BOLAGSSTÄMMA 12 DECEMBER 2005
1. Stämmans öppnande
2. Val av ordförande vid stämman
3. Upprättande och godkännande av röstlängd
4. Godkännande av förslaget till dagordning
5. Val av två justeringsmän
6. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
7. Föredragning av framlagd årsredovisning och revisionsberättelse samt koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse
8. Anförande av verkställande direktör Mats Årjes
Disposition Marknaden Affären SkiStar Verksamhetsåret 2004/05 Trysilaffären Framtid
Världsmarknaden FÖRDELNINGEN AV ANTALET SKIDDAGAR INTERNATIONELLT Skandinavien, 4% (Sverige 1.8%, Norge 1.4%, Finland 0.7%) Övriga, 29% Alperna, 46% Nordamerika, 21%
Skiddagar i Norden
Flödeskarta Sverige FLÖDESKARTA AVSEENDE SVENSKA SKIDÅKARES ÅRLIGA SKIDRESOR - INOM SVERIGE - TILL NORGE - TILL EUROPA/ALPERNA
Flödeskarta Norge FLÖDESKARTA AVSEENDE SVENSKA SKIDÅKARES ÅRLIGA SKIDRESOR - INOM NORGE - TILL SVERIGE - TILL EUROPA/ALPERNA
Flödeskarta Danmark FLÖDESKARTA AVSEENDE SVENSKA SKIDÅKARES ÅRLIGA SKIDRESOR - TILL SVERIGE - TILL NORGE - TILL EUROPA/ALPERNA
Flödeskarta Finland
Destinationer
Gäster per nationalitet Åre Vemdalen Sälen Hemsedal SkiStar Sverige 78,4 96,4 88,4 22,1 77,8 Norge 4,5 0,2 1,1 42,2 7,4 Danmark 4,1 1,0 9,6 26,6 9,5 Finland 6,7 0,7 0,4 0,2 2,0 Övriga 6,3 1,7 0,5 8,9 3,3
Gäster per nationalitet Trysil
Koncept Skidområde Logi Skiduthyrning Skidskola
Försäljning Förhandsbokningar På destinationen Skidskola 0% Innan avfärd föregående vinter Telefon Web Researrangörer Kassa 40% 27% 0% 33% Skidhyra 0% 10% 7% 0% 83% Transport 0% 70% 18% 12% 0% Boende 16% 43% 29% 12% 0% Skidkort 0% 7% 6% 0% 87% Totalt 5% 21% 15% 5% 54% 46% 54%
Marknadssatsningar SkiStar katalog
Marknadssatsningar Kampanj 2 - destinationer
Marknadssatsningar Annonskampanj 1 - målgrupper
Verksamhetsåret 2004/05 Ogynnsam kalender Ökade reavinster Förbättrat finansnetto Förvärv av Trysil
Finansiell översikt 04/05 03/04 02/03 Mål Nettoomsättning, MSEK 977 990 959 Vinst före skatt, MSEK 182 177 176 Avkastning på eget kapital, % 17 36 17 15 Rörelsemarginal, % 20 21 22 22 Soliditet, % 53 52 44 >35
Nyckeltal aktien 04/05 03/04 02/03 Börskurs 31/8, SEK 150:00 112:00 82:50 Vinst per aktie, SEK 8:83 16:26 6:32 P/E tal, ggr 16,99 6,89 13,05 Utdelning, SEK 6:00 5:00 4:00 Eget kapital, SEK 55:22 51:11 38:13
Verksamhetsområdena i siffror Sälen Åre Vemdalen Hemsedal Nettoomsättning, MSEK 472 265 70 170 Rörelseresultat, MSEK 108 32 11 12 Rörelsemarginal, % 22 12 15 7
Reavinster
Nöjd kund- och medarbetarindex SkiStar 03/04 04/05 Nöjd kundindex 87,9% 89,2% Nöjd medarbetarindex 78,7% 80,9%
Trysil Norges största skidort 15% marknadsandel Omsättning 2004, 230 MNOK redovisad vinst före skatt,24 MNOK Modern anläggning med 27 liftar och 64 nedfarter
Tidsaxel för Trysilförvärvet 19/5 23/5 10/10 18/11 1/12 Bud Accept Varsel Godkännande Tillträde
Marknadsandel weekend Trysil och Hemsedal 100 % 80 % 60 % 40 % Andel all omsetning Andel uten dansker Andel uten utlendinger 20 % 0 % 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1011121314151617181920212223242526272829303132333435
Pistkarta Trysil
Positionering Avancerad Hemsedal Åre Traditionell Vemdalen Trysil Modern Sälen Nybörjare
Synergier genom Trysilförvärvet IT Marknad Försäljning Inköp, finansiering, försäkringar etc Synergierna beräknas till 8-10 MSEK under en tvåårsperiod
