Delårsrapport januari-september
Delårsrapport januari - september Tredje kvartalet juli september Swedavias flygplatser hade 8,3 miljoner passagerare under tredje kvartalet vilket är en ökning med 10,5 procent Nettoomsättningen ökade till 1 144 MSEK (1 028) Rörelseresultatet uppgick till 250 MSEK (290) och resultat efter skatt uppgick till 155 MSEK (167) Niomånadersperioden januari september Swedavias flygplatser hade 23,5 miljoner passagerare under niomånadersperioden vilket är en ökning med 14 procent Nettoomsättningen ökade till 3 490 MSEK (3 159) Rörelseresultatet uppgick till 641 MSEK (339) och resultat efter skatt uppgick till 338 MSEK (107) Engångsintäkter på 56,8 MSEK (0) från försäljning av flygplatser och mark har redovisats under perioden. Nyckeltal, koncernen MSEK jan-sep jan-sep* jan-dec* Nettoomsättning 1 144 1 028 3 490 3 159 4 312 Rörelseresultat 250 290 641 339 400 Rörelsemarginal, % 21,85 28,21 18,37 10,73 9,28 Resultat före skatt 194 231 456 177 135 Resultat efter skatt 155 167 338 107-45 Resultat per aktie, SEK 0,11 0,12 0,23 0,07-0,03 Avkastning eget kapital 1), % 3,11 NA 3,11 NA -1,24 Avkastning sysselsatt kapital 2), % 6,64 NA 6,64 NA 3,82 Soliditet, % 33,14 32,01 33,14 32,01 30,37 Kassaflöde från löpande verksamhet 515-94 1 009 NA NA Investeringar 363 162 699 420 608 Medelantal anställda 2 436 2 455 2 484 2 539 2 506 * Alla jämförelsetal januari-mars är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. 1) Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt för rullande 12-månadersperiod i procent av periodens utgående eget kapital. 2) Avkastning på sysselsatt kapital: Resultat efter finansiella intäkter för rullande 12-månadersperiod i procent av periodens utgående sysselsatta kapital. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2
Investeringar för ökad kundnöjdhet Fler resenärer Antalet resenärer fortsätter att öka vid de allra flesta av våra flygplatser trots det osäkra ekonomiska läget. Under det tredje kvartalet reste sammanlagt 8,3 miljoner resenärer till eller från någon av våra elva flygplatser. Det är 10,5 procent fler resenärer än under samma period förra året. Med glädje konstaterar vi att Stockholm Arlanda Airport är den storflygplats i Norden som hittills i år haft störst passagerarökning, med 13,7 procent eller 1,7 miljoner fler passagerare. Detta gäller både inrikes- och utrikestrafiken. Osäker marknad Under det tredje kvartalet kunde vi se en tilltagande oro för världsekonomin, framför allt i Europa, men även i USA. Vi vet att flygresandet har ett tydligt samband med det ekonomiska läget. Men, tillväxten har hittills under varit god och behovet av flyg är fortsatt starkt. Vår omsättning ökade med 11,3 procent till 1 144 MSEK för det tredje kvartalet, samtidigt som rörelseresultatet uppgick till 250 MSEK. Många externa faktorer är fortsatt osäkra. Därför är det särskilt viktigt för oss att vara långsiktiga. Vi måste anstränga oss ännu hårdare för att effektivisera verksamheten och därigenom stärka vår konkurrenskraft nationellt och internationellt. Ökat antal flyglinjer Passagerartillväxten betyder fortsatt goda möjligheter att attrahera nya flyglinjer och destinationer. Under tredje kvartalet utökades antalet flyglinjer av såväl chartersom reguljärflyg vid Swedavias flygplatser, vilket är i linje med vår strategi om ökad tillgänglighet till, från och inom Sverige. resenärsnöjdheten från 69 procent till 80 procent. För att bli mer attraktiva och öka kundvärdet för både flygbolag och resenärer har vi därför startat flera konkreta aktiviteter. Bland investeringarna märks en utbyggnad av Terminal 5 som ska stå klar i december 2012 och som kommer att innebära att vi ska kunna hantera fler samtidiga interkontinentala flygningar med större flygplan samt erbjuda en förbättrad transferprodukt. I den långsiktiga satsningen ingår även förnyelsen av Terminal 2, där Swedavia satsar på snabba flöden för resenären. 