Oasmia Pharmaceutical AB (publ) Delårsrapport för perioden maj oktober 2010 EMISSIONEN GENOMFÖRD PERIODEN 1 maj 2010 31 oktober 2010 Koncernens nettoomsättning uppgick till 42 tkr (24 911) Rörelseresultatet var -27 047 tkr (1 905) Resultatet efter skatt uppgick till -28 819 tkr (21) Resultatet per aktie var -0,75 kr (0,00) Totalresultatet var -28 819 tkr (21) ANDRA KVARTALET 1 augusti 2010 31 oktober 2010 Koncernens nettoomsättning uppgick till 0 tkr (253) Rörelseresultatet var -15 832 tkr (-8 719) Resultatet efter skatt uppgick till -16 729 tkr (-9 365) Resultatet per aktie var -0,44 kr (-0,26) Totalresultatet var -16 729 tkr (-9 365) Oasmia meddelar fullt garanterad företrädesemission om 239 mkr Årsstämman väljer in Björn Björnsson i styrelsen Årsstämman beslutar om bemyndigande motsvarande 15 miljoner aktier Oasmia utser Carnegie Investment Bank AB till finansiell rådgivare Ny kreditfacilitet på 40 mkr HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Företrädesemissionen genomförd
2 (14) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN OASMIA HUMAN HEALTH Paclical Den internationella fas III-studien på äggstockscancer som startade i februari 2009 har fortsatt under perioden. I studien jämförs Bolagets läkemedelskandidat Paclical med det välkända läkemedlet Taxol. Studien omfattar ca 80 kliniker i 16 länder i Europa och skall inkludera 650 patienter. I augusti rapporterade bolaget att två tredjedelar av patienterna inkluderats i studien. Docecal Oasmias produktkandidat Docecal, som är en ny patenterad formulering av docetaxel (Taxotere ) med bättre kemiska egenskaper, avsedd för prostatacancer och bröstcancer, har passerat prekliniskt stadium. Taxotere omsätter EUR 2,2 miljarder per år och tappar sina patent vid kommande årsskifte. Stark tillväxt i onkologimarknaden Marknaden för behandling av cancer hos människor ökade med 9 % under 2009 och uppgick till USD 52,4 miljarder (enligt IMS). OASMIA ANIMAL HEALTH Paccal Vet I augusti lämnade Oasmia in ansökan i EU och USA om registrering av Paccal Vet för behandling av hundar som drabbats av mastocytom. Doxophos Vet En studie på hundar som Oasmia genomförde i Kanada med syftet att undersöka säkerhet och farmakokinetik visade att föreslagna doser av Doxophos Vet tolererades mycket väl. BOLAGET Oasmia genomför en fullt garanterad företrädesemission I oktober tillkännagav Oasmia genomförandet av en fullt garanterad företrädesemission av aktier om 239 mkr. Emissionen omfattar 14,5 miljoner aktier och teckningskursen är 16,50 kronor per aktie. Emissionslikviden skall huvudsakligen användas för att slutföra den kliniska fas III-studien för Paclical och till investeringar i produktionskapacitet och lageruppbyggnad inför lanseringen av Paccal Vet Årsstämman Vid årsstämman den 28 september 2010 valdes Björn Björnsson till ny styrelseledamot varvid styrelsen utvidgades till fem ledamöter. Stämman gav bemyndigande för styrelsen att vid ett eller flera tillfällen fram till nästa årsstämma besluta om nyemission av aktier och konvertibla skuldebrev. Det totala antalet aktier och konvertibler som utges får inte överstiga 15 miljoner aktier eller berättiga till konvertering till mer än 15 miljoner aktier. Emissionerna får vara med eller utan företrädesrätt för befintliga aktieägare. Oasmia utser Carnegie Investment Bank AB till finansiell rådgivare I september meddelades att Oasmia anlitat Carnegie Investment Bank AB som rådgivare för att utreda möjligheten att tillföra Bolaget kapital för fortsatt produktutveckling samt säkerställa framtida produktion. Ny kreditfacilitet I september meddelades att huvudägaren Oasmia S.A. ställt ytterligare en kreditfacilitet till förmån för Oasmia Pharmaceutical AB på 40 mkr, så att den tillgängliga krediten ökats till 100 mkr. Per 31 oktober hade Bolaget utnyttjat 69 mkr av den tillgängliga krediten. Se not 4 för ytterligare information.
