DELÅRSRAPPORT, 1 JANUARI 30 JUNI 2015 FORESTLIGHT ENTERTAINMENT AB (PUBL), ORG.NR. 556668-3933 APRIL - JUNI 2015 Processen för genomförandet av beslutet att byta verksamhetsinriktning och att förvärva Wifog AB ( Wifog ) genom en apportemission drog ut på tiden under rapportperioden. Nettoomsättningen blev 6 160 TSEK (3 868) under kvartalet och 15 234 TSEK (10 326) under januari-juni. Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) blev -998 TSEK (-769) under kvartalet och -1 494 TSEK (-1 389) under januari-juni. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -1 071 TSEK (-1 158) under kvartalet och -1 638 TSEK (-2 166) under januari-juni. Koncernen saknar idag kapital och likviditet för den långsiktiga finansieringen. Styrelsen fortsätter arbetet med att söka lösa bolagets finansiering för att säkerställa fortsatt drift och utveckling. Verkställandet av beslutet fattat på den extra bolagsstämman den 14:e juli om samgående med Wifog förutsätter att Nasdaq First North godkänner koncernens nya bolagsbeskrivning. En viktig förutsättning för Nasdaq First North att fatta ett sådant beslut är att den nya koncernen kan påvisa att man har tillgång till kapital och likviditet för att finansiera verksamheten under de närmaste 12 månaderna. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG I juni godkände Finansinspektionen Bolagets prospekt med erbjudande till Wifog ABs aktieägare om att köpa deras aktier i utbyte mot aktier i Forestlight Entertainment AB (publ), varpå erbjudandet skickades ut. Erbjudandet emottogs väl och det blev tecknat till nästan 96%. Vid den extra bolagsstämman den 14:e juli beslutades, under förutsättning att Nasdaq First North godkänner koncernens nya bolagsbeskrivning, att genomföra förvärvet av Wifog genom apportemission, att välja in Peter Håkansson och Henrik Ringmar som styrelseledamöter och Fredric Forsman som ledamot och ordförande. Samma stämma fattade också beslut om en ny bolagsordning och bemyndigande till styrelsen att besluta om nyemission. Besluten har ännu inte registrerats eller verkställts. Den extra bolagsstämman den 14:e juli beslutade att sälja verksamheten som drivs inom dotterbolaget Fido till styrelseledamöterna Peter Levin, tillika VD, och Annika Torell. Beslutet har verkställts den 27:e augusti. Vid en extra bolagsstämma den 20:e augusti fattades beslut om en ny bolagsordning som framförallt syftade till att möjliggöra en sammanslagning av antalet aktier i förhållandet 200:1, d v s tvåhundra (200) befintliga aktier sammanläggs till en (1) ny aktie. 1
KOMMENTAR FRÅN VD, PETER LEVIN Första halvan av 2015 dominerades av förberedelser för förvärvet av Wifog AB. Processen har blivit förskjuten i omgångar. Det erbjudande som gick ut till Wifog ABs aktieägare emottogs väldigt väl och blev tecknat till nästan 96%. Verkställandet av beslutet fattat på den extra bolagsstämman den 14:e juli om samgående med Wifog förutsätter att Nasdaq First North godkänner koncernens nya bolagsbeskrivning. När alla steg i transaktionen med Wifog AB har genomförts kommer Bolaget slutföra sitt byte av verksamhetsinriktning. I samband med byte att verksamhetsinriktningen är slutförd så kommer ny styrelse att ta över ledningen för verksamheten och samtidigt så kommer Forestlight Entertainment byta namn till Wifog Holding AB (publ). Bästa hälsningar PETER LEVIN, VD 2
DATA PER AKTIE FÖR KONCERNEN 2015 Kv 2 2014 Kv 2 2014 Helår Resultat per aktie, SEK, före och efter utspädning Neg Neg Neg Eget kapital per aktie, SEK Neg Neg Neg Antal aktier vid periodens slut inklusive nyemission 52 469 142 52 469 142 52 469 142 Aktiekurs vid periodens slut, SEK 0,16 0,10 0,15 Soliditet Neg Neg Neg KONCERNENS VERKSAMHET Verksamheten inom dotterbolaget Fido är den operativa verksamheten under rapportperioden, vilken kommer att avyttras under innevarande tredje kvartalet 2015. MARKNADEN Fidos marknad är den globala marknaden för animation samt visuella effekter, där Fido är representerade inom film-, reklamfilm-och spelmarknaden. 3
