PRESSMEDDELANDE 14 mars 2005 Mekonomens jämförande - information Inledning Från och med den 1 januari 2005 kommer Mekonomen att upprätta sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (), i enlighet med gällande EU-direktiv. Datum för övergången till har satts till den 1 januari 2004 eftersom kräver omräkning av ett jämförelseår. Detta innebär att Mekonomen publicerar finansiell information enligt för 2004 och 2005 i samtliga finansiella rapporter som upprättas enligt under 2005. Delårsrapporten för första kvartalet 2005 kommer att vara den första finansiella rapport där Mekonomen tillämpar. Övergången till redovisas i enlighet med 1 First time adoption of International Financial Reporting Standards. I bokslutskommunikén avseende verksamhetsåret 2004 som publicerades den 17 februari 2005 gjordes en översiktlig jämförelse mellan koncernens resultat, goodwill, uppskjuten skatt och eget kapital enligt svenska redovisningspriper och enligt. Detta pressmeddelande har till syfte att mer i detalj förklara väsentliga förändringar till följd av övergången till. Mekonomen har arbetat med anpassning till sedan 2003. Samtliga standarder har analyserats noggrant för att fastställa deras påverkan på koncernens redovisning. Endast ett begränsat antal nya redovisningsprinciper kommer att förändra koncernens framtida redovisning, eftersom Mekonomen i den mån det varit tillåtet enligt god redovisningssed i Sverige löpande anpassat sina redovisningsprinciper enligt. Mekonomen har tidigare tillämpat redovisnings principer som överensstämmer med svenska årsredovisningslagen samt rekommendationer och uttalande från bokföringsnämnden, redovisningsrådet och FAR. Dessa kommer nedan att betecknas som Svensk Redovisningspraxis (SR). Någon omräkning kommer inte att göras av rapporter avseende verksamhetsåret 2003 eller tidigare. Nedan presenteras de väsentligaste förändringarna mellan företagets nuvarande redovisningsprinciper och redovisningsprinciper enligt. Den finansiella informationen som presenteras därefter visar de preliminära väsentliga effekter som övergången till beräknas få på Mekonomens nettoresultat, balansräkning och nyckeltal för 2004. Den finansiella informationen har upprättats enligt de -principer som förväntas gälla den 31 december 2005. är föremål för fortlöpande översyn och godkännande av EU, varför förändringar fortfarande kan ske och eftersom -regelverket nyligen är infört kan dessutom förtydliganden från normgivaren och utveckling av praxis inom området innebära ytterligare klargöranden vilka kan komma att inverka på den finansiella informationen. Anläggningstillgångar som innehas för försäljning ( 5) Fastigheter som Mekonomen innehar för försäljning kommer från och med 1 januari 2005 att klassificeras som Fastigheter för försäljning under rubriken omsättningstillgångar i enlighet med 5. Dessa fastigheter kommer då att värderas till det lägsta av redovisat värde och verkligt värde efter avdrag för försäljningskostnader. Fastigheter som har klassificerats som att de innehas för försäljning kommer inte längre att vara föremål för planenliga avskrivningar. Ackumulerade omräkningsdifferenser (IAS 21, 1) Mekonomen har valt att tillämpa undantaget i 1 avseende omräkningsdifferenser och kommer därmed att nollställa ackumulerade omräkningsdifferenser enligt IAS 21 vid övergångsdatumet 1 januari 2004. Från och med 2004 kommer omräkningsdifferenser att klassificeras som en separat komponent i eget kapital. Omräkningsdifferenser som uppkommer från och med 2004 kommer att hänföras till respektive utlandsenhet. - 1 -
