Strandvägen 5a P.O. Box 55670 SE-102 15 STOCKHOLM Phone: +46 8 5221 7200 Fax: +46 8 5221 7299 Org nr 556676-8742 www.allokton.se Stående lån 8,500000 Allokton I 2015 KÖPENHAMNS FONDBÖRS Stockholm, den 30 augusti Fastigheterna; Norrtälje 15, Engelbrektsgatan 9-11, Stockholm, Norr 37:4, Centralplan 3-5, Gävle samt Rättaren 4, Hjalmar Petris Väg 42, Växjö Totalt 11.669 kvm kontor, butiker samt bostäder Delårsrapport Q2 Frågor kring denna rapport kan ställas till Andres Aulik (tel. +46 8 5221 7200). Sida 1 av 5
Sammanfattning Nettoomsättning för perioden uppgick till 69,4 (70,9) MSEK Bruttoresultat för perioden uppgick till 34,3 (36,2) MSEK Resultat efter skatt för perioden uppgick till 14,3 (0,1) MSEK Fastighetsbeståndets marknadsvärde är 1 586,5 MSEK Resultat per aktie uppgick till 2 856 SEK Kvartalet april- juni Nettoomsättning uppgick till 34,3 (35,3) MSEK Bruttoresultat uppgick till 19,2 (20,3) MSEK Resultat efter skatt uppgick till 21,8 (1,4) MSEK Resultat per aktie uppgick till 4 370 SEK Nyckeltal i sammandrag (i MSEK) Jan juni Juli - juni Jan-Dec Omsättning 69,4 139,5 140,9 Bruttoresultat 34,3 76,0 77,9 Rörelseresultat före värdeförändringar 33,4 73,3 73,7 Värdeförändring fastigheter 0-12,6-12,6 Finansnetto -7,9 8,1-17,7 Periodens resultat före skatt 25,5 68,7 43,4 Totala tillgångar 1 622,7 1 622,7 1 653,5 Eget kapital 219,5 219,5 205,2 Direktavkastning (bruttoresultat i förhållande till fastighetsportföljens värde, 12mån) 4,8% 4,9% Soliditet 13,5% 13,5% 12,4% Börskurs, 8,5% Allokton I 2015, periodens utgång DKK 108,50 108,50 104,00 Affärsidé Bolagets affärsidé är att äga och effektivt förvalta sitt fastighetsbestånd i Sverige med hög direktavkastning vilket i kombination med fördelaktiga finansieringslösningar skall ge god avkastning på investerat kapital. Ekonomisk målsättning Målsättningen är att säkerställa en årlig direktavkastning på fastigheterna vilket skall ge en långsiktig hög avkastning på eget kapital. Bolaget har också en förväntning om att fastigheternas värde i framtiden kommer att stiga i takt med allmän prisutveckling, samtidigt som kostnadsnivån på finansieringen är långsiktigt säkrad. Koncernstruktur är helägt av Allokton AB (publ). äger Allokton Real Estate AB som i sin tur äger underkoncernerna Esal AB och Visättrahem AB där fastigheterna finns placerade i ett antal dotterbolag. Sida 2 av 5
(obligationsutställare) Esal AB Allokton Real Estate AB Visättrahem AB värderingen, enligt IFRS, av bolagets lån till fast ränta. Koncernens skattekostnad uppgick under perioden till -11,2 (0) MSEK. Periodens resultat efter skatt uppgick till 14,3 (0,1) MSEK. 24 fastighetsdotterbolag 3 fastighetsdotterbolag Tillgångar Merparten av koncernens tillgångar består av fastighetsportföljens värde på 1 586,5 MSEK. är emittent av den obligation som delvis finansierar fastighetsbeståndet. Obligationen är noterad på Köpenhamns Fondbörs, i en serie med en löptid på 10 år från startdatum 30 juni 2005. Dotterbolagen i Allokton Properties-koncernen har hos HSH Nordbank AG upptagit banklån som finansierar den största delen av fastighetsbeståndet. Koncernövergripande funktioner såsom företagsledning, ekonomi- och finansförvaltning och andra koncerngemensamma tjänster hanteras av moderbolaget Allokton AB (publ) mot en årlig avgift om 3,5 MSEK. Allokton Properties-koncernen utgör Allokton AB (publ)'s första finansiellt låsta struktur. Koncernens resultat Fastighetsförvaltningens nettohyror uppgick under perioden till 69,4 (70,9) MSEK och förvaltningskostnader uppgår till 35,1 (34,6) MSEK vilket ger ett bruttoresultat på 34,3 (36,2) MSEK. Centrala administrationskostnader uppgick till 0,9 (2,5) MSEK. Rörelseresultatet uppgår till 33,4 (33,8) MSEK och innehåller ingen värdeförändring från förvaltningsfastigheter. Resultat efter finansnetto uppgår till 25,5 (0,2) MSEK. Finansiella intäkter och kostnader var netto -7,9 (-33,6) MSEK. Värdeförändringar på upplåning uppgick till 30,0 ( - ) MSEK och valutakursförändring på upplåning var -3,1 (2,6) MSEK. Den stigande marknadsräntan under årets andra kvartal innebar en positiv effekt vid Eget kapital Per den 30 juni var det egna kapitalet 219,5 MSEK. Skulder Per den 30 juni var Allokton Propertieskoncernens räntebärande skulder bokförda till 1 302,3 MSEK (varav 1 279,7 långfristiga) fördelat på bank- och obligationslån. Av de totala lånen i strukturen löper 981,8 MSEK (75,4 procent) med fast ränta och 320,5 MSEK (24,6 procent) med rörlig ränta. Obligationslånet