2000 nya kvadratmeter byggs för att på ett mer flexibelt sätt kunna ta hand om all typ av utrikestrafik. Ytan medger också breddat utbud av butiker, restauranger och tjänster. Göteborg Landvetter Airport förbättrar terminalen, bland annat genom en ombyggnation av säkerhetskontrollen och kommersiella ytor vid utrikes avgångshall. Vid Göteborg Landvetter Airport investerar vi även i en ny bagageanläggning samt i bullerisolering av fastigheter. Vi ser ett fortsatt investeringsbehov för att ytterligare öka attraktionskraften hos våra flygplatser. Nyckelrekryteringar Under kvartalet tog vi ytterligare steg i vår strävan att identifiera synergieffekter mellan flygplatserna och därmed skapa ett sammanhållet Swedavia. Vi förstärkte koncernledningen genom att utse Kjell-Åke Westin till ny flygplatsdirektör för Stockholm Arlanda Airport, Jan Egenäs som VD för det nybildade fastighetsbolaget Swedavia Real Estate AB samt Per Arenhage som ny teknisk direktör. Dessa nyckelpersoner blir viktiga tillskott i vårt ledningsarbete för att nå våra långsiktiga mål. Miljötillståndet för Stockholm Arlanda Airport Den omfattande ansökan om nytt miljötillstånd för Stockholm Arlanda Airport som vi lämnade in tidigare i år gjordes mot bakgrund av att begränsningar i dagens miljötillstånd redan om fyra år kan tvinga flygplatsen att kraftigt begränsa kapaciteten. Detta skulle medföra oöverblickbara konsekvenser för övriga svenska flygplatser och därmed påverka tillgängligheten för såväl näringsliv som allmänhet i hela landet. Vi vill nu att Stockholm Arlanda Airport prövas enligt de bestämmelser som numera finns samlade i Miljöbalken. Swedavias arbete kopplat till ansökan är en mångårig process och det är centralt att det finns en bred samhällelig förståelse för de konsekvenser de olika scenarierna för med sig. Vi gör det inte bara för att säkra en framtida tillväxt för Swedavia, utan framför allt för att säkra tillgänglighet och tillväxt i hela Sverige. Investeringar för ökad kundnöjdhet Vi strävar efter att utvecklas till ett bolag där allt vi gör präglas av våra värderingar med högsta tänkbara service vid våra flygplatser. Vårt mål till 2014 är att öka Torborg Chetkovich Verkställande direktör och koncernchef SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 3
Viktiga händelser Juli - september Fortsatt passagerartillväxt 8,3 miljoner passagerare reste via Swedavias flygplatser under tredje kvartalet, vilket är en ökning med 10,5 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Inrikestrafiken ökade med 12,7 procent och utrikestrafiken med 9,4 procent. Allt fler privat- och affärsresenärer prioriterar flyget samtidigt som det ökade antalet besökare till Sverige har påverkat flygresandet positivt. Fler flyglinjer och ökad tillgänglighet Antalet flyglinjer fortsatte att öka vid Swedavias flygplatser under tredje kvartalet. Helt i linje med Swedavias strategi om ökad tillgänglighet till, från och inom Sverige. Flera nya chartersatsningar gjordes från de regionala flygplatserna, samtidigt som ett antal direktlinjer till europeiska destinationer etablerades från bland annat Malmö Airport, Göteborg Landvetter Airport och Bromma Stockholm Airport. Investeringar för attraktivare flygplatser Under tredje kvartalet inleddes ombyggnationen av Stockholm Arlanda Airport för bättre flöden och ökad kapacitet i terminalen avseende utrikestrafiken. Utbyggnaden inkluderar även en utökad transferprodukt samtidigt som ytterligare transityta för resenärerna skapas. I september 2012 beräknas till- och ombyggnaden av Terminal 2 vara slutförd och i december 2012 utbyggnaden av Terminal 5. Sammanlagt uppgår dessa investeringar till 224 MSEK. Vid Göteborg Landvetter Airport inleddes ombyggnationen av säkerhetskontrollen och kommersiella ytor vid utrikes avgångshall. Därtill investeras i en ny bagageanläggning samt i bullerisolering av fastigheter. Sammanlagt uppgår dessa investeringar vid Göteborg Landvetter Airport till 240 MSEK. Vi ser ett fortsatt investeringsbehov för att ytterligare öka attraktionskraften hos våra flygplatser. Nyckelrekryteringar Swedavia förstärkte koncernledningen genom att utse Kjell-Åke Westin till ny flygplatsdirektör för Stockholm Arlanda Airport, Jan Egenäs som VD för det nybildade fastighetsbolaget Swedavia Real Estate AB samt Per Arenhage som ny teknisk direktör. Dessa nyckelrekryteringar är ett led i Swedavias fortsatta arbete för att nå våra långsiktiga mål. Januari - september Flygresandet ökade med 14,5 procent Totalt flög 23,5 miljoner passagerare till och från Swedavias flygplatser under de första nio månaderna, vilket ligger väl i linje med den trend som noterats sedan juli. Utrikesresandet ökade med 13,9 procent under de första nio månaderna och inrikesresandet ökade med 15,4 procent. Ansökan om nytt miljötillstånd för Stockholm Arlanda Airport I början av maj lämnade Swedavia in en ansökan om nytt miljötillstånd för Stockholm Arlanda Airport. Syftet är att säkra tillgänglighet och tillväxt i hela Sverige. Nuvarande miljötillstånd är baserat på en lagstiftning som gällde fram till 1998. Syftet är nu att Stockholm Arlanda Airport prövas enligt de nuvarande bestämmelserna i Miljöbalken. Med nuvarande tillstånd riskerar Stockholm Arlanda Airport kraftiga