P R O M E M O R I A Datum 2017-02-24 FI Dnr 16-7882 Författare Enheten för bankanalys Finansinspektionen Box 7821 SE-103 97 Stockholm [Brunnsgatan 3] Tel +46 8 787 80 00 Fax +46 8 24 13 35 finansinspektionen@fi.se www.fi.se De svenska bankernas kapitalkrav, fjärde kvartalet 2016 Finansinspektionen (FI) offentliggör kvartalsvis kapitalkraven för de tio största bankerna och kreditinstituten. I detta dokument redovisas dessa företags kapitalkrav och kapitalbas per utgången av det fjärde kvartalet 2016 inklusive värden för pelare 2. 1 1 Faktiska värden för pelare 2 i termer av enligt pelare 2, exklusive systemrisk och nuvarande riskviktsgolv avser Finansinspektionens samlade kapitalbedömning år 2016. 1 (11)
enl. enl. enl. enl. FI Dnr 16-7882 1 Totalt kapitalkrav, fyra storbanker (i procent av riskexponeringsbelopp) 30 27,4 27,0 25 Kapitalkonserveringsbuffert 22,4 21,6 Kontracyklisk kapitalbuffert 20 0,6 0,7 Systemriskbuffert Systemrisk i pelare 2 norska bolån 15 0,4 5,6 31,4 31,8 8,0 25 % riskviktsgolv svenska bolån 10 1,3 4,6 24,7 2,4 24,8 21,4 4,9 19,2 enligt pelare 2, exkl systemrisk och nuvarande riskviktsgolv Minimikrav på primäroch supplementärkapital Minimikrav på kärnprimärkapital 5 1 14,2 3,5 3,5 3,5 3,5 Serie13 Kapitalplaneringsbuffert Basel 1- golv enl 4,5 4,5 4,5 4,5 0 Nordea SEB SHB Swedbank 2 (11)
enl. enl. enl. enl. enl. enl. FI Dnr 16-7882 2 Totalt kapitalkrav, sex övriga företag (i procent av riskexponeringsbelopp) (1) 99,7 1,2 50 88,0 117,6 Kapitalkonserveringsbuffert 40 Kontracyklisk kapitalbuffert (2) 0,8 34,0 25 % riskviktsgolv svenska bolån 30 30,1 enligt pelare 2, exkl systemrisk och nuvarande riskviktsgolv 51,6 Minimikrav på primäroch supplementärkapital 20 10 26,8 5,6 12,4 39,9 18,9 20,6 6,9 1,7 27,6 17,6 6,1 25,1 35,2 17,0 5,0 14,7 2,7 18,9 Minimikrav på kärnprimärkapital Serie13 Kapitalplaneringsbuffert Basel 1- golv enl 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 8,8 0 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 E / T E / T Landshypotek Länsförsäkringar Kommuninvest SEK SBAB Skandiabanken (1) För att täcka risken för alltför låg bruttosoliditet har FI ålagt Kommuninvest ett kapitalpåslag i pelare 2 som innebär att kapitalbasen ska uppgå till minst procent av bruttoexponeringsbeloppet. (2) Det gällande kapitalkravet för SBAB detta kvartal är kapitalkrav enligt regelverket kring. Därför redovisas för SBAB detta kapitalkrav som inklusive kapitalplaneringsbuffert, totalt 36 procent av riskexponeringsbeloppet. 3 (11)
krav krav krav krav FI Dnr 16-7882 3 krav, fyra storbanker (i procent av riskexponeringsbelopp) 25 21,4 21,2 20 17,4 16,9 15 0,6 0,7 Kapitalkonserveringsbuffert Kontracyklisk kapitalbuffert 0,4 25,1 25,0 Systemriskbuffert 10 0,3 1,1 18,4 18,8 4,4 6,4 Systemrisk i pelare 2 norska bolån 1,9 5 3,5 2,3 3,7 1,9 25 % riskviktsgolv svenska bolån enligt pelare 2, exkl systemrisk och nuvarande riskviktsgolv 4,5 4,5 4,5 4,5 Minimikrav på kärnprimärkapital 0 Nordea SEB SHB Swedbank 4 (11)
krav krav krav krav krav krav FI Dnr 16-7882 4 krav, sex övriga företag (i procent av riskexponeringsbelopp) 35 66,9 1,2 58,7 106,6 30 25 23,9 Kapitalkonserveringsbuffert 20 20,8 Kontracyklisk kapitalbuffert 32,2 15 4,0 29,4 14,5 12,1 1 25 % riskviktsgolv svenska bolån 10 5 8,3 4,9 1,1 21,2 4,1 22,1 3,4 10,3 1,8 15,0 enligt pelare 2, exkl systemrisk och nuvarande riskviktsgolv Minimikrav på kärnprimärkapital 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 0 Landshypotek Länsförsäkringar Kommuninvest SEK SBAB Skandiabanken 5 (11)