3 (14) I juli tecknade Bolaget ett Standby Equity Distribution Agreement (SEDA-avtal) med YA Global Master SPV Ltd (YA Global) som kontrolleras av USA-baserade Yorkville Advisors LLC. Avtalet innebär att YA Global åtagit sig att tillhandahålla upp till 75 mkr genom köp av nyemitterade Oasmia aktier under en period av 36 månader efter avtalets ingång. Per 31 oktober hade ingen sådan emission ännu skett. I juni noterades Oasmiaaktien på NASDAQ OMX Stockholm och Remium utsågs till likviditetsgarant avseende Oasmias aktie. HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Företrädesemissionen genomförd I november genomfördes företrädesmissionen. Antalet aktier i Bolaget ökade med 14 466 483 till 52 079 341. Den tillförde Bolaget 238,7 mkr före emissionskostnader. Av emissionslikviden erlade huvudägaren Oasmia S.A. ca 70 mkr genom kvittning av fordran på motsvarande belopp. Den kontanta delen uppgick till ca 150 mkr efter emissionskostnader. Efter den kassaförstärkning som skett genom emissionen har Bolaget löst alla räntebärande skulder och skuldsättningsgraden är nu noll procent. De kreditlöften som fanns före emissionen kvarstår som tillgängliga. FINANSIELLA UTSIKTER Avgörande för Oasmias finansiella utsikter är tidpunkter för lansering av de produkter vi utvecklar. Lansering innebär att Bolaget börjar generera intäkter i form av milstolpsbetalningar och royalties. Den fas som närmast föregår lansering är registrering. Efter inlämnande av ansökan om registrering är Oasmia i allt väsentligt beroende av läkemedelsmyndigheternas hantering av ärendet. Tidsåtgången för detta kan Bolaget inte påverka på annat sätt än att så snabbt som möjligt inkomma med svar på eventuella frågor. Bolaget har som målsättning att den första produkten för veterinärmarknaden, Paccal Vet, lanseras under år 2011. Licens- och distributionsavtal har ingåtts för de huvudsakliga marknaderna i världen. Bolaget har som målsättning att den första produkten för den humana marknaden, Paclical, lanseras under år 2012. Styrelsen gör bedömningen att det finns mycket goda förutsättningar till licensaffärer för den humana marknaden. Styrelsen har som mål att skuldsättningsgraden ej skall överstiga 50 %. Vid utgången av det andra kvartalet (31 oktober) översteg skuldsättningsgraden tillfälligt målet eftersom den uppgick till 66 %. Under november genomfördes en nyemission varefter Bolaget löste alla räntebärande lån och sänkte skuldsättningsgraden till 0 %. Verksamheten finansieras genom eget kapital, krediter och licensiering. Ledningen bedriver ett kontinuerligt arbete med dessa instrument. Den nyemission som genomfördes efter kvartalets utgång, innebär att Bolaget under en tid framöver finansieras genom eget kapital och under denna tid är oberoende av krediter och licensiering.
4 (14) VERKSAMHETEN Oasmia utvecklar en ny generation läkemedel inom human och veterinär onkologi. Produktutvecklingen syftar till att framställa nya formuleringar av väletablerade cytostatika som i jämförelse med befintliga alternativ har förbättrade egenskaper, lägre biverkningsprofil och bredare användningsområden. Produktutvecklingen bygger på egen forskning inom nanoteknik, egna uppfinningar och egna patent. Bolagets mest väsentliga patent är globala och sträcker sig till år 2023. Vidare har ytterligare patentansökningar lämnats in som kan innebära att patentskyddet förlängs till år 2028. Oasmias innovationer kan potentiellt användas inom andra områden än onkologi och därför bedriver Bolaget vissa grundläggande studier inom andra terapiområden. Oasmia styr de kliniska prövningarna genom egen personal varav flera har lång erfarenhet inom regulatoriska frågor. Tillverkning av produkter för kliniska prövningar sker i Bolagets lokaler i Uppsala.
