1 2 Ca 00 Mutual Funds.04 0.01 Property 110 Sum 2 730 288 2 561 111 6/2007 9/6/2007 9/6/2007 s USD 9/6/2007 NOKVsEUR 9/6/2007 9/6/2005 9/6/2006 9/6/2007 Instruments Cost Value Market Value NOK % 231.38 035 79 043-19 998 1 075.00 13 963 1.37 Cash NOK I 945 AG,ICL 968 404 275-31 UK Tracker SICAV Euro Cor 246 541 ODIN Norden Acc 982 050 760 JP MORGAN CHASE & 257 048 257 048 NORMAN ASA,NORMA 305 500 225 000-80 500 East Capital Öste 41 675 45 830 4 155 KS Bergen Brygge 110 000 1 000-109 000-99.10 PRAXAIR INC,PX 297 880 334 942 37 062 12.44 2 730 288 2 561 111-169 177-6.20 MORGAN 1 316 246 - INTERCELL STANLEY GR 404 275 1 285 389 291 2. 77-6.1 930 Sum årsredovisning 2007 Fundior AB (Publ.)
2 Innehåll Fundior Group 3 Den finansiella marknaden revolutioneras 4 Årsredovisning 6 Förvaltningsberättelse 6 Resultaträkning koncern 10 Balansräkning koncern 11 Resultaträkning moderbolag 13 Balansräkning moderbolag 14 Kassaflödesanalys 16 Tilläggsupplysningar 17 Revisionsberättelse 22
Market Value % 836 988-3.41 79 043 1.37 404 275.00 1 239 805-2.50 1 000-99.10 2 561 111-6.20 05 9/6/2006 9/6/20 Cost Value Market Value NOK %,ICL 6 035 19 998 13 963 231 NLEY GR 77 968 79 043 1 075 1.3 404 275 404 275.0 ker I 1 316 1 285-31 - Euro Cor 246 541 246 930 389 den Acc 982 050 945 760-36 291 AN CHASE & 257 048 257 048 N ASA,NORMA 305 500 225 000-80 500 4 155 000 apital rgen Brygge 297 880 PRAXAIR INC,PX Sum 2 730 288 2 561 111-169 177-6.20 Fundior Group 3 Fundior erbjuder finansiella tjänster inom det Europeiska samarbetsområdet enligt principen över gränserna. Vi erbjuder framstegsvänliga verktyg för kapitalförvaltning på den globala marknaden för institutioner, försäkringsrepresentanter, investeringsrådgivare och deras kunder. Vi betjänar våra kunder inom sektorerna för investerings- och försäkringstjänster samt Corporate Finance. Länder där Fundior idag erbjuder finansiella tjänster. Länder där Fundior inom en snar framtid kommer att erbjuda finansiella tjänster.
Den finansiella marknaden revolutioneras 4 Fundior revolutionerar marknaden för fi nansiella tjänster inom det Europeiska samarbetsområdet. Våra tjänster är unika tack vare vår sakkunskap om helheten, vårt verksamhetssätt, vårt omfattande distributionsnätverk och produktsortiment integrerade i den kommande framstegsvänliga handelsplattformen. Vi verkar inom tre affärsområden: Investerings-och försäkringstjänster samt Corporate Finance. Vårt bolag har ett omfattande samarbetsnätverk som består av försäkringsrepresentanter (försäkringsmäklare och ombud) och företag inom branschen investeringsrådgivning samt av internationella investeringsbanker, finansinstitut och institutioner. Därtill erbjuder Fundior en effektiv distributionskanal även för fondbolag. Marknadsledarskap som målsättning Fundiors huvudsakliga marknadsområden består av de Nordiska länderna, Baltikum, Ryssland och Malta. Vår målsättning är att inom fem år vara det största oberoende bolaget som erbjuder fi nansiella tjänster inom de Nordiska länderna och Baltikum. Verksamheten i vårt bolag är fördomsfri med företagaranda och lyhörd att kontinuerligt hitta nya lösningar på marknaden som förändras. Vår målsättning är att snabbt utvecklas till en betydande internationell aktör, som lägger märke till och förverkligar möjligheter även där andra ännu inte ser dem. Fundiors snabba tillväxtpotential grundar sig på ett skalenligt tjänstesystem som samtidigt möjliggör en snabb tillväxt samt en konkurrenskraftig och transparent prissättning. Den effektiva organisationen i vårt bolag kan snabbt reagera på förändringar på marknaden och hålla produktionskostnaderna låga. MiFID -lagstiftningen som trädde i kraft inom den Europeiska unionen i november 2007 kommer att klarlägga verksamheten för de företag som erbjuder investeringsprodukter och investeringsrådgivning. Investeringsrådgivningen är nu tillståndspliktig, och alla företag som erbjuder investeringstjänster bör antingen skaffa sig en egen koncession eller komma överens om att fungera som representant för något investeringstjänstföretag. Det mest produktiva alternativet för företag inom branschen investeringsrådgivning och försäkringsrepresentanter är att fungera som Fundiors samarbetspartners och erbjuda sina kunder de bästa investerings- och försäkringsprodukterna via Fundiors handelssystem. Fundiors målsättning är att under de följande tre åren kraftigt utöka affärs verksamheten och marknadsandelen inom finansiella sektorn. Det finns två huvudstrategier: att erbjuda ett skalenligt finanstjänstsystem och en snabb organisk tillväxt.
