Traveas AB (publ) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2013

Traveas AB (publ) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2013

Traveas: fortsatt tillväxt, 31 % under 2013 Traveas Media: nya uppdrag borgar för en trygg tillväxt under 2014 Traveas Technology: The Ancillarator lanseras i USA Sammanfattning helår januari-december 2013 Nettoomsättning: 11 931 tkr (9 097 tkr), tillväxt: 31 % Rörelseresultat, EBITDA: -102 tkr (379 tkr) Rörelseresultat efter avskrivningar, EBIT: -895 tkr (82 tkr) Resultat per aktie efter utspädning: -0,04 kr (0,01 kr) Sammanfattning delår oktober-december 2013 Nettoomsättning: 3 955 tkr (2 789 tkr), tillväxt: 42 % Rörelseresultat EBITDA: 968 tkr (880 tkr) Rörelseresultat efter avskrivningar, EBIT: 741 tkr (805 tkr) Resultat per aktie efter utspädning: 0,03 kr (0,03 kr) Jämförande tal från 2012 inom parantes. Väsentliga händelser i det fjärde kvartalet och efter periodens slut Traveas Media Norska Golfförbundet väljer Traveas Media till exklusiv mediapartner. Avtal ingått för 2014-2016. Traveas Technology Övrigt Traveas Technology lanserar the Ancillarator TM på Europas största reseteknologimässa Travel Technology Show Traveas Technology inleder globalt samarbete med ett amerikanskt mjukvarubolag, vilket innebär nya affärsmöjligheter mot över 450 resebyråkunder internationellt. Ny grafisk profil lanserad för Traveas med dotterbolag. Göran af Klercker går in i Traveas styrelse. Traveas lanserar ny version av www.traveas.com. Läs mer om senaste nytt på http://www.traveas.com. 2

Bästa aktieägare! 2013 kan betraktas som förändringens år, med renodling av verksamheten i stort och framför allt en raffinering av erbjudandet inom Technology. Samtidigt kan vi stolt konstatera att vi omsättningsmässigt växte med 31 % under 2013. Vi nådde inte riktigt hela vägen fram till ett positivt rörelseresultat för helåret, men å andra sidan ligger vårt fokus i första hand på tillväxt och ännu inte på lönsamhet. Vi har etablerat, organiserat och strukturerat bolaget i två affärsområden (kommande dotterbolag): Traveas Media och Traveas Technology. Vi har lagt en ny grafisk profil som ett avstamp på denna uppdelning och förändring. Vi har skapat en plattform för tillväxt i båda dessa verksamheter enligt nedan. Från och med denna rapport kommer vi därför under VD-ordet tydligt dela upp intäkter, kostnader, ekonomisk utveckling samt mina egna kommentarer under respektive bolags egna rubriker. Allt för att tydliggöra respektive dotterbolags utveckling. TRAVEAS MEDIA Traveas Media har haft ett utmanande år bakom sig. Totalt i Sverige har annonsering i fack- och populärpress sjunkit under året med 10-12 %. För vår stora uppdragsgivare SGF har nedgången endast varit 4 % vilket vi ser som en bra signal att de som ett intressestyrt media ändå håller sig fortsatt starka på marknaden jämfört med hur andra medier utvecklas. Genom SGF och vår andra uppdragsgivare resebyråkoncernen etraveli har Traveas Media sålt annonser för 33,3 mkr under 2013. Under den sista perioden fick Traveas Media förtroendet av Norska Golfförbundet att ansvara för all mediaförsäljning av deras medier. Det i kombination med att vårt uppdrag på etraveli fortsätter växa så har vi skapat en grund för 2014 där vi räknar med en bruttoomsättningstillväxt om +20% till cirka 40 mkr. Traveas Media kommer under året att vara ett lönsamt bolag med ett rörelseresultat, EBITDA om 1,1 mkr. Ambitionen är att vi under 2014 skall vinna nya uppdrag som säkerställer en tillväxt inför 2015 om +20% 2013 2014 (målsättning) Bruttoomsättning* 33,3 mkr 40,0 mkr (+20 % tillväxt) Nettointäkter 7,1 mkr 13,5 mkr (+90 % tillväxt) Bruttomarginal 21 % 30 % (+40 % tillväxt) Rörelseresultat, EBITDA ** 1,1 mkr (8 % EBITDA) * Bruttoomsättning: Traveas Media hanterar en försäljning för 2013 om 33,3 mkr men endast nettointäkten räknas in i Traveas redovisning. ** Rörelseresultat, EBITDA: eftersom vi inte redogjorde rörelseresultatet under 2013 för Traveas Media enskilt så har vi inget jämförbar tal för 2013. 3