Företagsförvärv och goodwill ( 3, IAS 38 och IAS 36) Mekonomen tillämpar de övergångsregler avseende 3 som framgår av 1 och kommer därmed inte att tillämpa 3 retroaktivt, utan endast för förvärv genomförda från och med den 1 januari 2004. Planenliga avskrivningar av goodwill kommer att upphöra från och med den 1 januari 2004 och goodwillavskrivningar som redovisats som kostnad 2004 enligt Mekonomens nuvarande redovisningsprinciper kommer att återläggas när 2004 visas som jämförelseår justerat i enlighet med. Den planenliga goodwillavskrivningen ersätts av en löpande nedskrivningsprövning (impairment test) för varje enskild goodwillpost, oavsett om det finns någon indikation på att goodwillvärdet behöver skrivas ned eller ej. Detta är en skillnad mot Mekonomens nuvarande redovisningsprinciper där goodwill skrivs av löpande och nedskrivningsprövning endast sker när det finns en indikation om att ett nedskrivningsbehov föreligger. Redovisning av företagsförvärv från och med den 1 januari 2004 kommer att vara föremål för en mer detaljerad fördelning av köpeskillingen på identifierbara tillgångar, skulder och ansvarsförbindelser. Framför allt kräver de nya reglerna en mer detaljerad allokering av köpeskillingen på immateriella tillgångar jämfört med Mekonomens nuvarande redovisningsprinciper. Mekonomen har under 2004 förvärvat ett antal mindre butiker för reservdelsförsäljning till verkstäder och konsumenter. Vid en jämförelse mellan upprättade förvärvskalkyler enligt nuvarande redovisningsprinciper och 3 har inte några väsentliga skillnader identifierat, d.v.s. inga andra identifierbara immateriella tillgångar annat än goodwill har redovisats. I de omräknade resultat- och balansräkningarna nedan har planenliga avskrivningar av goodwill återförts och redovisats direkt mot ingående eget kapital. I årsbokslutet för 2004 genomförde Mekonomen en nedskrivning av goodwill hänförbart till den svenska och danska verksamheten. Som en konsekvens av de ändrade redovisningsprinciperna har således det redovisade värdet på goodwill per den 31 december 2004 ökat under jämfört med SR vilket är en effekt av att goodwill inte längre skrivs av efter den 1 januari 2004. Som en direkt följd av återförda avskrivningar krävdes ytterligare en nedskrivning av goodwill motsvarande det belopp som redovisats som avskrivningar enligt SR under 2004. De grundläggande förutsättningarna i den nedskrivningsprövning som genomfördes enligt SR har inte ändrats enligt. Återförda goodwillavskrivningar inkluderar även avskrivning av inkråmsgoodwill. Denna inkråmsgoodwill påverkar koncernens aktuella skattekostnad varför uppskjuten skatt redovisas hänförbart till sådan goodwill. Minoritetsandelar (IAS 1) Minoritetsintresse redovisas från och med övergången till som en separat komponent i eget kapital i balansräkningen och i resultaträkningen ingår det som en del av nettoresultatet. Till nettoresultatet kommer en specifikation att lämnas avseende den del av nettoresultatet som tillfaller moderföretagets aktieägare och en del som tillfaller minoritetsägarna. Detta påverkar koncernens nettoresultat och eget kapital jämfört med Mekonomens nuvarande redovisningsprinciper, där minoritetsandelar redovisats särskilt från eget kapital