Investeringstjänst- och försäkringsbolag Fundior Kunder Distributionsnätverk 5 Önskvärd samarbetspartner Antalet försäkringsrepresentanter och investeringsrådgivare har ökat kraftigt under de senaste åren. Flera tusen personer arbetar redan inom branschen. Fundior introducerar en länge efterlängtad samarbetspartner för försäkringsrepresentanter och investeringsrådgivare, som utvecklar sina tjänster uppriktigt utgående från deras utgångspunkter. Cinderella Norway FinanceCube Advisor Service GLASTONOS 1575a Albania Cinderella Norway Cinderella Market Value Report FinanceCube Advisor Service Norway Valuation Wealth Report FinanceCube Advisor Service Date 9/6/2007 Currency NOK FTSE100 06.09.2007 D.JONES 06.09.2007 NIKKEI 06.09.2007 Subject Class Market Value... 1 158 774 Unit Link 19 998 Penser Fondkommition 45 830 Pensjons Sparing 832 530 Low Risk 257 048 not so risk free 246 930 2 561 111 Asset Class 06.09.2007 Instruments Number Currency Last Price Ex.Rate Value % 1/1/2005-9/6/2007 INTERCELL AG,ICLL 100.00 EUR 25.300 7.904 19 997.879 231.38 Index Value % MORGAN STANLEY GROUP INC 6.85% 100.00 EUR 100.000 7.904 79 043.000 1.38 Asset Class Cost Value Market Value % FTSE100 6271 0.01Cash NOK.00 NOK.00 1.000 404 274.770.00 D.JONES 13305 0.01 Stocks UK Tracker 866 463 836 988 100.00-3.41 GBP AXA I Inc 1.099 11.693 1 285.050-2.35 CAC.40 5552 Bonds 77 968 79 043 1.37 DAX 7588 0.01MS SICAV Euro Corporate Bond A 1 000.00 EUR 31.240 7.904 246 930.332.16 NIKKEI 16158 0.02ODIN Norden Cash 404 275 404 275.00 Acc 568.00 NOK 1 665.060 1.000 945 759.575-3.70 S&P 1290 0.00 JP MORGAN Mutual CHASE Funds & CO,CMC 1 271 583 1 000.00 1 239 805 EUR - 2.50 32.520 7.904 257 047.836.00 OBX 406 0.04 SX16 388 0.01NORMAN Property ASA,NORMAN 110 000 5 000.00 1 NOK - 99.10 45.000 1.000 225 000.000-26.35 East Capital Östeuropafonden 1 040.58 SEK 52.320.842 45 830.359 9.97 KS Bergen Sum Brygge II 2 730 288 1 000.00 2 561 111 NOK - 6.20 1.000 1.000 1 000.000-99.09 FTSE100 9/6/2007 PRAXAIR INC,PX 776.00 USD 74.650 5.782 334 942.009 12.44 Total Value 2 561 110.809-6.196 EUR Vs USD 06.09.2007 NOKVsEUR 06.09.2007 Instruments M.V 3M% NOK 30D% D.JONES 6M% 9/6/2007... -Cash NOK 404 275 -MORGAN STANLEY GROUP INC 6.85% BDS 79 043 -AXA UK Tracker I Inc 1 285 -ODIN Norden Acc 113 230-5.7.47 -PRAXAIR INC,PX 334 942-3.94 9.01 21.6 -NORMAN ASA,NORMAN 225 000-6.25-10 -100 -KS Bergen Brygge II 1 000 Unit Link -INTERCELL AG,ICLL 19 998-3.51 12.69 9.52 NIKKEI 9/6/2007 God Jul! 9/6/2005 9/6/2006 9/6/2007 EUR Vs USD 9/6/2007 Nu mångdubblas möjligheterna för alla investeringsrådgivare Fundior erbjuder fond- och försäkringsmäklare samt NOKVsEUR 9/6/2007 andra investeringsrådgivare ett helt nytt sätt att arbeta. Med Fundior får rådgivare tillgång till ett mångdubbelt bredare urval Name av fonder Rateoch USD-NOK 5.7820 EUR-NOK 7.9043 JPY-NOK 0.0502 CHF-NOK 4.8077 GBP-NOK 11.6929 Instruments Cost Value Market Value NOK % garantiprodukter, även via kapitalförsäkringar. En fondernas stormarknad med över 1000 fonder, där klienterna får bättre rådgivning samtidigt som de erbjuds en bredare portfölj utan extra kostnader. Läs mer om tjänster för den nya tidens rådgivare på www.fundior.se INTERCELL AG,ICL 6 035 19 998 13 963 231.38 MORGAN STANLEY GR 77 968 79 043 1 075 1.37 Cash NOK 404 275 404 275.00 AXA UK Tracker I 1 316 1 285-31 - 2.36 MS SICAV Euro Cor 246 541 246 930 389.15 ODIN Norden Acc 982 050 945 760-36 291-3.70 JP MORGAN CHASE & 257 048 257 048 -.01 NORMAN ASA,NORMA 305 500 225 000-80 500-26.36 East Capital Öste 41 675 45 830 4 155 9.96 KS Bergen Brygge 110 000 1 000-109 000-99.10 PRAXAIR INC,PX 297 880 334 942 37 062 12.44 Sum 2 730 288 2 561 111-169 177-6.20
