsreglerna. Solidar Fondservice i Sverige AB har tillstånd att bedriva; - mottagande och vidarebefordran av order i fråga om ett eller flera finansiella instrument - utförande av order avseende finansiella instrument på kunders uppdrag - diskretionär portföljförvaltning avseende finansiella instrument, - investeringsrådgivning till kund avseende finansiella instrument, och - försäkring i samtliga livförsäkringsklasser (direkt) försäkringsförmedling a) Olycksfalls- och sjukförsäkring (direkt) Den finansiella företagsgruppens siffror har framtagits genom en fullständig konsolidering av gruppens räkenskaper. Dotterföretagens egna kapital vid förvärvet fastställs som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas verkliga värde och elimineras i sin helhet. I gruppens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterföretagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet. Följande bolag ingår fullständigt både i den konsoliderade redovisningen samt i den gruppbaserade redovisningen vid beräkning av kapitalbas och kapitalkrav. Bolag Org.nr. Ägare Ägarandel Verksamhet Solidar AB 556688-8490 Holdingbolag Solidar Fondservice AB 556648-5776 Solidar AB 100% Värdepappersbolag Solidar Fonder AB 556567-1756 Solidar AB 100% Fondbolag Följande bolag ingår fullständigt i den konsoliderade redovisningen. Prosolida AB, org.nr. 556740-1590 2
Målsättning och riktlinjerna för riskhanteringen Gruppen utsätts genom sin verksamhet för olika risker. Riktlinjer och rutiner för riskhantering har upprättats för att identifiera, kontrollera och följa upp de största riskområdena och omfattar kontrollfunktioner på olika nivåer. Riskerna som gruppen exponeras för är i största allmänhet desamma som de risker dotterbolagen Solidar Fondservice i Sverige AB och Solidar Fonder AB exponeras för. Detta då det i huvudsak är i dotterbolagen som koncernens verksamhet bedrivs. Solidar Fondservice i Sverige AB:s och Solidar Fonder AB:s riskhantering finns dokumenterad i ett internt regelverk i respektive bolag som revideras årligen eller vid behov. Företagens styrelse och ledning tar aktiv del i framtagandet av riktlinjer för riskhanteringen. Gruppen har en målsättning för storleken på kapitalbasen på några års sikt som baseras på gruppens riskprofil, identifierade risker med avseende på sannolikhet och ekonomisk påverkan, s.k. stresstester och scenarioanalyser, förväntad expansion och finansieringsmöjligheter, ny lagstiftning, konkurrenternas agerande och andra omvärldsförändringar. Varje ändring/komplettering i av styrelsen fastställda policy/strategidokument relateras alltid till aktuella och framtida kapitalbehov. Information om kapitalbas och kapitalkrav För fastställande av företagets lagstadgade kapitalkrav gäller lagen (2006:1371) om kapitaltäckning och stora exponeringar, Förordning (2006:1533) om kapitaltäckning och stora exponeringar samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2007:1) om kapitaltäckning och stora exponeringar. Av lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden framgår att Solidar Fondservice i Sverige AB alltid skall vidmakthålla ett startkapital på minst EUR 125 000 vilket motsvarar ett startkapital om ca 1 181 tkr vilket bolaget uppfyller. Av lag (2004:46) om investeringsfonder och EG-direktiv 2009/65/EG kap 3 art. 7 framgår att Solidar Fonder AB alltid skall vidmakthålla ett startkapital om minst EUR 125 000 samt ytterligare 0,02% av det belopp som överstiger 250 MEUR av förvaltade portföljer. Per 2012-09-30 motsvarar det ett kapital om ca 2 110 tkr vilket bolaget uppfyller. Styrelsen kommer i händelse av att bolaget eller gruppen närmar sig kapitalgränserna, att i enlighet med fastställd riskhanteringsplan, kalla till extra bolagsstämma och informera ägarna att denna risk föreligger och kräva tillskott till det egna kapital i den omfattning som behövs. Det föreligger inga pågående eller förutsedda materiella eller rättsliga hinder för en snabb överföring av medel ur kapitalbasen eller återbetalning av skulder mellan moderföretag och legala dotterföretag. 3
Gruppens kapitalsituation kan summeras på följande sätt, där gruppens kapitalkrav har beräknats enligt 2 kap. 9 kapitaltäckningslagen: 2012-09-30 Kapitalbas tkr Primärt kapital Aktiekapital 2 454 Överkursfond 2 897 Balanserat resultat 28 653 Periodens resultat 11 975 Avgår: - Periodens resultat ej verifierat - 6 429 - Immateriella tillgångar - 4 083 Total kapitalbas verifierad 35 467 Kapitalkrav kreditrisk enligt schablonmetoden Exponering mot stater och centralbanker 0 Institutsexponeringar 1 224 Hushållsexponeringar 462 Övriga poster 697 Kapitalkrav för kreditrisker, enligt schablonmetoden 2 383 Kapitalkrav för kostnadsrisker 5 763 Kapitalkrav för operativ risk enligt basmetoden 6 355 Kapitalkrav (enligt 2 kap 9 lag om kapitaltäckning) 5 763 Kapitalöverskott 29 704 Kapitaltäckningskvot 6, 15 4
