Maxcertifikat Avseende: B Ltd, AstraZeneca PLC, Atlas Copco, Autoliv Inc., Boliden, Electrolux, Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Getinge, H & M Hennes & Mauritz, Lundin Petroleum, Meda, Modern Times Group MTG,Nordea Bank (publ), Sandvik, Svenska Cellulosa Aktiebolaget, Scania, Skandinaviska Enskilda Banken, SKF, Stora Enso Oyj, TeliaSonera (publ), Volvo. Noteringsdag: 2014-02-20 Slutliga Villkor - Maxcertifikat Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 20 mars 2013 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Ekonomisk beskrivning Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Maxnivå Multiplikator ISIN-kod MCB4E 165H B Ltd 165 1 SE0005463965 MCAZN4E 420H AstraZeneca PLC 420 1 SE0005463973 MCAZN4E 440H AstraZeneca PLC 440 1 SE0005463981 MCATC4E 175H Atlas Copco ser. A 175 1 SE0005463999 MCATC4E 185H Atlas Copco ser. A 185 1 SE0005464005 MCALI4E 600H Autoliv Inc. SDB 600 1 SE0005464013 MCALI4E 650H Autoliv Inc. SDB 650 1 SE0005464021 MCBOL4E 98 H Boliden 98 1 SE0005464039 MCBOL4E 108H Boliden 108 1 SE0005464047 MCELU4E 145H Electrolux ser. B 145 1 SE0005464054 MCELU4E 150H Electrolux ser. B 150 1 SE0005464062 MCERI4E 79 H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 79 1 SE0005464070 MCERI4E 85 H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 85 1 SE0005464088 MCGET4E 237H Getinge ser. B 237 1 SE0005464096 MCHM 4E 280H Hennes & Mauritz, H & M ser. B 280 1 SE0005464104 MCHM 4E 310H Hennes & Mauritz, H & M ser. B 310 1 SE0005464112 MCLUP4E 135H Lundin Petroleum 135 1 SE0005464120 MCLUP4E 140H Lundin Petroleum 140 1 SE0005464138 MCMED4E 88 H Meda ser. A 88 1 SE0005464146 MCMTG4E 330H Modern Times Group ser. B 330 1 SE0005464153 MCNDA4E 87 H Nordea Bank 87 1 SE0005464161 MCNDA4E 94 H Nordea Bank 94 1 SE0005464179 MCSAN4E 89 H Sandvik 89 1 SE0005464187 MCSAN4E 92 H Sandvik 92 1 SE0005464195 MCSCA4E 193H Svenska Cellulosa SCA ser. B 193 1 SE0005464203 MCSCA4E 196H Svenska Cellulosa SCA ser. B 196 1 SE0005464211 MCSCV4E 144H Scania ser. B 144 1 SE0005464229 MCSCV4E 148H Scania ser. B 148 1 SE0005464237 MCSEB4E 84 H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 84 1 SE0005464245 MCSEB4E 88 H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 88 1 SE0005464252 1
MCSKF4E 176H SKF ser. B 176 1 SE0005464260 MCSTE4E 70 H Stora Enso Oyj ser. R 70 1 SE0005464278 MCSTE4E 75 H Stora Enso Oyj ser. R 75 1 SE0005464286 MCTLS4E 48 H TeliaSonera 48 1 SE0005464294 MCTLS4E 50 H TeliaSonera 50 1 SE0005464302 MCVOL4E 88 H Volvo, ser. B 88 1 SE0005464310 MCVOL4E 97 H Volvo, ser. B 97 1 SE0005464328 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelsedag för Slutkurs Sista handelsdag Återbetalningsdag MCB4E 165H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCAZN4E 420H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCAZN4E 440H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCATC4E 175H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCATC4E 185H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCALI4E 600H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCALI4E 650H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCBOL4E 98 H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCBOL4E 108H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCELU4E 145H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCELU4E 150H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCERI4E 79 H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCERI4E 85 H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCGET4E 237H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCHM 4E 280H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCHM 4E 310H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCLUP4E 