begränsningar av flygtrafiken från 2018 eftersom tillståndet vid denna tidpunkt förbjuder överflygningar av Upplands Väsby. Avyttrande av flygplatser På uppdrag av regeringen har Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport avyttrats. Vid månadsskiftet mars/april övertogs Ängelholm Helsingborg Airport av Region Skåne Nordväst och Örnsköldsvik Airport övertogs av Örnsköldsviks kommun. Swedavia bildar fastighetsbolag Under det andra kvartalet togs beslut om att bilda fastighetsbolaget Swedavia Real Estate AB. Bolaget kommer att äga fastigheter och exploaterbar mark på och omkring Swedavias flygplatser. Planerad start för bolaget är den 1 januari 2012. Finansiella mål fastställda Vid Swedavias bolagsstämma i slutet av april fastställdes Swedavias finansiella mål till och med 2014. Dessa innebär ett avkastningskrav på 9 procent på eget kapital och ett soliditetsmål på 35 procent över en konjunkturcykel. Samarbete för att utveckla destinationer I februari var Swedavia med och bildade bolaget Svensk Destinationsutveckling AB tillsammans med Visit Sweden och Svensk Turism. Bolaget ska bidra till att nå det nationella målet om att fördubbla omsättningen i svensk besöksnäring till 2020. Efter periodens utgång Swedavia har i oktober blivit underrättade om att anmälan inkommit till Konkurrensverket rörande Swedavias incentiveprogram. Några väsentliga inträffade händelser utöver ovan efter rapportperiodens utgång finns inte att rapportera. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 4
Passagerarutveckling Juli - september Tillväxten för antalet flygpassagerare är fortsatt hög under det tredje kvartalet, och uppvisar hittills få tecken på att påverkas negativt av den europeiska skuldkrisen och oron för utvecklingen av den globala ekonomin. Procentuellt sett sker den största ökningen för inrikestrafiken mellan Stockholm Arlanda Airport och Göteborg Landvetter Airport respektive Stockholm Arlanda Airport och Malmö Airport där nyetableringar av flyglinjer har lett till ökad konkurrens och bättre tillgänglighet. Mycket glädjande noterar Swedavia det högsta antalet inrikespassagerare under det tredje kvartalet på tio år, vilket bryter den långsiktigt vikande trenden. Även antalet utrikespassagerare fortsätter att växa kraftigt relativt volymerna ifjol, varav den största ökningen sker för europeisk trafik som en följd av. främst utökade tidtabeller hos en lång rad redan etablerade flygbolag. I kölvattnen av de politiska oroligheterna i Nordafrika ses även en överflytt av chartertrafik till europeiska destinationer. Antalet utrikespassagerare noterar ett nytt all-time-high under kvartalet, för andra året i följd. Januari - september Jämförelsen av de ackumulerade volymerna för årets första nio månader påverkas av trafikstoppet som inträffade i april månad ifjol på grund av askmoln. Justerat för denna effekt är den underliggande passagerartillväxten omkring 11 procent för såväl utrikestrafiken som inrikestrafiken. Även detta är en mycket kraftig ökning. Passagerarvolymer Swedavias 11 flygplatser tredje kvartalet samt niomånadersperioden 1) Antal passagerare tredje kvartalet Passagerare Procentuell förändring Antal passagerare niomånadersperioden Procentuell förändring Utrikes 5 482 118 5 011 516 9,4% 14 534 661 12 757 552 13,9% Inrikes 2 814 888 2 497 616 12,7% 8 993 278 7 796 179 15,4% Totalt 8 297 006 7 509 132 10,5% 23 527 939 20 553 731 14,5% 1) Jämfört med motsvarande period föregående år. Alla jämförelsetal för tiden före april är pro forma-baserade på verksamheten som tidigare bedrevs inom LFV. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 5
Ekonomisk översikt Koncernen Nettoomsättning och resultat Juli - september Koncernens nettoomsättning för tredje kvartalet uppgick till 1 144 MSEK (1 028), en ökning med 11,3 procent. Rörelseresultatet uppgick till 250 MSEK (290), en minskning med 40 MSEK. Skillnaden i resultat beror på att jämförelsetalen för innehåller periodiseringseffekter varför det enskilda kvartalet inte fullt ut visar rätt resultat. Det ackumulerade utfallet för bedöms vara korrekt. Rörelsemarginalen blev 21,85 procent (28,21). Resultatet före skatt uppgick till 194 MSEK (231). Resultatet efter skatt uppgick totalt till 155 MSEK (167). Likviditet och finansiell ställning Koncernens eget kapital uppgick vid utgången av tredje kvartalet till 3 995 MSEK (3 769) och koncernens soliditet uppgick till 33,14 procent (32,01). Vid utgången av tredje kvartalet fanns för Swedavia outnyttjade kreditlöften på totalt 600 MSEK fördelat på ingångna lånelöften på 500 MSEK, outnyttjad checkräkning