Delårsrapport för kvartalet januari mars 2012 Intäkterna uppgick till 815,1 MUSD, upp med 20% från Q1 2011. EBITDA uppgick till 217,8 MUSD, upp med 39% från Q1 2011. Resultatet före skatt uppgick till 177,4 MUSD, upp med 57% från Q1 2011. Resultatet före skatt påverkades positivt av omvärdering av valutaswapavtal om 11,8 MUSD och valutakursvinster om 18,9 MUSD Resultatet efter skatt uppgick till 139,7 MUSD, upp med 55% från Q1 2011. 1 kvartalet 2012 1 kvartalet 2011 Råoljeproduktion, fat per dag 56 389 45 905 Raffineringsvolym, fat per dag 74 970 67 962 Intäkter, MUSD 815,1 678,7 EBITDA, MUSD 217,8 156,3 Resultat före skatt, MUSD 177,4 113,1 Resultat efter skatt, MUSD 139,7 90,0 Resultatet per aktie, USD 0,80 0,51 Resultat per aktie efter utspädning, USD 0,74 0,47 Alliance Oil Company Ltd är ett ledande självständigt oljeföretag med en vertikalt integrerad verksamhet i Ryssland och Kazakstan. Alliance Oil Company har idag bevisade och sannolika oljereserver om 648 miljoner fat och downstreamverksamhet som inkluderar raffinaderiet i Khabarovsk och ett ledande nätverk av bensinstationer och oljeproduktsdepåer i ryska Fjärran Östern. Bolagets depåbevis handlas på NASDAQ OMX Nordic under symbolen AOIL.
Bästa aktieägare, Utvecklingen under första kvartalet 2012 var positiv, både vad gäller makroekonomiska faktorer och utvecklingen i bolagets upstream- och downstreamsegment. Priset på Uraloljan ökade med 7,5% jämfört med föregående kvartal och den ryska rubeln stärktes med 3,1% mot den amerikanska dollarn. Alliance Oil Companys genomsnittliga dagsproduktion av olja uppgick till 56 400 fat under första kvartalet 2012. Raffineringsvolymen uppgick i genomsnitt till 75 000 fat per dag. EBITDA-marginalen uppgick till 27% under kvartalet. Periodens resultat och resultatet per aktie efter utspädning ökade med 17% respektive 18% jämfört med fjärde kvartalet 2011. Kassaflödet från den löpande verksamheten låg i linje med fjärde kvartalet 2011 medan investeringarna var 40% lägre än föregående kvartal. Upstreaminvesteringarna i Timano-Pechoraregionen var lägre downstreaminvesteringar relaterat till moderniseringen av Khabarovskraffinaderiet minskade. Inom upstreamsegmentet uppvägde högre råoljepriser de lägre försäljningsvolymerna och resulterade i att intäkterna från råoljeförsäljningen ökade. Segmentets EBITDA stärktes ytterligare. Bolaget borrade 18 nya produktionsbrunnar under första kvartalet 2012, inklusive tre brunnar på Kolvinskoyefältet. På Kolvinskoyefältet sjönk produktionen gradvis under årets första fyra månader. Nyligen har ytterligare produktionsbrunnar tagits i drift samtidigt som ett omfattande renoveringsprogram genomförs på brunnar i fältet för att motverka produktionsminskningarna. Trots lägre försäljningsvolymer inom downstreamsegmentet var intäkterna från försäljning av oljeprodukter nästan oförändrade jämfört med föregående kvartal. Nettoexportpriserna ökade med 23% jämfört med fjärde kvartalet 2011. Segmentets EBITDA minskade främst till följd av högre inhemska råoljepriser, oljeprodukter köpta från externa parter och högre punktskatter. Konstruktionsarbetet på Khabarovskraffinaderiet fortskred ytterligare inför lanseringen av det moderniserade raffinaderiet under nästa år. Bolagets balansräkning är fortsatt stabil. Nyckeltalet skuld/ebitda stärktes ytterligare till 2,3 jämfört med 2,4 under föregående kvartal. Utsikter Våra främsta prioriteringar inom upstreamsegmentet är att åtgärda lägre produktion och vissa ickepresterande brunnar på Kolvinskoyefältet och samtidigt sätta nya produktionsbrunnar i drift. Vi genomför en omfattande översyn av modellen för Kolvinskoyefältet och den förväntade långsiktiga produktionsprofilen. Utvärderingen omfattar den nu producerande devonformationen samt också ytterligare reserver och resurser i formationer från perm- och silurtiden och har utökats till att omfatta hela licensområdet. De uppdaterade modellerna kommer att utgöra basen för en reviderad borr- och utvecklingsplan med tekniska förbättringar och ett optimerat system för att säkerställa trycket i reservoaren. I vårt nybildade joint venture med Repsol planerar vi att under året integrera förvärvet av gasbolaget EUROTEK i verksamheten. Samtidigt som vi breddar omfattningen av vårt strategiska partnerskap utvärderar Repsol och Alliance ytterligare möjligheter i Ryssland. 2012 års investeringar inom upstream bedöms hamna i den lägre delen av budgeten om 380 till 450 MUSD, till följd av reviderade borrplaner. Investeringarna inom downstream bedöms också hamna i den lägre delen av downstreambudgeten om 490 till 540 MUSD, då vissa investeringar förskjuts till första kvartalet 2013. Produktionsprognosen för upstreamsegmentet för 2012 uppgår till en genomsnittlig dagsproduktion om 55 000 till 60 000 fat. Produktionsprognosen för downstreamsegmentet för 2012 är oförändrat en genomsnittlig dagsproduktion om 68 000 till 73 000 fat. Bolagets strategiska mål är att främja långsiktig tillväxt av oljeproduktion och reserver och att ytterligare stärka positionerna på oljeproduktsmarknaden i ryska Fjärran Östern. Vi är fast beslutna att nå dessa mål genom att utveckla vår tillgångsbas inom upstream, genom joint venturebolaget med Repsol samt genom uppgraderingar av tillgångarna och marknadspositionen inom downstream. Arsen Idrisov Verkställande direktör 2