Förvaltningsberättelse 6 Verksamheten Det var de dotterbolag inom koncernen som bedriver försäkringsmäklar- och investeringsrådgivningsverksamhet; Benefit Brokers Oy, Fundior Firstbrokers Oy, Fundior Investment Services Ltd samt Fundior Life AB, som stod för den största delen av koncernens omsättning på 18,1 MSEK. Denna omsättning höll sig på samma nivå som år 2006. Utvecklingen var förväntad med tanke på att en del av personalresurserna hos dessa bolag användes i planeringen av framtida verksamheter. Omsättningen inom investeringstjänster på 1 MSEK var lägre än väntat detta på grund av att lanseringen av bolagets nya handelssystem sköts upp till år 2008, vilket innebar att verksamheten endast kunde bedrivas i begränsad utsträckning. Viktiga händelser under räkenskapsperioden Den 2007-01-19 köpte Fundior AB 100 % av aktierna i Jatco Investment Services Ltd, som är ett investmentbolag registrerat på Malta. Bolaget har bytt namn till Fundior Investment Services Ltd. Bolaget satte under räkenskapsperioden igång en process för att utvidga tillståndet till att omfatta alla investeringstjänster samt förvaltning av kundernas kapital och att göra investeringar för deras räkning. Fundior Investment Services Ltd:s aktiekapital höjdes till 125 000 euro. Bolaget började genomföra den planerade verksamhetsplanen och implementera handelssystemet för investeringsprodukter. Fundior AB grundade ett holdingbolag på Malta med namnet Fundior International Ltd. Bolaget registrerades den 2007-06-14. Omsättningen för Corporate Finance-sektorn var också lägre än väntat, eftersom att de projekt som vanligtvis utförs inom sektorn först blir färdiga och intäkterna för dem kommer in under 2008. Bolaget gjorde under räkenskapsperioden omfattande investeringar i verksamheter som fortfarande är på planeringsstadiet. Det är främst moderbolaget som står för förlusten på 8,0 MSEK för räkenskapsperioden, och detta beror på följande kostnader utöver det vanliga: - Omorganisering av affärsverksamheten - Kostnader för etablering av Stockholmskontoret - Investeringar i personal - Utvecklingskostnader för handelssystemet för investeringsprodukter - Utvecklingskostnader för försäkringsbolagssektorn - Marknadsförings- och lanseringskostnader för varumärket Fundior - Kostnader för förberedande av publik notering. Den 2007-07-02 köpte Fundior AB 50,1 % av aktierna i det finska bolaget Aximer Capital Oy. Aximer Capital Oy bytte namn till Fundior Corporate Finance Oy. Bolaget tillhandahåller corporate finance-tjänster, främst till Ryssland och Östeuropa. Fundior AB:s dotterbolag Fundior International Ltd undertecknade den 2007-10-18 ett avtal om förvärvet av det finska försäkringsbolaget IngoNord. IngoNord tillhandahåller olycksfallsförsäkringar för privatpersoner och företag; största delen av bolagets försäkringsintäkter, cirka 60 %, kommer från Sverige. Myndigheternas godkännande av affären erhölls 2008-04-15 och affären beräknas vara klar 2 Kv 2008. Fundior AB öppnade ett kontor i Stockholm den 2007-11-01. Fundior AB utökade antalet aktieägare under räkenskapsperioden och förberedde för en publik notering
av bolagets aktier. Som marknadsplats valde man Aktietorget, och noteringen av aktierna påbörjades den 2007-12-07. När noteringen inleddes hade bolaget 297 aktieägare. Bolagets marknadsgarant är Thenberg & Kinde Fondkommission AB. Viktiga händelser efter räkenskapsperiodens slut Fundior AB och dess dotterbolag Fundior Investment Services Ltd har börjat bygga upp ett distributionsnätverk för de investeringstjänster som bolaget tillhandahåller i Sverige, Finland och på Malta. Bolaget håller för närvarande på att ingå samarbetsavtal med företag som tillhandahåller