Altero AB (publ) Kvartalsrapport, andra kvartalet 2009 Omsättningen andra kvartalet uppgick till 11 220 Tkr (3 617) och första halvåret till 25 498 Tkr (8 460) Rörelseresultatet andra kvartalet uppgick till 2 901 Tkr (-4 673) och första halvåret till 5 284 Tkr (-7 649) Resultatet per aktie andra kvartalet uppgick till 0,14 kr (-0,31) och första halvåret till 0,25 kr (-0,51) Sveriges största ICA varuhus beställer CoolGuardsystem Säljframgångar för webbaserade egenkontrollsystemet RQS Fördjupat samarbete och nytt avtal med Danfoss - gemensam nysatsning på marknads- och försäljningsaktiviteter för att förbättra försäljningen av Danfoss produkten Altero är ett teknikföretag som utvecklar och säljer innovativa lösningar för effektiv kontroll av bland annat energiförbrukning och arbetsprocesser inom livsmedels-, fastighets- och energisektorerna. Bolaget är sedan 2004 noterat på AktieTorget. Se mer på www.altero.com.
Väsentliga händelser Koncernen För andra kvartalet 2009 uppgick omsättningen för Altero-koncernen till 11,2 Mkr, vilket är väsentligt högre än föregående år (3,6). Rörelseresultatet för perioden förbättrades till 2,9 Mkr (-4,7). Som tidigare rapporterats är Altero AB nytt firmanamn på moderbolaget (före detta Coolguard AB). Dotterbolagen, tidigare AirSon FMS AB och Iniris AB, har även de bytt firmanamn, till Altero Systems AB respektive Altero Energy Solutions AB. I samband med dessa förändringar har även en ny webbplats lanserats, www.altero.com. Alteros verksamhet är övergripande indelad i fyra verksamhetsområden: Egenkontroll, Fördelningsmätning, Fjärravläsning samt Drift och underhåll. Egenkontroll Altero säljer egenkontrollsystem och trådlösa temperaturövervakningssystem under varumärkena CoolGuard och RQS. Systemen säljs framförallt till kunder inom livsmedelssektorn. Försäljning av system till restauranger och storkök sker i egen regi och försäljning till dagligvaruhandeln via Danfoss. Stena Line har under kvartalet beslutat att det webbaserade egenkontrollsystemet RQS skall implementeras på samtliga enheter i Skandinavien. Efter att temperaturövervakningssystemet CoolGuard nu är installerat på de Skandinaviska enheterna så är nästa målsättning att utöka samarbetet till ytterligare Stena Line marknader. Även IKEA projektet har slutförts under kvartalet och alla installationerna av CoolGuard i Sverige har kompletterats med RQS systemet. Under perioden har alla berörda i Sverige utbildats i användandet av webbaserad egenkontroll. Nästa fas är IKEA-varuhusen i Danmark där installationerna av RQS enligt plan påbörjas i september. Det kan nämnas att ICA Maxi i Haninge som är Sveriges största ICA varuhus beslutat sig att installera CoolGuard. Installation sker i höst. Altero har tecknat ett distributionsavtal med Danmarks ledande storköksleverantör Bent Brandt. Avtalet avser Alteros system för temperaturövervakning, CoolGuard, samt egenkontrollsystemet RQS. Genom avtalet får Altero tillgång till Bent Brandts säljkår som täcker in hela Danmark och på ett effektivt sätt bearbetar storkökssektorn. I slutet av augusti kommer bolagen att genomföra en gemensam utbildning följt av en road-show för att träffa potentiella kunder. För att uppnå en bättre försäljning av Danfoss-produkten framöver har bolagen tecknat ett tilläggsavtal som innebär ett fördjupat samarbete och en gemensam nysatsning på marknads- och försäljningsaktiviteter. Då avtalet med Danfoss innehåller åtaganden om minimivolymer under de första försäljningsåren har Altero AB under perioden mottagit kompensation. Denna uppgår till 6,6 Mkr. - 2 -
Fördelningsmätning Altero Energy Solutions har utvecklat ett lägenhetssystem som mäter förbrukning av el-, varmoch kallvatten samt uppvärmning av respektive lägenhet i flerfamiljbostäder. Systemet kan också användas för att övervaka olika typer av larm till exempel fukt-, brand- och närvarolarm. Systemet kan även användas för styrning av till exempel motorvärmare. Alteros lägenhetssystem marknadsförs av TAC Sverige som en del av konceptet TAC Home. Lanseringen av TAC-home konceptet har fördröjts till hösten. Fördröjningen beror på ett behov av förbättringar vid fjärrkonfiguration och driftsättning. Detta har visat sig i samband med installation på Väsbyhem utanför Stockholm. Förbättringarna behövs för att underlätta när systemet skall rullas ut i större skala, med flera parallella projekt. Förbättringarna är genomförda och testas nu hos Väsbyhem. Vidare arbetar bolaget tillsammans med TAC för att ta