Finansiell översikt (Belopp i TUSD) 1 kvartalet 2012 4 kvartalet 2011 1 kvartalet 2011 Rörelsens intäkter 815 120 825 373 678 681 Kostnad såld vara -540 636-539 101-467 017 Rörelseresultat 165 411 175 663 117 509 Finansiella intäkter/kostnader, netto -22 137-21 951-9 150 Resultat efter skatt 139 661 119 148 90 043 EBITDA 217 827 236 113 156 294 Operativt kassaflöde före förändringar i rörelsekapital 227 468 232 655 158 763 Summa kassaflöde från den löpande verksamheten 150 648 151 319 91 395 Summa skulder (vid periodens slut) 1 688 795 1 621 092 1 324 624 Likvida medel (inkl spärrade medel) (vid periodens slut) 161 924 187 801 191 643 Nettoskuld (vid periodens slut) 1 526 871 1 433 291 1 132 981 Summa eget kapital (vid periodens slut) 2 368 647 1 993 433 2 062 231 Alliance Oil-koncernens intäkter uppgick under kvartalet 1 januari 31 mars 2012 till 815,12 MUSD (678,68 MUSD). Intäkterna inkluderar försäljning av oljeprodukter och råolja samt övriga intäkter. Rörelsens kostnader uppgick till 540,64 MUSD (467,02 MUSD) under kvartalet. Rörelsens kostnader inkluderar produktionskostnader för råolja och oljeprodukter, avskrivningar och kostnader för övrig försäljning. Genomsnitt för 1 kvartalet 2012 Genomsnitt för 1 kvartalet 2011 Per 31 mars 2012 Per 31 december 2011 Valutakurser ryska rubler (RUB) per USD 30,26 29,27 29,33 32,20 Koncernens resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick under kvartalet till 137,19 MUSD motsvarande 0,80 USD per aktie (87,82 MUSD och 0,51 USD per aktie). Prospektering och produktion (upstream) Alliance Oil Company Ltd:s upstreamverksamhet återfinns i tre ryska regioner: Timano-Pechora-, Volga- Ural- och Tomskregionen samt i Kazakstan. Intäkter från försäljning av råolja uppgick under kvartalet till 163,66 MUSD, vilket var en ökning om 33% jämfört med första kvartalet 2011 (123,11 MUSD). Ökningen av intäkter från försäljning av råolja berodde på ökade försäljningsvolymer från Kolvinskoyefältet samt högre nettopriser. Intäkter från försäljning av råolja var i linje med fjärde kvartalet 2011 (155,53 MUSD). Av råoljeförsäljningsvolymerna, exklusive koncernintern försäljning, under första kvartalet gick 67% (60%) av försäljningen på export, 1% (7%) exporterades till OSS-länder och 32% (33%) såldes på den ryska marknaden. Försäljningsvolymer och erhållna priser på export- respektive ryska marknaden, exklusive koncernintern försäljning, framgår av tabellerna nedan: 3
Första kvartalet 2012 Export OSS-Export Ryssland Totalt Försäljningsvolym (fat) 1 779 087 15 316 852 030 2 646 433 Bruttopris (USD/fat) 115,37 63,34 66,64 99,38 Nettointäkt (USD/fat) 64,40 63,34 56,48 61,84 Försäljningskostnader (USD/fat) 7,32 13,76 5,05 6,63 Nettopris (USD/fat) 57,08 49,58 51,43 55,21 Intäkter från försäljning av råolja (TUSD) 114 569 970 48 121 163 660 Första kvartalet 2011 Export OSS-Export Ryssland Totalt Försäljningsvolym (fat) 1 291 542 154 901 719 083 2 165 526 Bruttopris (USD/fat) 103,84 57,85 56,93 84,98 Nettointäkt (USD/fat) 61,58 57,32 48,25 56,85 Försäljningskostnader (USD/fat) 6,62 14,66 3,26 6,08 Nettopris (USD/fat) 54,96 42,66 44,99 50,77 Intäkter från försäljning av råolja (TUSD) 79 533 8 879 34 695 123 107 Nettointäkterna erhålls genom att exkludera mervärdesskatt från bruttopriset för inhemsk rysk försäljning eller genom att exkludera exportskatten från bruttopriset för export till OSS och övriga länder. Nettopriserna erhålls genom att exkludera mervärdesskatt (för inhemsk rysk försäljning), kostnader för järnvägstransport och via pipeline eller exportskatt, mäklarprovision och vissa andra kostnader (för exportförsäljning) eller transportkostnader, mäklarprovision och vissa andra kostnader (för OSS-export) från bruttopriset. Kostnaderna för oljeproduktion uppgick under kvartalet till 90,90 MUSD, vilket var i linje med första kvartalet 2011 (88,08 MUSD). Trots högre försäljningsvolymer var kostnaderna för oljeproduktionen stabila huvudsakligen till följd av minskade transportkostnader från Kolvinskoyefältet efter att pipelinen till Kharyagaterminalen färdigställts. Kostnaderna för oljeproduktion låg även i linje med kostnaderna under fjärde kvartalet 2011 (94,69 MUSD). Produktionsskatter och andra skatter ökade från 52,68 MUSD under första kvartalet 2011 till 57,32 MUSD under första kvartalet 2012 till följd av högre råoljepriser. Avskrivningarna för upstreamtillgångar uppgick till 42,00 MUSD (29,00 MUSD) under kvartalet. Olje- och gastillgångar skrivs av baserat på bevisade och sannolika reserver. Underlaget för avskrivningarna inkluderar ledningens uppskattningar om kommande investeringar. Ökningen i avskrivningar berodde på högre produktionsvolymer på Kolvinskoyefältet och uppdaterade bedömningar av förväntade kommande utvecklingskostnader i slutet av 2011. Upstreamsegmentets operativa data framgår av tabellen nedan: 1 kvartalet 2012 1 kvartalet 2011 Försäljningsvolym, (fat) 4 881 674 4 162 481 till externa kunder 2 646 433 2 165 526 till koncerninterna bolag 2 235 241 1 996 955 Intäkt per sålt fat, (USD/fat) 57,01 51,17 Produktionskostnader råolja per sålt fat, (USD/fat) 27,23 28,13 Produktionskostnader 6,88 8,50 Produktionsskatter och andra skatter 11,74 12,66 Avskrivningar 8,61 6,97 Försäljnings- och administrationskostnader samt övriga intäkter/kostnader, netto (USD/fat) 6,63 6,46 EBITDA per sålt fat (USD/fat) 31,76 23,55 Upstreamsegmentets operativa data baseras på total försäljningsvolym, både till externa kunder och koncernintern försäljning. EBITDA per sålt fat baseras på finansiell information enligt IFRS. 4