och nettoresultatet. Komponentavskrivning och uppskrivna fastigheter (IAS 16) Enligt Mekonomens nuvarande redovisningsprinciper delas anskaffningsvärdet för byggnader upp i komponenter såsom fastighetskropp och butiksinredning. Varje komponent skrivs av över komponentens nyttjandeperiod. I samband med implementeringen av har Mekonomen analyserat sin komponentavskrivning och kommit fram till att en ytterligare komponentuppdelning av byggnader endast skulle få en marginell påverkan. Uppskrivning av enstaka anläggningstillgångar är inte tillåtet enligt, såvida inte möjligheten att löpande omvärdera anläggningstillgångarna enligt den så kallade revaluation method tillämpas. Mekonomen har historiskt skrivit upp ett antal fastigheter i Danmark (före och i samband med förvärvet) till ett belopp motsvarande verkligt värde vid tidpunkten för uppskrivningen. Mot bakgrund av detta har Mekonomen valt att tillämpa den frivilliga undantagsregeln i 1, som tillåter att de uppskrivna ackumulerade anskaffningsvärdena används som anskaffningsvärden vid övergången till. - 2 -
Enligt Mekonomens tillämpning av IAS 16 kommer anskaffningsvärdemetoden att följas, varför uppskrivningar eller omvärderingar i princip inte kommer att förekomma från och med övergången till den 1 januari 2004. Finansiella instrument (IAS 32/39) Finansiella instrument förekommer endast i ringa omfattning. Mekonomen innehar ett fåtal fondandelar samt ett lån om 30 MDKK, som har räntesäkrats via en ränteswap. I enlighet med övergångsreglerna i 1 kommer inte Mekonomen att räkna om jämförelsetalen 2004 avseende finansiella instrument enligt IAS 32/39. Från och med den 1 januari 2005 kommer Mekonomen löpande att värdera och redovisa finansiella instrument till verkligt värde. Vid övergången den 1 januari 2005 uppkom ingen skillnad mellan de redovisade värdena och verkliga värden avseende fondandelar och ränteswappen. Pensioner (IAS 19) Mekonomen har valt att tillämpa IAS 19 från och med tidpunkten för övergången, d.v.s. den 1 januari 2004. Detta innebär bland annat att aktuariella vinster och förluster som uppstått före detta datum redovisas mot ingående eget kapital. Eftersom Mekonomen införde RR 29 per den 1 januari 2004 uppkommer inga effekter från övergången till med avseende på pensioner. Åtagande för ålders- och familjepension för tjänstemän i Sverige tryggas i stor utsträckning genom försäkring i Alecta. Enligt ett uttalande från Redovisningsrådets Akutgrupp (URA 42) är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. Vid tidpunkten för övergången till och för räkenskapsåret 2004 har Mekonomen inte haft tillgång till sådan information som möjliggjort en redovisning av pensionsplanen som en förmånsbestämd plan. Alectapensionsplanen redovisas därför som en avgiftsbestämd plan även under IAS 19. Påverkan på kassaflödet Enligt den analys och utredning som Mekonomen genomfört kommer inte övergången till att få någon påverkan på koncernens kassaflöde. Effekter på ingående balans (1 januari) 2005 De undantagsregler i 1 som Mekonomen tillämpat innebär att vissa -standarder inte tillämpas retroaktivt (IAS 39 avseende finansiella instrument och 5 avseende anläggningstillgångar till försäljning). Per den 1 januari 2005 uppkommer därför inga effekter på ingående eget kapital, främst som en följd av att det tidigare redovisade värdet på finansiella instrument i allt väsentligt är identiskt med det verkliga värdet och att redovisat värde på fastigheter till försäljning överstiger bedömt verkligt värde. Däremot kommer räkenskaperna för det första kvartalet 2005 att påverkas av de ändrade principerna, genom att förändringar i verkligt värde avseende finansiella instrument kommer att redovisas i resultaträkningen och att avskrivningar på fastigheter till försäljning upphör. - 4 -