Solidar Fondservice i Sverige AB:s kapitalsituation kan summeras på följande sätt, där företagets kapitalkrav har beräknats enligt 2 kap. 9 kapitaltäckningslagen: 2012-09-30 Kapitalbas tkr Primärt kapital Aktiekapital 1 813 Överkursfond 1 506 Balanserat resultat 15 198 Periodens resultat 7 315 Avgår: - Periodens resultat ej verifierat -297 - Immateriella tillgångar -933 Totalt kapitalbas verifierad 24 602 Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden Institutsexponeringar 924 Hushållsexponeringar 462 Övriga poster 152 Kapitalkrav för kreditrisker, enligt schablonmetoden 1 538 Kapitalkrav för kostnadsrisk 5 197 Kapitalkrav operativ risk enligt basmetoden 5 915 Kapitalkrav (enligt 2 kap 9 lag om kapitaltäckning) 5 197 Kapitalöverskott 19 405 Kapitaltäckningskvot 4,73 5
Kapitalplanering Gruppens strategier och metoder för att värdera och upprätthålla kapitalkravet enligt 2 kap. 1-2 kapitaltäckningslagen följer av Solidar Fondservice i Sverige ABs och Solidar Fonder ABs riskhantering. Riskhanteringen syftar till att identifiera och analysera de risker som finns i verksamheten och för dessa sätta lämpliga begräsningar (limiter) och försäkra att det finns kontroll på plats. Riskerna bevakas och kontroller görs löpande att limiter inte överskrids. I företaget finns en samlad funktion för självständig riskkontroll vars uppgift är att analysera utvecklingen av riskerna samt vid behov föreslå ändringar i styrdokumentet och processer såväl för den övergripande riskhanteringen som för specifika områden, såsom marknadsrisk och kreditrisk För att bedöma om det interna kapitalet är tillräckligt för att ligga till grund för aktuell och framtida verksamhet och för att säkerställa att kapitalbasen har rätt storlek och sammansättningen finns en process för Intern kapitalutvärdering (IKU). Processen är ett verktyg som säkerställer att riskerna identifieras, värderas och hanteras samtidigt som en bedömning görs av storleken på det interna kapitalbehovet. I detta ingår att det ska finnas ändamålsenliga styr- och kontrollfunktioner och riskhanteringssystem. Den interna kapitalutvärderingen genomförs minst årligen. Utgångspunkten för IKU:n är riskidentifiering och självutvärdering. Med denna riskanalys som bakgrund har därefter varje individuell risk analyserats och hanteringen av denna risk har dokumenterats. Hänvisningar har gjorts till gällande styrdokument och policies. Riskerna har därefter kvantifierats baserat på den metod som ansetts varit lämplig för respektive riskslag. En bedömning för varje riskslag har därefter gjorts avseende om ytterligare kapital är nödvändigt för att täcka det specifika riskslaget. Bedömningen baseras på Pelare 1 kapitalkravet och ytterligare kapital läggs till vid behov för övriga risker. Den interna kapitalutvärderingen har därefter stressats för att säkerställa att gruppens kapitalnivå kan upprätthållas även under ett stressat marknadsläge. Gruppens scenarioövning är framåtblickande och baserad på tvåårig affärsplanering. Information om likviditetsrisk Likviditetsrisken är risken för förlust eller försämrad intjäningsförmåga i det fall bolaget inte kan fullgöra sina betalningsåtaganden. Målsättningen är att minimera likviditetsberoendet av externa motparter. Ledningen ansvarar för att löpande följa denna risk och att signalera i tid om ett likviditetsproblem skulle uppstå. Solidar Fondservice fungerar på en marknad som inte hanterar likvida medel för kunders räkning utan agerar som en yttre förvaltare av pensions- och sparmedel. Solidar Fonder hanterar likvida medel i samband med teckning och inlösen av fondandelsägarnas andelar i bolagets fonder. Bolagens agerande på marknaden förorsakar inte bolagen något väsentligt likviditetsflöde eller risk för kapitalströmmar som skulle kunna orsaka svårigheter i kapitalförsörjningen. Styrelsen för Solidar Fondservice har dock beslutat att hålla en likviditetsreserv som uppgår till minst 50% av värdepappersbolagets fasta kostnader för föregående år. Likviditetsreserv per 2012-09-30 30 000 tkr Fasta kostnader 2011/Likviditetsreserv 144% 6