Samtliga belopp i rapporten avser koncernen och anges i tkr, om inte annat anges. Beloppen inom parentes avser motsvarande period förra året. Stark avslutning på året Fjärde kvartalet Intäkterna uppgick till 35 204 tkr (3 155 tkr), en ökning med 1016%. Justerat rörelseresultat före avskrivningar (justerad EBITDA) exklusive engångsposter hänförliga till förvärvet av HLM uppgick till 19 754 tkr (-929 tkr). Engångskostnader hänförliga till HLM-förvärvet uppgick till 2 403 tkr. Rörelseresultat uppgick till 17 113 tkr (-1 205 tkr). Helåret 2016 Intäkterna uppgick till 48 937 tkr (10 480 tkr), en ökning med 367%. Justerat rörelseresultat före avskrivningar (justerad EBITDA) exklusive engångsposter hänförliga till förvärvet av HLM uppgick till 18 114 tkr (-4 214 tkr). Rörelseresultat uppgick till 15 047 tkr (-4 844 tkr). Väsentliga händelser under fjärde kvartalet Net Gaming slutförde förvärvet av Highlight Media den 14 oktober 2016. HLM:s verksamhet har konsoliderats in i Net Gaming den 14 oktober 2016. Investeringsbolaget Varenne har investerat i Net Gaming. VD Marcus Teilman har tecknat sig för 1 miljon optioner med rätt att teckna 1 miljon aktier i Net Gaming. Den extra bolagsstämman 14 november 2016 beslutade om konvertibellån. Jonas Bertilsson, investeringschef på Varenne, valdes till ny styrelseledamot vid den extra bolagsstämman den 14 november. Net Gaming noterade sin obligation på First North Bond Market i december 2016. Intäkter Justerad EBITDA Just. EBITDA-marginal Rörelseresultat (EBIT) Rörelsemarginal Resultat före skatt Q4 2016 35 204 19 754 56% 17 113 49% 10 009 Q4 2015 3 155-929 -29% -1 205-38% -1 302 Helår 2016 48 937 18 114 37% 15 047 31% 7 056 Helår 2015 10 480-4 214-40% -4 844-46% -5 031 1/12
VD har ordet Stark avslutning på året skapar goda förutsättningar inför framtiden Highlight grundades redan 2003 och har ett egenutvecklat Business Intelligence-system, som kommer att utvecklas ytterligare för att optimera den kunskap och lärdom vi kan dra av den enorma mängd data vi sitter på inom hela koncernen. Vi har bra verksamheter i grunden och har en stark marknadsposition inom lead generation inom igaming, i en välskött miljö, där vi vill ta en marknadsledande position globalt. Den trafik vi levererar ut till våra kunder (operatörerna) är högkvalitativ med ett högt värde per lead och vi arbetar varje dag systematiskt och metodiskt för att fortsätta med den utvecklingen. Det är en viktig framgångsfaktor för att generera fortsatt god organisk tillväxt. Net Gamings affärsidé är att investera i snabbväxande igaming-bolag, främst inom lead generation. Därför är jag mycket glad över att vi slutförde förvärvet av Highlight Media, vilket har gett oss ett mycket positivt bidrag till koncernen. Highlight Media genererade 133,1 mkr i intäkter för helåret 2016 med en EBITDA om 88,6 mkr. Det är också med glädje som jag kan presentera en stark avslutning på 2016. Under det fjärde kvartalet ökade vi intäkterna med 1016% till 35,2 mkr och justerad EBITDA exklusive kostnader i samband med förvärvet av HLM landade på 19,8 mkr (-0,9 mkr). Engångskostnader i samband med förvärvet av Highlight Media uppgick till 2,4 mkr. Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet landade på 17,1 mkr. För helåret ökade vi våra intäkter med 367% till 48,9 mkr och rörelseresultatet ökade till 15,0 mkr. HLM:s verksamhet och kassaflöde har konsoliderats in i Net Gaming från den 14 oktober 2016. Vår tillväxt skall genereras genom geografisk expansion, produktexpansion, via förvärv samt på befintliga marknader. Vi ser goda möjligheter till att driva tillväxt inom samtliga av dessa fyra områden. Under 2017 kommer vi exempelvis att lansera ett par nya produkter och initiativ för att fortsätta ta marknadsandelar. Jag ser fram emot att fortsätta växa med god lönsamhet och 2017 blir utan tvekan ett mycket spännande år för Net Gaming! Marcus Teilman, VD och koncernchef Det är mycket glädjande att vi fortsätter att växa stadigt och snabbare än marknaden i stort. 2/12