försäkrings- och investeringsrådgivningstjänster i syfte att ta betydande marknadsandelar från konkurrerande företag som erbjuder motsvarande tjänster. Bolaget har även ingått mäklaravtal med de flesta fondbolag och företag som erbjuder strukturerade investeringar som är verksamma på marknaden. Både potentiella distributörer och företag som tillhandahåller tjänster har visat stort intresse för bolagets kommande handelssystem. Fundior AB sålde den 2008-03-27 samtliga aktier i Fundior Firstbrokers Oy till IIZI Group. Den positiva effekten av affären på Fundior AB:s koncernresultat för 1 Kv 2008 är cirka 1,37 MSEK. Dessutom har man kommit överens om en extra köpeskilling bunden till omsättningsutvecklingen, som påverkar koncernresultatet för år 2009 med maximalt 2,26 MSEK i positiv riktning. Framtidsutsikter Bolaget lanserar ett handelssystem för investeringsprodukter under första halvåret 2008. Denna tjänst kommer till en början att vara en stormarknad för fonder, där det kommer att finnas ett stort utbud av aktiefonder och strukturerade investeringar. Tjänster för handel med aktier och ETF:er erbjuds redan i samarbete med dansk Saxo Bank. Tjänsten gör det möjligt för försäkringsrepresentanter och investeringsrådgivare samt deras kunder att administrera, göra och rapportera om investeringar via ett och samma system. Portfölj- och skatterapporter ingår också i tjänsten. Tjänsten är även konkurrenskraftig för kunderna, eftersom det inte medför några extra kostnader jämfört med om man gör investeringarna direkt via ett fondbolag. Bolaget förhandlar för närvarande om försäljning av de andra dotterbolag som bedriver verksamhet inom försäkringsmäklartjänster. Vi förväntar oss att affären kommer att gå igenom under 2008. I och med avyttringen uppnår bolaget en neutral ställning i förhållande till de företag som bedriver försäkringsverksamhet som bolaget använder som distributionskanaler. Inom försäkringsbolagssektorn förväntar vi oss att förvärvet av IngoNord kommer att gå igenom under 2 Kv 08. Det ingår även i bolagets planer att grunda ett nytt livförsäkringsbolag under 2008. Försäkringsbolagen stödjer bolagets verksamhet inom investeringstjänster, eftersom bolagets distributionsnätverk består av försäkringsrepresentanter som även kan förmedla våra försäkringsprodukter. De pensions- och försäkringsprodukter som kommer att tillhandahållas av livförsäkringsbolaget inbringar extra medel till handelssystemet för investeringsprodukter. Vi förväntar oss att resultatet för 2008 kommer att vara positivt inom samtliga verksamhetssektorer. Resultatet för första halvåret kommer att vara fortsatt negativt på grund av utvecklingskostnaderna, men under andra halvåret förväntar vi oss ett positivt resultat. 7
Flerårsjämförelse, koncernen (SEK) 2007 05/06 Nettoomsättning 17 564 081 3 676 905 Res. efter finansiella poster -10 097 118-5 640 707 Balansomslutning 31 249 629 27 662 179 Soliditet (%) 31,8 50,9 Avkastning på totalt kapital (%) -33,3-20,3 Kassalikviditet (%) 101,6 118,8 8 Flerårsjämförelse, moderbolaget (SEK) 2007 05/06 Nettoomsättning 979 403 606 800 Res. efter finansiella poster -7 992 552-3 613 187 Balansomslutning 18 201 075 17 220 373 Soliditet (%) 81,2 95,7 Avkastning på totalt kapital (%) 0,0 0,0 Kassalikviditet (%) 42,7 298,2 Definition av nyckeltal finns under redovisningsprinciper. Resultatdisposition Förslag till disposition av bolagets vinst Till årsstämmans förfogande står Balanserad förlust -3 899 496 Överkursfond 24 506 092 Årets förlust -7 992 552 12 614 044 i ny räkning överföres 12 614 044 Beträffande bolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande tilläggsupplysningar och bokslutskommentarer.