på 100 MSEK. Investeringar Under tredje kvartalet uppgick investeringsutfallet till totalt 363 MSEK (162). Den enskilt största investeringen, 126 MSEK, för perioden är det pågående byggnationen av nytt hotell på Stockholm Arlanda Airport. Kassaflöde Kassaflödet under tredje kvartalet uppgick till -49 MSEK. Den löpande verksamheten har bidragit med 515 MSEK, investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med 378 MSEK och finansieringsverksamheten har belastat med 186 MSEK. Risker och osäkerhetsfaktorer Swedavias väsentliga risker beskrivs i Årsredovisning Finansiella rapporter på sidorna 68-69 och i not 25 på sidan 95. Under det tredje kvartalet har det genomförts en revidering av risksituationen för Swedavia, vilket inte väsentligt förändrat riskbilden. De största riskerna är affärsrisker relaterade till miljötillstånd, internationella och nationella konjunkturutvecklingen samt prisutveckling för energi- och oljepriser. Det pågår kontinuerligt ett arbete med riskeliminering. Medarbetare Medelantal anställda under tredje kvartalet var 2 436 (2 455). Förvärv och avyttringar Under kvartalet har dotterbolaget Swedavia Real Estate AB bildats. Pågående rättsprocesser och tvister Swedavia är part i pågående rättsprocesser och tvister. Vissa av tvisterna har uppstått i verksamheten under tiden i LFV varför LFV fortfarande formellt sett är part i domstolen. Tvisterna har uppstått som en del av den dagliga affärsverksamheten som Swedavia bedriver. De väsentligaste tvisterna per balansdagen är en entreprenad-tvist mot Skanska avseende parkeringshus på Göteborg Landvetter Airport, där Swedavia har avsatt belopp motsvarande domslut inklusive ränta. Domen har överklagats. LFV är formellt sett part i tvisten. Rättsprocesser och tvister är dock oförutsägbara till sin karaktär och faktiskt utfall kan komma att avvika från de bedömningar som Swedavia gjort. Januari - september Alla jämförelsetal januari-mars är pro formabaserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. Koncernens nettoomsättning för niomånadersperioden uppgick till 3 490 MSEK (3 159), en ökning med 10,5 procent. Rörelseresultatet uppgick till 641 MSEK (339), en resultatförbättring med 302 MSEK. Denna resultatförbättring är framförallt hänförbar till ökade intäkter relaterade till passagerarökningen. Rörelsemarginalen blev 18,37 procent (10,73). Resultatet före skatt uppgick till 456 MSEK (177). Resultatet efter skatt uppgick till 338 MSEK (107). Resultatet för niomånadersperioden innehåller engångsintäkter på 56,8 MSEK (0) från avyttringen av Ängelholm Helsingborg Airport med 40 MSEK (0) samt försäljning av mark vid Göteborg Landvetter Airport med 16,8 MSEK (0). Likviditet och finansiell ställning Koncernens eget kapital uppgick vid utgången av niomånadersperioden till 3 955 MSEK (3 769)och koncernens soliditet uppgick till 33,14 procent (32,01). Vid utgången av niomånadersperioden fanns för Swedavia outnyttjade kreditlöften på totalt 600 MSEK fördelat på ingångna lånelöften på 500 MSEK, outnyttjad checkräkning på 100 MSEK. Investeringar Under niomånadersperioden uppgick investeringsutfallet till totalt 699 MSEK (420). Den enskilt största investeringen, 253 MSEK, för perioden är det pågående byggnationen av nytt hotell på Stockholm Arlanda Airport. Kassaflöde Kassaflödet under niomånadersperioden uppgick till -34 MSEK. Den löpande verksamheten har bidragit med 1 009 MSEK, investeringsverksamheten har belastat kassaflödet med 709 MSEK och finansieringsverksamheten har belastat kassaflödet med 334 MSEK. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 6
Det negativa kassaflödet från finansieringsverksamheten förklaras med att långfristiga lån till riksgälden har återbetalats utan att någon nyupplåning har skett i samma omfattning. Risker och osäkerhetsfaktorer Swedavias väsentliga risker beskrivs i Årsredovisning Finansiella rapporter på sidorna 68-69 och i not 25 på sidan 95. Under niomånadersperioden har det genomförts tre revideringar av risksituationen för Swedavia vid utgången av första, andra och tredje kvartalet. Riskgenomgången som gjorts vid tredje kvartalet har inte väsentligt förändrat riskbilden. De största riskerna är affärsrisker relaterade till miljötillstånd, internationella och nationella konjunkturutvecklingen samt prisutveckling för energi- och oljepriser. Det pågår kontinuerligt ett arbete med riskeliminering. Medarbetare Medelantal anställda under niomånadersperioden var 2 484 (2 539). Förvärv och avyttringar På uppdrag av regeringen har Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport avyttrats. Vid