EKONOMISK UTVECKLING KONCERNEN OMSÄTTNING Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 6 160 TSEK (3 868) och 15 234 TSEK (10 327) under januari-juni. RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev under kvartalet -998 TSEK (-769) och -1 494 TSEK (-1 389) under januari-juni. Rörelseresultatet (EBIT) blev -1 071 TSEK (-1 158) under kvartalet och -1 638 TSEK (-2 166) under januari-juni. INVESTERINGAR Investeringar under kvartalet uppgick till 54 TSEK (0). FINANSIERING Forestlight Entertainment saknar i dagsläget tillräckligt rörelsekapital för de aktuella behoven. Med de aktuella behoven avses de närmaste 12 månaderna. Forestlight Entertainments plan för att erhålla tillräckligt rörelsekapital för finansiering av verksamheten de närmaste 12 månaderna är att genomföra en företrädesemission under 2015 eller på annat sätt tillsammans med Wifog finansiera Forestlight Entertainment. Kapital- och likviditetstillskott är nödvändigt för moderbolagets överlevnad. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av kvartal 1 2015 hade koncernen 988 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartal 2 uppgick koncernens likvida medel till 616 TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2015 hade koncernen 1 968 TSEK i eget kapital. Vid utgången av rapportperioden uppgick koncernens egna kapital till -3 657 TSEK. PERSONAL Antalet anställda i Forestlight Entertainment vid periodens slut uppgick till 0 (4) personer. VD fakturerar arvode. Antalet anställda i Fido vid periodens slut var 22 (17) personer. 4
EKONOMISK UTVECKLING FORESTLIGHT ENTERTAINMENT, MODERBOLAGET Forestlight Studio s verksamhet är avvecklad och ledningen har fokuserat på att stötta Fido. Moderbolaget har inte längre några egna anställda. OMSÄTTNING Nettoomsättningen uppgick i kvartalet till 26 TSEK (261) och 52 TSEK (395) under januari-juni. RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev i kvartalet -435 TSEK (-1 438) och 1 113 TSEK (-2 081) under januari-juni. Rörelseresultatet (EBIT) blev i kvartalet -435 TSEK (-1 731) och 1 113 TSEK (-2 667) under januari-juni. INVESTERINGAR Investeringar under kvartalet uppgick till 0 TSEK (0). FINANSIERING Forestlight Entertainment saknar i dagsläget tillräckligt rörelsekapital för de aktuella behoven. Med de aktuella behoven avses de närmaste 12 månaderna. Forestlight Entertainments plan för att erhålla tillräckligt rörelsekapital för finansiering av verksamheten de närmaste 12 månaderna är att genomföra en företrädesemission under 2015 eller på annat sätt tillsammans med Wifog finansiera Forestlight Entertainment. Kapital- och likviditetstillskott är nödvändigt för moderbolagets överlevnad. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av kvartal 2 2015 hade Forestlight Entertainment 20 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartal 2 uppgick likvida medel till 14 TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2015 hade Forestlight Entertainment -1 127 TSEK i eget kapital. Vid utgången av kvartal 2 uppgick eget kapital till -2 191 TSEK. 5
EKONOMISK UTVECKLING FIDO, DOTTERBOLAG Fido kunde öka omsättningen under kvartalet jämfört med föregående år, men inte bibehålla den tillväxttrend man inledde året med under första kvartalet. Fido Tyskland är inkluderat i siffrorna nedan om inget annat anges. OMSÄTTNING Nettoomsättningen blev i kvartalet 6 160 TSEK (3 607) och 15 182 TSEK (9 932) under januari-juni. RESULTAT Resultatet före avskrivningar (EBITDA) blev -560 TSEK (668) i kvartalet och -382 TSEK (691) under januari-juni. Rörelseresultatet (EBIT) blev -632 TSEK (572) i kvartalet och -525 TSEK (500) under januari-juni. INVESTERINGAR Investeringar uppgick under kvartalet till 54 TSEK (0). FRAMTIDA FINANSIERING Den kortsiktiga och långsiktiga finansieringen förutsätter att bolaget kan uppvisa lönsamhet. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL Vid ingången av andra kvartalet 2015 hade Fido 926 TSEK i likvida medel. Vid utgången av kvartal 2 hade bolaget likvida medel om 602 TSEK. EGET KAPITAL Vid ingången av 2015 hade AB Fido Film -2 136 TSEK i eget kapital. Vid utgången av kvartal 2 uppgick eget kapital till -532 TSEK. Kontrollbalansräkning har upprättats per 2014-09-30. På Kontrollstämma 2 konstaterades att det egna kapitalet ej var helt återställt men beslut fattades om fortsatt drift. 6
