Information offentliggjord fredagen den 24 maj 2013 Delårsrapport Q1 2013 2013-01-01 2013-03-31 Nettoomsättning 75 187 tkr (69 174) Rörelseresultat 17 231 tkr (19 657) Resultat efter skatt 17 451 tkr * (9 796) Resultat per aktie 0,74 kr (0,41) Energiomsättningen 251 900 MWh (206 859) Avkastningen på totalt kapital 3 % (2) Avkastningen på eget kapital 6 % (5) *) Dala Energi koncernens resultat efter skatt uppgår till 17 451 tkr. Intressebolaget Dalakrafts överskott ingår med 5 998 tkr..
Sida 2 INNEHÅLL VD:s kommentarer för perioden... 3 Omsättning och resultat... 4 Finansiell utveckling i sammandrag... 5 Redovisnings- och värderingsprinciper... 5 Investeringar... 5 Risker och osäkerhetsfaktorer... 6 Aktien... 6 Finansiering... 6 Nyckeltal... 6 Finansiell kalender 2013... 7
Sida 3 VD:S KOMMENTARER FÖR PERIODEN Årets tre inledande månader har vädermässigt varit kallare än normalt, SMHI s statistik visar 4,5% kallare än ett normalår. Energileveranserna har varit 45 GWh högre än föregående år och intäkterna därmed högre. Vissa kostnader relaterade till energiomsättningen har dock också ökat varför resultatet inte förbättrats. Värmeverksamheten behåller trenden från föregående år och visar ett positivt rörelseresultat på 2,9 Mkr. Elnätsverksamheten har ökat underhållet på våra anläggningar men samtidigt minskat reinvesteringar. Huvuddelen av den ökade energiomsättningen (42GWh) kan relateras till elnät. Kostnader för överuttag på effektabonnemang från överliggande nät samt ökade nätförluster neutraliserar ökade intäkter. Stadsnätsverksamheten har haft vissa organisatoriska problem. Intäkterna, i form av anslutningsavgifter, kommer att förskjutas framåt i tiden vilket medfört ett negativt resultat för perioden. Enligt planeringen skall 500 nya villakunder anslutas under 2013 vilket trots förskjutningen i tid beräknas kunna genomföras framförallt under Q2 och Q3. Fokus under året kommer att vara inriktat på att ansluta kunder till stadsnätet såväl privata som företag. Länsstyrelsen och Post & Telestyrelsen anvisar möjligheter till finansieringsstöd för anslutning av privatkunder. Stödet kan sökas av nätägare och föreningar för utbyggnad i glesområden. Dala Energi har beviljats stöd för viss utbyggnad under 2013 och 2014. Beslutet att vara kvar som ägare till Dalakraft trots dåliga resultat 2010 och 2011 känns rätt. Efter tre månader visar Dalakraft koncernen ett rörelseresultat på 25 Mkr varav Dala Energis andel utgör 6 Mkr. Fortum har aviserat att man under 2013 kommer att utreda försäljning av sina elnät i Norden. I Dalarna har Fortum lokala distributionsnät i Vansbro, Mora, Orsa och Älvdalens kommuner samt regionnät som berör större delen av Dalarna. Dala energi kommer att bevaka möjligheterna som kan bli resultatet av att Fortum beslutar sig för en försäljning. Hans Bywall VD och koncernchef