Aktuellt bokningsläge 5,2% högre bokningsläge jämfört med motsvarande tidpunkt förra året Sälen Åre Vemdalen Hemsedal Trysil Aktuellt bokningsläge, % -1 +18 +13 0 +10
Framtid Sälen Stor volym återkommande gäster Starkt kassaflöde Hög lönsamhet God tillväxt av turistbäddar Ledig kapacitet i bäddbeståndet Närheten till Trysil
Framtid Åre VM 2007 marknadsföring investeringar i skidområdet Hög investeringstakt stor bäddtillväxt Ledig kapacitet i befintliga bäddar Ökade volymer genom tåg och flyg Hög prioritet Finland och Trondheimsområdet i Norge
Framtid Vemdalen Stor volym återkommande gäster Ledig bäddkapacitet Bra tillväxt av kommersiella bäddar Ökad attraktivitet genom skidåkning Skalspasset
Framtid Hemsedal Populär internationell skidort Stor andel helggäster Ledig bäddkapacitet Bättre transportlösningar
Framtid Trysil 72 % utländska gästnätter Stor volym återkommande gäster 85 % av de kommersiella bäddarna Ski in-ski out Stark tillväxt på både kommersiella och privata bäddar
Framtid SkiStar Långsiktigt stabil affär - Hög andel återkommande gäster - Attraktiva destinationer nära befolkningen - Väl utbyggda snösystem Tillväxtmöjligheter -Trysil - Ledig kapacitet 82% beläggning - Gynnsamt investeringsklimat - Stark marknadskraft - Ökade transportmöjligheter
Aktiens utveckling
9. Beslut om fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen samt av koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen
10. Beslut om disposition beträffande bolagets resultat enligt den fastställda balansräkningen Koncernens fria egna kapital enligt koncernbalansräkningen uppgår till 791 073 TSEK. Till bolagsstämmans förfogande står vinstmedel om 678 454 355:50 SEK Styrelsen och verkställande direktören föreslår att vinstmedlen disponeras så att till aktieägarna utdelas SEK 6:00 per aktie att till nästa år balanseras 117 168 204:00 SEK 561 286 151:50 SEK 678 454 355:50 SEK
11. Beslut om ansvarsfrihet för styrelseledamöter och den verkställande direktören
12. Beslut om fastställelse av styrelse- och revisorsarvoden
13. Val av styrelse Nomineringskommitténs förslag till omval: Nomineringskommittén i SkiStar AB (publ) består av Erik Paulsson, Mats Qviberg, Mats Paulsson och Knekt Mats Olofsson Erik Paulsson Olof Larsson Mats Paulsson Mats Qviberg Per-Uno Sandberg Eva-Karin Sjödin Dahl Mats Årjes Verkställande direktör i Fabege AB. Styrelseordförande i Wihlborgs Fastigheter AB. Styrelseledamot Nolato AB. Verkställande direktör i Fiskarheden Trävaru AB. Styrelseordförande i Sälen Timber AB. Verkställande direktör i Peab AB. Styrelseledamot i Brinova Fastigheter AB. Verkställande direktör i Investment AB Öresund. Styrelseordförande i Hagströmer & Qviberg AB, Fabege AB och Bilia AB samt styrelseledamot i Sapa AB och Johnson Pump AB. Styrelseledamot i Johnson Pump AB. Vice President Sales & Distribution Airline Commercial vid Scandinavian Airlines Verkställande direktör i SkiStar AB. Styrelseledamot i Bilia AB
14. Beslut om styrelsens förslag om uppdelning av bolagets aktier (split 2:1) och ändring av bolagsordningen Styrelsen föreslår att bolagsstämman fattar beslut om en uppdelning av bolagets aktier varigenom varje befintlig aktie om nominellt 1 krona uppdelas på 2 nya aktier om nominellt 50 öre, utan ändring av bolagets aktiekapital. Motivet till att genomföra uppdelningen är att förbättra likviditeten i bolagets aktie samt att möjliggöra för fler aktieägare att ta del av bolagets aktieägarrabatt.