5 pelare 2, fyra storbanker, exklusive systemrisk och kapitalkrav för svenska och norska bolån (i procent av riskexponeringsbelopp) 5,0 4,9 4,6 4,5 4,0 3,5 3,6 0,7 Övrigt pelare 2 baskrav (exkl Systemrisk och extra krav för bolån) 0,6 0,6 Löptidsjusteringar i IRKmodeller 0,3 Pensionsrisk 0,2 Ränterisk i bankboken 0,1 0,3 0,4 0,8 Kreditrelaterad koncentrationsrisk 0,0 Nordea SEB SHB Swedbank 6 (11)
6 pelare 2, sex övriga företag, exklusive kapitalkrav för svenska och norska bolån (i procent av riskexponeringsbelopp) 88,0 13 12 12,4 86,4 11 10 9 8 7 6 10,6 6,1 Övrigt pelare 2 baskrav (exkl systemrisk och extra krav för bolån) 5 2,3 5,0 Pensionsrisk 4 3 2 1 0 0,1 1,4 0,1 2,7 2,1 1,7 1,1 2,8 0,8 0,2 0,1 1,3 1,2 0,8 Landshypotek Länsförsäkringar Kommuninvest SEK SBAB Skandiabanken Ränterisk i bankboken Kreditrelaterad koncentrationsrisk 7 (11)
Tabell 1 Komponenter i de tio företagens kapitalkrav i miljoner kronor Tabell 1 Komponenterna i de tio största företagens kapitalbehov i miljoner kronor Nordea SEB SHB Swedbank Landshypotek Länsförsäkringar Kommuninvest SEK SBAB Skandia Summa Andel av totalt kapitalkrav (%) Minimikrav (8 %) 101 759 48 797 36 703 31 531 1 295 4 761 434 5 995 3 073 1 835 236 183 34 Kapitalkonserveringsbuffert ( %) 31 800 15 249 11 470 9 853 405 1 488 136 1 873 960 574 73 807 11 Kreditrelaterad koncentrationsrisk 5 445 2 800 4 234 2 962 203 588 42 2 116 576 264 19 230 3 Ränterisk i bankboken 3 420 3 337 2 208 3 595 88 92 44 696 817 252 14 549 2 Pensionsrisk 1 509 5 259 2 361 0 0 41 0 46 22 0 9 238 1 Löptidsjusteringar i IRKmodeller Övriga kapitalkrav pelare 2, exkl. systemrisk och bolånerelaterade krav Riskviktsgolv bolån Sverige (25 %) 3 143 3 105 2 640 986 - - - - - - 9 874 1 45 583 4 080 11 246 2 283 1 721 275 4 690 1 711 522 105 72 215 10 17 035 14 581 25 545 31 556 911 4 134 - - 6 531-100 294 14 norska bolån 4 805 11 2 330 7 - - - - - - 7 153 1 Kontracyklisk kapitalbuffert ( %) 7 003 4 191 4 044 3 880 243 891 66 781 571 342 22 012 3 Systemrisk i pelare 2 (2 %) 25 440 12 199 9 176 7 883 - - - - - - 54 697 8 Systemriskbuffert (3 %) 38 159 18 299 13 764 11 824 - - - - - - 82 046 12 Överskjutande kapitalkrav (3) enligt Basel 1-golv - - - - - - - - 745-745 0 Totalt kapitalkrav 285 101 131 908 125 720 106 360 4 866 12 269 5 412 13 219 13 817 3 372 702 043 100 (3) enl Basel 1-golv 164 923 86 884 98 235 75 749 4 346 11 254-6 601 13 817-461 808 (3) En kapitalplaneringsbuffert, som ej specificeras här, tillkommer utöver men särredovisas i diagram 2 för SBAB. - 8 (11)
Beskrivning av beräkningarna Beräkningarna av kapitalkraven avser det fjärde kvartalet 2016 och redovisas på gruppnivå. en i pelare 2 baseras på FI:s samlade kapitalbedömning år 2016. Detta inkluderar kapitalpåslag för de ställningstaganden om företagsriskvikter som redovisas i FI:s tillsyn över bankernas beräkningar av riskvikter för företagsexponeringar 2. Företagen har gjort olika val avseende hantering av vinst under innevarande år i beräkningen av kapitaltäckningsgraden. Detta innebär att kapitalbasen för de olika företagen i denna promemoria kan vara såväl inklusive som exklusive den vinst som upparbetats under året. Av de tio företagen omfattas åtta av : de