1 Spirits of Gold AB (publ) Org nr Årsredovisning för räkenskapsåret 2011-01-01--2011-12-31 Styrelsen och verkställande direktören avger följande årsredovisning. Innehåll Sida - förvaltningsberättelse 2 - resultaträkning 5 - balansräkning 6 - noter 8 Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i kronor. Uppgifter inom parentes avser föregående år.
Spirits of Gold AB (publ) 2 Förvaltningsberättelse Information om verksamheten Bolaget ansvarar för framställning, marknadsföring och försäljning av alkoholhaltiga spritdrycker, huvuddelen av omsättningen avser det egna varumärket KARLSSON'S GOLD. Spirits of Gold AB's strategi är att fokusera resurserna på KARLSSON S GOLD VODKA och på försäljningen i USA. Marknader I USA representeras vi av 5 distributörer i 9 stater: Arizona, Georgia, Illinois, Kalifornien, Massachusetts, Nevada, New Jersey, New York och Pennsylvania. På övriga marknader hade vi vid utgången av räkenskapsåret distribution i 6 olika länder: Spanien, England, Sverige, Singapore, Hong Kong och Thailand. Väsentliga händelser under räkenskapsåret Verksamheten Under räkenskapsåret har försäljnings- och distributionsstrukturen för KARLSSON'S GOLD VODKA och kompletterande produkter fortsatt att utvecklats. I USA finns vi nu representerade i 9 stater. I Europa är distribution etablerad i Spanien, England och Sverige. Under slutet av 2010 träffade bolaget avtal med två nya distributörer på den amerikanska marknaden. Bolaget har under perioden haft avtal avseende potatisleveranser, destillering, tappning och lagring. Samtliga dessa avtal förnyas eller omförhandlas för 2012. Total försäljning uppgick till 4.830.459 (3.397.888) kronor. Den högre försäljningen 2011 beror av högre antal sålda lådor till distributörer men påverkas även negativt av växelkursförändringar vilka medför att redovisad försäljning i kronor blir lägre än om motsvarande växelkurser förevarit 2011 som 2010. I sammanhanget skall noteras att distributörers försäljning av Karlsson s Gold till sina kunder, restauranger och barer, har ökat jämfört med 2010. Av försäljningen har 83% (81%) skett till kunder i USA. Finansiering Styrelsen beslutade i februari 2011 att makulera de 500.000 teckningsoptioner som emitterades i juni 2009. På extra bolagsstämman i februari 2011 beslutades det om emission av 2.000.000 teckningsoptioner till dotterbolaget Spirits of Gold Invest AB för vidare försäljning till
Spirits of Gold AB (publ) 3 styrelse och anställda. Varje option berättigar till teckning av en aktie till en teckningskurs om 7,5 kronor inom perioden 1 februari 2011 till 1 februari 2014. Under våren 2011 slutförs nyemission beslutad på styrelsemöte i september 2010 med stöd av bemyndigande från bolagsstämma. Genom denna emission tillfördes bolaget 24.453.402 kronor. Inför denna emission lånade tre av bolagets aktieägare ut 2 miljoner kronor vardera. Lånen löpte med ränta motsvarande 3 månader STIBOR plus 3%-enheter. Dessa lån jämte ränta nyttjades som teckningslikvid i emissionen. Dessutom nyttjades garantiersättning från emissionen våren 2010 som teckningslikvid. På styrelsemöte i maj 2011 beslutades, under förutsättning av kommande bolagsstämmas godkännande, att genomföra nyemission med företrädesrätt av aktier. Genom denna emission tillfördes bolaget 23.096.928 kronor. Inför denna emission lånade en av bolagest aktieägare ut 10 miljoner kronor. Lånet löpte med 8% ränta. Detta lån jämte ränta nyttjades som teckningslikvid i emissionen. Under hösten 2011 lämnar en av bolagets aktieägare lån till bolaget om 17 miljoner kronor. Dessa lån löper med 11% ränta. Syftet med dessa lån är att säkerställa bolagets likviditet i väntan på långsiktig finansieringslösning. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Verksamheten Sedan årsskiftet har bolaget nått ett antal nya partnerskap med distributörer på den amerikanska marknaden. I tillägg till tidigare redovisade stater finns KARLSSON S GOLD VODKA nu även distribuerad i Conneticut, North Carolina, Virginia, Washington och West Virginia. Finansiering En av bolagets aktieägare lämnar ytterligare kortfristiga lån om 11,3 miljoner kronor. Lånen löper med ränta om 11%. Syftet med dessa lån är att säkerställa bolagets likviditet i väntan på långsiktig finansieringslösning. Fortsatt finansiering Bolagets styrelse har fattat beslut om nyemission med företrädesrätt för aktieägarna. Bolagets fortsatta drift och utveckling är i hög utsträckning beroende av att denna nyemission genomförs. Det är ej heller uteslutet att ytterligare kapitaltillskott kan komma att efterfrågas. Under våren 2012 har särskild balansräkning, sk kontrollbalansräkning upprättats. Enligt denna särskilda balansräkning kan konstateras att bolagets aktiekapital är förbrukat till mer än hälften. I enlighet med gällande regler hänskjuter styrelsen beslut om fortsatt verksamhet för bolaget till kommande årsstämma.