NYCKELTAL FÖR MEKONOMEN. Sammandrag av sidorna 5-7 Belopp i Mkr Jan Mar 2004 Apr Jun 2004 Juli Sep 2004 Okt Dec 2004 Jan Dec 2004 SR SR SR SR SR Rörelseintäkter 516,3 516,3 553,9 553,9 539,5 539,5 539,3 539,3 2 149,0 2 149,0 Rörelseresultat, Mkr 27,6 32,8 60,4 65,8 63,3 69,1 2,1 0,5 153,5 168,3 Resultat efter finansnetto Periodens resultat, Mkr 26,0 31,2 57,8 63,2 61,4 67,3 1,7 0 146,9 161,7 15,7 22,6 37,3 45,4 38,7 48,5-6,6-10,4 85,2 106,2 Rörelsemarginal, % 5,4 6,4 10,8 11,8 11,7 12,8 0,4 0,1 7,1 7,8 Vinst per aktie efter full utspädning och 1,03 1,48 2,43 2,94 2,52 3,14-0,43-0,67 5,52 6,88 efter split, kr Stockholm den 14 mars 2005 Mekonomen AB (publ) Owe Andersson VD och koncernchef För ytterligare information, se mekonomen.se Frågor besvaras av; CFO Jan Nilstadius, 08-464 00 20, mobil 070-300 50 20 jan.nilstadius@mekonomen.se Ekonomichef Bengt Holm, 08-464 00 16, mobil 070-222 79 80 bengt.holm@mekonomen.se - 5 -
Mekonomen AB (publ) FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL (Tkr) 2004-01-01 IB 2004-03-31 2004-06-31 2004-09-30 2004-12-31 2004-12-31 Helår Belopp beräknat enligt SR 728 908 767 753 789 516 825 445 817 667 817 667 Återläggning av periodens goodwillavskrivningar 5 237 5 411 5 829 5 811 22 288 Återläggning tidigare perioder 5 237 10 648 16 477 Justering av nedskrivningar avseende återförda avskrivningar - - - - 7 476-7 476 Minoritetsintresse 26 310 22 702 26 781 23 125 23 125 Uppskjuten skatt på återlagd goodwill *) - 437-438 - 437-438 - 1 750 Uppskjuten skatt tidigare perioder -437-875 - 1 312 Belopp beräknat enligt 728 908 798 863 821 991 867 391 853 854 853 854 *) Skatteeffekt på återlagd inkråmsgoodwill 2004-07-01-2004-10-01 FÖRÄNDRING PERIODENS RESULTAT (Tkr) 2004-01-01-2004-04-01- 2004-01-01-2004-03-31 2004-06-30 2004-09-30 2004-12-31 2004-12-31 Periodens resultat enligt SR 15 715 37 345 38 708-6 570 85 198 Återläggning av goodwillavskrivningar 5 237 5 411 5 829 5 811 22 288 Justering av nedskrivningar avseende återförda avskrivningar - 7 476-7 476 Minoritetens andel av resultatet 2 106 3 128 4 394-1 686 7 942 Uppskjuten skatt på återlagd goodwill - 437-438 - 437-438 - 1 750 Periodens resultat enligt 22 621 45 446 48 494-10 359 106 202-6 -
Mekonomen AB (publ) Januari Mars 2004 April Juni 2004 Juli September 2004 Oktober December 2004 Januari December 2004 KONCERNENS RESULTATRÄKNING (Tkr) N o t SR Effekt övergå ng SR Effekt övergån g SR Effekt överg ång SR Effekt övergå ng SR Effekt övergån g Rörelsens intäkter Nettoomsättning 512 555 512 555 546 510 546 510 537 219 537 219 536 420 536 420 2 132 704 2 132 704 Övriga intäkter 3 759 3 759 7 437 7 437 2 251 2 251 2 858 2 858 16 305 16 305 Summa rörelseintäkter 516 314 516 314 553 947 553 947 539 470 539 470 539 278 539 278 2 149 009 2 149 009 Rörelsens kostnader Handelsvaror - 286 494-286 494-284 783-284 783-285 013-285 013-278 952-278 952-1 135 242-1 135 242 Övriga externa kostnader - 65 791-65 791-70 589-70 589-62 134-62 134-82 123-82 123-280 637-280 637 Personalkostnader - 121 