Rörelseresultatet för upstreamverksamheten uppgick under kvartalet till 114,19 MUSD (69,58 MUSD). Alliance Oil Companys oljereserver och oljeproduktion per region framgår av tabellen nedan: Bevisade och sannolika reserver Råoljeproduktion (i fat) 31 december 2011 1 kvartalet 2012 1 kvartalet 2011 Timano-Pechoraregion 408 986 000 2 465 642 1 574 737 Volga-Uralregion 170 731 000 1 776 019 1 695 117 Tomskregion 57 361 000 723 983 713 977 Kazakstan 10 776 000 165 733 147 588 Totalt 647 854 000 5 131 377 4 131 419 Den genomsnittliga dagsproduktionen under kvartalet uppgick till 56 389 fat (45 905 fat). Av kvartalets produktion var 54% undantagen från produktionsskatt (39%). Ökningen av produktionen som var undantagen från produktionsskatt berodde på ökad produktion från Kolvinskoyefältet. Timano-Pechoraregionen En produktionsbrunn borrades och sattes i produktion på North Kharyagafältet. Borrning av ytterligare två brunnar påbörjades. På Kolvinskoyefältet borrades tre brunnar. Tre produktionsbrunnar sattes i produktion. Borrning av ytterligare tre brunnar påbörjades. Per den 31 mars 2012 hade fältet 31 produktionsbrunnar och en prospekteringsbrunn. 21 brunnar var i produktion, 10 brunnar var tagna ur produktion till följd av test- och underhållsarbeten och en brunn var under omarbetning till injektionsbrunn. Volga-Uralregionen Åtta brunnar borrades, varav en på Kovalevskoyefältet, en på Elginskoyefältet och sex på på Stepnoozerskoyefältet. Sex brunnar sattes i produktion. Borrning av ytterligare sex brunnar påbörjades. Tomskregionen Tre produktionsbrunnar borras på Khvoynoyefältet. Tre brunnar sattes i produktion. Kazakstan Tre produktionsbrunnar borras på Zhanatalapfältet. Tre produktionsbrunnar sattes i produktion. Borrning av ytterligare en brunn påbörjades. Den genomsnittliga dagsproduktionen under april 2012 uppgick till 52 910 fat. Raffinering och marknadsföring/försäljning (downstream) Koncernens downstreamverksamhet inkluderar oljeraffinaderiet i Khabarovsk samt ett nätverk av Alliancebensinstationer, oljeproduktsdepåer och hamnterminaler, alla belägna i ryska Fjärran Östern och Östra Sibirien. Intäkter från försäljning av oljeprodukter uppgick under kvartalet till 639,78 MUSD, vilket motsvarar en ökning om 18% gentemot första kvartalet 2011 (543,76 MUSD) Ökningen berodde på högre marknadspriser och högre volymer. Intäkter från försäljning av oljeprodukter var i linje med försäljningen under det fjärde kvartalet 2011 (657,33 MUSD). Av de externa försäljningsvolymerna av oljeprodukter under fjärde kvartalet gick 54% på export (46%), 26% till grossistledet (39%) och 20% såldes i detaljistledet genom det egna nätverket av bensinstationer (15%). 5
Externa försäljningsvolymer och erhållna priser på export- respektive ryska marknaden framgår av tabellerna nedan: Export Första kvartalet 2012 Försäljningsvolym (fat) 3 452 244 1 691 246 1 300 349 6 443 839 Nettopris (USD/fat) 85,68 105,05 127,91 99,28 Intäkter från försäljning av oljeprodukter (TUSD) 295 774 177 672 166 329 639 775 Export Grossistmarknaden Detaljistmarknaden Grossistmarknaden Detaljistmarknaden Totalt Första kvartalet 2011 Försäljningsvolym (fat) 2 863 855 2 431 472 970 839 6 266 166 Nettopris (USD/fat) 72,30 90,90 119,15 86,78 Intäkter från försäljning av oljeprodukter (TUSD) 207 056 221 030 115 671 543 757 Under kvartalet raffinerades 6,82 miljoner fat olja vid Khabarovskraffinaderiet (6,12 miljoner fat). Den genomsnittliga raffineringsvolymen under kvartalet uppgick till 74 970 fat per dag (67 962 fat per dag). Produktionskostnaderna för oljeprodukter uppgick för kvartalet till 397,30 MUSD, vilket motsvarar en ökning om 17% gentemot första kvartalet 2011 (339,18 MUSD). Ökningen av kostnaderna berodde huvudsakligen på högre råoljepriser och högre kostnad för oljeprodukter köpta från externa leverantörer. Produktionskostnaderna var i linje med fjärde kvartalet 2011 (385,56 MUSD). Produktionskostnaderna för oljeprodukter inkluderar kostnader för inköpt råolja från externa parter vilka uppgick till 172,38 MUSD (155,91 MUSD) för kvartalet. Downstreamsegmentets totala kostnader för inköpt råolja från externa parter och upstreamsegmentet uppgick under kvartalet till 273,07 MUSD (234,15 MUSD). Transportkostnaderna för kvartalet uppgick till 113,90 MUSD (117,65 MUSD). Raffineringskostnader uppgick under kvartalet till 16,67 MUSD (15,20 MUSD). Avskrivningarna för raffineringstillgångar uppgick till 5,80 MUSD (5,56 MUSD) under kvartalet. Avskrivningarna för försäljnings- och andra tillgångar uppgick till 4,61 MUSD (4,25 MUSD) under kvartalet. Rörelseresultatet för downstreamverksamheten uppgick under kvartalet till 69,94 MUSD (61,54 MUSD). Downstreamsegmentets operativa data framgår av tabellen nedan: Totalt 1 kvartalet 2012 1 kvartalet 2011 Försäljningsvolym, (fat) 6 443 839 6 266 166 till externa kunder 6 443 839 6 266 166 till koncerninterna bolag - - Intäkt per sålt fat (USD/fat) 99,28 86,78 Produktionskostnader per sålt fat (USD/fat) 78,19 67,65 Raffineringskostnader 2,59 2,43 Transport råolja för raffinering 17,68 18,78 Kostnad för råolja inköpt för raffinering 42,38 37,37 Kostnad för oljeprodukter inköpta för återförsäljning 9,85 4,33 Produktionsskatter 4,79 3,85 Avskrivningar och nedskrivningar av raffineringstillgångar 0,90 0,89 Försäljnings- och administrationskostnader samt övriga intäkter/kostnader, netto (USD/fat) 9,50 8,72 EBITDA per sålt fat (USD/fat) 12,49 11,30 6
