PRESSMEDDELANDE 1/2007 7.3.2007 1 (7) FÖRSÄKRINGSBOLAGENS, PENSIONSSTIFTELSERNAS OCH PEN- SIONSKASSORNAS SOLVENS 31.12.2006 Försäkringsanstalternas solvens utvecklades gynnsamt under året. De beslut om betydande vinstutdelningar som vid årets slut fattades inom liv- och skadeförsäkringsbranschen samt de extra kundåterbäringar på försäkringsbesparingarna som utdelades av ett livförsäkringsbolag drog emellertid ned solvenstalen. Till stor del av dessa orsaker sjönk skadeförsäkringsbolagens sammanräknade verksamhetskapital med 5 procent till 2 064 miljoner euro och livförsäkringsbolagens verksamhetskapital steg med endast 3 procent till 4 727 miljoner euro. Arbetspensionsbolagens solvens stärktes med hela 17 procent till 17 107 miljoner euro. APL-pensionsstiftelsernas verksamhetskapital ökade med 7 procent och APL-pensionskassornas verksamhetskapital med 21 procent jämfört med situationen i början av året. Försäkringsanstalternas positiva solvensutveckling bottnade huvudsakligen i värdestegringen på aktieplaceringarna. De stigande marknadsräntorna under året hade en negativ inverkan på i synnerhet masskuldebrevslånens värden, men på lång sikt har räntehöjningen också positiva effekter på försäkringsbolagens ekonomiska situation: bl.a. underlättas uppfyllandet av livförsäkringsbolagens avkastningslöften. Skadeförsäkringsbolagens försäkringstekniska lönsamhet kan fortsatt betraktas som tämligen god. Den goda försäkringstekniska lönsamheten syns också i form av en ökning av det utjämningsbelopp som ingår i solvenskapitalet, vilket bidrar till att stödja skadeförsäkringsbolagens solvensställning. Försäkringsanstalternas nuvarande solvens är trots de senaste dagarnas kursfall på aktiemarknaden uppskattningsvis på samma nivå som vid årsskiftet. Utvecklingen kan emellertid variera märkbart mellan olika anstalter. Skadeförsäkringsbolagens solvens är god med beaktande av nivån inom hela branschen. För vissa skadeförsäkringsbolag är solvensen däremot endast tillfredsställande. Livförsäkringsbolagens solvens är relativt god i förhållande till nivån inom branschen som helhet. För en del livförsäkringsbolag är solvensen likväl endast på tillfredsställande nivå. Bland arbetspensionsförsäkringsbolagen är solvensställningen på en god nivå. Ömsesidiga pensionsförsäkringsbolaget Etera ingår i siffrorna för arbetspensionsförsäkringsbolagen per 31.12.2005, 30.6.2006 och 31.12.2006. Enligt Försäkringsinspektionens uppgifter uppfyller alla försäkringsanstalter de krav på verksamhetskapitalet som förutsätts enligt lag. Försäkringsinspektionen publicerar varje kvartal en översikt över försäkringsbolagens solvensställning samt en halvårsöversikt över APL-pensionsstiftelsernas och APL-pensionskassornas solvensställning. För ytterligare information vänligen kontakta tillsynschefen Matti Nykänen, tfn (09) 4155 9607 och direktör Timo Laakso, tfn (90) 4155 9610. BILAGOR: Solvensstatistik, Översikt över finansmarknaden och Statistikkällor