Koncernens rapport över totalresultatet 2016-10-01 2015-10-01 2016-01-01 2015-01-01 Intäkter spelverksamhet (NGR) 31 078 4 126 3 155 31 078 17 859 10 480 Summa intäkter 35 204 3 155 48 937 10 480 Driftskostnader i spelverksamheten Aktiverat arbete för egen räkning -1 496-1 261-6 286-3 922 78 157 324 533 Intäkter affiliateverksamhet Marknadsföringskostnader Övriga externa kostnader -3 212-1 479-11 104-6 247-6 874-738 -8 865-2 620 Personalkostnader -6 316-683 -7 925-2 358-33 630 Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader -80-80 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 17 351-929 15 711-4 214 Av- och nedskrivningar -238 17 113-276 -1 205-664 15 047-630 -4 844 Rörelseresultat (EBIT) Ränteintäkter och liknande poster 840 1 840 1 Räntekostnader och liknande poster -9 416-98 -10 303-188 Övriga finansiella poster Finansnetto 1 472-7 104-97 1 472-7 991-187 Resultat före skatt 10 009-1 302 7 056-5 031 Skatt -5 275-5 275 4 734-1 302 1 781-5 031 Resultat per aktie (kronor) 0,08-0,02 0,03-0,09 Resultat per aktie efter utspädning (kronor) 0,05 Årets resultat 0,02 Övrigt totalresultat, intäkter och kostnader redovisade direkt i eget kapital Valutakursdifferenser vid omräkning av -311-175 -941-382 -311-175 -941-382 4 423-1 477 840-5 413 Totalresultat per aktie (kronor) 0,08-0,03 0,01-0,09 Totalresultat per aktie efter utspädning (kronor) 0,05 utländska verksamheter Övrigt totalresultat för året Summa totalresultat för perioden 0,01 I dotterbolagen i HLM-gruppen finns skattemässiga underskottsavdrag från tidigare år. När underskottsavdrag nu utnyttjats behöver vi inte betala skatt, samtidigt som vi därmed minskat vår uppskjutna skattefordran. Skattekostnaden i resultaträkningen motsvarar den skattekostnad som vi skulle ha haft på periodens resultat om vi inte hade haft möjligheten att utnyttja dessa underskottsavdrag. 3/12
Koncernens rapport över finansiell ställning 761 27 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 372 693 5 687 Övriga långfristiga fordringar 6 911 Uppskjutna skattefordringar 30 492 410 857 5 714 12 676 180 Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Övriga omsättningstillgångar 8 622 1 026 Kassa och bank 59 046 2 453 Summa omsättningstillgångar 80 344 3 659 SUMMA TILLGÅNGAR 491 201 9 373-112 -952 52 725 340 000 340 000 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsättningar Övriga avsättningar Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 477 732 Skulder till moderbolag 3 243 2 235 Skatteskulder Övriga korta icke räntebärande skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 191 93 677 7 358 98 588 10 325 491 201 9 373 4/12
Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser - Koncern Ställda säkerheter 443 868 Inga Inga Inga Ansvarsförbindelser Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Övrigt Balanserat Aktiekapital tillskjutet kapital Omräkningsreserv resultat inkl årets Summa eget kapital 28 559-1 539-37 516 4 461-382 -5 031-5 413 Utgående eget kapital 28 559-1 921-42 547-952 Ingående eget kapital 2016-01-01 28 559-1 921-42 547-952 -630-2 953-3 583 Utgående eget kapital 2016-09-30 28 559-2 551-45 500-4 535 Ingående eget kapital 2016-10-01 28 559-2 551-45 500-4 535 Periodens totalresultat Utgående eget kapital -311 4 734 4 423 28 559-2 862-40 766-112 Ingående eget kapital 2015-01-01 Årets totalresultat Periodens totalresultat Koncernens rapport över kassaflöden 2016-10-01 2015-10-01 2016-01-01 2015-01-01 38 405-813 19 836 1 597 Kassaflöde från investeringsverksamheten -204 118-147 -204 388-554 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 191 927 225 927 26 214-960 41 375 1 043 Likvida medel vid periodens början 17 343 2 856 2 453 998 Övertagna likvida medel vid förvärv 14 966 14 966 523 557 59 046 2 453 252 59 046 412 2 453 Kassaflöde från den löpande verksamheten Periodens kassaflöde Omräkningsdifferens konsolidering dotterbolag Likvida medel vid periodens slut 5/12