Downstreamsegmentets operativa data baseras på total försäljningsvolym, både till externa kunder och koncernintern försäljning. EBITDA per sålt fat baseras på finansiell information enligt IFRS. Moderniseringen av Khabarovskraffinaderiet fortskred ytterligare. Designarbeten var i det närmaste slutförda och kontraktering av utrustning var till 96% slutförda. Konstruktionsarbeten var till över 43% utförda. Den genomsnittliga raffineringsvolymen under april 2012 uppgick till 70 888 fat per dag. Investeringar, Finansiering och Likviditet Investeringar Koncernens investeringar i olje- och gastillgångar under kvartalet uppgick till 112,61 MUSD (163,69 MUSD). Investeringarna fördelade sig på Timano-Pechora-, Tomsk- och Volga-Uralregionen samt Kazakstan med 87,84 MUSD (148,98 MUSD), 7,61 MUSD (2,06 MUSD), 15,57 MUSD (12,44 MUSD) respektive 1,59 MUSD (0,21 MUSD). Koncernens investeringar i raffineringstillgångar uppgick till 30,98 MUSD (125,94 MUSD) under kvartalet. Koncernens investeringar i försäljnings- och andra tillgångar uppgick till 7,61 MUSD (2,51 MUSD) under kvartalet. Aktiverad och erlagd ränta på lån uppgick till 32,93 MUSD (27,71 MUSD) under kvartalet. Finansiering Under 2011 växlades obligationer om 3 miljarder ryska rubel genom swap-avtal till amerikanska dollar för att balansera exportintäkter i utländsk valuta mot räntebetalningar i rubel samt för att erhålla en lägre räntesats. Värdeförändringen på swapavtalet per 31 mars 2012 redovisas som en finansiell vinst i resultaträkningen om 11,84 MUSD före inkomstskatt vilket berodde på den ryska rubelns förstärkning mot den amerikanska dollarn. Valutakursvinster/-förluster uppstår inte på rubelobligationer, varför ingen motsvarande förlust redovisas. Likviditet Per 31 mars 2012 och 31 december 2011 uppgick koncernens likvida medel till 161,92 MUSD respektive 187,80 MUSD inklusive spärrade medel om 28,59 MUSD respektive 27,32 MUSD. Per 22 maj 2012, uppgår koncernens likvida medel till 127,30 MUSD, inklusive spärrade medel om 26,99 MUSD. Under kvartalet återbetalades lån om 111,39 MUSD. Per 31 mars hade koncernen tillgång till beviljade, ej utnyttjade krediter om totalt 605,89 MUSD. Finansiella nyckeltal 31 mars 2012 31 mars 2011 EBITDA 1 för de senaste 12 månaderna, TUSD 751 878 493 980 Räntabilitet på eget kapital 2 16% 13% Räntabilitet på sysselsatt kapital 3 15% 12% Skuldsättningsgrad 4 71% 64% Soliditet 5 49% 53% Andel riskbärande kapital 6 54% 58% Räntetäckningsgrad 7 3,53 3,36 EBITDA/ränteutgifter 8 4,62 4,58 Skuld/EBITDA 9 2,25 2,68 EBITDA, periodens resultat och räntekostnader för de senaste 12 månaderna har använts för att beräkna de finansiella nyckeltalen. 7
Moderbolaget Moderbolagets resultat uppgick till -6,99 MUSD (-0,65 MUSD) under kvartalet. Per den 31 mars 2012 och 31 december 2011 uppgick moderbolagets likvida medel till 5,44 MUSD respektive 7,25 MUSD. Organisation Styrelsen består av styrelseordförande Eric Forss, ledamöterna Arsen Idrisov (verkställande direktör), Claes Levin, Fred Boling, Fernando Martinez-Fresneda, Raymond Liefooghe och Isa Bazhaev. Aktiekapital Den 31 mars 2012 och 31 december 2011 uppgick moderbolagets aktiekapital till 171,5 MUSD, motsvarande 171 528 414 utestående aktier med ett kvotvärde om 1 USD per aktie. 8
Definitioner av finansiella nyckeltal 1. EBITDA (vinst före räntor, skatt, av- och nedskrivningar), definieras som koncernens rörelseresultat plus avskrivningar och nedskrivningar av olje- och gastillgångar och goodwill om tillämpbart, minus resultat vid försäljning av aktier i dotterbolag om tillämpligt samt andra väsentliga engångsposter på resultaträkningen. 2. Räntabilitet på eget kapital definieras som koncernens resultat dividerat med eget kapital vid periodens slut. 3. Räntabilitet på sysselsatt kapital definieras som resultat före skatt plus räntekostnader plus/minus valutakursvinster/- förluster dividerat med totalt sysselsatt kapital (genomsnittet av senaste periodslutens balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder). 4. Skuldsättningsgrad definieras som koncernen lån i förhållande till redovisat eget kapital. 5. Soliditet definieras som koncernens redovisade egna kapital (inklusive minoritetsägares andel) i procent av balansomslutningen. 6. Andel riskbärande kapital definieras som summan av koncernens redovisade egna kapital (inklusive minoritetsägares andel) och uppskjuten skatteskuld dividerat med balansomslutningen. 7. Räntetäckningsgrad definieras som resultat före skatt plus räntekostnader plus/minus valutakursvinster/-förluster dividerat med räntekostnader (både aktiverade och kostnadsförda ränteutgifter). 8. EBITDA/ränteutgifter definieras som koncernens EBITDA dividerat med ränteutgifter (både aktiverade och kostnadsförda ränteutgifter). 9. Skuld/EBITDA definieras som koncernens lån dividerat med EBITDA. Definitioner av operativa nyckeltal Råolja Intäkt per sålt fat olja definieras som intäkterna från råoljeförsäljning dividerat med volymen råolja som sålts till både koncerninterna och externa kunder. Produktionskostnader per sålt fat olja baseras på volymen råolja som sålts till både koncerninterna och externa kunder, exklusive råolja inköpt för vidareförsäljning. Försäljnings- och administrationskostnader samt övriga intäkter/kostnader, netto, per fat inkluderar transporttariffer och andra försäljnings- och administrationskostnader samt övriga intäkter/kostnader dividerat med volymen råolja som sålts till både koncerninterna och externa kunder. Avskrivningarna baseras på DeGolyer and MacNaughtons (D&M) uppskattningar i enlighet med PRMS reservdefinitioner av utvinningsbara bevisade och sannolika reserver och kommande investeringar. Oljeprodukter Intäkt per sålt fat oljeprodukter definieras som intäkter från försäljning av oljeprodukter dividerat med volymen råolja som sålts till både koncerninterna och externa kunder. Produktionskostnader per sålt fat definieras som operativa kostnader (inklusive inköpt råolja och andra tjänster för koncerninterna bolag) dividerat med volymen oljeprodukter som sålts till både koncerninterna och externa kunder. Försäljnings- och administrationskostnader samt övriga intäkter/kostnader, netto, per fat inkluderar transportkostnader för oljeprodukter och andra försäljnings- och administrationskostnader samt övriga intäkter/kostnader dividerat med volymen oljeprodukter som sålts till både koncerninterna och externa kunder. 9