097-121 097-122 009-122 009-111 852-111 852-120 601-120 601-475 559-475 559 Avskrivning av materiella anl.tillgångar - 10 047-10 047-10 747-10 747-11 337-11 337-12 884-12 884-45 015-45 015 Avskrivning av goodwill (enligt plan) 1-5 237 5 237 0-5 411 5 411 0-5 829 5 829 0-5 811 5 811 0-22 288 22 288 0 Nedskrivning av goodwill 1-36 760-7 476-44 236-36 760-7 476-44 236 Rörelseresultat 27 648 32 885 60 408 65 819 63 305 69 134 2 147 482 153 508 168 320 Finansnetto - 1 665-1 665-2 644-2 644-1 866-1 866-482 - 482-6 657-6 657 Resultat efter finansnetto 25 983 31 220 57 764 63 175 61 439 67 268 1 665 0 146 851 161 663 Skatt 2-8 162-437 - 8 599-17 291-438 - 17 729-18 337-437 - 18 774-9 921-438 - 10 359-53 711-1 750-55 461 Minoritetens andel av resultatet 4-2 106 2 106 0-3 128 3 128 0-4 394 4 394 0 1 686-1 686 0-7 942 7 942 0 Periodens resultat 15 715 22 621 37 345 8 101 45 446 38 708 9 786 48 494-6 570-3 789-10 359 85 198 21 004 106 202 DATA PER AKTIE Antal aktier vid periodens utgång 15 298 029 15 298 029 15 434 411 15 434 411 15 434 411 15 434 411 15 434 411 15 434 411 15 434 411 15 434 411 Genomsnittligt antal aktier under perioden 1) 15 083 590 15 083 590 15 366 220 15 366 220 15 434 411 15 434 411 15 434 411 15 434 411 15 369 540 15 369 540 Vinst per aktie efter utspädning, kr 1,03 1,48 2,43 2,94 2,52 3,14-0,43-0,67 5,52 6,88 Vinst per aktie före utspädning, kr 1,04 1,50 2,43 2,96 2,52 3,14-0,43-0,67 5,52 6,88 Eget kapital per aktie, kr 50,2 52,2 51,2 53,0 53,5 56,2 53,0 54,3 53,0 55,3 1) Justerat för full utspädning av konvertibellånet. Historiska data baserade på antalet aktier och antalet konvertibler är omräknade för att få jämförbarhet efter den genomförda splitten på 2:1, 2003-06-05-7 -
Mekonomen AB (publ) 2004-01-01 2004-03-31 2004-06-30 2004-09-30 2004-12-31 KONCERNENS BALANSRÄKNING (Tkr) N o t IB SR Effekt övergång SR Effekt övergång SR Effekt övergång SR Effekt övergång Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 3 128 509 153 068 5 237 158 305 168 133 5 411 178 781 166 394 5 829 182 871 145 241-1 665 160 053 Omföring tidigare perioder 5 237 10 648 16 477 Materiella anläggningstillgångar 476 146 511 798 511 798 520 313 520 313 531 918 531 918 545 814 545 814 Finansiella anläggningstillgångar 9 168 14 588 14 588 14 904 14 904 17 507 17 507 15 078 15 078 Varulager 475 165 485 733 485 733 467 654 467 654 486 582 486 582 472 883 472 883 Kortfristiga fordringar 239 390 263 449 263 449 277 898 277 898 271 490 271 490 242 435 242 435 Likvida medel och kortfristiga placeringar 81 913 72 601 72 601 72 867 72 867 123 409 123 409 91 001 91 001 Summa tillgångar 1 410 291 1 501 237 1 506 474 1 521 769 1 532 417 1 597 300 1 613 777 1 512 452 1 527 264 Eget kapital och skulder Eget kapital 4 728 908 767 753 31 110 798 863 789 516 27 675 821 991 825 445 32 173 867 391 817 667 21 022 853 854 Omföring tidigare perioder 4 800 9 773 15 165 Minoritetens andel av eget kapital 25 520 26 310-26 310 0 22 702-22 702 0 26 781-26 781 0 23 125-23 125 0 Avsättningar 100 045 106 263 437 106 700 82 712 438 83 587 102 260 437 103 572 80 948 438 82 698 Omföring tidigare perioder 437 875 1 312 Långfristiga skulder 275 310 311 208 311 208 296 591 296 591 286 659 286 659 266 610 266 610 Kortfristiga skulder 280 508 289 703 289 703 330 248 330 248 356 155 356 155 324 102 324 102 Summa eget kapital och skulder 1 410 291 1 501 237 1 506 474 1 521 769 1 532 417 1 597 300 1 