Gullberg & Jansson AB (publ) Delårsrapport januari - september 2012 Nettoomsättning 18 691 (18 408) KSEK Rörelseresultat 1 750 (3 231) KSEK Resultat efter skatt 1 316 (2 394) KSEK Resultat per aktie 0,27 (0,59) SEK Soliditet 91 (87) % Väsentliga händelser I press release daterad 2012-10-31 offentliggjordes det att Gullberg & Jansson har haft en försämrad resultatutveckling under tredje kvartalet 2012, jämfört med bolagets egna förväntningar. Den totala marknaden för swimmingpoolvärmepumpar i Norden minskade under tredje kvartalet. Detta påverkade bolagets omsättning negativt, då Gullberg & Jansson är marknadsledande leverantör. Den försämrade resultatutvecklingen under tredje kvartalet berodde på en lägre omsättning inom affärsområdet Pool, men också inom affärsområdet Fastighet, jämfört med föregående år. Försäljningen av fastighetsvärmepumpar, som är beroende av ett fåtal kunder, minskade även under tredje kvartalet. Gullberg & Janssons omsättning inom affärsområdet Pool har ökat under niomånadersperioden, jämfört med föregående år, medan omsättningen inom affärsområdena Fastighet och Villa har minskat. Den totala marknaden för swimmingpoolvärmepumpar i Norden har minskat under året, till följd av marknadsnedgången som skedde under tredje kvartalet. Detta innebär att Gullberg & Jansson har ökat sin marknadsandel under året och stärkt sin ställning som marknadsledande leverantör. Resultatförsämringen under årets första nio månader berodde på en lägre bruttomarginal, jämfört med föregående år, till följd av främst en förändrad produktmix, men också en allmän prispress. Försäljning av swimmingpoolvärmepumpar sker till största del under den korta poolsäsongen, som pågår från mars till augusti varje år.
Efter rapportperiodens utgång har det i oktober offentliggjorts att Michael Kaisen har utsetts till ny Försäljningschef i bolaget med målet att öka exportförsäljningen. Marcus Gullberg, som är grundare och styrelseledamot i Gullberg & Jansson, har bestämt sig för att lämna sin tjänst som Försäljningschef och han har därmed lämnat bolaget operativt. Inget avgångsvederlag kommer att utgå när Marcus Gullberg lämnar bolaget operativt. Rörelseresultatet för fjärde kvartalet 2012 kommer dock att påverkas negativt av kostnader av engångskaraktär, som uppgår till cirka 500 TSEK, till följd av denna organisationsförändring. Efter rapportperiodens utgång har det i november offentliggjorts att bolagets valberedning kommer att föreslå Lars-Erik Andersson, tidigare VD i bland andra Nederman Holding AB (publ), ESAB AB och Arcam AB (publ), samt Per Ädelroth, Vice President, Operations & Chief Supply Chain Officer samt medlem i koncernledningen i Axis AB (publ), som nya styrelseledamöter inför kommande årsstämma i maj 2013. Till dess adjungeras Lars-Erik Andersson och Per Ädelroth till styrelsen. Utformningen av delårsrapporten Delårsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen. De redovisnings- och värderingsprinciper som tillämpats är desamma som användes i senaste årsredovisningen. Rapporten har inte granskats av bolagets revisor. Kalendarium och tidpunkter för ekonomisk information 28 februari 2013 Bokslutskommuniké 2012 7 maj 2013 Delårsrapport januari - mars 2013 och årsstämma 28 augusti 2013 Delårsrapport januari - juni 2013 8 november 2013 Delårsrapport januari - september 2013 28 februari 2014 Bokslutskommuniké 2013 2
Framtidsutsikter Med hänsyn tagen till den försämrade resultatutvecklingen under tredje kvartalet 2012, samt det handlingsprogram som kommer att genomföras i Gullberg & Jansson under fjärde kvartalet 2012, har styrelsen valt att avstå från att lämna omsättnings- och resultatprognos för Gullberg & Jansson för helåret 2012. Tidigare lämnad prognos från styrelsen, som angav att omsättning och rörelseresultat för 2012 kommer att överstiga 2011, utgår därmed. Gullberg & Jansson har som strategi att öka försäljningen i Norden samt övriga Europa, bredda produktsortimentet och långsiktigt uppnå lönsam tillväxt. Gullberg & Jansson är idag marknadsledande leverantör av swimmingpoolvärmepumpar i Norden. Höganäs den 29 november, 2012 Gullberg & Jansson AB (publ) Alex Molvin Verkställande direktör För ytterligare information Alex Molvin, VD, E-post: alex.molvin@gullbergjansson.se, Tel: +46 (0)708 25 39 90 Gullberg & Jansson AB (publ) Adress: Smältaregatan 6 263 39 Höganäs Tel: +46 (0)42 34 05 90 Fax: +46 (0)42 34 02 10 E-post: info@gullbergjansson.se Hemsida: www.gullbergjansson.se Org.nr.: 556690-5989 Gullberg & Jansson i Höganäs är ett miljöteknikföretag och marknadsledande i Norden inom swimmingpoolvärmepumpar. Gullberg & Janssons affärsidé är att utveckla och marknadsföra innovativa produkter för energi- och klimatoptimering för både privat och kommersiellt bruk. 3