Konsoliderad finansiell information i sammandrag RESULTATRÄKNING (Belopp i TUSD) Not 1 kvartalet 2012 1 kvartalet 2011 Rörelsens intäkter Försäljning av råolja 163 660 123 107 Försäljning av oljeprodukter 639 775 543 757 Övriga intäkter 11 685 11 817 Rörelsens kostnader 815 120 678 681 Produktionskostnader råolja -90 902-88 079 Produktionskostnader oljeprodukter -397 299-339 181 Kostnad för övrig försäljning -4 630-5 190 Avskrivningar av olje- och gastillgångar samt raffineringstillgångar -47 805-34 567 Bruttoresultat 274 484 211 664 Försäljningskostnader -80 099-69 201 Administrationskostnader -22 995-17 604 Avskrivning av försäljnings- och övriga tillgångar -4 611-4 248 Övriga rörelsekostnader, netto -1 313-3 132 Resultat från andelar i intresseföretag -55 30 Rörelseresultat 165 411 117 509 Ränteintäkter 3 413 1 941 Finansiella intäkter/kostnader, netto 7-22 137-9 150 Resultat från derivat vilka klassificeras som innehas för handel, netto 7 11 837 - Valutakursförlust/-vinst, netto 18 925 2 752 Resultat före skatt 177 449 113 052 Aktuell skattekostnad -36 499-22 405 Uppskjuten skattekostnad -1 289-604 Periodens resultat 139 661 90 043 Hänförligt till: Aktieägare i moderbolaget 137 190 87 815 Minoritetens andel 2 471 2 228 Resultat per aktie (USD) Resultat per aktie 3 0,80 0,51 Resultat per aktie efter utspädning 3 0,74 0,47 10
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET (Belopp i TUSD) 1 kvartalet 2012 1 kvartalet 2011 Periodens resultat 139 661 90 043 Övrigt totalresultat: Komponenter som kan omklassificeras till årets resultat: Valutakursvinst/-förlust på koncerninterna lån 83 128 66 698 Omräkning till rapportvaluta 164 777 109 569 Inkomstskatt hänförlig till valutakursvinster/-förluster på koncerninterna lån -12 764-9 698 Övrigt totalresultat efter inkomstskatt 235 141 166 569 Periodens totalresultat 374 802 256 612 Hänförligt till: Aktieägare i moderbolaget 369 583 254 384 Minoritetens andel 5 219 2 228 11
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING (Belopp i TUSD) Not 31 mars 2012 31 december 2011 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar: Materiella anläggningstillgångar 4 3 668 449 3 223 798 Immateriella tillgångar 1 488 1 917 Goodwill 21 120 19 239 Andelar i intresseföretag 22 234 21 826 Uppskjuten skattefordran 29 626 26 439 Övriga finansiella tillgångar 193 167 Övriga tillgångar 37 438 29 878 3 780 548 3 323 264 Omsättningstillgångar: Lager 5 251 840 145 029 Kund- och övriga kortfristiga fordringar 150 193 113 605 Moms och andra skattefordringar 253 978 224 552 Skattefordringar 7 104 11 814 Förskottsbetalningar 98 016 125 907 Övriga finansiella tillgångar 109 904 93 263 Spärrade medel 28 591 27 318 Likvida medel 133 333 160 483 1 032 959 901 971 SUMMA TILLGÅNGAR 4 813 507 4 225 235 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital: Aktiekapital 6 171 528 171 528 Övrigt tillskjutet kapital 1 104 356 1 104 355 Övriga reserver -247 986-480 379 Balanserat resultat 1 297 550 1 159 946 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 325 448 1 955 450 Minoritetsägares andel 43 199 37 983 SUMMA EGET KAPITAL 2 368 647 1 993 433 Långfristiga skulder Långfristiga lån 7 1 576 773 1 514 263 Uppskjuten skatteskuld 215 588 187 998 Avsättning för återställningskostnader 19 098 15 440 Avsättningar för pensionsförmåner 7 460 2 669 Derivat vilka klassificeras som innehas för handel 5 647 11 114 Övriga finansiella skulder 667-1 825 233 1 731 484 Kortfristiga skulder Kortfristiga lån 7 112 022 106 829 Trade and other accounts payable 163 443 144 184 Erhållna förskott och upplupna kostnader 8 252 993 170 466 Skatteskulder 11 427 5 524 Övriga skatteskulder 77 766 68 408 Derivat vilka klassificeras som innehas för handel 1 976 4 907 619 627 500 318 SUMMA SKULDER 2 444 860 2 231 802 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 813 507 4 225 235 12
KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG (Belopp i TUSD) 1 kvartalet 2012 1 kvartalet 2011 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 177 449 113 052 Justering för: Avskrivningar och nedskrivningar 52 416 38 815 Ränteintäkter -3 413-1 941 Finansiella kostnader 22 137 9 150 Resultat från derivat vilka klassificeras som innehas för handel -11 837 - Valutakursförlust/-vinst, netto -18 925-2 752 Resultat från andelar i intresseföretag 55-30 Förlust vid avyttring av tillgångar 512 681 Andra icke kassapåverkande poster 9 074 1 788 Operativt kassaflöde före förändringar i rörelsekapital 227 468 158 763 Förändringar i rörelsekapital Ökning i varulager -88 821-5 461 Ökning/minskning i kortfristiga fordringar -2 249 14 280 Ökning/minskning i kortfristiga skulder 64 820-51 471 Operativt kassaflöde 201 218 116 111 Betalda räntor -19 362-8 934 Betald inkomstskatt -31 208-15 782 Kassaflöde från den löpande verksamheten 150 648 91 395 Investeringar Investeringar i olje- och gastillgångar -112 606-163 694 Investeringar i raffineringstillgångar -30 975-125 936 Investeringar i försäljnings- och andra tillgångar -7 608-2 506 Aktiverad och betald ränta -32 932-27 710 Investering i aktier i dotterbolag - -11 706 Likvid från avyttring av tillgångar 532 320 Erhållen ränta 2 697 1 210 Utgivna lån -3 991-32 050 Återbetalda lån - 4 476 Övrigt -15 621 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -200 504-357 596 13