Fundiors styrelse Ordförande Reijo Kirstua f. 1963, styrelseordförande 9 Roger Pettersson f. 1952, vice ordförande Arto Leino f. 1964, medlem Verkställande direktör Jouni Parviainen f. 1963
Koncernresultaträkning (SEK) Not 2007-01-01 2005-12-23 2007-12-31 2006-12-31 Rörelsens intäkter m m 1 Nettoomsättning 17 564 081 3 676 905 Övriga rörelseintäkter 579 933 671 081 Summa 18 144 014 4 347 986 10 Rörelsens kostnader Kostnad för tjänster -4 687 944-1 480 498 Övriga externa kostnader 2-9 568 715-4 368 898 Personalkostnader 3-10 833 578-1 519 367 Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -2 915 282-2 731 467 Summa -28 005 520-10 100 230 Rörelseresultat -9 861 505-5 752 244 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 34 870 136 735 Räntekostnader och liknande resultatposter -42 109-25 198 Andra finansiella kostnader -257 750 Summa -264 989 111 537 Resultat efter finansiella poster -10 126 494-5 640 707 Skatt på årets resultat 4-89 419-37 576 Minoritetens del av årets resultat 0 0 Årets resultat -10 215 912-5 678 283
Koncernbalansräkning (SEK) Not 2007-12-31 2006-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 5 1 056 572 1 318 812 Patent, licenser och liknande rättigheter 6 87 600 109 500 Goodwill 7 7 182 532 9 560 058 8 326 704 10 988 370 11 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 8 860 460 789 364 860 460 789 364 Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga värdepappersinnehav 832 236 315 863 832 236 315 863 Summa anläggningstillgångar 10 019 400 12 093 597 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 17 362 818 12 777 752 Skattefordran 112 400 0 Övriga fordringar 1 546 008 319 646 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 10 251 664 422 769 Summa kortfristiga fordringar 19 272 890 13 520 167 Kortfristiga placeringar 0 22 625 Kassa och bank 1 939 317 2 025 790 Summa omsättningstillgångar 21 212 207 15 568 582 Summa tillgångar 31 231 607 27 662 179
Koncernbalansräkning (SEK) Not 2007-12-31 2006-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER 11 12 EGET KAPITAL Aktiekapital 12 1 942 482 1 376 000 Pågående nyemission 175 881 338 390 Bundna reserver 65 942 0 Fria reserver 17 933 673 18 041 426 Årets resultat -10 215 912-5 678 283 9 902 065 14 077 533 SUMMA EGET KAPITAL 9 902 065 14 077 533 AVSÄTTNINGAR Minoritetens andel av eget kapital 172 644 0 Latent skatteskuld 25 644 25 644 Negativ goodwill 7 015 0 SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 217 647 452 375 Summa långfristiga skulder 217 647 452 375 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 879 507 679 206 Skatteskuld 0 0 Övriga skulder 17 151 844 11 616 908 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 13 1 875 240 810 513 Summa kortfristiga skulder 20 906 591 13 106 627 SUMMA SKULDER 21 124 238 13 559 002 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 31 231 607 27 662 179 Poster inom linjen 14 Ställda säkerheter 2 953 994 2 953 994 Ansvarsförbindelser inga inga
Moderbolagets resultaträkning (SEK) Not 2007-01-01 2005-12-23 2007-12-31 2006-12-31 Rörelsens intäkter 1 Nettoomsättning 979 403 606 800 Övriga rörelseintäkter 1 265 134 0 Summa 2 244 537 606 800 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 2-6 014 625-3 816 043 Personalkostnader 3-3 830 693-270 614 Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -132 857-42 461 Summa -9 978 175-4 129 118 13 Rörelseresultat -7 733 638-3 522 318 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 2 971 468 Räntekostnader och liknande resultatposter -4 135-91 337 Andra finansiella kostnader -257 750 0 Summa -258 914-90 869 Resultat efter finansiella poster -7 992 552-3 613 187 Bokslutsdispositioner 0-57 807 Skatt på årets resultat 4 0 0 ÅRETS RESULTAT -7 992 552-3 670 994
Moderbolagets balansräkning (SEK) Not 2007-12-31 2006-12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 14 Immateriella anläggningstillgångar Patent, licenser samt liknande rättigheter 6 87 600 109 500 87 600 109 500 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 8 401 757 359 098 401 757 359 098 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 9 16 024 272 14 346 650 Andra långfristiga värdepappersinnehav 229 363 229 363 16 253 635 14 576 013 SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 16 742 992 15 044 611 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 1 353 827 1 523 438 Övriga kortfristiga fordringar 0 264 621 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 10 49 152 82 919 1 402 979 1 870 978 Kassa och bank 55 103 304 784 SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 1 458 082 2 175 762 SUMMA TILLGÅNGAR 18 201 074 17 220 373