RESULTATRÄKNINGAR Q3 Q3 Ack Ack Helår (Belopp i KSEK) 2012 2011 2012 2011 2011 Nettoomsättning 3 586 5 592 18 691 18 408 20 247 Övriga rörelseintäkter 70 120 217 234 260 Summa rörelsens intäkter 3 656 5 712 18 908 18 642 20 507 Rörelsens kostnader Handelsvaror -1 938-3 213-10 419-8 880-9 912 Övriga externa kostnader -1 246-1 082-3 232-3 386-4 320 Personalkostnader -951-962 -3 064-3 009-4 034 Avskrivning av materiella anläggningstillgångar -8-7 -25-25 -34 Övriga rörelsekostnader -266-25 -418-111 -199 Summa rörelsens kostnader -4 409-5 289-17 158-15 411-18 499 Rörelseresultat -753 423 1 750 3 231 2 008 Resultat från finansiella investeringar Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgånga 0 0 62 58 58 Ränteintäkter 0 5 0 10 25 Räntekostnader 0 0-26 -51-52 Resultat efter finansiella poster -753 428 1 786 3 248 2 039 Bokslutsdispositioner -486 Skatt på årets resultat 0-113 -470-854 -406 PERIODENS RESULTAT -753 315 1 316 2 394 1 147 4
BALANSRÄKNINGAR 30 sept 30 sept 31 dec (Belopp i KSEK) 2012 2011 2011 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier 115 148 139 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 125 125 125 Andra långfristiga värdepappersinnehav 790 790 790 Summa anläggningstillgångar 1 030 1 063 1 055 Omsättningstillgångar Varulager Handelsvaror 8 798 8 507 8 179 Förskott till leverantörer 188 133 1 594 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 2 173 3 246 2 194 Övriga fordringar 363 177 76 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 53 38 53 Kassa och Bank 9 664 3 295 2 669 Summa omsättningstillgångar 21 239 15 396 14 765 SUMMA TILLGÅNGAR 22 269 16 459 15 820 5
BALANSRÄKNINGAR 30 sept 30 sept 31 dec (Belopp i KSEK) 2012 2011 2011 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 726 507 507 Fritt eget kapital Överkursfond 15 038 9 164 9 164 Balanserat resultat 2 821 2 256 2 257 Periodens resultat 1 316 2 394 1 146 Summa eget kapital 19 901 14 321 13 074 Obeskattade reserver Periodiseringsfond 500 0 500 Ack. avskrivningar utöver plan 0 14 0 Långfristiga skulder Checkräkningskredit 0 0 0 Kortfristiga skulder Förskott från kunder 68 13 135 Leverantörsskulder 508 407 274 Skulder till koncernföretag 85 102 102 Aktuell skatteskuld 76 0 493 Övriga skulder 675 1 099 254 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 456 504 989 Summa kortfristiga skulder 1 868 2 125 2 246 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 22 269 16 459 15 820 6
KASSAFLÖDESANALYSER Ack Ack Helår (Belopp i KSEK) 2012 2011 2011 Kassaflöde från den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändring 1 811 3 273 2 087 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital -328-49 457 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 483 3 224 2 544 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0-64 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5 512 0-10 Periodens kassaflöde 6 995 3 160 2 534 Likvida medel vid periodens början 2 669 135 135 Likvida medel vid periodens slut 9 664 3 295 2 669 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (Belopp i KSEK) Aktiekapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Belopp vid årets ingång 507 9 164 2 257 1 146 Fondemission Nyemission 219 5 874 Resultatdisposition 1 146-1 146 Lämnad utdelning -581 Årets resultat Periodens resultat 1 277 Belopp vid periodens utgång 726 15 038 2 822 1 277 7
NYCKELTAL Q3 Q3 Ack Ack Helår 2012 2011 2012 2011 2011 Omsättningstillväxt (%) -36% n/a 2% n/a n/a MARGINALER Rörelsemarginal (%) -21% 8% 9% 18% 10% Vinstmarginal (%) -21% 8% 10% 18% 10% Nettomarginal (%) -21% 6% 7% 13% 6% KAPITALSTRUKTUR Eget kapital, KSEK 19 901 14 321 19 901 14 321 13 074 Räntebärande skulder, KSEK 0 0 0 0 0 Soliditet (%) 91% 87% 91% 87% 85% DATA PER AKTIE Antal aktier vid periodens utgång, st 5 807 020 4 057 020 5 807 020 4 057 020 4 057 020 Genomsnittligt antal aktier 5 807 020 4 057 020 4 836 217 4 057 020 4 057 020 Resultat per aktie (SEK/aktie) -0,13 0,08 0,27 0,59 0,28 Eget kapital per aktie (SEK/aktie) 3,43 3,53 3,43 3,53 3,22 Utdelning per aktie(sek/aktie) n/a n/a n/a n/a 0,10 MEDARBETARE Genomsnittligt antal anställda(st) 7 6 7 6 6 n/a = not applicable 8