135H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCLUP4E 140H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCMED4E 88 H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCMTG4E 330H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCNDA4E 87 H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCNDA4E 94 H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCSAN4E 89 H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCSAN4E 92 H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCSCA4E 193H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCSCA4E 196H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCSCV4E 144H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCSCV4E 148H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCSEB4E 84 H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCSEB4E 88 H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCSKF4E 176H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCSTE4E 70 H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCSTE4E 75 H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCTLS4E 48 H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCTLS4E 50 H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCVOL4E 88 H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 MCVOL4E 97 H 2014-02-20 2014-05-16 2014-05-19 2014-05-30 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Om Slutkurs > Maxnivå: Multiplikator Maxnivå Om Slutkurs Maxnivå: Multiplikator Slutkurs Marknadsavbrott: Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken :s svenska Warrant- och Certifikatprogram 4 och 5. 2
Omräkningsregler: Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken :s svenska Warrant- och Certifikatprogram 6 och 7. 3
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande B Ltd AstraZeneca PLC Atlas Copco ser. A Autoliv Inc. SDB Boliden Electrolux ser. B Ericsson, Telefonab. L M ser. B Getinge ser. B Hennes & Mauritz, H & M ser. B Lundin Petroleum Meda ser. A Modern Times Group ser. B Nordea Bank Sandvik Svenska Cellulosa SCA ser. B Scania ser. B Skandinaviska Enskilda Banken ser. A SKF ser. B Stora Enso Oyj ser. R TeliaSonera Volvo, ser. B Emittent av Underliggande / Indexberäknare B Ltd AstraZeneca PLC Atlas Copco Autoliv Inc. Boliden Electrolux Telefonaktiebolaget LM Ericsson Getinge H & M Hennes & Mauritz Lundin Petroleum Meda Modern Times Group MTG Nordea Bank (publ) Sandvik Svenska Cellulosa Aktiebolaget Scania Skandinaviska Enskilda Banken SKF Stora Enso Oyj TeliaSonera (publ) Volvo Referenskälla Ytterligare information ISIN-kod på om Underliggande Underliggande CH0012221716 www.abb.com GB0009895292 www.astrazeneca.com SE0000101032 www.atlascopco.com SE0000382335 www.autoliv.com SE0000869646 www.boliden.com SE0000103814 www.electrolux.com SE0000108656 www.ericsson.com SE0000202624 www.getingegroup.com SE0000106270 www.hm.com SE0000825820 www.lundin-petroleum.com SE0000221723 www.meda.se SE0000412371 www.mtg.se SE0000427361 www.nordea.com SE0000667891 www.sandvik.com SE0000112724 www.sca.se SE0000308280 www.scania.com SE0000148884 www.seb.se SE0000108227 www.skf.com FI0009007611 www.storaenso.com SE0000667925 www.teliasonera.se SE0000115446 www.volvo.se 4
Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Maxcertifikat: Emittent: Arrangör: Betalningsombud: Beräkningsombud: Registerhållare: Courtage: 50 000 000 Maxcertifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Maxcertifikat sker över den marknadsplats som Maxcertifikat är noterat på. Svenska Handelsbanken (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Svenska Handelsbanken (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Euroclear Sweden Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 2014-02-20 Rättigheter som sammanhänger med Värdepappren: Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till. Noteringsdag: 2014-02-20 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: SEK Maxcertifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Maxcertifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Maxcertifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Maxcertifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Maxcertifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Maxcertifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Maxcertifikat per serie. Sista handelsdag: 2014-05-19 5
Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta Maxcertifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 20 mars 2013 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 5 februari 2014. Stockholm den 20 februari 2014 Svenska Handelsbanken (publ) 6
Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämpligt AVSNITT C VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Maxcertifikat MCB4E 165H SE0005463965 Maxcertifikat MCAZN4E 420H SE0005463973 Maxcertifikat MCAZN4E 440H SE0005463981 Maxcertifikat MCATC4E 175H SE0005463999 Maxcertifikat MCATC4E 185H SE0005464005 Maxcertifikat MCALI4E 600H SE0005464013 Maxcertifikat MCALI4E 650H SE0005464021 Maxcertifikat MCBOL4E 98 H SE0005464039 Maxcertifikat MCBOL4E 108H SE0005464047 Maxcertifikat MCELU4E 145H SE0005464054 Maxcertifikat MCELU4E 150H SE0005464062 Maxcertifikat MCERI4E 79 H SE0005464070 Maxcertifikat MCERI4E 85 H SE0005464088 Maxcertifikat MCGET4E 237H SE0005464096 Maxcertifikat MCHM 4E 280H SE0005464104 7
Maxcertifikat MCHM 4E 310H SE0005464112 Maxcertifikat MCLUP4E 135H SE0005464120 Maxcertifikat MCLUP4E 140H SE0005464138 Maxcertifikat MCMED4E 88 H SE0005464146 Maxcertifikat MCMTG4E 330H SE0005464153 Maxcertifikat MCNDA4E 87 H SE0005464161 Maxcertifikat MCNDA4E 94 H SE0005464179 Maxcertifikat MCSAN4E 89 H SE0005464187 Maxcertifikat MCSAN4E 92 H SE0005464195 Maxcertifikat MCSCA4E 193H SE0005464203 Maxcertifikat MCSCA4E 196H SE0005464211 Maxcertifikat MCSCV4E 144H SE0005464229 Maxcertifikat MCSCV4E 148H SE0005464237 Maxcertifikat MCSEB4E 84 H SE0005464245 Maxcertifikat MCSEB4E 88 H SE0005464252 Maxcertifikat MCSKF4E 176H SE0005464260 Maxcertifikat MCSTE4E 70 H SE0005464278 Maxcertifikat MCSTE4E 75 H SE0005464286 Maxcertifikat MCTLS4E 48 H SE0005464294 Maxcertifikat MCTLS4E 50 H SE0005464302 Maxcertifikat MCVOL4E 88 H SE0005464310 C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad Maxcertifikat MCVOL4E 97 H SE0005464328 Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall Maxcertifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till. 8
C.15 Beskrivning av investeringen Maxcertifikatet kan både öka och minska i värde. När Underliggande går upp ökar värdet på Maxcertifikatet och samtidigt gäller det omvända, om Underliggande går ner förlorar Maxcertifikatet värde. C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc Värdepappersnamn Fastställelsedag för Slutkurs Återbetalningsdag MCB4E 165H 2014-05-16 2014-05-30 MCAZN4E 420H 2014-05-16 2014-05-30 MCAZN4E 440H 2014-05-16 2014-05-30 MCATC4E 175H 2014-05-16 2014-05-30 MCATC4E 185H 2014-05-16 2014-05-30 MCALI4E 600H 2014-05-16 2014-05-30 MCALI4E 650H 2014-05-16 2014-05-30 MCBOL4E 98 H 2014-05-16 2014-05-30 MCBOL4E 108H 2014-05-16 2014-05-30 MCELU4E 145H 2014-05-16 2014-05-30 MCELU4E 150H 2014-05-16 2014-05-30 MCERI4E 79 H 2014-05-16 2014-05-30 MCERI4E 85 H 2014-05-16 2014-05-30 MCGET4E 237H 2014-05-16 2014-05-30 MCHM 4E 280H 2014-05-16 2014-05-30 MCHM 4E 310H 2014-05-16 2014-05-30 MCLUP4E 135H 2014-05-16 2014-05-30 MCLUP4E 140H 2014-05-16 2014-05-30 MCMED4E 88 H 2014-05-16 2014-05-30 MCMTG4E 330H 2014-05-16 2014-05-30 MCNDA4E 87 H 2014-05-16 2014-05-30 