TRAVEAS TECHNOLOGY Vi gick in i 2013 med viss osäkerhet om vilket håll Traveas Technology skulle utvecklas mot. Vi insåg att vi hade ett antal komponenter/funktioner i plattformen som saknades för att vi fullt ut skulle kunna vara konkurrenskraftiga på en internationell marknad, men vi såg också att om dessa ting skulle falla på plats så skulle vi få bra förutsättningar för att kunna utveckla verksamheten. Med facit i hand kan vi konstatera att vi gjort mycket av det som vi sa att vi skulle göra. Vi har tecknat ett mycket bra teknik- och försäljningspartneravtal med det amerikanska mjukvaruföretaget Cornerstone. Vi har paketerat och profilerat om vårt erbjudande till marknaden till något som vi verkligen tror på och där vi också börjat få starka tecken från kunder att vi ligger rätt till med våra tjänster. Traveas Technology erbjuder idag molnbaserade tjänster för så kallad Sales & Marketing Automation. Via plattformen the Ancillarator hjälper vi våra kunder att öka försäljningen i befintliga säljkanaler samt driva merförsäljning av kompletterande och relevanta produkter och tjänster via olika digitala kommunikationskanaler såsom e-post, mobil, appar, webb, sociala medier etc. Traveas Technologys affärsmodell bygger på löpande och repetitiva transaktionsintäkter. Plattformen är helt skalbar och merkostnaden för varje ny kund är relativt låg, vilket borgar för en framtida mycket god lönsamhet. Därtill har bolaget en del intäkter från startavgifter vid igångsättandet av en ny kund samt konsultintäkter för eventuella specifika kundanpassningar. Under perioden så har vi lanserat the Ancillarator på Travel Technology Show i London samt till ett flertal utvalda Cornerstone-kunder i framförallt England. På kort tid har vi arbetat upp en prospekt-lista på över 40 företag runt om i Europa som är intresserade av the Ancillarator och vi redan är inne i ett antal slutförhandlingar kring nya affärer. Under mars planerar vi en första säljinsats mot utvalda Cornerstone kunder i USA. Ledning och styrelse har utarbetat en affärsplan för Traveas Technology där omsättningen som under 2013 har varit relativt blygsam, men där 2014 blir året då 4

Traveas Technology och plattformen the Ancillarator ska etablera sig som ett globalt varumärke inom Sales & Marketing Automation. Denna tämligen aggressiva tillväxtplan kräver såklart ett flertal investeringar i personal, försäljning, marknadsföring och kommunikation för att fullt ut lyckas. Följden av det är att 2014 kommer vara ett investeringsår. Enligt plan är sedan ambitionen att redan under 2015 uppnå en betydande omsättning med god lönsamhet. Tack vare den transaktionsbaserade affärsmodellen och skalbarheten i plattformen blir hävstången kraftfull. Alla transaktionsintäkter i den löpande operativa driften är dessutom repetitiva intäkter, månad för månad, vilket borgar för långsiktiga intäkter och lönsamhet. Ledningen och styrelsen utvärderar även olika möjligheter att med hjälp av expansionskapital kunna springa ännu snabbare ute på denna globala marknad. Ett flertal djupgående dialoger pågår med både institutionella investerare och privata investerargrupper som är intresserade av att investera i Traveas för att vi ska kunna öka tempot i denna bearbetning av den globala marknaden. Med detta som grund så ser styrelsen och ledningen mycket fram emot 2014. Gustaf Karling Verkställande Direktör Traveas AB (publ) 5