Spirits of Gold AB (publ) 4 Förslag till resultatdisposition Till årsstämmans förfogande står följande medel: Överkursfond 152 384 510 Balanserat resultat -107 482 410 Årets resultat -40 460 550 4 441 550 Styrelsen föreslår att resultatet disponeras så att i ny räkning överförs 4 441 550 4 441 550
Spirits of Gold AB (publ) 5 Resultaträkning Not 2011-01-01-2011-12-31 2010-01-01-2010-12-31 Nettoomsättning 4 830 459 3 397 888 Övriga rörelseintäkter 91 270 634 187 4 921 729 4 032 075 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -1 759 907-1 644 568 Övriga externa kostnader 2-37 675 450-33 435 684 Personalkostnader 3-4 450 805-2 461 264 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -855 174-910 129 Övriga rörelsekostnader -126 787-83 240 Summa rörelsens kostnader -44 868 123-38 534 885 Rörelseresultat -39 946 394-34 502 810 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter 93 497 16 100 Räntekostnader och liknande resultatposter 4-607 653-393 847 Summa resultat från finansiella poster -514 156-377 747 Resultat efter finansiella poster -40 460 550-34 880 557 Årets resultat -40 460 550-34 880 557
Spirits of Gold AB (publ) 6 Balansräkning Not 2011-12-31 2010-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingsutgifter 5 3 281 168 4 001 168 Materiella anläggningstillgångar Inventarier och verktyg 6 22 910 140 199 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 7 101 277 101 277 Summa anläggningstillgångar 3 405 355 4 242 644 Omsättningstillgångar Varulager m m Färdiga varor och handelsvaror 26 818 440 16 245 058 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 359 923 322 412 Fordringar hos koncernföretag 83 775 83 775 Övriga kortfristiga fordringar 1 529 365 1 691 964 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 293 949 298 743 2 267 012 2 396 894 Kassa och bank 3 354 941 8 160 744 Summa omsättningstillgångar 32 440 393 26 802 696 Summa tillgångar 35 845 748 31 045 340
Spirits of Gold AB (publ) 7 Balansräkning Not 2011-12-31 2010-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital 8 Bundet eget kapital Aktiekapital (43.210.521 aktier med kvotvärde 0,1 kr) 4 321 052 2 992 302 Reservfond 1 947 500 1 947 500 6 268 552 4 939 802 Fritt eget kapital Överkursfond 152 384 510 126 934 253 Balanserat resultat -107 482 410-72 601 853 Årets resultat -40 460 550-34 880 557 4 441 550 19 451 843 Summa eget kapital 10 710 102 24 391 645 Avsättningar Övrig avsättning 9 600 000 1 600 000 Summa avsättningar 600 000 1 600 000 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 5 844 354 3 133 395 Skulder till koncernföretag - 337 975 Övriga kortfristiga skulder 10 17 292 056 295 822 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 399 236 1 286 503 Summa kortfristiga skulder 24 535 646 5 053 695 Summa eget kapital och skulder 35 845 748 31 045 340 Ställda säkerheter Spärrade likvida medel 1 728 959 1 704 515 Ansvarsförbindelser Inga Inga
Spirits of Gold AB (publ) 8 Noter Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Bolagets årsredovisning har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med föregående år. Koncernredovisning Koncernredovisning har ej upprättats i enlighet med 7 kap 3 ÅRL. Intäkter Försäljning av varor redovisas vid leverans av produkter till kunden, i enlighet med försäljningsvillkoren. Försäljning redovisas netto efter moms, rabatter och kursdifferenser vid försäljning i utländsk valuta. Inkomstskatter Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt, samt andel i intressebolags skatt. Skatteskulder/-fordringar värderas till vad som enligt företagets bedömning skall erläggas till eller erhållas från skatteverket. Bedömningen görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, redovisas mot eget kapital. Uppskjuten skatt avseende framtida skatteeffekter redovisas inte i resultat- och balansräkningarna. Immateriella tillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten har uppkommit i samband med inkråmsförvärv och avser främst utgifter för produktutveckling. Avskrivning sker linjärt över 10 år. Bolagets bedömning är att nyttjandeperioden åtminstone motiverar denna avskrivningstid. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. Materiella anläggningstillgångar skrivs av systematiskt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod. Linjär avskrivningsmetod används för samtliga typer av materiella tillgångar.