Moderbolagets balansräkning (SEK) Not 2007-12-31 2006-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 11 Bundet eget kaptial Aktiekapital 12 1 942 482 1 376 000 Pågående nyemission 175 881 338 390 2 118 363 1 714 390 15 Fritt eget kapital Överkursfond 24 506 092 12 544 000 Pågående nyemission 0 6 033 410 Valutakursdifferens -228 502-188 005 Balanserat resultat -3 670 994 0 Årets resultat -7 992 552-3 670 994 12 614 044 14 718 411 SUMMA EGET KAPITAL 14 732 407 16 432 801 Obeskattade reserver 57 886 57 886 SKULDER Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 018 314 346 814 Övriga kortfristiga skulder 1 400 893 134 248 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 13 991 575 248 624 3 410 782 729 686 SUMMA SKULDER 3 410 782 729 686 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 18 201 074 17 220 373 Poster inom linjen 14 Ställda säkerheter 238 994 238 994 Ansvarsförbindelser inga inga
16 Kassaflödesanalys (SEK) Not Koncernen Moderbolaget 2007-01-01 2007-01-01 2007-12-31 2007-12-31 Den löpande verksamheten Inbetalningar från kunder 1 13 558 948 2 244 537 Utbetalningar till leverantörer och anställda -18 496 255-6 513 466 Erhållen ränta m m 34 870 2 971 Erlagd ränta -299 859-261 885 Betald inkomstskatt -89 419 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 291 715-4 527 843 Investeringsverksamheten Förvärv av goodwill 7-15 610 0 Förvärv av inventarier, verktyg och installationer 8-141 607-133 490 Förvärv av koncernföretag 9 0-1 677 622 Förvärv av långfristiga värdepapper -516 375 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -673 592-1 811 112 Finansieringsverksamheten Årets nyemission 6 089 274 6 089 274 Amortering långfristiga lån -234 728 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5 854 546 6 089 274 Förändring av likvida medel -110 761-249 681 Likvida medel vid årets början 2 048 415 304 784 Likvida medel vid årets slut 1 937 654 55 103
Tilläggsupplysningar ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Redovisningsprinciper Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med årsredovisningslagen samt uttalanden och allmänna råd från Bokföringsnämnden. När allmänna råd från Bokföringsnämnden saknas har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendationer och i tillämpliga fall från uttalanden av FAR SRS. När så är fallet anges detta i särskild ordning nedan. Principerna är oförändrade jämfört med föregående år. Definition av nyckeltal Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutning Avkastning på totalt kapital Rörelseresultat med tillägg för ränteintäkter, i procent av genomsnittlig balansomslutning Kassalikviditet Omsättningstillgångar exkl. varulager i procent av kortfristiga skulder 17 Värderingsprinciper m.m. Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Fordringar Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Leverantörsskulder I jämförelseåret i koncernens balansräkning har ett belopp om 10 746 667 kronor omrubricerats från Leverantörsskulder till Övriga skulder. Detta belopp avser förskott från kund. Skatter inkl. uppskjuten skatt Redovisning av inkomstskatt inkluderar aktuell skatt och uppskjuten skatt. För poster som redovisas i resultaträkningen redovisas därmed sammanhängande skatt i resultaträkningen. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den omfattning det är sannolikt att avdragen kan avräknas mot framtida skattemässiga överskott. Intäktsredovisning Bolaget vinstavräknar utförda tjänsteuppdrag på löpande räkning i den takt arbetet utförs, i enlighet med BFNs huvudregel i BFNAR 2003:3. Pågående, ej fakturerade tjänsteuppdrag tas i balansräkningen upp till det beräknade faktureringsvärdet av utfört arbete. Koncernredovisning Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00. Detta innebär att förvärvade dotterbolags tillgångar och skulder redovisas till marknadsvärde enligt en upprättad förvärvsanalys. Överstiger anskaffningsvärdet för aktier i dotterbolag det beräknade marknadsvärdet av bolagets nettotillgångar enligt förvärvsanalysen redovisas skillnaden som goodwill. Avskrivning på goodwill baseras på den beräknade ekonomiska livslängden. Koncernredovisningen omfattar, förutom moderbolaget, samtliga bolag i vilka moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 procent av röstetalet eller på annat sätt har kontroll enligt ÅRL 1:4. Omräkning av utländska dotterföretag Utländska dotterbolags bokslut har omräknats till svenska kronor enligt dagskursmetoden. Dagskursmetoden innebär att samtliga tillgångar, avsättningar och övriga skulder omräknas. Dagskursmetoden innebär att samtliga tillgångar, avsättningar och övriga skulder omräknas till balansdagens kurs och samtliga poster i resultaträkningen omräknas till årets genomsnittskurs. Uppkomna omräkningsdifferenser förs direkt mot koncernens eget kapital. Koncernförhållanden Koncernens fria reserver uppgår till 7 717 761 kr.