2 Solvensstatistik Skadeförsäkringsbolag (1.000 euro) 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 30.9.2006 31.12.2006 Eget kapital 1 083 685 1 271 425 1 486 734 1 552 629 1 465 192 Kapitallån 105 000 105 000 105 000 105 000 105 000 Verksamhetskapital 1 889 484 1 848 920 2 180 927 2 242 596 2 064 213 Solvenskapital 3 179 148 3 310 594 3 791 800 3 999 876 3 813 876 Ansvarsskuld utan utjämningsbelopp 5 836 024 6 033 244 6 414 048 6 965 477 6 780 307 Sammanräknad 406,4 % 349,7 % 388,7 % 390,3 % 353,9 % Lägsta 124,1 % 118,1 % 127,5 % 126,0 % 120,6 % Solvenskapital i förhållande till ansvarsskuld (solvensnivå) Sammanräknad 54,5 % 54,9 % 59,1 % 57,4 % 56,2 % Lägsta 21,6 % 21,4 % 21,9 % 22,4 % 24,0 % Solvenskapital i förhållande till 12 månaders premieintäkt (risktäckningskapacitet) Sammanräknad 131,2 % 130,1 % 136,3 % 139,4 % 132,0 % Lägsta* 38,3 % 27,3 % 32,2 % 37,1 % 32,4 % *Exklusive run-off och återförsäkringsbolag Livförsäkringsbolag (1.000 euro) 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 30.9.2006 31.12.2006 Eget kapital 1 607 068 1 729 939 2 135 462 2 232 429 2 087 939 Kapitallån 414 842 318 051 292 506 292 643 304 808 Verksamhetskapital 2 947 661 3 342 395 4 571 959 4 653 615 4 726 787 Solvenskapital 3 102 518 3 503 511 4 714 829 4 799 974 4 892 692 Ansvarsskuld* 21 673 268 22 881 188 24 745 896 24 874 798 25 433 511 Sammanräknad 308,4 % 332,4 % 422,2 % 427,7 % 423,2 % Lägsta 238,5 % 149,8 % 253,1 % 262,2 % 270,3 % Solvenskapital i förhållande till ansvarsskuld (solvensnivå) Sammanräknad 14,3 % 15,3 % 19,1 % 19,3 % 19,2 % Lägsta 10,2 % 9,9 % 11,3 % 12,0 % 11,5 % *Ansvarsskuld minskat med utjämningsbelopp och 75% av ansvar för fondanknutna försäkringar Arbetspensionsförsäkringsbolag (1.000 euro) 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 30.9.2006 31.12.2006 Eget kapital 205 273 220 031 269 961 286 282 295 078 Verksamhetskapital 7 786 738 9 613 757 14 650 493 15 095 440 17 107 026 Ansvarsskuld 39 149 141 41 726 676 50 396 514 53 597 105 54 666 611 Sammanräknad 323,6 % 352,4 % 371,4 % 330,0 % 338,1 % Lägsta 278,5 % 317,3 % 310,4 % 248,3 % 262,4 % Solvenskapital i förhållande till ansvarsskuld (solvensnivå) Sammanräknad 19,9 % 23,0 % 29,1 % 28,2 % 31,3 % Lägsta 15,3 % 18,1 % 24,1 % 22,2 % 24,3 % Verksamhetskapital i förhållande till solvensgräns Sammanräknad 215,7 % 234,9 % 247,6 % 220,0 % 225,4 % Lägsta 185,6 % 211,5 % 206,9 % 165,5 % 174,9 %
3 Pensionskassor (1.000 euro) 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 30.6.2006 31.12.2006 Verksamhetskapital 466 302 531 106 670 726 656 535 806 762 Sammanräknad 996,8 % 914,1 % 840,1 % 728,9 % 878,7 % Lägsta 827,3 % 698,9 % 602,4 % 447,1 % 694,7 % Verksamhetskapital i förhållande till ansvarsskuld (solvensnivå) Sammanräknad 30,3 % 32,7 % 39,1 % 37,1 % 43,7 % Lägsta 16,1 % 16,1 % 14,1 % 12,8 % 19,8 % Verksamhetskapital i förhållande till solvensgräns Sammanräknad 332,3 % 304,7 % 280,0 % 243,0 % 292,9 % Lägsta 275,8 % 233,0 % 200,8 % 149,0 % 231,6 % Pensionsstiftelser (1.000 euro) 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 30.6.2006 31.12.2006 Verksamhetskapital 724 356 1 128 286 1 216 015 1 122 435 1 299 840 Sammanräknad 1102,8 % 991,7 % 981,2 % 923,0 % 971,5 % Lägsta 623,4 % 671,3 % 622,6 % 464,5 % 538,5 % Verksamhetskapital i förhållande till ansvarsskuld (solvensnivå) Sammanräknad 23,1 % 24,7 % 33,1 % 29,1 % 32,1 % Lägsta 4,6 % 6,0 % 5,2 % - 4,5 % Verksamhetskapital i förhållande till solvensgräns Sammanräknad 367,6 % 330,6 % 327,1 % 307,7 % 323,8 % Lägsta 207,8 % 223,8 % 207,5 % 154,8 % 179,5 %
4 ÖVERSIKT ÖVER FINANSMARKNADEN Utvecklingen på finansmarknaden år 2006 och under det sista kvartalet var i någon mån oenhetlig. I synnerhet aktie- och fastighetsmarknaden samt marknaden för alternativa placeringar kännetecknades av en stark uppgång, medan masskuldebrevsmarknaden stampade på stället med undantag av lån med en rating under investment grade (High Yield). På aktiemarknaden avkastade de nordiska aktierna bäst både under årets sista kvartal och under året som helhet. Avkastningen på europeiska aktier översteg klart avkastningen på aktiemarknaden i USA och Japan, där avkastningen för helåret med beaktande av valutakursjusteringen delvis blev rentav lindrigt negativ ur europlacerarnas synvinkel. På räntemarknaden höjde centralbankspolitiken penningmarknadsräntorna betydligt i början av året. Under det sista kvartalet stabiliserades situationen emellertid. Penningmarknadsräntorna steg under året med cirka 120 räntepoäng. På masslånemarknaden avspeglades de stigande penningmarknadsräntorna i synnerhet i de korta perioderna och räntornas uppgång var mycket måttlig i de långa maturiteterna. Också på marknaden för långa räntor stabiliserades situationen under kvartal fyra, men den totala avkastningen på masslån för året som helhet stannade på noll. Den europeiska fastighetsmarknaden kännetecknades av en stark uppgång. en för noterade fastighetsplaceringsbolag stärktes under året med över 60 procent. En stor del av värdestegringen på fastighetsplaceringarna härrör från fastighetsplacerarnas finansiering med främmande kapital, vilket i det rådande gynnsamma läget kraftigt ökat avkastningen på det egna kapitalet, men samtidigt också risken i anslutning till placeringarna. På marknaden för alternativa placeringar stärktes det allmänna Hedge Fund-indexet med absolut avkastningsmål under årets sista kvartal med 5,2 procent och avkastningen för helåret uppgick till 9,2 procent. Private Equity-indexet för kapitalplaceringar avkastade under det sista kvartalet 10,4 procent och den totala avkastningen för året som helhet var 16,1 procent. På valutamarknaden sjönk amerikanska dollarn och japanska yenen i förhållande till euron med 4 5 procent under årets sista kvartal medan motsvarande nedgång för helåret var 10,2 procent respektive 11,2 procent. Svenska kronan stärktes däremot år 2006 med cirka 4 procent. I fråga om övriga lokala valutor skedde inga väsentliga förändringar.