TRAVEAS OMSÄTTNING, RESULTAT OCH FINANSIELLA STÄLLNING UNDER JANUARI TILL DECEMBER 2013 Nettoomsättning Nettoomsättningen under perioden januari till december växte med 31 %, till 11 931 569 kr (9 097 415 kr) varav under det fjärde kvartalet till 3 955 248 kr (2 789 620 kr) vilket motsvarar en tillväxt om 42%. Rörelseresultat Rörelseresultatet försämrades under 2013 till EBITDA -102 516 kr (379 908 kr), EBIT - 895 137 kr (82 340 kr) varav under det fjärde kvartalet blev EBITDA rörelseresultatet något bättre 968 492 kr (880 009 kr), EBIT 596 038 kr (805 467 kr). Kassaflöde Kassaflödet uppgick under perioden till -104 234 kr (-2 486 642 kr) varav under det fjärde kvartalet till 23 193 kr (-879 329 kr). Eget kapital och soliditet Vid utgången av perioden har Traveas ett eget kapital om 3 142 216 kr och en soliditet om 54 %. Finansiell ställning Då Svenska Golfförbundets medier är mycket säsongsorienterade med sin topp under sommarhalvåret så påverkas bolagets likviditet negativt under de andra delarna av året. Framförallt så har bolaget en mycket låg likviditet precis kring årsskiftet. Traveas har ett avtal med SGF samt Ikanobanken som möjliggör att bolaget får belåna fakturor upp till 100 % av genomförda affärer inom Traveas Medias verksamhet. Genom det så har bolaget möjlighet att styra likviditeten efter behov. Bolaget har också löpande fått checkkredit via Handelsbanken efter behov. Då Traveas ledning och styrelse har för avsikt (läs mer under VD-ord) att öka tillväxttakten i Traveas Technology utvärderar ledningen och styrelsen olika möjligheter för att kunna springa snabbare ute på denna globala marknad, med hjälp av expansionskapital. Ett flertal djupgående dialoger pågår med både institutionella investerare som privata investerargrupper som är intresserade av att investera i Traveas, för att på så sätt hjälpa oss att kunna öka tempot i detta bolags bearbetning av den globala marknaden. 6

ÖVRIG INFORMATION Marknadsutsikter Med den grund som nu har lagts, med en fungerande teknologiplattform redo för framtiden, med lönsamma uppdragsgivare inom media, ett eget annonsnätverk samt en ordentlig säljorganisation med stor erfarenhet inom media så bedömer ledning och styrelse att bolaget har stora möjligheter att utvecklas fortsatt positivt (se mer under VD-ord). Aktien och aktieägare Per avstämningsdagen den 30 december var 29 129 707 aktier utgivna. Samtliga aktier har lika rätt till bolagets vinst och tillgångar. Efter fjärde kvartalets utgång har Traveas 241 aktieägare. Personal Antal anställda uppgick vid periodens slut till 11 personer. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. I det fall det saknas ett allmänt råd har i förekommande fall vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendationer. I delårsrapporten har samma principer som i årsredovisningen för 2012 använts. Granskning av revisor Denna delårsrapport har inte granskats av Traveas revisor. Årsstämma och utdelning Årsstämma hålls den 15 maj 2014. Årsstämman kommer att hållas på bolagets kontor i Danderyd. Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig på bolagets hemsida www.traveas.com senast två veckor före årsstämman och kan då även rekvireras från bolaget på e-mail: info@traveas.com. Styrelsen föreslår ingen utdelning för år 2013. 7

Kommande rapporttillfällen Delårsrapport ett, 15 maj, 2014 Halvårsrapport, 21 augusti, 2014 Delårsrapport tre, 23 oktober, 2014 Bokslutskommuniké 2014, 19 februari, 2015 För ytterligare information kontakta: Gustaf Karling Verkställande Direktör Tel: 0707-66 26 80 E-post: gustaf@traveas.com 8