fram en ny serverplattform för TAC-home projektet. Detta i syfte att förbättra systemets funktionalitet, det blir till exempel enklare att konfigurera och får större kapacitet för kommunikation. Denna lösning blir oberoende av att någon annan serverplattform är installerad. Pilotprojekten med motorvärmarstyrning har under det gångna kvartalet avslutas och alla funktioner är genomgångna. Anläggningarna är nu slutbesiktigade och kommer att köras i full drift från och med hösten. Arbetet med anpassning av motorvärmarinsatserna för koppling mot andra typer av applikationer har påbörjats och en första prototyp beräknas vara färdig i slutet på augusti. Ett exempel på andra användningsområden där det finns ett stort intresse är tvättstugebokning. Fjärravläsning Alteros Energy Solutions system för fjärravläsning heter MeterCam. Med MeterCam slipper kunden kostnaderna för inköp och installation av nya elmätare. Kunden får samma funktionalitet till en betydligt lägre kostnad. Man slipper också strömavbrotten i samband med installation och behöver inte heller förvarna slutkunderna. MeterCam används idag bland annat av det danska energibolaget Modström. Samarbetet med Danska Modström har fortlöpt enligt planerna. Samtliga MeterCams och GPRS moduler i den tidigare rapporterade ordern har levererats. Samtidigt har mjukvaran i GPRS modulen omarbetats för att göra driftsättning och fjärrkonfigurering enklare. Bolaget har under kvartalet deltagit i ett antal mässor (bland andra Smart Meetering UK & Ireland i London) tillsammans med den Danska teknikdistributören Milcom A/S. På mässorna har hela kedjan från MeterCam som monteras på befintliga elmätare, till leverans av förbrukningsdata till kunden och slutanvändaren visats. Beslut har tagits att utöka erbjudandet till Modström/Milcom plattformen med ytterligare funktioner, till exempel mätning av temperatur- och vattenförbrukning samt olika larmfunktioner. Work shops kring detta kommer att genomföras under augusti med deltagare från Modström/Milcom och Altero Energy Solutions. - 3 -
Drift och underhåll Altero Systems utvecklar och marknadsför drift- och underhållssystemet V3i. Systemet hjälper fastighetsägare att effektivisera förvaltningen samt reducera underhållskostnaderna. Altero Systems består av två avdelningar; projektavdelningen som hjälper stora kunder att inventera fastighetsobjekt med hjälp av V3i, och utvecklingsavdelningen som förvaltar systemet. Avdelningen utvecklar även specialanpassade applikationer efter kundernas önskemål. Altero systems har under kvartalet haft god beläggning trots de svåra tiderna i fordonssektorn där huvuddelen av kunderna finns. Projektavdelningen har haft en mycket bra beläggning och arbetet med att skapa merförsäljning har gjort att man nu räknar med full beläggning på avdelningen under resten av året. Extern fakturering är sämre i utvecklingsavdelningen då de flesta resurserna har använts till interna projekt. Utöver programutveckling har stor del av avdelningens tid gått till att flytta V3i systemet till.net. Projektet förväntas vara avslutat i Q1 2010. Omsättning och resultat Koncernens omsättning andra kvartalet 2009 uppgick till 11 220 Tkr, vilket är en tredubbling jämfört med föregående verksamhetsår (3 617). Rörelseresultatet andra kvartalet 2009 uppgick till 2 901 Tkr (-4 673), vilket är väsentligt bättre än föregående räkenskapsår. Resultat efter skatt andra kvartalet 2009 uppgick till 2 829 Tkr (-4 942), vilket motsvarar ett resultat per aktie på 0,14 kr (-0,31). Under kvartalet har utvecklingsutgifter motsvarande 66 Tkr aktiverats. Avskrivningarna under kvartalet uppgick till 338 Tkr. Ersättningen från Danfoss för utebliven försäljning har påverkat omsättning och resultat med 6,6 Mkr. Finansiell ställning Kassaflöde andra kvartalet 2009 uppgick till 2 427 Tkr (-198). Vid kvartalets utgång uppgick kassan till 4 671 Tkr och det egna kapitalet till 48 894 Tkr, vilket motsvarar 72 procents soliditet. Legal struktur Koncernen består av moderbolaget Altero AB (publ), de helägda dotterbolagen CoolFast AB och Altero Systems AB samt Altero Energy Solutions AB som ägs till 99,6 procent. Personal Antalet medarbetare vid kvartalets utgång uppgick till 22 (20). Transaktioner med närstående Inga transaktioner har ägt rum mellan Altero och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Utöver de finansiella risker som beskrivs i Alteros årsredovisning 2008 har inga ytterligare risker - 4 -