5 30.12.2005 29.9.2006 30.12.2005 29.12.2006 - - - - VAL 30.12.2005 29.9.2006 29.12.2006 5.3.2007 *) 29.12.2006 29.12.2006 5.3.2007 5.3.2007 Förändr. Förändr. AKTIEMARKNADEN OMX Helsinki Cap EUR 4 312,29 4 801,88 5 397,18 25,2 % 12,4 % 5 494,85 27,4 % 1,8 % Dow Jones Nordic Stock Dow Jones STOXX 600 Price EUR Standard and Poor's 500 NASDAQ Composite USD 424,94 496,53 587,36 38,2 % 18,3 % 579,61 36,4 % (1,3 %) EUR 310,03 341,43 365,26 17,8 % 7,0 % 356,40 15,0 % (2,4 %) USD 1 248,29 1 335,85 1 418,30 13,6 % 6,2 % 1 374,12 10,1 % (3,1 %) USD 2 205,32 2 258,43 2 415,29 9,5 % 6,9 % 2 340,68 6,1 % (3,1 %) Nikkei 225 JPY 16 111,43 16 127,58 17 225,83 6,9 % 6,8 % 16 642,25 3,3 % (3,4 %) MASSKULDEBREVSMARKNADEN Bloomberg/EFFAS Bond Indices Euro Market Tracker 5-7 Yr TR EUR 143,12 143,43 142,76 (0,3 %) (0,5 %) 144,26 0,8 % 1,0 % MSCI Euro Credit Corporate TR NASB-Bloomberg Active High Yield US Corporate Bond Price w/accrued EUR 1 446,42 1 452,24 1 453,11 0,5 % 0,1 % 1 470,13 1,6 % 1,2 % USD 134,06 141,82 147,52 10,0 % 4,0 % 147,39 9,9 % (0,1 %) FASTIGHETSMARKNADEN *) 2.3.2007 GPR250 PROPERTY EUR 404,82 557,90 680,22 68,0 % 21,9 % 659,56 62,9 % (3,0 %) SHARE INDEX EUROPE Hedge Fund Research HFRX US Global Hedge Fund Net Asset Value Private Equity Total Return in Euros MARKNADEN FÖR ALTERNATIVA PLACERINGAR *) 1.3.2007 USD 1 167,69 1 212,39 1 275,78 9,3 % 5,2 % 1 287,97 10,3 % 1,0 % EUR 932,28 979,77 1 082,07 16,1 % 10,4 % 1 083,85 16,3 % 0,2 % HVB 3M Rolling Euribor PENNINGMARKNADEN EUR 103,93 106,11 107,02 3,0 % 0,9 % 107,75 3,7 % 0,7 % RÄNTOR *) 1.3.2007 EUR DEPOSIT 1 MO EUR 2,380 % 3,250 % 3,615 % +124 bps +4 bps 3,755 % +138 bps +14 bps EUR DEPOSIT 3 MO EUR 2,485 % 3,390 % 3,705 % +122 bps +3 bps 3,845 % +136 bps +14 bps EUR DEPOSIT 6 MO EUR 2,625 % 3,570 % 3,825 % +120 bps +3 bps 3,925 % +130 bps +10 bps EUR DEPOSIT 12 MO EUR 2,835 % 3,720 % 4,005 % +117 bps +3 bps 3,990 % +116 bps -1 bps FI 5 07/04/07 EUR 2,802 % 3,556 % 3,770 % +97 bps +2 bps 3,796 % +99 bps +3 bps FI 3 07/04/08 EUR 2,884 % 3,553 % 3,857 % +97 bps +3 bps 3,878 % +99 bps +2 bps FI 5 04/25/09 EUR 2,944 % 3,566 % 3,872 % +93 bps +3 bps 3,870 % +93 bps -0 bps FI 2 3/4 09/15/10 EUR 3,043 % 3,593 % 3,883 % +84 bps +3 bps 3,855 % +81 bps -3 bps FI 5 3/4 02/23/11 EUR 3,072 % 3,602 % 3,910 % +84 bps +3 bps 3,865 % +79 bps -5 bps FI 5 3/8 07/04/13 EUR 3,192 % 3,639 % 3,923 % +73 bps +3 bps 3,914 % +72 bps -1 bps FI 4 1/4 07/04/15 EUR 3,237 % 3,655 % 3,934 % +70 bps +3 bps 3,932 % +70 bps -0 bps FI 3 7/8 09/15/17 EUR N/A 3,741 % 3,977 % N/A +2 bps 3,972 % N/A -1 bps VALUTOR USD EUR 1,1849 1,2674 1,3199 (10,2 %) (4,0 %) 1,3090 (9,5 %) 0,8 % GBP EUR,68770,67692,67380 2,1 % 0,5 %,68159 0,9 % (1,1 %) JPY EUR 139,52 149,78 157,16 (11,2 %) (4,7 %) 151,23 (7,7 %) 3,9 % CHF EUR 1,5562 1,5850 1,6090 (3,3 %) (1,5 %) 1,5979 (2,6 %) 0,7 % SEK EUR 9,4064 9,2940 9,0409 4,0 % 2,8 % 9,3065 1,1 % (2,9 %)