KASSAFLÖDESANALYS (fortsättning) (Belopp i TUSD) 1 kvartalet 2012 1 kvartalet 2011 Finansieringsverksamheten Likvid från finansiering, netto efter transaktionskostnader 125 717 413 445 Återbetalning av lån -111 387-142 828 Förvärv av minoritetsandelar i dotterbolag -762-370 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 13 568 270 247 Valutakursförändringar i likvida medel i utländsk valuta -6 319-4 075 Omräkning till rapportvaluta 16 730 13 573 Förändring av likvida och spärrade medel -25 877 13 544 Likvida och spärrade medel vid periodens början 187 801 178 099 Likvida och spärrade medel vid periodens slut 161 924 191 643 14
FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL (Belopp i TUSD) Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Valutakurs- vinster/- förluster på koncerninterna lån, netto efter skatt Omräkning till rapportvaluta Optionspre mie konvertibla skuldebrev Balanserat resultat Totalt Minoritetsägares andel Totalt eget kapital Balans per 1 januari 2011 171 528 1 103 845-128 706-234 665 22 271 839 716 1 773 989 31 307 1 805 296 Periodens resultat - - - - - 87 815 87 815 2 228 90 043 Övrigt totalresultat - - 57 000 109 569 - - 166 569-166 569 Periodens totalresultat - - 57 000 109 569-87 815 254 384 2 228 256 612 Ägarförändringar i dotterbolag - 10 - - - - 10-31 -21 Optionsprogram - - - - - 344 344-344 Balans per 31 mars 2011 171 528 1 103 855-71 706-125 096 22 271 927 875 2 028 727 33 504 2 062 231 Periodens resultat - - - - - 231 058 231 058 7 189 238 247 Övrigt totalresultat - - -98 642-207 206 - - -305 848 2 413-303 435 Periodens totalresultat - - -98 642-207 206-231 058-74 790 9 602-65 188 Ägarförändringar i dotterbolag - 500 - - - - 500-1 833-1 333 Avyttring av dotterföretag - - - - - - - -2 799-2 799 Utdelning till minoritetsaktieägare - - - - - - - -491-491 Optionsprogram - - - - - 1 013 1 013-1 013 Balans per 31 december 2011 171 528 1 104 355-170 348-332 302 22 271 1 159 946 1 955 450 37 983 1 993 433 Periodens resultat - - - - - 137 190 137 190 2 471 139 661 Övrigt totalresultat - - 70 364 162 029 - - 232 393 2 748 235 141 Periodens totalresultat - - 70 364 162 029-137 190 369 583 5 219 374 802 Ägarförändringar i dotterbolag - 1 - - - - 1-3 -2 Optionsprogram - - - - - 414 414-414 Balans per 31 mars 2012 171 528 1 104 356-99 984-170 273 22 271 1 297 550 2 325 448 43 199 2 368 647 15
NOTER I SAMMANDRAG Not 1 Redovisningsprinciper Den finansiella informationen i sammandrag för första kvartalet 2012 har upprättats i enlighet med IAS 34 "Delårsrapportering". Delårsrapporten innehåller inte all information och upplysningar som krävs vid upprättande av årsredovisning och ska därför läsas tillsammans med koncernens årsredovisning för 2011, som upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards ("IFRS"). De redovisningsprinciper som används i denna delårsrapport är desamma som de som användes i årsredovisningen för räkenskapsåret 2011, med undantag för vad som framgår av följande stycke. Ett antal reviderade och utökade standarder och tolkningsuttalanden från IFRIC trädde i kraft under perioden och har tillämpats i denna konsoliderade finansiella delåsinformation i sammandrag. Dessa standarder och tolkningsuttalanden har vid upprättandet av den finansiella informationen av koncernledningen bedömts som ej väsentliga. Omklassificeringar Viss jämförelseinformation i den finansiella delåsinformationen för första kvartalet 2012 har omklassificerats. De huvudsakliga omklassificeringarna berör transportkostnader. Före omklassificeringar Efter omklassificeringar Effekt Produktionskostnader oljeprodukter -333 944-339 181-5 237 Försäljningskostnader -74 438-69 201 5 237 Not 2 Segmentinformation Koncernledningen har fastställt rapporteringssegment baserat på verksamhetens art hos koncernens företag. Som ett resultat av detta presenteras två verksamhetssegment: ett segment (upstream) som omfattar råoljeprospektering, -utvinning och produktion och ett segment (downstream) som omfattar oljeraffinering, transport och försäljning av oljeprodukter. Ledningen bedömer och utvärderar resultaten för dessa segment på löpande basis. Verksamheten i moderbolaget och dotterbolag med övrig verksamhet som ej är väsentliga läggs samman i ett segment, Övriga bolag. Avstämning av ledningsrapporter mot den konsoliderade finansiella informationen i sammandrag presenteras nedan: 1 kvartalet 2012 (Belopp i TUSD) Upstream Downstream Övriga bolag Elimineringar Avstämningsposter Totalt Summa segmentintäkter 283 495 736 447 11 689-212 768-3 743 815 120 Avgår: Koncerninterna intäkter -114 781-86 298-11 689 212 768 - - Intäkter från externa kunder 168 714 650 149 - - -3 743 815 120 Segmentsresultat /Rörelseresultat 114 187 69 939-9 877-553 -8 285 165 411 Ränteintäkter 1 542 13 071 22 843-34 173 130 3 413 Finansiella kostnader -20 229-18 102-16 270 25 046 7 418-22 137 Resultat, netto, från derivat vilka klassificeras som innehas för handel - 11 837 - - - 11 837 Valutakursförlust/- vinst, netto 1 552 53 187 2 687 123-38 624 18 925 Resultat före skatt 97 052 129 932-617 -9 557-39 361 177 449 Inkomstskatt -22 609-22 168-526 41 7 474-37 788 Periodens resultat 74 443 107 764-1 143-9 516-31 887 139 661 - Segment EBITDA 156 671 79 859-9 801-553 -8 349 217 827 16