AKTIEN Antalet aktier uppgår totalt till 52 469 142. Aktierna handlas under kortnamnet FORE med ISIN-kod SE0002177519. Bolagets aktier är upptagna till handel på NASDAQ OMX First North och ligger för närvarande på observationslista. Mangold Fondkommission AB, telefon 08-503 015 50, är bolagets Certified Adviser och likviditetsgarant. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Under 2014 tecknades ett konsultavtal med VD Peter Levin som från 1 januari 2015 avslutats. Peter Levin är numera anställd i Fido samt hanterar VD och styrelsearbetet i Forestlight utan ersättning. Under perioden januari till och med juni har Forestlight amorterat 1 000 TSEK på lån om totalt 1 950 TSEK från bolag kontrollerat av VD och styrelseledamot. REDOVISNINGSPRINCIPER Kvartalsrapporten är upprättad i överensstämmelse med årsredovisningslagens bestämmelser (K3) och i enlighet med First North Nordic Rulebook. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i kvartalsrapporten som i den senaste årsredovisningen. RISKER Under rapportperioden offentliggjorde Forestlight Entertainment ett erbjudande att via apportemission förvärva Wifog AB, som godkändes av aktieägarna genom beslut på en extra bolagsstämma den 14:e juli. Förvärvsintentionerna meddelades redan i januari, men processen drog ut på tiden. Verkställandet av beslutet om samgående med Wifog förutsätter att Nasdaq First North godkänner koncernens nya bolagsbeskrivning. En viktig förutsättning för Nasdaq First North att fatta ett sådant beslut är att den nya koncernen kan påvisa att man har tillgång till kapital och likviditet för att finansiera verksamheten under de närmaste 12 månaderna. Forestlight Entertainment har historiskt sett drivits med betydande förluster, och det är inte säkert att den nya koncernen kommer att uppnå positivt resultat i framtiden. En investering i Forestlight Entertainment är därför förenad med hög risk och bör utvärderas noggrant. Forestlight Entertainments möjlighet att tillgodose framtida kapitalbehov är i hög grad beroende av framtida försäljning i den nya verksamheten. Det kan inte uteslutas att det tar längre tid än beräknat för Forestlight Entertainment att nå ett positivt kassaflöde. Det finns inte någon garanti för att framtida kapitalbehov inte kan komma att uppstå. Det kan inte heller garanteras att Forestlight Entertainment kommer att kunna anskaffa nödvändigt kapital om behov skulle uppstå. Kapital- och likviditetstillskott är nödvändigt för bolagets och koncernens överlevnad. Koncernen består av en liten organisation och får därför anses vara starkt beroende av ett fåtal nyckelpersoner. STYRELSENS INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören för Forestlight Entertainment försäkrar att delårsrapportenen ger en rättvisande översikt över bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. 7
Delårsrapportens avlämnande Stockholm den 2015-08-28 Forestlight Entertainment AB (publ) Styrelsen Magnus Granqvist Peter Levin Annika Torell Österman Ordförande Ledamot och VD Ledamot GRANSKNING AV REVISOR Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av Forestlight Entertainments revisorer. NÄSTA RAPPORTTILLFÄLLE Kvartalsrapport för kvartal 3 2015 publiceras den 27 november 2015. KONTAKT För eventuella frågor kring delårsrapporten vänligen kontakta Peter Levin, VD. Forestlight Entertainment AB (publ), Rosenlundsgatan 36, 118 53 Stockholm Telefon: 08-660 43 30, Fax: 08-660 43 38 Hemsida: www.forestlight.se, e-post: info@forestlight.se 8