Sida 4 Dala Energi AB ( publ) DELÅRSRAPPORT Q1 2013 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Koncernens nettoomsättning uppgick till 75 187 tkr (69 174) under första kvartalet 2013. Ökningen beror främst på högre intäkter på grund av kallt väder men också på den allmänna prisökningen. Aktiverat eget arbete uppgick till 580 tkr (1 259). Rörelsekostnaderna under perioden uppgick till 58 536 tkr (50 775). Rörelseresultatet uppgick till 17 231 tkr (19 657) och rörelsemarginalen blev 23 % (28). Resultat efter finansiella poster blev 20 686 tkr (14 212). Intressebolaget Dalakrafts resultat har påverkat koncernens resultat med en vinst om 5 998 tkr (- 2569). Intäkterna från elnätsverksamheten uppgick till 60 987tkr (57 556). Ökningen beror främst på prisökningen om ca 5% men också på det kalla vädret under kvartal ett. Omsättningen av el på nätet, det vill säga inlevererat från regionnätet samt producerat av egna och närliggande små kraftstationer var 232 592 MWh (189 834). Elproduktionen från koncernens 7 vattenkraftstationer blev 1 164 MWh (1 995). Rörelseresultatet uppgick till 15 731 (16 993). Intäkterna från värmeverksamheten uppgick till 12 714 tkr (11 017) och värmeleveranserna uppgick till 19 308 MWh (17 025). Intäkterna har därmed ökat med 15 % vilket främst beror på det kalla vädret under kvartal ett. Prishöjningen för 2013 uppgick till 1%. Rörelseresultatet uppgick till 2 918 tkr (2 894). Intäkterna från stadsnätsverksamheten var 3 846 tkr (1 031) under perioden. Största delen omfattar anslutningsavgifter men också intäkter från hyra av svartfiber, kapacitet samt kick back från våra leverantörer. Rörelseresultatet uppgick till - 1 714 tkr (0 kr). Stadsnät är under fortsatt utbyggnad och planering med kommande anslutningar pågår för fullt. Säsongen beräknas komma igång under sommarhalvåret. Dala Energis ägande i Dalakraft är 24 % och andelen i Dalakrafts resultat första kvartalet 2013 uppgick till 5 998 tkr (-2 569). Periodens resultat efter skatt uppgick till 17 451 tkr (9 796).
Sida 5 FINANSIELL UTVECKLING I SAMMANDRAG KONCERNEN, belopp i tkr Kvartalsjämförelse Senaste årsbokslut 201301-201303 -201203-201212 Resultaträkning i sammandrag Rörelsens intäkter 75 187 69 174 247 556 Aktiverat eget arbete 580 1 258 7 117 Rörelsens kostnader -58 536-50 775-216 525 Rörelseresultat 17 231 19 657 38 148 Resultat från finansiella poster 3 454-5 445-4 798 Skatter/ minoritet -3 234-4 416 16 079 Periodens resultat 17 451 9 796 49 429 201301-201303 -201203-201212 Balansräkning i sammandrag Immateriella anläggningstillgångar 6 839 7 387 7 240 Materiella anläggningstillgångar 652 615 654 787 661 097 Finansiella anläggningstillgångar 59 373 43 347 53 376 Omsättningstillgångar 57 689 67 342 61 255 Kassa och Bank 11 239 880 31 Summa tillgångar 787 755 773 743 782 999 Eget Kapital 334 612 289 314 317 160 Avsättningar / minoritet 116 603 134 458 117 113 Långfristiga skulder 286 341 302 084 286 340 Kortfristiga skulder 50 199 47 887 62 386 Summa eget kapital och skulder 787 755 773 743 782 999 201301-201303 -201203-201212 Kassaflödesanalys i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten 16 095 17 196 71 234 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 178-7 241-50 162 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 1 710-9 125-21 092 Periodens kassaflöde 11 207 830-20 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med senast publicerade årsredovisning. INVESTERINGAR Totalt investerades 3 178tkr (7 241) i materiella anläggningstillgångar i koncernens bolag. I elnätsverksamheten investerades 1 435 tkr i normal upprustning och utbyggnad av nätet. I värmeverksamheten har 206 tkr investerats i distributionsanläggningar och i stadsnätsverksamheten har 1 519tkr investerats i aktiv utrustning och nät.