Nyckeltal Koncernen Rörelsemarginal 2016-10-01 2015-10-01 2016-01-01 2015-01-01 48,61% neg 30,75% neg Soliditet 0% -10% 0% -10% Räntabilitet på eget kapital neg neg neg neg Eget kapital per aktie, kronor 0,00-0,02 0,00-0,02 Antal aktier vid periodens ingång Antal registrerade aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal aktier under perioden 4,72 12,10 4,72 12,10 Börskurs per aktie vid periodens utgång Definitioner nyckeltal Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av omsättningen Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Räntabilitet på eget kapital Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital Genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal registrerade aktier under räkenskapsåret Resultat per aktie, kronor Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier Eget kapital per aktie, kronor Eget kapital dividerat med antal aktier vid räkenskapsårets utgång 6/12
Resultaträkning - moderföretaget Nettoomsättning 2016-10-01 2015-10-01 2016-01-01 2015-01-01 398 321 1 516 1 210 Övriga intäkter 1 145 1 145 Summa intäkter 1 543 321 2 661 1 210-2 872-69 -231-235 -3 738-1 081-655 -943-5 -5-1 398-150 -1 732-819 Resultat från andelar i koncernföretag 19 134-419 19 073-419 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 4 609 258 4 932 408 Räntekostnader och liknande resultatposter -9 415-45 -10 303-188 Resultat efter finansiella poster 12 930-356 11 970-1 018 12 930-356 11 970-1 018 RÖRELSENS KOSTNADER Övriga externa kostnader Personalkostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Skatt på årets resultat Årets resultat 7/12
Balansräkning - moderföretaget TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Långfristiga fordringar hos koncernföretag Övriga långfristiga fordringar 324 562 11 116 286 12 574 6 911 Summa finansiella anläggningstillgångar 447 759 12 585 Summa anläggningstillgångar 447 759 12 585 24 653 650 5 826 124 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR 20 011 106 50 490 880 498 249 13 465 22 176 10 206 52 725 340 000 392 725 441 261 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsättningar Övriga avsättningar Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till moderbolag Övriga korta icke räntebärande skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 243 2 235 79 664 763 83 348 3 259 498 249 13 465 8/12
Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser - moderföretaget 324 562 Inga Inga Inga Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Sammanställning över förändringar i eget kapital - moderföretaget Erhållet aktieägar tillskott Fri fond för Balanserat Summa Aktiekapital verkligt värde resultat inkl årets eget kapital 5 000 2 441-11 173 11 225-5 000-2 441 7 441 Moderföretaget Ingående eget kapital 2015-01-01 Resultatdisposition på årsstämma Årets resultat Utgående eget kapital -1 018-1 018-4 751 10 206 Ingående eget kapital 2016-01-01-4 751 10 206 Periodens resultat Utgående eget kapital 2016-09-30-960 -960-5 711 9 246 Ingående eget kapital 2016-10-01-5 711 9 246 Periodens resultat Utgående eget kapital 12 930 12 930 7 219 22 176 Kassaflödesanalys i sammandrag - moderföretaget 2016-10-01 2015-10-01 2016-01-01 2015-01-01 464-707 -21 226 2 600-203 930 - -203 930-211 061 696 245 061-2 805 Periodens kassaflöde 7 595-11 19 905-205 Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut 12 416 117 106 311 20 011 106 20 011 106 Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten 9/12