månadsskiftet mars/april övertogs Ängelholm Helsingborg Airport av Region Skåne Nordväst och Örnsköldsvik Airport övertogs av Örnsköldsviks kommun. Swedavia har förvärvat 20 procent av aktierna i det nybildade bolaget Svensk Destinationsutveckling AB. Swedavia har bildat dotterbolaget Swedavia Real Estate AB. Pågående rättsprocesser och tvister Swedavia är part i pågående rättsprocesser och tvister. Vissa av tvisterna har uppstått i verksamheten under tiden i LFV varför LFV fortfarande formellt sett är part i domstolen. Tvisterna har uppstått som en del av den dagliga affärsverksamheten som Swedavia bedriver. De väsentligaste tvisterna per balansdagen är en entreprenad-tvist mot Skanska avseende parkeringshus på Göteborg Landvetter Airport, där Swedavia har avsatt belopp motsvarande domslut inklusive ränta. Domen har överklagats. LFV är formellt sett part i tvisten. Rättsprocesser och tvister är dock oförutsägbara till sin karaktär och faktiskt utfall kan komma att avvika från de bedömningar som Swedavia gjort. Händelser efter balansdagen Swedavia har i oktober blivit underrättade om att anmälan inkommit till Konkurrensverket rörande Swedavias incentiveprogram. Några väsentliga inträffade händelser utöver ovan efter rapportperiodens utgång finns inte att rapportera. Moderbolaget Nettoomsättning och resultat Juli - september Moderbolagets nettoomsättning för tredje kvartalet uppgick till 1 142 MSEK (1 077). Rörelseresultatet uppgick till 236 MSEK (284). Rörelsemarginalen blev 20,6 procent (26,4). Resultatet före skatt uppgick till 197 MSEK (192). Resultat efter skatt uppgick till 162 MSEK (141). Januari september Alla jämförelsetal januari-mars är pro formabaserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. Moderbolagets nettoomsättning för niomånadersperioden uppgick till 3 484 MSEK (3 201). Rörelseresultatet uppgick till 621 MSEK (322). Rörelsemarginalen blev 17,8 procent (10,1). Resultatet före skatt uppgick till 458 MSEK (127). Resultat efter skatt uppgick till 353 MSEK (76). Resultatet innehåller engångsintäkter från avyttringen av Ängelholm Helsingborg Airport med 40 MSEK (0) och försäljning av mark vid Göteborg Landvetter Airport med 16,8 MSEK (0). SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 7
Swedavia i siffror Koncernens resultaträkning Belopp i MSEK Not jan-sep Pro forma jan-sep* Pro forma jan-dec* Nettoomsättning 3 1 144 1 028 3 490 3 159 4 312 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -395-347 -1 282-1 286-1 870 Personalkostnader -280-221 -921-860 -1 167 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -219-170 -646-674 -874 Rörelseresultat 250 290 641 339 400 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag 4 5 13 8 10 Ränteintäkter och liknande resultatposter 2-1 6 10 11 Räntekostnader och liknande resultatposter -62-63 -204-180 -286 Resultat efter finansiella poster 194 231 456 177 135 Resultat före skatt 194 231 456 177 135 Skatt på periodens resultat 2-65 -53-140 -56-6 Skatt, uppskjuten 28-8 29-8 -165 Minoritetens andel i periodens resultat -2-3 -7-7 -9 Periodens resultat 155 167 338 107-45 Resultat per aktie Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,11 0,12 0,23 0,07-0,03 Antal aktier är 1 441 403 026 1 441 403 026 1 441 403 026 1 441 403 026 1 441 403 026 * Alla jämförelsetal januari-mars är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 8
Koncernens balansräkning Belopp i MSEK -09-30 -09-30 -12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 327 467 352 Övriga immateriella anläggningstillgångar 90-79 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 5 002 4 880 5 207 Markanläggningar 2 366 2 978 2 473 Installationer, fordon och inventarier 1 981 1 865 2 163 Pågående nyanläggningar avseende materiella anläggningstillgångar 932 558 381 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 119 107 106 Andra långfristiga fordringar 67 31 76 Uppskjuten skattefordran 56-28 Summa anläggningstillgångar 10 941 10 886 10 865 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd 32 33 34 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 396 361 461 Fordringar hos intresseföretag 3 6 7 Skattefordringar 5 7 Övriga fordringar 102 83 106 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 198 204 142 Kassa och bank 262 196 295 Summa omsättningstillgångar 993 891 1 047 SUMMA TILLGÅNGAR 11 934 11 776 11 912 SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 9