5 (14) FINANSIELL INFORMATION Koncernens resultaträkning i sammandrag 2010 2009 2010 2009 2009/10 Tkr Aug-Okt Aug-Okt Maj-Okt Maj-Okt Maj-April Nettoomsättning - 253 42 24 911 30 741 Aktiverat arbete för egen räkning 18 896 20 331 38 913 44 768 80 643 Rörelseresultat -15 832-8 719-27 047 1 905-14 961 Resultat efter skatt -16 729-9 365-28 819 21-17 054 Resultat per aktie, före och efter utspädning i kr -0,44-0,26-0,75 0,00-0,47 Periodens totalresultat -16 729-9 365-28 819 21-17 054 Nettoomsättning Nettoomsättningen för perioden uppgick till 42 tkr (24 911) och bestod av endast licensförskrivning av läkemedel. Till skillnad från samma period föregående år hade koncernen inga licensintäkter. Aktiverat arbete för egen räkning Aktiverat arbete för egen räkning består av Bolagets satsningar inom kliniska prövningar i Fas III. De uppgick under perioden till 38 913 tkr (44 768). Minskningen beror på att den kliniska studien för Paccal Vet har genomförts. Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten per produktkandidat redovisas i not 3. Rörelsens kostnader De sammanlagda rörelsekostnaderna exklusive avskrivningar och nedskrivningar var 63 876 tkr (66 015). Minskningen är hänförlig till att kostnader relaterade till parallellimporterade läkemedel har upphört. Av rörelsekostnaderna aktiverades 61 % (68) som Aktiverat arbete för egen räkning. Antalet anställda vid periodens slut var 70 st (60). Periodens resultat Resultatet efter skatt för perioden var -28 819 tkr (21). Skillnaden i resultat är hänförlig till att inga licensintäkter erhållits under perioden (föregående år 23 065 tkr) och att en lägre andel av rörelsekostnaderna aktiverats under perioden. Koncernens verksamhet har inte påverkats av säsongsvariationer eller cykliska effekter. Finansiell ställning Koncernens likvida medel var vid periodens utgång 42 tkr (7 780). Det egna kapitalet var vid samma tidpunkt 112 984 tkr (118 028). Vid kvartalets utgång var soliditeten 52 % (82) och skuldsättningsgraden 66 % (0). Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten var under perioden -17 346 tkr (3 101). Förändringen gentemot föregående år bestod i huvudsak av licensintäkter under föregående år. Periodens investeringar uppgick till 47 396 tkr (45 597) varav investeringar i immateriella tillgångar utgjorde 40 713 tkr (44 999) och investeringar i materiella tillgångar var 6 684 tkr (599). Investeringar i immateriella tillgångar utgjordes av aktiverat arbete för egen räkning 38 913 tkr och nya patentansökningar 1 800 tkr. Investeringar i materiella tillgångar avsåg produktionsanläggningen i Uppsala. Under det innevarande räkenskapsåret sker en omfattande uppskalning av produktionsanläggningen inkluderande ombyggnation, processkärl för beredning och en vattenanläggning för framställning av sterilt vatten. Finansieringen skedde genom likvida medel 5 330 tkr och ökning av lån med 59 412 tkr (49 288).
6 (14) Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 42 tkr (23 334) och resultatet före skatt var -28 796 tkr (414). Moderbolagets likvida medel var vid periodens slut 31 tkr (7 774). Nyckeltal och övrig information 2010 2009 2010 2009 2009/10 Aug-Okt Aug-Okt Maj-Okt Maj-Okt Maj-April Antal aktier vid periodens slut, före och efter utspädning, i tusental* 38 403 36 647 38 403 36 647 38 403 Vägt genomsnittligt antal aktier, före och efter utspädning, i tusental* 38 403 35 590 38 403 35 014 36 550 Resultat per aktie, före och efter utspädning, kr* -0,44-0,26-0,75 0,00-0,47 Eget kapital per aktie, kr* 2,94 3,22 2,94 3,22 3,69 Soliditet, % 52 82 52 82 79 Nettoskuld, tkr 74 209-3 737 74 209-3 737 9 467 Skuldsättningsgrad, % 66 0 66 0 7 Avkastning på totalt kapital, % neg neg neg 2 neg Avkastning på eget kapital, % neg neg neg 0 neg Antal anställda vid periodens slut 70 60 70 60 64 *Omräkning av historiska värden har skett med hänsyn till fondemissionselement i den företrädesrättsemission som genomfördes under andra kvartalet 2009. Retroaktiv justering har även skett med anledning av fondemissionselement i den företrädesrättsemission som genomfördes i november 2010. Definitioner Resultat per aktie: Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till vägt genomsnittligt antal aktier, före och efter utspädning, under perioden. Eget kapital per aktie: Eget kapital i förhållande till antal aktier vid periodens slut Soliditet: Eget kapital i förhållande till balansomslutning. Nettoskuld: Total upplåning (innehållande balansposterna kortfristig och långfristig upplåning samt skulder till kreditinstitut) med avdrag för likvida medel Skuldsättningsgrad: Nettoskuld i förhållande till eget kapital Avkastning på totalt kapital: Resultat före avdrag för räntekostnader i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Avkastning på eget kapital: Resultat före skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital.