Spirits of Gold AB (publ) 9 Följande avskrivningstider tillämpas: Inventarier och verktyg Datorer 5 år 3 år Fordringar Fordringar med förfallodag mer än 12 månader efter balansdagen redovisas som anläggningstillgångar, övriga som omsättningstillgångar. Fordringar upptas till det belopp som efter individuell prövning beräknas bli betalt. Varulager Varulagret värderas, med tillämpning av först-in först-ut-principen, till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. Not 2 Ersättning till revisorerna 2011-01-01-2011-12-31 2010-01-01-2010-12-31 Revision Öhrlings PricewaterhouseCoopers 179 000 161 800 Andra uppdrag än revisionsuppdraget Öhrlings PricewaterhouseCoopers 6 500 14 500 Summa 185 500 176 300 Not 3 Personal 2011-01-01-2011-12-31 2010-01-01-2010-12-31 Medelantalet anställda Kvinnor 1 1 Män 4 3 Totalt 5 4 Löner, ersättningar, sociala avgifter och pensionskostnader Löner och ersättningar till verkställande direktören 848 666 - Löner och ersättningar till övriga anställda 2 241 357 1 751 504 Sociala avgifter enligt lag och avtal till verkst. direktören 269 159 - Sociala avgifter enligt lag och avtal till övriga anställda 580 077 491 625 Pensionskostnader för verkställande direktören 152 364 - Pensionskostnader för övriga anställda 103 967 74 483 Totalt 4 195 590 2 317 612 VD erhöll under 2010 lön från dotterbolag i USA.
Spirits of Gold AB (publ) 10 Not 4 Räntekostnader och liknande resultatposter Bolagets störste aktieägare har lämnat kortfristig finansiering under hösten 2011 för säkerställande av bolagets likviditet i samband med genomförande av långsiktig finansieringslösning. Dessa lån löper med ränta om 11%. Upplupen räntekostnad uppgår per årsskiftet till 374.301 kronor. Not 5 Balanserade utvecklingsutgifter 2011-01-01-2011-12-31 2010-01-01-2010-12-31 Ingående anskaffningsvärden Genom förvärv av rörelse 7 244 168 7 244 168 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 7 244 168 7 244 168 Ingående avskrivningar -3 243 000-2 523 000 Årets avskrivningar -720 000-720 000 Utgående ackumulerade avskrivningar -3 963 000-3 243 000 Utgående restvärde enligt plan 3 281 168 4 001 168 Not 6 Inventarier och verktyg 2011-01-01-2011-12-31 2010-01-01-2010-12-31 Ingående anskaffningsvärden 1 142 539 1 142 539 Årets förändringar -Inköp 17 885 - -Försäljningar och utrangeringar - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 1 160 424 1 142 539 Ingående avskrivningar - 1 002 340-812 211 Årets förändringar -Försäljningar och utrangeringar - - -Avskrivningar -135 174-190 129 Utgående ackumulerade avskrivningar -1 137 514-1 002 340 Utgående restvärde enligt plan 22 910 140 199
Spirits of Gold AB (publ) 11 Not 7 Andelar i koncernföretag Org nr Säte Kapitalandel (%) Spirits of Gold Invest AB 556721-1080 Stockholm 100 Private Brands Inc. FEIN 98-0581551 New York 100 Private Brands Pte. Ltd. 200718957D Singapore 100 Bokfört värde 11-12-31 Bokfört värde 10-12-31 Kapital- Rösträttsandel % andel % Eget kapital Resultat Spirits of Gold Invest AB 100 100 94 814-400 100 000 100 000 Private Brands Inc. * 100 100-108 535-85 009 1 276 1 276 Private Brands Pte. Ltd. * 100 100-260 -4 147 1 1 Summa 101 277 101 277 * Upplysning om eget kapital och resultat avseende dotterbolagen Private Brands Pte Ltd respektive Private Brands Inc redovisas i USD. Not 8 Förändring av eget kapital Aktiekapital Reservfond Överkursfond Ansamlat resultat Summa eget kapital Eget kapital 2009-12-31 2 402 469 1 947 500 88 454 899-72 601 853 20 203 015 Nyemission 589 833-17 105 184-17 695 017 Pågående nyemission - - 21 374 170-21 374 170 Årets resultat - - - -34 880 557-34 880 557 Eget kapital 2010-12-31 2 992 302 1 947 500 126 934 253-107 482 410 24 391 645 Nyemission 1 328 750-25 450 257-26 779 007 Årets resultat - - - -40 460 550-40 460 550 Eget kapital 2011-12-31 4 321 052 1 947 500 152 384 510-147 942 960 10 710 102 Efter genomförda nyemissioner uppgår bolagets aktiekapital till 4 321 052,10 kronor och består av 43 210 521 aktier med kvotvärde om 0,1 kronor. Överkursfonden uppgår efter genomförda nyemissioner till 152 384 509,83 kronor. Not 9 Övrig avsättning Den övriga avsättningen avser bedömd kostnad för tjänst där slutlig överenskommelse ej nåtts med leverantören.
Spirits of Gold AB (publ) 12 Not 10 Övriga kortfristiga skulder Bolagets störste aktieägare har lämnat kortfristig finansiering till Bolaget i väntan på långsiktig finansieringslösning. Dessa lån uppgår per balansdagen till kronor 17.000.000. Stockholm 2012-05-29 Peter Ekelund Ordförande Axel Bohman Hans Brindfors Kenneth Lennartsson Jan Litborn Åke Skeppner Christian Gylche Verkställande direktör Vår revisionsberättelse, som avviker från standardutformningen, har lämnats den juni 2012. Henrik Boman Auktoriserad revisor Gabriella Hermansson Auktoriserad revisor