Koncernens balansräkning, forts Belopp i MSEK -09-30 -09-30 -12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital (1 441 403 026 aktier) 1 441 1 441 1 441 Bundna reserver 486-486 Fria reserver 1 690 2 161 1 675 Periodens resultat 338 167 15 Summa eget kapital 3 955 3 769 3 618 Minoritetsintresse 8 7 9 Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 708 783 706 Avsättningar för uppskjuten skatt 277 58 270 Övriga avsättningar 212 230 263 Summa avsättningar 1 197 1 071 1 239 Långfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut 3 623 4 705 4 023 Skulder till leasingföretag 15 26 6 Summa långfristiga skulder 3 638 4 731 4 029 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut 2 185 1 365 2 105 Skulder till leasingföretag 8-23 Icke räntebärande skulder Leverantörsskulder 264 146 327 Skulder till intresseföretag 3 2 2 Aktuella skatteskulder 91-1 Övriga skulder 80 81 82 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 505 603 478 Summa kortfristiga skulder 3 136 2 197 3 017 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 11 934 11 776 11 912 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Belopp i MSEK -09-30 -09-30 -12-31 Ställda säkerheter 0 - - Ansvarsförbindelser - - - SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 10
Förändringar i eget kapital Belopp i MSEK KONCERNEN Aktiekapital Bundna reserver Fria reserver Periodens resultat Totalt kapital Eget kapital vid årets ingång 1 441 486 1 690 3 618 Lämnad utdelning Periodens resultat 338 338 Utgående eget kapital -09-30 1 441 486 1 690 338 3 955 Koncernens kassaflödesanalys Belopp i MSEK jan-sep jan-sep apr-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 194 231 456 192 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 232-162 584 707 Betald skatt -40-1 -43 261 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 387 68 997 1 160 Ökning( )/Minskning(+) av varulager 0 1 2 - Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar 56-2 46-689 Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder 72-162 -36 275 Kassaflöde från den löpande verksamheten 515-94 1 009 746 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag - - - 13 Förvärv av rörelsegren - - - 39 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -7 170-29 -2 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -340 2-661 -532 Förvärv av finansiella tillgångar -31-14 -28-108 Avyttring/minskning av finansiella tillgångar - 64 9 Kassaflöde från investeringsverksamheten -378 221-709 -591 Finansieringsverksamheten Nyemission - - - 0 Återbetalda/ Upptagna lån -177-385 -325 146 Utbetald utdelning -9 - -9-7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -186-386 -334 140 Periodens kassaflöde -49-259 -34 295 Likvida medel vid periodens början 311 455 295 Likvida medel vid periodens slut 262 196 262 295 SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 11
Moderbolagets resultaträkning Belopp i MSEK Not jan-sep Pro forma jan-sep* Pro forma jan-dec* Nettoomsättning 1 142 1 077 3 484 3 201 4 347 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -405-408 -1 309-1 361-1 947 Personalkostnader -280-219 -916-853 -1 158 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -221-166 -638-665 -867 Rörelseresultat 236 284 621 322 375 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 13-13 - - Resultat från andelar i intresseföretag 5 3 15 6 10 Ränteintäkter och liknande resultatposter 2-1 6 10 11 Räntekostnader och liknande resultatposter -59-94 -197-211 -345 Resultat efter finansiella poster 197 192 458 127 50 Bokslutsdispositioner Avskrivningar utöver plan - - - - -660 Resultat före skatt 197 192 458 127-610 Skatt på periodens resultat 2-63 -51-133 -51 - Skatt, uppskjuten 28-28 - 28 Periodens resultat 162 141 353 76-582 * Alla jämförelsetal januari-mars är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 12
Moderbolagets balansräkning Belopp i MSEK -09-30 -09-30 -12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 455 483 474 Övriga immateriella anläggningstillgångar 90-79 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 4 884 4 761 5 088 Markanläggningar 2 366 2 978 2 473 Installationer, fordon och inventarier 1 981 1 865 2 163 Pågående nyanläggningar avseende materiella anläggningstillgångar 932 558 381 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 157 157 157 Fordringar hos koncernföretag 50 50 50 Andelar i intresseföretag 125 106 110 Andra långfristiga fordringar 6 31 14 Uppskjuten skattefordran 56-28 Summa anläggningstillgångar 11 103 10 989 11 016 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Material och förråd 32 33 34 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 395 361 460 Fordringar hos koncernföretag 11 12 4 Fordringar hos intresseföretag 3 6 7 Övriga fordringar 99 80 101 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 191 205 136 Kassa och bank 237 173 277 Summa omsättningstillgångar 969 870 1 020 SUMMA TILLGÅNGAR 12 072 11 859 12 036 SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 13