7 (14) Resultaträkning, koncernen 2010 2009 2010 2009 2009/10 Tkr Not Aug-Okt Aug-Okt Maj-Okt Maj-Okt Maj-April Nettoomsättning 0 253 42 24 911 30 741 Aktiverat arbete för egen räkning 18 896 20 331 38 913 44 768 80 643 Övriga rörelseintäkter 72-99 - - Råmaterial, förbrukningsmaterial samt handelsvaror -4 998-2 982-7 660-6 961-18 842 Övriga externa kostnader -20 146-18 984-38 279-45 197-74 412 Personalkostnader -8 495-6 453-17 938-13 857-29 413 Avskrivningar och nedskrivningar -1 161-884 -2 224-1 759-3 612 Övriga rörelsekostnader -1 - -1 - -68 Rörelseresultat -15 832-8 719-27 047 1 905-14 961 Finansiella intäkter 2 1 21 324 411 Finansiella kostnader -899-647 -1 792-2 208-2 505 Finansiella poster - netto -897-646 -1 772-1 884-2 094 Resultat före skatt -16 729-9 365-28 819 21-17 055 Inkomstskatt 2 0 0 0 0 0 Periodens resultat -16 729-9 365-28 819 21-17 054 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -16 728-9 364-28 816 29-17 016 Minoritetsintresse -1-2 -2-8 -38 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr -0,44-0,26-0,75 0,00-0,47 Rapport över totalresultat, koncernen 2010 2009 2010 2009 2009/10 Tkr Not Aug-Okt Aug-Okt Maj-Okt Maj-Okt Maj-April Periodens resultat -16 729-9 365-28 819 21-17 054 Periodens totalresultat -16 729-9 365-28 819 21-17 054 Totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -16 728-9 364-28 816 29-17 016 Minoritetsintresse -1-2 -2-8 -38 Totalresultat per aktie före och efter utspädning, kr -0,44-0,26-0,75 0,00-0,47
8 (14) Rapport över finansiell ställning, koncernen Tkr Not 2010-10-31 2009-10-31 2010-04-30 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 25 565 19 131 20 665 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 3 179 773 104 985 140 860 Övriga immateriella tillgångar 9 406 7 659 8 047 Finansiella anläggningstillgångar 2 2 2 Summa Anläggningstillgångar 214 745 131 777 169 574 Omsättningstillgångar Varulager 94 1 130 94 Kundfordringar - 5 60 Övriga kortfristiga fordringar 1 938 1 456 2 090 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 366 1 434 2 460 Likvida medel 42 7 780 5 372 Summa Omsättningstillgångar 3 441 11 806 10 076 SUMMA TILLGÅNGAR 218 186 143 583 179 650 EGET KAPITAL Kapital och reserver hänförligt till Moderbolagets aktieägare Aktiekapital 3 761 3 589 3 761 Övrigt tillskjutet kapital 196 493 155 815 196 493 Balanserat resultat -87 325-41 463-58 509 Summa 112 930 117 941 141 746 Minoritetsintresse 55 87 57 Summa Eget kapital 112 984 118 028 141 803 SKULDER Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 15 397 15 397 15 397 Uppskjutna skatteskulder 7 7 7 Summa Långfristiga skulder 15 404 15 404 15 404 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 4 956 2 561 4 289 Upplåning 4 69 295 1 482 10 550 Leverantörsskulder 8 455 1 614 2 076 Övriga kortfristiga skulder 1 312 1 143 1 197 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 780 3 351 4 332 Summa Kortfristiga skulder 89 798 10 151 22 443 Summa Skulder 105 202 25 555 37 847 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 218 186 143 583 179 650 Eventualförpliktelser 5 Ställda säkerheter 5