MCNDA4E 94 H 2014-05-16 2014-05-30 MCSAN4E 89 H 2014-05-16 2014-05-30 MCSAN4E 92 H 2014-05-16 2014-05-30 MCSCA4E 193H 2014-05-16 2014-05-30 MCSCA4E 196H 2014-05-16 2014-05-30 MCSCV4E 144H 2014-05-16 2014-05-30 MCSCV4E 148H 2014-05-16 2014-05-30 MCSEB4E 84 H 2014-05-16 2014-05-30 MCSEB4E 88 H 2014-05-16 2014-05-30 MCSKF4E 176H 2014-05-16 2014-05-30 MCSTE4E 70 H 2014-05-16 2014-05-30 MCSTE4E 75 H 2014-05-16 2014-05-30 MCTLS4E 48 H 2014-05-16 2014-05-30 MCTLS4E 50 H 2014-05-16 2014-05-30 MCVOL4E 88 H 2014-05-16 2014-05-30 MCVOL4E 97 H 2014-05-16 2014-05-30 C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. C.19 Lösenpris etc Ej tillämpligt Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. 9
C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Ytterligare information om Underliggande MCB4E 165H B Ltd www.abb.com MCAZN4E 420H AstraZeneca PLC www.astrazeneca.com MCAZN4E 440H AstraZeneca PLC www.astrazeneca.com MCATC4E 175H Atlas Copco ser. A www.atlascopco.com MCATC4E 185H Atlas Copco ser. A www.atlascopco.com MCALI4E 600H Autoliv Inc. SDB www.autoliv.com MCALI4E 650H Autoliv Inc. SDB www.autoliv.com MCBOL4E 98 H Boliden www.boliden.com MCBOL4E 108H Boliden www.boliden.com MCELU4E 145H Electrolux ser. B www.electrolux.com MCELU4E 150H Electrolux ser. B www.electrolux.com MCERI4E 79 H Ericsson, Telefonab. L M ser. B www.ericsson.com MCERI4E 85 H Ericsson, Telefonab. L M ser. B www.ericsson.com MCGET4E 237H Getinge ser. B www.getingegroup.com MCHM 4E 280H Hennes & Mauritz, H & M ser. B www.hm.com MCHM 4E 310H Hennes & Mauritz, H & M ser. B www.hm.com MCLUP4E 135H Lundin Petroleum www.lundin-petroleum.com MCLUP4E 140H Lundin Petroleum www.lundin-petroleum.com MCMED4E 88 H Meda ser. A www.meda.se MCMTG4E 330H Modern Times Group ser. B www.mtg.se MCNDA4E 87 H Nordea Bank www.nordea.com MCNDA4E 94 H Nordea Bank www.nordea.com MCSAN4E 89 H Sandvik www.sandvik.com MCSAN4E 92 H Sandvik www.sandvik.com MCSCA4E 193H Svenska Cellulosa SCA ser. B www.sca.se MCSCA4E 196H Svenska Cellulosa SCA ser. B www.sca.se MCSCV4E 144H Scania ser. B www.scania.com MCSCV4E 148H Scania ser. B www.scania.com MCSEB4E 84 H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A www.seb.se MCSEB4E 88 H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A www.seb.se MCSKF4E 176H SKF ser. B www.skf.com MCSTE4E 70 H Stora Enso Oyj ser. R www.storaenso.com MCSTE4E 75 H Stora Enso Oyj ser. R www.storaenso.com 10
MCTLS4E 48 H TeliaSonera www.teliasonera.se MCTLS4E 50 H TeliaSonera www.teliasonera.se MCVOL4E 88 H Volvo, ser. B www.volvo.se MCVOL4E 97 H Volvo, ser. B www.volvo.se AVSNITT D RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken, i egenskap av emittent, inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa3 från Moody s och AAfrån Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett Maxcertifikat av flera faktorer, bland annat den Underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den Underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i Maxcertifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett Maxcertifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett Maxcertifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den Underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Placerare i Maxcertifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. 11
AVSNITT E ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet E.3 En beskrivning av erbjudandet Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HCS är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 2014-02-18. Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm. E.4 Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren Ej tillämpligt Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. 12