RESULTATRÄKNING (kr) Jan-dec 2012 Jan-dec 2013 Okt-dec 2012 Okt-dec 2013 Nettoomsättning 9 097 415 11 931 569 2 789 620 3 955 248 Aktiverat arbete för egen räkning 1 097 040 1 537 200 1 097 040 384 300 Övriga intäkter 100 680 0 32 760 0 10 295 135 13 468 769 3 919 420 4 339 548 Rörelsens kostnader Systemdrift -221 760-1 378 588-61 135-440 999 Övriga externa kostnader -2 649 221-3 130 651-711 222-684 659 Personalkostnader -7 044 246-9 062 046-2 267 054-2 245 398 Avskrivningar -297 568-792 621-74 542-372 454 Rörelseresultat 82 340-895 137 805 467 596 038 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 11 294 518 Räntekostnader och liknande resultatposter -66 915-179 635-16 259-23 771 Periodens resultat 26 801-1 073 696 800 502 572 785 BALANSRÄKNING (kr) Jan-dec 2012 Jan-dec 2013 Okt-dec 2012 Okt-dec 2013 Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete 1 626 023 2 371 138 1 626 023 2 371 138 Maskiner och inventarier 536 0 536 0 1 626 559 2 371 138 1 626 559 2 371 138 Omsättningstillgångar Kundfordringar 388 292 773 467 388 292 773 467 Övriga fordringar 75 320 93 750 75 320 93 750 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 188 781 2 694 351 2 188 781 2 694 351 2 652 393 3 561 568 2 652 393 3 561 568 Kassa och bank 117 582 13 347 117 582 13 347 SUMMA TILLGÅNGAR 4 396 534 5 946 053 4 396 534 5 946 053 Eget kapital Aktiekapital 978 079 1 061 766 978 079 1 061 766 Ej registrerat aktiekapital 149 098 1 939 177 149 098 1 939 177 Balanserade vinstmedel -9 995 244-9 968 444-9 995 244-9 968 444 Överkursfond 11 118 001 11 183 413 11 118 001 11 183 413 Periodens resultat 26 801-1 073 696 26 801-1 073 696 2 276 735 3 142 216 2 276 735 3 142 216 Långfristiga skulder Skuld till kreditinstitut 296 301 188 446 296 301 188 446 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 0 471 382 0 471 382 Leverantörsskulder 390 789 843 679 390 789 843 679 Övriga skulder 779 567 784 125 779 567 784 125 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 653 142 516 205 653 142 516 205 1 823 498 2 615 391 1 823 498 2 615 391 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 396 534 5 964 053 4 396 534 5 946 053 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda panter och säkerheter 0 750 000 0 750 000 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Inga 9

KASSAFLÖDESANALYS (kr) Jan-dec 2012 Jan-dec 2013 Okt-dec 2012 Okt-dec 2013 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 26 801-1 073 696 800 502 572 785 Periodens avskrivningar 297 568 792 621 74 542 372 454 Betald skatt -40 890-18 430 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 283 479-299 505 875 044 945 239 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar -2 196 637-890 745-892 996-1 647 460 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder 547 049 791 894 328 254 1 171 183 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 649 588-98 851-564 742-476 277 Investeringsverksamheten Balanserade utgifter för utvecklingsarbete -1 097 040-1 537 200-1 097 040-384 300 Maskiner och inventarier 0 0 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 097 040-1 537 200-1 097 040-384 300 Finansieringsverksamheten Nyemission 69 098 1 939 177 0 0 Upptagna lån 0 0 0 0 Amorteringar -92 591-107 855-92 591-107 855 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -23 493 1 831 322-92 591-107 855 Årets kassaflöde -2 486 642-104 234-879 329-23 193 Likvida medel vid periodens början 2 604 223 117 581 996 910 36 540 Likvida medel vid periodens slut 117 581 13 347 117 581 133 470 NYCKELTAL Jan-dec 2012 Jan-dec 2013 2012-12-31 2013-12-31 Vinstmarginal i % 1-8 29 15 Soliditet i % 52 54 52 54 Kassalikviditet i % 152 143 152 143 Antal aktier vid periodens slut 26 544 138 29 129 563 26 544 138 29 129 563 Resultat per aktie 0,01-0,04 0,03 0,02 EBITDA 379 908-102 516 880 009 968 492 DEFINITIONER Vinstmarginal Rörelseresultat efter finansiella poster i förhållande till nettoomsättningen. Soliditet Eget kapital i % av balansomslutningen. Kassalikviditet Omsättningstillgångar i % av kortfristiga skulder. EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar är ett mått på ett företags rörelseresultat före räntor, skatt, amorteringar, avskrivningar och goodwillavskrivningar. 10

Insynspersoner och aktieinnehav INSYNSPERSONER 2011-12-31 2012-12-31 2013-12-31 DIFFERENS A-aktier A-aktier A-aktier Gustaf Karling (privat och genom bolag) 5 404 425 5 404 425 5 000 801-403 624 Jan Bruneheim 4 400 000 4 400 000 4 851 805 451 805 Jack Melcher-Claësson 1 559 844 1 559 844 1 637 836 77 992 Odd Möller 755 125 755 125 792 881 37 756 Jan Lindgren 0 500 000 548 195 48 195 Malin Eversäter 0 0 0 0 Åke Dahlblom 0 0 0 0 Bolaget har två aktieslag, A- och B-aktier, men endast A är utgivna. 11