fyra storbankerna, Landshypotek, Länsförsäkringar, SBAB och SEK. Kommuninvest och Skandiabanken använder inte interna modeller och omfattas därmed inte av golvet. et enligt beskrivs närmare nedan samt i Finansinspektionens hantering av 3. Beräkningarna i denna promemoria baseras på till FI inrapporterad data. Rapporteringen inkom till FI den 13 februari 2017. Avrundningar i redovisade delar av kapitalkraven kan medföra att totalen skiljer sig från summan av delarna. Beräkningar av storleken på de olika komponenterna i kapitalkravet har gjorts enligt nedan. i pelare 2, exklusive systemrisk och kapitalkrav för bolån. I detta dokument avspeglar pelare 2 FI:s samlade kapitalbedömning för varje enskilt företag. et i pelare 2, exklusive kapitalkrav för bolån och systemrisk, illustreras som ett aggregerat värde i diagram 1 till 4 och är uppdelat på fem olika komponenter i de separata sammanställningarna i diagram 5 och 6. Dessa komponenter är kapitalkrav för kreditrelaterad koncentrationsrisk, ränterisk i bankboken, pensionsrisk, löptidsjusteringar och övrigt pelare 2 baskrav. Övrigt pelare 2 baskrav omfattar alla övriga kapitalkrav inom pelare 2 som inte redovisas separat. Dessa omfattas inte av standardiserade och fullt ut gemensamma bedömningsmetoder, vilket är anledningen till att de inte specificeras ytterligare i denna promemoria. Här ingår bland annat vissa riskelement inom marknadsrisk och kreditrisk som inte hanteras inom ramen för pelare 1 samt i vissa fall kapitalkrav för brister i styrning, riskhantering och kontroll. Den andel som ska täckas av kärnprimärkapital bestäms som huvudregel av den fördelning av kapitaltyp enligt pelare 1 inklusive buffertkraven förutom den kontracykliska kapitalbufferten som gäller för storbankerna respektive de övriga företagen. I undantagsfall kan för vissa komponenter dock även den kontracykliska kapitalbufferten medräknas. 2 Promemoria publicerad på fi.se 2016, FI Dnr 15 13020. 3 Promemoria publicerad på fi.se 2014, FI Dnr 13 13990. 9 (11)
Riskviktsgolv för bolån i Sverige. Riskviktsgolvet innebär att den genomsnittliga riskvikten för bolån i Sverige är fastställd till minst 25 procent. Vid beräkningen av det kapitalkrav som riskviktsgolvet resulterar i ska samtliga kapitalkrav enligt pelare 1 inkluderas, inklusive det kontracykliska buffertvärdet för Sverige. För storbankerna ska dessutom det fulla kapitalbehovet för systemrisk på totalt 5 procentenheter beaktas. för bolån i Norge. Finanstilsynet i Norge har infört åtgärder under pelare 1 för bolåneexponeringar, vilka bidrar till högre riskvikter för norska banker. Svenska institut med bolåneexponeringar i Norge ska, istället för att implementera metoderna, hålla kapital under pelare 2 som motsvarar vad pelare 1-kravet skulle ge. Hur stort det tillkommande kapitalkravet blir är individuellt. Finanstilsynet i Norge har för sina inhemska banker beräknat att riskvikten för bolåneexponeringar kommer uppgå till mellan 20 och 25 procent. För de institut som berörs av åtgärderna som Finanstilsynet i Norge infört, men som inte beräknat sitt faktiska kapitalkrav, använder FI en indikativ riskvikt om 25 procent. Denna kan justeras om instituten utifrån egna beräkningar kan påvisa att den verkliga riskvikten baserad på Finanstilsynets åtgärder är högre eller lägre. Vid beräkningen av det kapitalkrav som riskviktsgolvet resulterar i ska samtliga kapitalkrav enligt pelare 1 inkluderas, inklusive det kontracykliska buffertvärdet för Norge. För storbankerna ska dessutom det fulla kapitalbehovet för systemrisk på totalt 5 procentenheter beaktas. Systemrisk i pelare 2. 