1 kvartalet 2011 (Belopp i TUSD) Upstream Downstream Övriga bolag Elimineringar Avstämningsposter Totalt Summa segmentintäkter 215 150 626 490 10 393-172 189-1 163 678 681 Avgår: Koncerninterna intäkter -89 841-71 955-10 393 172 189 - - Intäkter från externa kunder 125 309 554 535 - - -1 163 678 681 Segment operating income 69 579 61 536-5 706-232 -7 668 117 509 Ränteintäkter 1 234 2 224 22 584-24 068-33 1 941 Finansiella kostnader -9 729-9 988-12 023 19 491 3 099-9 150 Valutakursförlust/- vinst, netto 2 728 27 866-804 116-27 154 2 752 Resultat före skatt 63 812 81 638 4 051-4 693-31 756 113 052 Inkomstskatt -14 137-13 546 357-4 317-23 009 Periodens resultat 49 675 68 092 4 408-4 693-27 439 90 043 Segment EBITDA 98 971 70 855-5 600-232 -7 700 156 294 Intäkter inom upstream- och downstreamsegmenten inkluderar intäkter från försäljning av råolja respektive oljeprodukter samt intäkter från övriga ej väsentliga verksamheter. EBITDA för upstream- och downstreamsegmenten är baserade på interna ledningsrapporter. Avstämning av segmentresultat mot den konsoliderade finansiella informationen i sammandrag inkluderar huvudsakligen följande poster: Eliminering av orealiserade koncerninterna vinster/förluster. Valutakurseffekter på koncerninterna lån, vilka behandlas som investeringar och redovisas i övrigt totalresultat. Aktiverad ränta på lån. Skatteeffekt på ovanstående justeringar. Not 3 Resultat per aktie Resultat per aktie har beräknats genom att dividera periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare med vägt genomsnittligt antal aktier under rapportperioden. Antal aktier för perioden framgår av tabellen nedan: 1 kvartalet 2012 1 kvartalet 2011 Vägt genomsnittligt antal aktier för perioden 171 528 414 171 528 414 Vägt genomsnittligt antal aktier för perioden (efter utspädning) 188 153 481 188 279 169 Antal aktier vid periodens slut 171 528 414 171 528 414 Bolaget har följande kategorier av potentiell utspädning av aktier: konvertibla skuldebrev, aktieoptioner och warranter. För första kvartalet inkluderades följande instrument vid uträkningen av resultat per aktie efter utspädning: konvertibla skuldebrev med konverteringskurs 121,13 SEK (15,94 USD vid fast växelkurs) 17
437 700 aktieoptioner med teckningskurser om 81,80 SEK (12,34 USD enligt växelkurs på rapportdagen) Not 4 Materiella anläggningstillgångar Under första kvartalet 2012 ökade byggnationer och förvärv av produktions- och andra tillgångar med 183 019 TUSD (369 137 TUSD), inklusive 53 636 TUSD (137 953 TUSD) hänförliga till Khabarovskraffinaderiet (OJSC Khabarovsk Oil Refinery) och 120 199 TUSD (229 058 TUSD) hänförliga till fältutbyggnad. Ökningen i avskrivningar berodde på högre produktionsvolymer på Kolvinskoyefältet och uppdaterade bedömningar av förväntade kommande utvecklingskostnader i slutet av 2011. Not 5 Varulager Per 31 mars 2012 hade varulagret ökat med 106 811 TUSD jämfört med 31 december 2011. Orsaken till detta är främst uppbyggnad av varulager för oljeprodukter i syfte att undvika brister vid planerade årliga underhållsarbeten på raffinaderiet samt tillfälliga stopp i dieselproduktionen. Not 6 Aktiekapital och optionsplan Ingen förändring skedde under första kvartalet 2012 rörande moderbolagets aktiekapital. Ingen utdelning beslutades eller utgavs under första kvartalet 2012. Den 31 mars 2011 och per datum för avgivande av denna delårsrapport fanns det sammanlagt 2 037 029 respektive 1 987 029 utestående optioner. Varje option berättigar till teckning av en aktie till teckningskurser mellan 81,80 SEK och 115,00 SEK. Inga av de 1 066 550 lösenbara optioner har lösts in under första kvartalet 2012. För första kvartalen 2012 och 2011 uppgick kostnaderna för aktieoptionerna till 414 TUSD respektive 344 TUSD. Not 7 Lån 31 mars 2012 (Belopp i TUSD) Valuta Räntesats Lånebelopp Ränta Totalt Icke-konvertibla räntebärande obligationer RUB 8,85-9,75% 677 293 13 910 691 203 Icke-konvertibla räntebärande obligationer (Eurobonds) USD 9,88% 346 052 1 920 347 972 Konvertibla räntebärande obligationer USD 7,25% 249 762 4 003 253 765 Banklån i USD USD Libor 3m + 3,85%-Libor 6m+5,5% 245 690 1 157 246 847 Euribor Banklån i EUR EUR 6m+5,5% 147 678 1 330 149 008 Totala lån 1 666 475 22 320 1 688 795 Andel som förfaller inom 1 år 112 022 Långfristiga lån 1 576 773 18
31 december 2011 (Belopp i TUSD) Valuta Räntesats Lånebelopp Ränta Totalt Icke-konvertibla räntebärande obligationer RUB 8,85-9,75% 616 579 13 174 629 753 Icke-konvertibla räntebärande obligationer (Eurobonds) USD 9,88% 345 772 10 561 356 333 Konvertibla räntebärande obligationer USD 7,25% 248 302 4 003 252 305 Banklån i USD Banklån i EUR USD EUR Libor 1m + 3,6%-Libor 6m+5,5% 233 601 3 060 236 661 Euribor 6m+5,5% 142 077 3 963 146 040 Totala lån 1 586 331 34 761 1 621 092 Andel som förfaller inom 1 år 106 829 Långfristiga lån 1 514 263 Per den 31 mars 2012 och 31 december 2011 utgjordes ställda panter för externa lån av: 97,90% av koncernens aktier i OJSC Khabarovsk Oil Refinery; inkomster från försäljning av råolja enligt kontrakt mellan OJSC Vostochnaya Transnationalnaya Kompaniya och en av bolagets största kunder till ett totalt belopp om 330 000 TUSD; Materiella anläggningstillgångar till ett bokfört värde av 132 545 TUSD (31 december 2012: 123 763 TUSD. Löptiden på koncernens låneportfölj baserat på kontraktsenliga odiskonterade betalningar, inklusive upplupen ränta, presenteras nedan: 31 mars 2012 (Belopp i TUSD) Lånebelopp Ränta Totalt Inom ett år från 31 mars 2012 90 425 142 145 232 570 Inom andra året från 31 mars 2012 396 819 128 347 525 166 Mer än två år från 31 mars 2012 1 249 447 194 843 1 444 290 Totalt beräknat belopp som skall återbetalas 1 736 691 465 335 2 202 026 Räntebetalningarna har beräknats baserat på räntesatser per 