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN I TSEK 2015 Kvartal 2 2014 Kvartal 2 2015 Halvår 1 2014 Halvår 1 2014 Helår Nettoomsättning 6 160 3 868 15 324 10 326 22 816 Aktiverat arbete för egen räkning 0 0 0 0 0 Förändring av färdiglager 0 0 0 0 0 Övriga rörelseintäkter 247 3 481 420 3 778 11 658 Summa 6 407 7 349 15 654 14 104 34 474 RÖRELSEKOSTNADER Produktionskostnader -1 046-567 -2 791-1 244-3 750 Övriga externa kostnader -2 311-3 031-5 215-5 945-10 646 Personalkostnader -4 048-4 520-9 142-8 304-17 693 Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) -998-769 -1 494-1 389 2 385 Avskrivningar och nedskrivningar -72-389 -143-777 -2 240 Andel i intresseföretags resultat - - - - - Rörelseresultat (EBIT) -1 071-1 158-1 638-2 166 145 FINANSIELLA POSTER Resultat från andel i koncernföretag - - - - - Resultat från andelar i intressebolag - - - - - Ränteintäkter 2 86 4 94 14 Räntekostnader -105-12 -136-18 -50 Summa finansiella poster -103 74-132 76-36 Resultat efter finansiella poster -1 174-1 804-1 770-2 090 109 Skatt på periodens resultat 113-5 111-5 -12 Periodens resultat -1 060-1 089-1 658-2 095-97 9
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN I TSEK 2015-06-30 2014-06-30 2014-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar - - - Materiella anläggningstillgångar 537 1 734 595 Finansiella anläggningstillgångar 72-73 Summa anläggningstillgångar 608 1 734 668 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 6 194 4 917 6 260 Kassa och Bank 616 7 139 1 134 Summa omsättningstillgångar 6 809 12 055 7 394 Summa Tillgångar 7 417 13 790 8 062 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 500 500 500 Övrigt tillskjutet kapital 192 651 192 651 192 651 Annat eget kapital inklusive periodens resultat -196 808-197 342-195 119 Eget kapital -3 657-4 191-1 968 Långfristiga skulder - - 10 Kortfristiga skulder 11 074 17 981 10 020 Summa skulder 11 074 17 981 10 030 Summa Eget kapital och skulder 7 417 13 790 8 062 Ställda panter 2 400 2 400 2 400 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga 10
KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN I TSEK DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 2015-04-01 2015-06-30 2014-04-01 2014-06-30 2015-01-01 2015-06-30 2014-01-01 2014-06-30 2014-01-01 2014-12-31 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet -987 4 645-1 522 5 249-7 723 Förändring av rörelsekapitalet 669-6 622 1 099-4 723 1 159 Kassaflöde från den löpande verksamheten -318-787 -423 526-6 564 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i anläggningstillgångar -54 - -85 - -324 Förändringar i övriga finansiella anläggningstillgångar - - - - -55 Investeringar i intresse- och dotterbolag - - - - 0 Avyttring dotterbolag - - - - 0 Förvärv av immateriella tillgångar - - - - 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -54 0-85 0-379 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån - - 1 000-1 950 Amortering av skuld - - -1 010 - -486 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 0-10 0 1 464 Periodens kassaflöde -372-787 -518 526-5 479 Likvida medel vid periodens början 988 7 926 1 134 6 613 6 613 Likvida medel vid periodens slut 616 7 139 616 7 139 1 134 11
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN I TSEK Koncernens Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkning Annat eget kapital inkl årets resultat Summa eget kapital Ingående balans 2013-01-01 52 469 76 767-42 -116 167 13 027 Aktieägartillskott -51 969 51 969 0 Nedsättning av aktiekapital 63 915 63 915 Omräkningsdifferens Periodens resultat 9 0-79 096 9-79 096 Utgående balans 2013-12-31 500 192 651-33 -195 263-2 145 Ingående balans 2014-01-01 500 192 651-33 -195 263-2 145 Omräkningsdifferens 79-79 Periodens resultat 232 232 Utgående balans 2014-12-31 500 192 651 46-195 031-1 834 Ingående balans 2015-01-01 500 192 651 46-195 031-1 834 Omräkningsdifferens Periodens resultat -165 - -1 658-165 -1 658 Utgående balans 2015-06-30 500 192 651-119 -196 689-3 657 T SEK Kv 2 2015 Kv 2 2014 2015 jan-juni 2014 jan-juni 2014 helår Ingående balans -2 596-3 133-1 834-2 145-2 145 Omräkningsdifferens -1 31-165 49 79 Periodens resultat -1 060-1 089-1 658-2 095 232 Utgående balans -3 657-4 191-3 657-4 191-1 834 12
Forestlight Entertainment AB (publ), Rosenlundsgatan 36, 118 53 Stockholm Telefon: 08-660 43 30 Fax: 08-660 43 38 Hemsida: www.forestlight.se, E-post: info@forestlight.se KONTAKT För eventuella frågor kring delårsrapporten, vänligen kontakta Peter Levin, VD. 13