2 procent av totalt riskvägt exponeringsbelopp för storbankerna. Täcks i sin helhet av kärnprimärkapital. Systemriskbuffert. 3 procent av totalt riskvägt exponeringsbelopp för storbankerna. Täcks i sin helhet av kärnprimärkapital. Kontracyklisk kapitalbuffert. Det svenska respektive norska kontracykliska buffertvärdet om procent har använts i beräkningen. Det företagsspecifika buffertvärdet har uppskattats på basis av inrapporterad data enligt de EUgemensamma instruktionerna för rapportering (COREP). För att beräkna det företagsspecifika buffertvärdet multipliceras andelen berörda kreditexponeringar enligt ovan med det kontracykliska buffertvärdet. Den svenska och norska kontracykliska kapitalbufferten, om procent, tillämpas från och med 27 respektive 30 juni 2016. Från och med 19 mars 2017 kommer det kontracykliska kapitalbuffertvärdet för Sverige att uppgå till procent. De svenska bankernas kapitalkrav kommer till följd av utländska kontracykliska buffertvärden att inkluderas i analysen i takt med att dessa 10 (11)
träder i kraft. I dagsläget finns inget aktivt kontracykliskt buffertvärde skilt från noll i något annat av EU:s medlemsländer. 4 Kapitalkonserveringsbuffert. procent av totalt riskvägt exponeringsbelopp. Täcks i sin helhet av kärnprimärkapital. Kapitalplaneringsbuffert. FI:s stresstester för 2016 i syfte att bestämma kapitalplaneringsbufferten har visat att kapitalplaneringsbufferten inte överstiger procent för någon av de tio företagen. Något buffertkrav utöver kapitalkonserveringsbufferten har därmed inte ålagts något av företagen. Metoden beskrivs närmare i Stresstest för bedömning av kapitalplaneringsbuffert 5 och för svenska banker 6.. Enligt svensk lag utgör Basel I-golvet ett minimikapitalkrav beräknat i svenska kronor och gäller för företag som använder interna modeller för att bestämma kapitalbaskraven för kreditrisk och/eller operativ risk. Enligt ska företagen ha en kapitalbas som alltid uppgår till minst 80 procent av det minsta totala kapitalbasbelopp som företagen skulle ha varit skyldiga att upprätthålla enligt Basel 1-överenskommelsen. Utöver detta gäller att en av FI justerad kapitalplaneringsbufferten adderas till Basel I-golvet. Den justerade kapitalplaneringsbufferten ges av stresstester och presenteras endast i fall där Basel I-golvet är det bindande kapitalkravet. Definition av kapitalbasen har ändrats i CRR och CRD 4 jämfört med Basel 1- överenskommelsen. I syfte att tillämpa ska kapitalbasen justeras enligt artikel 500(4) i CRR. Justeringen syftar till att neutralisera den påverkan som det förväntade förlustbeloppet, framräknat med den interna modellen för kreditrisk, har på kapitalbasens storlek. I denna promemoria illustreras kapitalbasen utan justering enligt artikel 500.4 i CRR vilket får till följd att den inte, fullt ut, går att jämföra mot. 4 För en översikt över de aktuella kontracykliska buffertvärdena, se Esrb:s hemsida: https://www.esrb.europa.eu/national_policy/ccb/all_rates/html/index.en.html 5 Promemoria publicerad på fi.se 2016, FI Dnr 15 11526 6 Promemoria publicerad på fi.se 2014, FI Dnr 14 6258 11 (11)