9 (14) Rapport över förändringar i eget kapital, koncernen Tkr Hänförligt till moderbolagets aktieägare Övrigt till- Balanserat Aktiekapital skjutet kapital resultat Minoritetsintresse Summa eget kapital Ingående balans per den 1 maj 2009 3 350 99 254-41 493 95 61 207 Periodens totalresultat - - 29-8 21 Nyemission 239 59 582 - - 59 821 Emissionskostnader - -3 021 - - -3 021 Utgående balans per den 31 oktober 2009 3 589 155 815-41 463 87 118 028 Ingående balans per den 1 maj 2009 3 350 99 254-41 493 95 61 207 Periodens totalresultat - - -17 016-38 -17 054 Nyemissioner 411 102 410 - - 102 821 Emissionskostnader - -5 171 - - -5 171 Utgående balans per den 30 april 2010 3 761 196 493-58 509 57 141 803 Ingående balans per den 1 maj 2010 3 761 196 493-58 509 57 141 803 Periodens totalresultat - - -28 816-2 -28 819 Utgående balans per den 31 oktober 2010 3 761 196 493-87 325 55 112 984 Rapport över kassaflöden, koncernen 2010 2009 2010 2009 2009/10 Tkr Not Aug-Okt Aug-Okt Maj-Okt Maj-Okt Maj-April Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster -15 832-8 719-27 047 1 905-14 961 Avskrivningar 1 161 884 2 224 1 759 3 612 Nedskrivning av varulager - 238-238 300 Utrangeringar av immateriella tillgångar 1-1 - 68 Erhållen ränta 2 1 21 324 411 Erlagd ränta -899-551 -1 792-1 881-2 178 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -15 567-8 148-26 594 2 345-12 748 Förändring av rörelsekapital Förändring varulager - 96-1 408 2 383 Förändring kundfordringar - 154 60 2 332 2 277 Förändring övriga kortfristiga fordringar -769 431 1 245-62 -1 722 Förändring leverantörsskulder 7 843 301 6 379-1 412-950 Förändring övriga kortfristiga rörelseskulder 224-1 082 1 563-1 509-475 Kassaflöde från den löpande verksamheten -8 269-8 249-17 346 3 101-11 235 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar -20 696-20 331-40 713-44 999-81 773 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -3 816-258 -6 684-599 -3 541 Kassaflöde från investeringsverksamheten -24 512-20 589-47 396-45 597-85 315 Finansieringsverksamheten Ökning av skulder till kreditinstitut - - 667 - - Minskning av skulder till kreditinstitut -29-3 605 - -4 795-3 067 Ökning av långfristiga skulder - - - 15 373 15 373 Nyemissioner - 31 083-31 083 74 083 Emissionskostnader - -3 021 - -3 021-5 171 Nyupptagna lån 4 32 745-58 745 14 457 25 007 Amortering av lån - -3 086 - -3 808-5 290 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 32 716 21 370 59 412 49 288 100 934 Periodens kassaflöde -65-7 467-5 330 6 792 4 384 Likvida medel vid periodens början 107 15 247 5 372 988 988 Likvida medel vid periodens slut 42 7 780 42 7 780 5 372
10 (14) Resultaträkning, moderbolaget 2010 2009 2010 2009 2009/10 Tkr Not Aug-Okt Aug-Okt Maj-Okt Maj-Okt Maj-April Nettoomsättning - 177 42 23 334 28 817 Aktiverat arbete för egen räkning 18 896 20 331 38 913 44 768 80 643 Övriga rörelseintäkter 72 0 99 125 125 Råmaterial och förbrukningsmaterial -4 987-2 585-7 620-5 156-15 869 Övriga externa kostnader -20 094-18 888-38 175-45 000-74 051 Personalkostnader -8 495-6 453-17 938-13 857-29 413 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -1 118-827 -2 135-1 645-3 385 Rörelseresultat -15 725-8 245-26 814 2 569-13 133 Resultat från andelar i koncernföretag 6-60 -500-210 -650-3 570 Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 1 1 20 324 411 Räntekostnader och liknande kostnader -899-579 -1 792-1 829-2 109 Finansiella poster - netto -957-1 078-1 981-2 155-5 268 Resultat före skatt -16 683-9 324-28 796 414-18 401 Skatt på periodens resultat 2 - - - - - Periodens resultat -16 683-9 324-28 796 414-18 401