6 Statistikkällor I statistiken ingår följande försäkringsbolag: Skadeförsäkringsbolag: - A-Vakuutus Ab - Alma Försäkrings Ab - Försäkringsaktiebolaget Alandia - If Skadeförsäkringsbolag Ab - Återförsäkringsaktiebolaget Patria - Ömsesidiga Försäkringsbolaget Fennia - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Palonvara - Ömsesidiga Försäkringsbolaget Tapiola - Ömsesidiga Försäkringsbolaget Turva - Lokalförsäkring Ömsesidigt Bolag - Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag - Pohjantähti Ömsesidiga Försäkringsbolaget - Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag - Spruce Försäkring Ab - Skadeförsäkringsaktiebolaget Pohjola - Försäkringsaktiebolaget Bothnia International - Försäkringsaktiebolaget Europeiska - Försäkringsaktiebolaget IngoNord - Vakuutusosakeyhtiö Pankavara - Försäkringsaktiebolaget ST International - Försäkringsaktiebolaget Garantia - Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Veritas ömsesidigt skadeförsäkringsbolag - Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag Livförsäkringsbolag: - Försäkringsaktiebolaget Liv-Alandia - OP Livförsäkrings Ab - Livförsäkringsaktiebolaget Retro - Livförsäkringsaktiebolaget Skandia - Livförsäkringsaktiebolaget Veritas - Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Suomi - Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Tapiola - Ömsesidiga Försäkringsbolaget Kaleva - Nordea Livförsäkring Finland Ab - Försäkringsaktiebolaget Fennia Liv - Försäkringsaktiebolaget Sampo Liv - Företagens Livförsäkring Ab Tapiola Arbetspensionsförsäkringsbolag: - Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas - Försäkringsaktiebolaget Pensions-Alandia - Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Etera
7 - Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen - Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Tapiola - Ömsesidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma - Ömsesidiga försäkringsbolaget Pensions-Fennia Pensionsstiftelser: - ABB Eläkesäätiö - Alkon Eläkesäätiö - Atoy Oy:n Eläkesäätiö - Effoa-koncernens pensionsstiftelse för kontorspersonalen - Eläkesäätiö Polaris Pensionsstiftelse - Essos Pensionsstiftelse - Evli-konsernin Yhteiseläkesäätiö - Fujitsu-yhtiöiden Eläkesäätiö - Honeywell Oy:n Henkilökunnan Eläkesäätiö - Hyvinkään Kumi Oy:n TEL-Eläkesäätiö - Kemira GrowHow Oyj:n Eläkesäätiö - Kemiran Eläkesäätiö - Kontinon Yhteiseläkesäätiö - Kymin Eläkesäätiö - L-Fashion Group Oy:n Eläkesäätiö - Maataloustuottajain Eläkesäätiö - Neste Oil Eläkesäätiö - Nokias Pensionsstiftelse - Oriolan Eläkesäätiö - Orionin Eläkesäätiö - Oy Shell Ab:n Eläkesäätiö - PlusTerveys-Eläkesäätiö - Päijät-Hämeen Puhelimen Eläkesäätiö - Rautaruukin Eläkesäätiö - Soneran Eläkesäätiö - Talentum-konsernin yhteiseläkesäätiö - Tamrock Oy:n Eläkesäätiö - Teboilin Eläkesäätiö - VR Eläkesäätiö - WSOY:n Eläkesäätiö - Yleisradion Eläkesäätiö Pensionskassor: - Apteekkien Eläkekassa - Keskon Eläkekassa - Liikennepalvelualojen Eläkekassa Viabek - OP-Eläkekassa - Pälsdjursuppfödarnas pensionsstiftelse - Valion Eläkekassa - Yksityismetsätalouden eläkekassa Verso - Yrittäjien Eläkekassa Oma