31 mars 2012. Lån och räntebetalningar noterade i RUR har omräknats till USD baserat på valutakursen den 31 mars 2012. Under första kvartalet 2012 upptog koncernen kortfristig finansiering om 125 717 TUSD och återbetalade lån om 111 387 TUSD. Under 2011 har obligationer om 3 miljarder ryska rubel och med en fast kupongränta om 9,75% genom swap-avtal växlats till amerikanska dollar med en ränta om 5,3-5,8% för att balansera kassainflöden från exportintäkter i USD mot kassautflöden på räntebetalningar i TUB samt för att minska räntekostnader. Värdeförändringen efter en omvärdering på swapavtalets redovisas i resultaträkningen som en finansiell kostnad och uppgår till en vinst om 11 837 TUSD före inkomstskatt per 31 mars 2012. Finansiella kostnader inkluderar huvudsakligen räntekostnader på lån. Finansiella kostnader för första kvartalet 2012 uppgick till 22 137 TUSD jämfört med 9 150 TUSD under 2011. Ökningen är hänförlig till räntekostnader för rubelobligationer som emitterats under 2011 samt minskning i aktiverad ränta till följd av lanseringen av Kolvinskoyefältet. 19
Not 8 Erhållna förskott och upplupna kostnader Per 31 mars 2012 ökade erhållna förskott och upplupna kostnader med 82 527 TUSD jämfört med 31 december 2011 huvudsakligen till följd av erhållna förskott på exportförsäljning av råolja. Not 9 Närståendetransaktioner Närstående inkluderar aktieägare, intresseföretag och övriga närstående hänförliga till bolag under delat ägarskap eller kontroll med koncernen och ledande befattningshavare. Väsentliga poster med närstående per 31 mars 2012 och 31 december 2011: (Belopp i TUSD) 31 mars 2012 31 december 2011 Aktieägare Kund- och övriga kortfristiga fordringar 1 032 886 Intresseföretag Kund- och övriga kortfristiga fordringar 15 152 20 076 Erhållna förskottsbetalningar och upplupna kostnader 31 520 79 670 Övriga närstående Kund- och övriga kortfristiga fordringar 2 272 1 400 Förskottsbetalningar 1 721 1 403 Övriga finansiella tillgångar 28 711 26 159 Likvida medel 1 324 399 Väsentliga transaktioner med närstående under första kvartalen 2012 och 2011: (Belopp i TUSD) 1 kvartalet 2012 1 kvartalet 2011 Intresseföretag Intäkter 242 479 - Inköpta oljeprodukter - 3 553 Övriga närstående Intäkter - 216 596 Inköpta tjänster 4 207 10 631 Avsättning för välgörande ändamål till fond uppkallad efter Z.Bazhaev för deltagande i federala ryska projekt 2 506 2 587 Ränteintäkter 815 530 I maj 2011 slutförde koncernen förvärvet av 40% av aktiekapitalet av Lia Oil S.A., ett bolag som handlar mer råolja och oljeprodukter. Sedan förvärvsdagen betraktas transaktioner med Lia Oil S.A. som transaktioner med ett intresseföretag (före förvärvet betraktas transaktioner med Lia Oil S.A. som transaktioner med övriga närstående). Not 10 Ansvarsförbindelser och övriga åtaganden Avtalsenliga åtaganden för förvärv av materiella anläggningstillgångar per 31 mars 2012 och 31 december 2011 uppgick till 888 827 TUSD respektive 750 651 TUSD. 20
Finansiell kalender Årsstämma Årsstämma kommer att hållas i Stockholm den 22 maj 2012. Kvartalsrapporter Halvårsrapport (januari juni 2012) den 21 augusti 2012 Niomånadersrapport (januari september 2012) den 21 november 2012 Bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2012 i februari 2013 Operativa uppdateringar Uppdatering för det andra kvartalet 2012, den 10 juli 2012 Uppdatering för det tredje kvartalet 2012, den 9 oktober 2012 Uppdatering för det fjärde kvartalet 2012, i början på januari 2013 Telefonkonferens Datum: tisdag 22 maj 2012 Tid: 10.00 För att delta via telefon, ring följande telefonnummer ett par minuter innan telefonkonferensen startar: Från Lokalt nummer Avgiftsfritt nummer Sverige 08 505 201 01 0200 125 791 Ryssland +7 495 580 95 43 Övriga länder +44 207 153 2027 0800 358 2337 Konferensnummer: 4540518 Telefonkonferensen sänds direkt på Internet, och kan följas på Alliance Oils hemsida www.allianceoilco.com. För att ha möjlighet att ta del av ett nytt presentationsformat, behöver ett uppspelningsprogram för webläsaren installeras. Programmet som skall installeras är harmlöst och bär den digitala signaturen Developer Unity AG. Den digitala signaturen och information om utvecklaren visas under installationen. Programmet kan laddas ned via följande länkar: För Windows: http://webplayer.unity3d.com/download_webplayer-3.x/unitywebplayer.exe För MACOS: http://webplayer.unity3d.com/download_webplayer-3.x/webplayer-i386.dmg För övriga: http://unity3d.com/webplayer/ För de som inte önskar installera mjukvara visas presentationen i bildspelsformat. Konferensen spelas in och kommer att finnas tillgänglig på www.allianceoilco.com. 21
Risker och osäkerhetsfaktorer vid upprättandet av denna delårsrapport Koncernens riskbild beskrivs i avsnittet finansiell information 2011i årsredovisningen för 2011 (s. 48-52). Några generella förändringar i denna riskbild förekommer inte. 22 maj 2012 Styrelsen och verkställande direktören intygar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Eric Forss Ordförande Claes Levin Ledamot Raymond Liefooghe Ledamot Arsen Idrisov Ledamot och verkställande direktör Fred Boling Ledamot Fernando Martinez-Fresneda Ledamot Isa Bazhaev Ledamot Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer. För ytterligare information: Arsen Idrisov, Verkställande direktör, Alliance Oil Company Ltd, tel +7 (495) 777 18 08 Eric Forss, Styrelseordförande, tel +46 8 611 49 90 Alliance Oil Company Limited Registrerad adress: Clarendon House 2 Church Street Hamilton HM 11, Bermuda Registreringsnummer: EC 25413 Internet: www.allianceoilco.com 22