11 (14) Balansräkning, moderbolaget Tkr Not 2010-10-31 2009-10-31 2010-04-30 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 3 179 773 104 985 140 860 Koncessioner, patent, licenser, varumärken samt liknande rättigheter 9 079 7 062 7 630 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 25 565 19 131 20 665 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 298 2 118 298 Fordringar hos koncernföretag 4 4 4 Andra långfristiga värdepappersinnehav 1 1 1 Summa Anläggningstillgångar 214 719 133 301 169 458 Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter 94 94 94 94 94 94 Kortfristiga fordringar Kundfordringar - - 60 Fordringar hos koncernföretag 4 99-370 Övriga kortfristiga fordringar 1 936 1 385 2 019 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 335 1 372 2 332 3 369 2 757 4 782 Kassa och bank 31 7 774 5 320 Summa Omsättningstillgångar 3 494 10 625 10 196 SUMMA TILLGÅNGAR 218 212 143 926 179 653 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 3 761 3 589 3 761 Reservfond 4 620 4 620 4 620 8 381 8 209 8 381 Fritt eget kapital Överkursfond 196 493 155 815 196 493 Balanserat resultat -63 030-44 628-44 628 Periodens resultat -28 796 414-18 401 104 668 111 600 133 464 Summa Eget kapital 113 049 119 810 141 845 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 15 373 15 373 15 373 Summa långfristiga skulder 15 373 15 373 15 373 Kortfristiga skulder Upplåning 4 69 295 1 482 10 550 Leverantörsskulder 8 447 1 589 2 068 Skulder till kreditinstitut 4 956-4 289 Skulder till koncernföretag 4-1 186 - Övriga kortfristiga skulder 1 312 1 143 1 197 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 780 3 344 4 332 Summa kortfristiga skulder 89 790 8 744 22 435 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 218 212 143 926 179 653 Ansvarsförbindelser och ställda säkerheter Ansvarsförbindelser 5-8 000 - Ställda säkerheter 5 5 000-5 000
12 (14) Förändring i eget kapital, moderbolaget Bundet eget kapital Tkr Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Summa eget kapital Ingående balans per den 1 maj 2009 3 350 4 620 54 626 62 596 Nyemission 239-59 582 59 821 Emissionskostnader - - -3 021-3 021 Periodens resultat - - 414 414 Utgående balans per den 31 oktober 2009 3 589 4 620 111 600 119 810 Ingående balans per den 1 maj 2009 3 350 4 620 54 626 62 596 Nyemissioner 411-102 410 102 821 Emissionskostnader - - -5 171-5 171 Periodens resultat - - -18 401-18 401 Utgående balans per den 30 april 2010 3 761 4 620 133 464 141 845 Ingående balans per den 1 maj 2010 3 761 4 620 133 464 141 845 Periodens resultat - - -28 796-28 796 Utgående balans per den 31 oktober 2010 3 761 4 620 104 668 113 049 Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, samt lagen om värdepappersmarknaden. Koncernredovisningen för Oasmiakoncernen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU samt tolkningar av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), RFR 1.3, Kompletterande redovisningsregler för koncerner, och Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2.3, Redovisning för juridiska personer, och Årsredovisningslagen. Koncernen och Moderbolagets redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med de som beskrivs i Årsredovisningen för räkenskapsåret 1 maj 2009-30 april 2010. De nya och ändrade redovisningsstandarder som Oasmia tillämpar från och med 1 maj 2010 har inte haft någon effekt på Oasmias finansiella rapporter. Not 2 Inkomstskatt Koncernen har ackumulerade förlustavdrag uppgående till 125 773 tkr (79 970) och Moderbolaget har sådana uppgående till 116 882 tkr (72 494). Av de totala underskottsavdragen är för koncernen 17 881 tkr (17 881) spärrade att utnyttjas genom koncernbidrag. Denna begränsning upphör vid 2014 års