UPPLYSNINGAR TILL ENSKILDA POSTER Not 1 Inköp och försäljning inom koncernen Koncernen Moderbolaget 2007 2005/2006 2007 2005/2006 Andel av försäljningen som avser koncernföretag 11% 10% 100% % 0 Andel av inköpen som avser koncernföretag 16% 21% 4% 28% Vid inköp och försäljning mellan koncernföretag tillämpas samma principer för prissättning som vid transaktioner med externa parter. 18 Not 2 Arvode och kostnadsersättning Koncernen Moderbolaget 2007 2005/2006 2007 2005/2006 BDO International Revisionsuppdrag 354 863 62 156 292 875 32 156 Andra uppdrag 43 693 27 387 43 693 17 387 398 556 89 543 336 568 49 543 Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförande av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag. Not 3 Personal Koncernen Moderbolaget 2007 2005/2006 2007 2005/2006 Medelantal anställda Medeltalet anställda bygger på av bolaget betalda närvarotimmar relaterade till en normal arbetstid Medelantal anställda har varit 23 8 13 2 varav kvinnor 12 0 8 0 Sjukfrånvaro Sjukfrånvaro i moderbolaget redovisas inte då det kan härledas till enskild individ. Löner, ersättningar m m Löner, ersättningar, sociala kostnader och pensionskostnader har utgått med följande belopp: Koncernen Moderbolaget 2007 2005/2006 2007 2005/2006 Styrelsen och VD: Löner och ersättningar 1 326 578 0 81 562 0 1 326 578 0 81 562 0 Övriga anställda: Löner och ersättningar 6 061 778 1 224 956 3 093 535 222 039 Pensionskostnader 1 233 746 198 176 142 496 39 058 7 295 524 1 423 132 3 236 031 261 097 Sociala kostnader 2 028 575 89 445 511 201 9 517 Summa styrelse och övriga 10 650 677 1 512 577 3 828 794 270 614 Könsfördelning i företagsledning Antal styrelseledamöter, 10 6 6 4 varav kvinnor 0 0 0 0 Antal övriga befattningshavare inkl. VD, 1 1 1 1 varav kvinnor 0 0 0 0
Not 4 Skatt på årets resultat Koncernen Moderbolaget 2007 2005/2006 2007 2005/2006 Aktuell skatt 89 419 21 390 0 0 Uppskjuten skatt 0 16 186 0 0 89 419 37 576 0 0 Not 5 Balanserade utgifter för utveckling m m Koncernen Moderbolaget 2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31 Ingående anskaffningsvärde 2 020 880 1 504 679 0 0 Inköp 0 516 201 0 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 2 020 880 2 020 880 0 0 Ingående avskrivningar -702 068-299 414 0 0 Årets avskrivningar -262 240-402 654 0 0 Utgående ackumulerade avskrivningar -964 308-702 068 0 0 Utgående redovisat värde 1 056 572 1 318 812 0 0 19 Avskrivningar enligt plan beräknas på en nyttjandeperiod av 5 år. Detta år har avskrivning skett med 20% på bokfört värde, innebärande en lägre avskrivning om 140 tkr jämfört med enligt plan. Detta kommer justeras under 2008. Not 6 Koncessioner, licenser, varumärken Koncernen Moderbolaget 2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31 Ingående anskaffningsvärde 109 500 0 109 500 0 Inköp genom förvärv av rörelsegren 0 109 500 0 109 500 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 109 500 109 500 109 500 109 500 Årets avskrivningar -21 900 0-21 900 0 Utgående ackumulerade avskrivningar -21 900 0-21 900 0 Utgående redovisat värde 87 600 109 500 87 600 109 500 Avskrivningar enligt plan beräknas på en nyttjandeperiod av 5 år. Not 7 Goodwill Koncernen Moderbolaget 2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31 Ingående anskaffningsvärde 11 950 072 0 0 0 Inköp genom förvärv av dotterföretag 15 610 11 950 072 0 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 11 965 682 11 950 072 0 0 Ingående avskrivningar -2 390 014 0 0 0 Årets avskrivningar -2 393 136-2 390 014 0 0 Utgående ackumulerade avskrivningar -4 783 150-2 390 014 0 0 Utgående redovisat värde 7 182 532 9 560 058 0 0 Avskrivningar enligt plan beräknas på en nyttjandeperiod av 5 år. Not 8 Inventarier, verktyg och installationer Koncernen Moderbolaget 2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31 Ingående anskaffningsvärde 1 002 691 527 679 401 616 0 Inköp 141 607 475 012 133 490 401 616 Omklassificeringar 0 0 22 468 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 1 144 298 1 002 691 557 574 401 616 Ingående avskrivningar -213 327-98 635-42 518 0 Omklassificeringar 161 989 0 19 558 0 Årets avskrivningar -232 500-114 692-132 857-42 518 Utgående ackumulerade avskrivningar -283 838-213 327-155 817-42 518 Utgående redovisat värde 860 460 789 364 401 757 359 098 Avskrivningar enligt plan beräknas på en nyttjandeperiod av 5 år.