om 110,0 MDKK (136,6 MSEK) löper med en fast årlig ränta om 8,5 procent. Den genomsnittliga kapitalbindningstiden uppgick till 8,0 år. Investeringar Under perioden har inga större investeringar i befintliga fastigheter gjorts. Hyresmarknaden Allokton Properties-koncernens fastighetsbestånd kännetecknas av hög grad av diversifiering, både i form av geografisk spridning men även fördelning mellan kommersiella ytor och bostäder. Då det ingår i bolagets affärsidé att förvärva fastigheter med så hållbara och långsiktiga hyresflöden som möjligt har givetvis detta avspeglats i den befintliga fastighetsportföljen. De kommersiella ytorna har i allt väsentligt långa kontrakt med stabila hyresgäster. Bostadsbestånden finns i attraktiva lägen runt om i Sverige. Sida 3 av 5
Koncernens hela fastighetsbestånd har förvärvats under 2005. Fortfarande pågår intrimning av verksamhetens olika beståndsdelar. Bolaget bedömer att utvecklingen är normal och fortskrider i rätt riktning och med rätt hastighet. Personal Allokton Properties-koncernen har per 30 juni inga anställda. Antal anställda vid räkenskapsårets utgång uppgick till 1. From 1/1 har förvaltningspersonalens anställning överförts till Allokton Support AB. Framtidsutsikter Bolaget bedömer att vakansgraden kan förbättras under den närmaste tolvmånadersperioden. Koncernen fortsätter med arbetet att kostnadseffektivisera verksamheten. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR Delårsrapporter för koncerner. Redovisningen har upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) till den del de godkänts av EU. Redovisningsprinciper har varit oförändrade under året. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. Risker Alloktons resultat och ställning kan komma att avvika, såväl positivt som negativt, framförallt beroende av eventuell värdereglering av koncernens tillgångar och skulder i enlighet med redovisningsstandarden IFRS. Avvikelsen kan vara avsevärd. Tillgångarnas värde är direkt relaterade till hyresintäkter och vakansgrad. Vidare påverkas Alloktons resultat av om räntekostnaden för de lån som löper med rörlig ränta förändras. Stockholm den 30 augusti Verkställande direktören Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Kommande information Delårsrapport januari-september 30 november Sida 4 av 5
KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR TSEK April - April - Juli - December Nettoomsättning Fastighetsförvaltning 69 435 70 852 34 1 35 251 139 466 140 883 69 435 70 852 34 1 35 251 139 466 140 883 Drift och underhåll -35 111-34 519-15 085-14 919-63 363-62 771 Avskrivningar -34-88 -44-124 -178 Verksamhetens kostnader -35 145-34 607-15 085-14 963-63 487-62 949 Bruttoresultat 34 290 36 245 19 226 20 288 75 979 77 934 Central administration -940-2 461-193 -1 125-2 709-4 230 Rörelseresultat före värdeförändringar 33 350 33 784 19 033 19 163 73 270 73 704 Värdeförändringar, fastigheter Orealiserade - - -12 585-12 585 Rörelseresultat 33 350 33 784 19 033 19 163 60 685 61 119 Finansiella intäkter 16 230 16 116 64 278 Finansiella kostnader -34 724-36 494-17 535-19 869-66 429-68 199 Valutakursförändring, upplåning -3 134 2 640 1 100 2 475-546 5 228 Värdeförändringar upplåning 29 950 28 923 74 970 45 020 Resultat efter finansnetto 25 458 160 537 1 885 68 744 43 446 Skatt -11 180-45 -9 689-528 -21 342-10 207 Periodens resultat 14 278 115 21 848 1 357 47 402 33 239 Resultat per aktie SEK 2 856 23 4 370 271 9 480 6 648 KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR TSEK TILLGÅNGAR 30 30 Mars Mars December Förvaltningsfastigheter 1 586 545 1 582 296 1 585 429 1 581 701 1 585 400 Övriga anläggningstillgångar 3 908 1 382 4 612 1 422 4 595 Summa anläggningstillgångar 1 590 453 1 583 678 1 590 041 1 583 123 1 589 995 Omsättningstillgångar 14 357 16 855 26 598 16 134 26 270 Likvida medel 17 852 32 778 157 45 975 37 212 Summa omsättningstillgångar 32 209 49 633 57 755 62 109 63 482 SUMMA TILLGÅNGAR 1 622 662 1 633 1 1 647 796 1 645 232 1 653 477 EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital 219 524 172 125 197 673 170 768 205 249 Avsättningar 72 268 44 735 63 200 44 207 61 709 Långfristiga räntebärande skulder 1 279 698 1 361 605 1 5 365 1 369 179 1 5 7 Summa långfristiga skulder 1 351 966 1 406 340 1 378 565 1 413 386 1 377 026 Kortfristiga skulder 51 172 54 846 71 558 61 078 71 202 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 622 662 1 633 1 1 647 796 1 645 232 1 653 477 Sida 5 av 5