Moderbolagets balansräkning, forts Belopp i MSEK -09-30 -09-30 -12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital (1 441 403 026 aktier) 1 441 1 441 1 441 Överkursfond 1 648 2 162 2 162 Periodens resultat 353 144-514 Summa eget kapital 3 442 3 747 3 089 Obeskattade reserver Ackumulerade avskrivningar utöver plan 660-660 Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 981 943 986 Avsättning för uppskjuten skatt 0 51 Övriga avsättningar 187 198 238 Summa avsättningar 1 168 1 192 1 224 Långfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut 3 623 4 705 4 023 Skulder till leasingföretag 15 26 6 Summa långfristiga skulder 3 638 4 731 4 029 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder Skulder till kreditinstitut 2 185 1 366 2 105 Skulder till leasingföretag 8-23 Icke räntebärande skulder Leverantörsskulder 263 145 325 Skulder till koncernföretag 20 13 13 Skulder till intresseföretag 3 2 2 Aktuella skatteskulder 96 Övriga skulder 76 80 81 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 513 583 486 Summa kortfristiga skulder 3 164 2 189 3 035 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 12 072 11 859 12 036 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Belopp i MSEK -09-30 -09-30 -12-31 Ställda säkerheter 0 - - Ansvarsförbindelser - - - SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 14
Förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Belopp i MSEK Aktiekapital Överkursfond Periodens resultat MODERBOLAGET Totalt kapital Eget kapital vid årets ingång 1 441 1 648 3 089 Lämnad utdelning Periodens resultat 353 353 Utgående eget kapital -09-30 1 441 1 648 353 3 442 Moderbolagets kassaflödesanalys Belopp i MSEK Den löpande verksamheten jan-sep jan-sep apr-dec Resultat efter finansiella poster 197 192 458 118 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 236 174 582 743 Betald skatt -37 5-37 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 396 371 1 004 861 Ökning( )/Minskning(+) av varulager 0 1 2 0 Ökning( )/Minskning(+) av rörelsefordringar 48 13 37-476 Ökning(+)/Minskning( ) av rörelseskulder 78-195 -32 344 Kassaflöde från den löpande verksamheten 523 190 1 011 729 Investeringsverksamheten Förvärv av andelar i dotterföretag - - - -165 Förvärv av rörelsegren - - - 39 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - 591-21 -8 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -347-358 -668-526 Avyttring av materiella anläggningstillgångar - -328-50 Förvärv av finansiella tillgångar -39-26 -37-153 Kassaflöde från investeringsverksamheten -385-120 -726-763 Finansieringsverksamheten Nyemission - - - 0 Återbetalda/ Upptagna lån -177-338 -325 311 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -177-339 -325 311 Periodens kassaflöde -40-269 -40 277 Likvida medel vid periodens början 277 442 277 Likvida medel vid periodens slut 237 173 237 277 SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 15
Noter Not 1 Företagsinformation och jämförande redovisningsinformation Swedavia AB (publ.), organisationsnummer 556797-0818, med säte i Sigtuna kommun, Sverige. Adressen till bolagets huvudkontor är: 190 45 Stockholm-Arlanda. Bolaget ägs till 100 procent av den svenska staten och var tidigare en del av LFV fram tills den 1 april då bolagiseringen av LFVs flygplatsverksamheten ägde rum. Bolagets uppdrag är att äga, driva och utveckla flygplatser i det av regeringen beslutade basutbudet. Antalet flygplatser uppgår per den 30 september till elva flygplatser efter avyttringen av Ängelholm Helsingborg Airport och Örnsköldsvik Airport. Antalet flygplatser ska minskas till de tio flygplatserna i det av regeringen beslutade nationella basutbudet: Bromma Stockholm Airport, Göteborg Landvetter Airport, Kiruna Airport, Luleå Airport, Malmö Airport, Ronneby Airport, Stockholm Arlanda Airport, Umeå Airport, Visby Airport och Åre Östersund Airport. Koncernens rapportering sker i miljoner svenska kronor, MSEK. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Not 2 Redovisningsprinciper Allmänt Delårsrapporten har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen ÅRL samt Redovisningsrådet Rekommendation RR 20 Delårsrapportering. Koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper som beskrivits i årsredovisningen för, som finns publicerad på Swedavias hemsida. Delårsrapporten bör därför läsas tillsammans med årsredovisning för. Skatt på resultatet i delårsrapporten har beräknats med den skattesats som bedöms gälla för hela räkenskapsåret utan hänsyn till bokslutsdispositioner. Pro forma Pro forma-redovisning har tagits fram för jämförelse period januari-mars för koncernens och moderbolagets resultaträkning, då verksamheten bedrevs i LFV. Jämförelsetal för perioden januari-december är beräknade genom att perioden januari-mars utgör pro forma-beräkning medans period april-december består av verkligt utfall. Framtagandet av pro forma har inneburit en del antagande kring brytpunkter, allokeringar samt förändringar av redovisningsprinciper till följd av övergång från affärsverk till bolag. Hänsyn har tagits till förändrade redovisningsprinciper mellan Swedavia, LFV och Transportstyrelsen. Någon pro forma-redovisning för kassaflödesanalysen har ej gjorts, utan kassaflödesanalys för period april-december visas som jämförelse. Transaktioner med närstående Koncernen har transaktioner med närstående statliga bolag, myndigheter och verk. Intäkterna består av ersättningar för aviation business och non-aviation business. Kostnaderna består huvudsakligen av meteorologtjänster, myndighetsavgifter samt flygtrafikledningstjänster. SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 16
Not 3 Nettoomsättning Koncernen, Intäktsfördelning Aviation business Belopp i MSEK jan-sep Pro forma jan-sep* Pro forma jan-dec* Passagerarrelaterade intäkter 472 438 1 328 1 224 1 638 Rörelserelaterade intäkter 144 138 443 402 550 Övrig aviation 2 3 7 8 9 618 578 1 778 1 634 2 196 Non-aviation business Bilparkering 149 132 447 393 539 Retail, Food & Beverage 152 137 436 380 506 Övriga fastighetsintäkter 88 92 295 282 398 Ground handling & flygplansparkering 51 51 199 189 283 Reklam 16 17 49 48 64 Övrig non-aviation business 53 10 241 198 276 509 440 1 666 1 491 2 064 Övriga intäkter 16 10 46 35 52 Summa 1 144 1 028 3 490 3 159 4 312 * Alla jämförelsetal januari-mars är pro forma-baserade på verksamhet som tidigare bedrevs inom LFV, se not 2. Not 4 Definitioner Aviation business Infrastrukturtjänster riktade till flygbolag och marktjänstbolag, exempelvis start- och landningstjänst samt säkerhetskontroll. Avkastning eget kapital Resultat efter skatt för rullande 12-månadersperiod i procent av periodens utgående eget kapital. Avkastning sysselsatt kapital Resultat efter finansiella intäkter för rullande 12- månadersperiod i procent av periodens utgående sysselsatta kapital. Balansomslutning Totala tillgångar. Periodens resultat Resultat efter skatt. Non-aviation business Tjänster med anknytning till flygplatserna såsom uthyrning av lokaler för handel och kontor, arrende, parkeringsverksamhet samt reklamplatser. Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen på balansdagen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minus icke räntebärande skulder (inkl. uppskjuten skatteskuld). SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 17
Kommande finansiella rapporter Kalendarium Bokslutskommuniké 2012-02-15 Årsredovisning 2012-03-30 Kontaktpersoner Frågor besvaras av: Torborg Chetkovich, Verkställande direktör och koncernchef Karl Wistrand, vice Verkställande direktör och CFO Telefon 08-797 89 11 Swedavias finansiella rapporter publiceras på Swedavias hemsida www.swedavia.se Denna delårsrapport har granskats av Swedavias revisorer enligt granskningsrapport på sid 19. På uppdrag av styrelsen avger härmed verkställande direktör delårsrapport för perioden januari-september. Stockholm-Arlanda 28 oktober Torborg Chetkovich Verkställande direktör SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 18
Granskningsrapport Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation (delårsrapport) upprättad i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 20 och 9 Kap årsredovisningslagen. (1995:1554) Till styrelsen i Swedavia AB (publ) Org nr 556797-0818 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen (delårsrapport) för Swedavia AB (publ) per 30 september och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 20 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning och som innehåller följande begränsning. Vår översiktliga granskning omfattar ej de i delårsrapporten presenterade pro-forma. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing, ISA, och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 20 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 28 oktober Ernst & Young AB Magnus Fagerstedt Auktoriserad revisor SWEDAVIA DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 19