20 Not 9 Andelar i koncernföretag Moderbolaget 2007-12-31 2006-12-31 Företag/ Antal/ Org. nr Säte Röstandel % Benefit Brokers Oy 1 250 5 045 848 5 000 000 0945426-0 Helsinki 100% Potentus Oy 0 0 1 000 000 0980888-2 Helsinki Fundior Firstbrokers Oy 550 5 846 650 4 846 650 0758252-5 Helsinki 100% Fundior Benefit Consulting AB 10 000 3 500 000 3 500 000 556516-4216 stockholm 100% Fundior Investment Services Ltd 125 000 1 433 952 0 C28285 Malta 100% Fundior International Ltd 1 200 21 940 0 C41607 Malta 100% Fundior Corporate Finance Oy 40 080 175 882 0 1917638-0 Grankulla 50,1% 16 024 272 14 346 650 Under året har det dotterbolaget Potentus Oy fusionerats med Fundior Firstbrokers Oy. Potentus Oy bokförda värde har i balansräkningen överförts till det bokförda värdet av Fundior Firstbrokers Oy. Not 10 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen Moderbolaget 2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31 Förutbetalda försäkringar 0 0 0 76 629 Övriga poster 251 664 422 769 49 152 6 290 251 664 422 769 49 152 82 919 Not 11 Eget kapital Koncernen Bundna Överkurs Ansamlad Summa Aktiekapital reserver fond förlust Eget kapital Belopp vid årets ingång 1 714 390 18 577 410-6 214 267 14 077 533 Pågående nyemission 175 881 175 881 Nyemission 228 092 5 928 682 6 156 774 Förskjutning mellan bundna och fria reserver 65 942-65 942 0 Valutakursdifferens -149 297-149 297 Årets förlust -10 215 912-10 215 912 Årets omräkningsdifferens -142 913-142 913 Belopp vid årets utgång 2 118 363 65 942 24 506 092-16 788 331 9 902 065
Not 11 Eget kapital Moderbolaget Bundna Överkurs Ansamlad Summa Aktiekapital reserver fond förlust Eget kapital Belopp vid årets ingång 1 714 390 0 18 577 410-3 858 999 16 432 801 Pågående nyemission 175 881 175 881 Nyemission 228 092 5 928 682 6 156 774 Valutakursdifferens -40 497-40 497 Årets förlust -7 992 552-7 992 552 Belopp vid årets utgång 2 118 363 0 24 506 092-11 892 048 14 732 407 Not 12 Upplysningar om aktiekapital 21 Antal aktier Kvotvärde per aktie Antal/värde vid årets ingång 171 439 000 0,01 Nyemission 2 280 917 Antal/värde vid årets utgång 19 424 817 0,10 I bolaget finns beslutade optionsprogram vars villkor och konsekvenser framgår av Fundior Group Memorandum daterat 2007-12-05. Not 13 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen Moderbolaget 2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31 Upplupna provisioner 783 095 0 0 0 Övriga upplupna kostnader 1 092 145 810 513 991 575 248 624 1 875 240 810 513 991 575 248 624 Not 14 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Koncernen Moderbolaget 2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31 Övriga skulder till kreditinstitut Företagsinteckningar 2 715 000 2 715 000 0 0 Aktier och andelar som säkerhet för hyra 238 994 238 994 238 994 238 994 Stockholm 2008-05-08 Fundior AB styrelse Reijo Kirstua roger Pettersson Arto Leino Ordförande Jouni Parviainen Verkställande direktör Min revisionsberättelse har lämnats den 8 maj 2008. Åke Jansson Auktoriserad revisor BDO Nordic Stockholm AB
Revisionsberättelse Till årsstämman i Fundior AB Org nr 556695-0100 22 Jag har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Fundior AB för år 2007. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att årsredovisningslagen tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av min revision. Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att jag planerat och genom fört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra mig om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisnings principerna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att min revision ger mig rimlig grund för mina uttalanden nedan. Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisnings-lagen och ger därmed en rättvisande bild av bolagets och koncernens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar. Jag tillstyrker att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moder-bolaget och för koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltnings-berättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 8 maj 2008 Åke Jansson Auktoriserad revisor BDO Nordic Stockholm AB
Produktion: Edenvik Reklambyrå AB 23
Fundior AB Smålandsgatan 2 SE-11434 Stockholm SVERIGE Tfn.: +46 8 551 117 36 Fax: +46 8 611 6923 Mail: sweden@fundior.se Fundior Life AB Svartmangatan 27 SE-10311 Stockholm SVERIGE Tfn.: +46 8 611 80 82 Fax: +46 8 611 80 83 Mail: stockholm@fundior.se Fundior AB Finland Branch, Benefit Brokers Oy Södra Esplanaden 22 A FI-00130 Helsingfors FINLAND Tfn.: +358 10 436 0606 Fax: +358 10 436 0601 Mail: info@fundior.eu Fundior Corporate Finance Oy Georgsgatan 29 A FI-00100 Helsingfors FINLAND Tfn.: +358 50 5989 222 Fax: +358 9 686 90811 Mail: info@fundior.eu Fundior Investment Services Ltd. 2 Fontana Mansions Bisazza Street Sliema MALTA Tfn.: +356 21 339 329 Fax.: +356 21 345 5429 Mail: malta@fundior.eu www.fundior.se