taxering. Den framtida skatteeffekten avseende dessa förlustavdrag har i redovisningen inte åsatts något värde varför någon uppskjuten skattefordran inte har beaktats i balansräkningen. Not 3 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Tkr 2010-10-31 2009-10-31 2010-04-30 Paclical 108 707 48 768 76 227 Paccal Vet 71 066 56 217 64 633 Summa 179 773 104 985 140 860 Not 4 Transaktioner med närstående Väsentliga transaktioner med närstående redogörs för nedan. Huvudägaren Oasmia S.A. har en kreditfacilitet på 100 mkr ställd till Oasmias förfogande. Kontraktskrediten gäller till och med mars 2011 och förlängs automatiskt med 12 månader om krediten ej sägs upp av endera part senast 3 månader innan avtalstidens utgång. Kontraktsräntan uppgår till 6 %. Utnyttjad kredit per den 31 oktober 2010 var 69 295 tkr (per 31 oktober 2009 hade bolaget inga skulder till Oasmia S.A.). Oasmias fordran hos dotterbolaget Qdoxx Pharma AB uppgick per 31oktober 2010 till 99 tkr (skuld per 31 oktober 2009 var 1 186 tkr). Oasmia har under perioden lämnat koncernbidrag till Qdoxx Pharma AB med 210 tkr (650), varav 60 tkr (500) under det andra kvartalet. Se även not 6. Not 5 Eventualförpliktelser/Ansvarsförbindelser samt ställda säkerheter Moderbolaget har en checkräkningskredit på 5 000 tkr hos bank, med en företagsinteckning på motsvarande belopp som säkerhet. Not 6 Andelar i koncernföretag Nedskrivningar av andelar i det helägda dotterbolaget Qdoxx Pharma AB har under perioden gjorts motsvarande lämnat koncernbidrag, 210 tkr (650 tkr), då syftet med koncernbidraget var att täcka förlust i dotterbolaget. Nedskrivningarna redovisas i moderbolagets resultaträkning under posten Resultat från andelar i koncernföretag. Not 7 Riskfaktorer Genom sin verksamhet utsätts Koncernen för olika typer av risker. Genom att skapa medvetenhet om de risker som finns i verksamheten kan dessa begränsas, kontrolleras och hanteras samtidigt som affärsmöjligheter kan tillvaratas i syfte att öka intjäningen. Riskerna i Oasmias verksamhet redogörs för i Årsredovisningen för räkenskapsåret 1 maj 2009 30 april 2010. Utöver de risker som där beskrivs bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit.
13 (14) Styrelsen och VD för Oasmia Pharmaceutical AB försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Uppsala den 9 december 2010 Bo Cederstrand, Ordförande Claes Piehl, Ledamot Peter Ström, Ledamot Björn Björnsson, Ledamot Julian Aleksov, Ledamot och Verkställande Direktör Informationen i denna delårsrapport är sådan som Oasmia Pharmaceutical AB (publ) skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 9 december 2010, klockan 09.00 Granskningsrapport Till styrelsen i Oasmia Pharmaceutical AB, org nr 556332-6676 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Oasmia Pharmaceutical AB per 31 oktober 2010 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Uppsala den 9 december 2010 Ernst & Young AB Björn Ohlsson Auktoriserad revisor
14 (14) UPPGIFTER OM BOLAGET Oasmia Pharmaceutical AB (publ) Organisationsnummer: 556332-6676 Säte: Stockholm Huvudkontorets adress och telefonnummer Vallongatan 1 752 28 UPPSALA 018-50 54 40 www.oasmia.se info@oasmia.com Frågor beträffande rapporten besvaras av: Julian Aleksov, VD 018-50 54 40 KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Delårsrapport maj 2010 januari 2011 2011-03-09 Bokslutskommuniké maj 2010 april 2011 2011-06-10 Årsredovisning maj 2010 april 2011 2011-08-25 Delårsrapport maj juli 2011 2011-09-08