Nuvarande lydelse: Aktie ska lyda på 1 krona Av bolagets aktier ska högst 2 250 000 stycken utgöras av A-aktier med 10 röster per aktie och högst 30 000 000 stycken ska utgöras av B-aktier med en röst per aktie. Föreslagen lydelse: Aktie ska lyda på 50 öre. Av bolagets aktier ska högst 2 250 000 stycken utgöras av A-aktier med 10 röster och högst 60 000 000 stycken utgöras av B-aktier med en röst per aktie.
15. Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om förvärv och överlåtelse av egna aktier 1. Styrelsen föreslår att bolagsstämman bemyndigar styrelsen att besluta om förvärv av bolagets egna aktier i enlighet med följande villkor: a) Förvärv ska ske på Stockholmsbörsen eller genom ett erbjudande som riktats till samtliga aktieägare i bolaget. b) Förvärv på Stockholmsbörsen ska avse bolagets aktier av aktieslaget B. c) Förvärv genom erbjudande till samtliga aktieägare ska avse aktieslaget B. d) Bemyndigandet får utnyttjas vid ett eller fler flera tillfällen före nästa ordinarie bolagsstämma. e) Högst så många aktier får förvärvas att bolagets innehav vid var tid inte överstiger 10 procent av samtliga aktier i bolaget, varvid det fulla antalet aktier får avse aktieslaget.
f) Förvärv av aktier på Stockholmsbörsen får endast ske till ett pris inom det vid var tid registrerade kursintervallet, varmed avses intervallet mellan högsta köpkurs och lägsta säljkurs g) Förvärv av aktier genom erbjudande som riktas till samtliga aktieägare i bolaget ska ske till lägst 1 krona och högst 200 kronor per aktie. 2. Styrelsen föreslår vidare att bolagsstämman bemyndigar styrelsen att besluta om överlåtelse av bolagets egna aktier i enlighet med följande villkor: a) Överlåtelse ska ske på Stockholmsbörsen eller i samband med förvärv av företag eller verksamhet b) Bemyndigandet innefattar rätt att besluta om avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt samt att betalning ska kunna ske med annat än pengar c) Bemyndigandet får utnyttjas vid ett eller fler tillfällen vid ett eller flera tillfällen före nästa ordinarie bolagsstämma d) Högst så många aktier får överlåtas som förvärvats med stöd av bemyndigandet i punkt 1 ovan.
e) Överlåtelse på Stockholmsbörsen får endast ske till ett pris inom det vid var tid registrerade kursintervallet, varmed avses intervallet mellan högsta köpkurs och lägsta säljkurs f) Överlåtelse i samband med förvärv av företag eller verksamhet ska ske till ett pris som väsentligen motsvarar marknadsvärdet för bolagets aktie vid tidpunkten för ingående av förvärvsavtalet Syftet med bemyndigandena är att ge styrelsen ökat handlingsutrymme i arbetet med Bolagets kapitalstruktur och att, om så skulle anses lämpligt, möjliggöra förvärv. Skälet till avvikelse från företrädesrätten vid överlåtelse i samband med förvärv av företag och verksamheter är att skapa alternativa betalningsformer vid sådana förvärv. Beslut och bemyndigande för styrelsen att besluta om förvärv och överlåtelse av egna av egna aktier fordrar för dess giltighet att besluten biträtts av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna som de vid stämman företrädda aktierna.