Sida 6 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER De enskilt största riskerna som finns i bolagets verksamhet är driftstörningar av olika slag såsom elnätsavbrott, vilket är något som nästan uteslutande är relaterat till kraftiga oväder. Regeringen har fastställt en lag om att alla elkunder har rätt till timmätning från och med den 1 oktober 2012. Innebörden i lagen är att alla som har ett avtal med en elhandlare, som bygger på timmätning, skall få en ny elmätare senast tre månader efter begäran. För koncernen kan innebörden bli stora investeringar i mätare och system för mätvärdesinsamling. Det råder dock osäkerhet kring omfattningen som är helt beroende av hur många kunder som kräver timmätning. Elhandeln i intressebolaget Dalakraft AB är en riskfylld verksamhet vilket med tydlighet framgår av tidigare års resultat. AKTIEN Antal aktier uppgår till 23 689 491. Aktien handlas sedan 2008-06-11 på Alternativa Aktiemarknaden. Handel sker en gång i månaden på fastställda handelstillfällen. Genom Alternativas handelsmodell skapas en mer koncentrerad likviditet i aktien där säljare och köpare kan mötas. Läs mer om handeln på www.alternativa.se. FINANSIERING Bolagets finansiering sker i form av det egna genererade kassaflödet samt genom banklån. 2010 genomfördes även en nyemission för att möjliggöra expansiva investeringar. NYCKELTAL Nyckeltal för koncernen 201301 2012 2011 2010 2009 2008 2007-201303 -201203 Elproduktion i vattenkraftverk MWh 1 164 1995 9028 4 534 7 294 8 509 6 830 4 057 Elenergiomsättning MWh 232 592 189 834 563 507 534 855 550 333 454 257 444 205 445 487 Värmeleveranser MWh 19 308 17 025 43 490 37 898 40 198 34 405 28 584 27 713 Eldistributionsnät km 3 982 4 061 3 982 4 061 4 081 3 060 3 053 3 016 Värmedistributionsnät km 31 30,4 31 30,4 28,7 28,2 25,2 23,5 Optofibernät km 433 400 433 400 338 185 150 130 Rörelsemarginal i % 23 28 15 14 15 15 12 17 Vinstmarginal i % 28 21 13 4 7 14 10 15 Avkastning på totalt kapital i % 3 2 6 3 4 5 5 6 Avkastning på eget kapital i % 6 5 11 3 6 10 9 12 Soliditet i % 42 37 41 36 35 40 38 27 Vinst per aktie kr 0,74 0,41 2,08 0,10 0,38 0,93 0,83 0,80 Antal aktier, årets utgång, tusental 23 689 23 689 23 689 23 689 23 689 18 689 18 689 14 417 Utdelning per aktie kr 0,33* 0,30 0,30 0,30 0,30 0 Antal heltidsanställda (medelantal) 62 62 65 62 67 49 53 49
Sida 7 Dala Energi AB ( publ) DELÅRSRAPPORT Q1 2013 Definitioner av nyckeltal Rörelsemarginal i % = Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen Vinstmarginal i % = Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen Avkastning på totalt kapital i %, R T = Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning Avkastning på eget kapital i %, R E = Resultat efter finansiella poster i procent av genomsnittligt eget kapital Soliditet i % = Eget kapital i procent av balansomslutning Vinst per aktie = Årets resultat dividerat med antal aktier vid årets utgång * Föreslagen utdelning FINANSIELL KALENDER 2013 Delårsrapporter Delårsrapporter för 2013 kommer att upprättas kvartalsvis och offentliggörs nedanstående datum April-juni Q2 30 september Juli-september Q3 29 november Årsstämma Årsstämma för 2012 kommer att hållas den 24 maj 2013, klockan 16.00, på Klockargården i Tällberg. Årsredovisning Årsredovisning 2012 är publicerad på hemsidan www.dalaenergi.se. Granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Kontaktinformation Hans Bywall, VD och koncernchef 0247-738 18 Susanne Juhl, Ekonomichef 0247-738 05 Alternativa aktiemarknaden 08-673 17 90