Rapportering per segment Ledningen har fastställt rörelsesegmenten med utgångspunkt från de rapporter som granskats av moderbolagets verkställande direktör och överlämnats till styrelsen. Dessa används för att fatta strategiska beslut. Den främsta måttstocken för moderbolagets verkställande direktör och styrelse vid utvärdering av rörelsesegmentens verksamhet är bruttoresultatet, vilket definieras som nettot av erhållna spelinsatser och utbetalda spelvinster minskat med spelskatter och licensavgifter, kostnader för betalningstjänster för insättningar av spelinsatser och utbetalningar av vinster, kostnader för bonus till spelarna och ersättningar till samarbetspartners och affiliates. Spelverksamheten består av PokerLoco Malta Limited med dess dotterbolag Loco Online Entertainment N.V. Affiliateverksamheten består av HLM Malta Limited med dess dotterbolag Rock Intention Malta Limited, Chance Publications Malta Limited, Match Publications Malta Limited och Mortgage Loan Directory and Information LLC, Delaware, USA. Moderbolaget Net Gaming Europe erhåller sina intäkter från konsulttjänster inom IT, marknadsföring och management. I segmentet övrigt enligt nedan ingår de vilande koncernföretagen Valdemo Trading Limited, Eurobet Operation Limited och Loco Marketing Sociedad Anonima samt elimineringar av koncerninterna transaktioner. Net Belopp i TSEK 2016 Intäkter Driftskostnader spelverksamhet Aktiverat arbete för egen räkning Gaming Europe Spelverk- Affiliate- samhet verksamhet Övrigt Summa 1 516 18 249-6 286 31 078-1 906 48 937-6 286 20 121-1 168 15 711 7 056 EBITDA -1 732 324-1 510 Resultat före skatt 11 970-2 526 Resultat efter skatt 11 970-2 526 16 738 11 463-19 126-19 126 1 781 498 249 9 171 450 819 2 958 241-466 646-394 - -467 040 31 603 8 777 2 491 201 Tillgångar varav koncerninterna tillgångar Tillgångar exkl koncerninterna tillgångar Skulder och avsättningar 476 074 23 357 450 819 133 212 2 193 634 836-15 070-126 263-2 190-143 523 476 074 8 287 6 949 3 491 313 varav koncerninterna skulder Skulder exkl koncerninterna skulder 324 10/12
Net Gaming Europe Spelverk- Affiliate- samhet verksamhet Övrigt Intäkter Driftskostnader spelverksamhet 1 210 10 480-3 922-1 210 10 480-3 922 EBITDA -819-3 223-172 -1 018-4 261 248-5 031 248-5 031 2015 Resultat före skatt Summa -4 214 Resultat efter skatt -1 018-4 261 Tillgångar 13 465 9 171 2 22 638-13 235-30 - -13 265 230 9 141 2 9 373 3 259 20 280 2 203 25 742-13 224-2 193-15 417 3 259 7 056 10 10 325 varav koncerninterna tillgångar Tillgångar exkl koncerninterna tillgångar Skulder varav koncerninterna skulder Skulder exkl koncerninterna skulder Närståendetransaktioner Moderbolaget Försäljning av tjänster till dotterbolag Ränteintäkter från dotterbolag Räntekostnader från övriga närstående 2016-10-01 2015-10-01 2016-01-01 2015-01-01 398 321 1 516 1 210 3 132 264 3 455 408-124 -41-1 009-162 Fordringar från koncernföretag Ack nedskrivningar fordringar från koncernföretag Bokfört värde fordringar på dotterföretag Fordringar från övriga närstående Skulder till övriga närstående 143 404 15 689-2 465-2 465 140 939 13 224 - - -3 243-2 235 11/12
Insynspersoner i Net Gaming Europe AB (publ.) per den 31 december 2016 Insynsperson Jonas Bertilsson Henrik Kvick Marcus Teilman Antal aktier Förändringar antal aktier sedan +437 749-3 666 666 0 437 749 43 383 494 37 003 Antal optioner +1 000 000 Övriga insynspersoner som inte har något innehav registrerat: Richard Chindt, John Cremona, Jeffrey Cusens, Sirp De Wit, Tobias Fagerlund, Erik Gjerde, Philipp Janke, Michela Lattughi, Jonas Petersson, Anna Schelin och Jonas Söderqvist. Styrelsen föreslår att ingen utdelning kommer att lämnas för räkenskapsåret 2017. Net Gaming kommer under de närmaste åren prioritera förvärv, kapitalstruktur och likviditet. Kommande finansiella rapporter Årsstämma kommer att hållas i Stockholm den 30 maj 2017. Årsredovisning 2016 publiceras under vecka 17 2017 Delårsrapport 1 2017: 18 maj 2017 Delårsrapport 2 2017: 24 augusti 2017 Delårsrapport 3 2017: 23 november 2017 Bokslutskommuniké 2017: 22 februari 2018 En intervju med VD Marcus Teilman kommer att publiceras på netgaming.se där han kommenterar denna bokslutskommuniké. Redovisningsprinciper Denna kvartalsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder, IFRS. Denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisorer. Stockholm den 23 februari 2017 Styrelsen För närmare information, kontakta Marcus Teilman, VD och koncernchef, telefon +46 8 410 380 44 eller mobil +356 9936 7352 marcus.teilman@netgaming.se 12/12