613 777 1 512 452 1 527 264 Not 1. Av- och nedskrivning av goodwill Återläggning av årets planenliga avskrivning av goodwill för helåret uppgår till 22 288 tkr, varav 5 237 tkr återförs kvartal 1, 5 411 tkr kvartal 2, 5 829 tkr kvartal 3 och 5 811 tkr kvartal 4. Årets planenliga avskrivning av goodwill inkluderar även avskrivning av nedskriven goodwill. Den delen av avskrivningar återförs och ökar därmed nedskrivningsbehovet i motsvarande grad. Beloppet för detta är 7 476 Tkr med fördelningen 370 i Sverige och 7 106 i Danmark. Not 2. Uppskjuten skatt på återförd goodwillavskrivning. I den återförda goodwillavskrivningen ingår inkråmsgoodwill, som påverkat den juridiska enhetens skatt. Detta belopp uppgår till totalt 6 063 Tkr med fördelningen 2 630 i Danmark, 842 i Norge och 2 591 i Sverige. Den uppskjutna skatten beräknas med skattesatsen 28 procent i Sverige och Norge och med 30 procent i Danmark. Uppskjuten skatt på återförd goodwillavskrivning för helåret blir 1 750 Tkr. Detta belopp fördelas jämt över kvartalen, 437/438 Tkr. Not 3. Av- och nedskrivning av goodwill i december Planmässiga avskrivningar kvartal 4 som återförs uppgår till 5 811 Tkr, extra nedskrivning kvartal 4 uppgår till -7 476 Tkr. Nettot, som påverkar de immateriella tillgångarna är 1 665 Tkr Not 4 Minoriteter Minoritetsandelarna inkluderas från och med övergången till i periodens nettoresultat och därmed också i Eget kapital - 8 -
Mekonomen AB (publ) NYCKELTAL 2004 2004 2003 2002 2001 SR SR SR SR Avkastning på eget kapital i % 11,0 13,4 14,2 14,7 9,7 Avkastning på sysselsatt kapital i % 14,8 14,7 17,4 19,4 14,5 Soliditet i % 55,6 58,0 53,5 53,6 73,2 Bruttomarginal i % 47,2 47,2 46,4 46,1 44,3 Rörelsemarginal i % 7,1 7,8 8,8 9,7 7,7 Antal butiker i Sverige/varav egna 112/84 112/84 112/81 113/79 114/76 Antal butiker i Norge/varav egna 37/20 37/20 33/16 33/14 24/13 Antal butiker i Danmark/varav egna 43/43 43/43 44/44 44/44 -/- Medelantalet anställda för perioden var 1 219 1 219 1 135 811 573 Definitioner av nyckeltal Avkastning på eget kapital. Periodens resultat exklusive minoritetens andel i procent av genomsnittligt eget kapital exklusive minoritetens andel. Sysselsatt kapital. Balansomslutningen reducerad med ej räntebärande skulder och avsättningar inklusive uppskjuten skatt. Avkastning på sysselsatt kapital. Resultat efter finansnetto ökat med räntekostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Soliditet. Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutningen. Bruttomarginal. Bruttoresultat, dvs rörelsens intäkter minus kostnaden för handelsvaror, i procent av rörelsens intäkter. Rörelsemarginal. Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av rörelsens intäkter. Operativ marginal. Rörelseresultat reducerat med effekter av goodwillavskrivningar, koncerninterna kostnader samt extraordinära intäkter och kostnader i procent av summa intäkter. Begreppet används för segmenten. Eget kapital per aktie. Eget kapital exklusive minoritetens andel, justerat för konvertibelt förlagslån, i relation till antal aktier i slutet av perioden. Vinst per aktie. Periodens resultat exklusive minoritetens andel i relation till genomsnittligt antal aktier. Värdet angivet efter full utspädning justerat för konvertibelräntan Mekonomen AB (publ), org. nr 556392-1971 Smista Allé 11 141 70 SEGELTORP Telefon: +46 (0)8-464 00 00, Fax: +46 (0)8-464 00 66, Web: mekonomen.se - 9 -