tillkommit. Aktien Alteros B-aktie är listad på AktieTorget sedan februari 2004. Per den 30 juni 2009 uppgick antalet aktier till 20 591 122 stycken, varav 840 877 utgör A-aktier med 10 röster per aktie och 19 750 245 utgör B-aktier med en röst per aktie. Moderbolaget Omsättningen under första halvåret uppgick till 10 346 Tkr (3 583) med ett resultat efter skatt på 2 196 Tkr (-5 902). Redovisningsprinciper Koncernen tillämpar EG endorsed IFRS standard och delårsrapporten är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Dessutom har årsredovisningslagen samt RFR 1.2 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. De redovisnings- och värderingsprinciper och beräkningsmetoder som har tillämpats överensstämmer med dem som tillämpats vid upprättandet av årsredovisningen för 2008. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag redovisas i den utsträckning det är troligt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2.2 redovisning för juridiska personer. RFR 2.2 kräver att moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen det vill säga IFRS i den omfattning som RFR 2.2 tillåter. Ett stort antal ändringar av befintliga standarder och nya standarder har trätt ikraft per den 1 januari 2009. Ingen av dessa ändringar har bedömts vara relevanta för utformningen av de finansiella rapporterna. De IFRS-standarder och tolkningar som publicerats men inte trätt ikraft per den 30 juni 2009 bedöms inte få någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter 2009. - 5 -
Rapporteringstillfällen 2009 Kvartalsrapport 3 kommer att offentliggöras den 19 november 2009. * * * Styrelsen försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Malmö den 19 augusti 2009 ALTERO AB (publ) Styrelsen Frågor med anledning av denna rapport besvaras av VD Christian Widing, telefon 040-689 33 50. - 6 -
Granskning Jag har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Altero AB (publ) för perioden 1 januari till den 30 juni 2009. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och rättvisande presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34. Mitt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på min översiktliga granskning. Jag har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att jag blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på min översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger mig anledning att anse att den bifogade finansiella delårsinformationen inte, i allt väsentligt, ger en rättvisande bild av företagets finansiella ställning per den 30 juni 2009 samt av dess finansiella resultat och kassaflöde för den tremånadersperiod som slutade per detta datum i enlighet med IAS 34. Helsingborg den 19 augusti 2009 Stefan Paulsson Auktoriserad revisor - 7 -
RESULTATRÄKNING (Tkr) - Koncern Apr-Jun 2009 Apr-Jun 2008 Jan-Jun 2009 Jan-Jun 2008 Jan-Dec 2008 Omsättning 11 220 3 617 25 498 8460 24 085 Rörelsens kostnader Handelsvaror -1 448-909 -8 199-2840 -7 701 Övriga externa kostnader -2 162-2 549-2 900-4530 -7 351 Personalkostnader -4 371-3 747-8 446-7432 -15 684 Avskrivningar -338-1 085-669 -1307-1 999 Rörelseresultat 2 901-4 673 5 284-7 649-8 650 Finansnetto -72-269 -227-432 -759 Resultat efter finansnetto 2 829-4 942 5 057-8 081-9 409 Skatt på årets resultat 0-29 -58 Periodens resultat 2 829-4 942 5 057-8 110-9 467 Periodensresultat hänförligt till: Bolagets aktieägare 2 835-4 927 5 047-8084 -9 453 Minoritet -6-15 10-26 -14 Reultat per aktie, före och efter utspädning (kr) 0,14 kr -0,31 kr 0,25 kr -0,51 kr -0,56 kr BALANSRÄKNING (Tkr) - Koncern 2009-06-30 2008-06-30 2008-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för FoU 2 296 1 486 2 146 Goodwill 40 229 40 106 40 229 Summa immateriella anläggningstillgångar 42 525 41 592 42 375 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 5 083 5 247 5 165 Inventarier och verktyg 619 505 660 Summa materiella anläggningstillgångar 5 702 5 752 5 825 Uppskjuten skattefordran 2 742 2 771 2 742 Summa anläggningstillgångar 50 969 50 115 50 942 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Färdiga varor och handelsvaror 2 296 2 910 2 130 Summa varulager m.m. 2 296 2 910 2 130 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 6 618 3 179 5 066 Skattefordran 518 410 220 Övriga fordringar 296 294 2 679 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 722 1 855 4 697 Summa kortfristiga fordringar 10 154 5 738 12 662 Kassa och bank 4 671 476 505 Summa omsättningstillgångar 17 121 9 124 15 297 SUMMA TILLGÅNGAR 68 090 59 239 66 239 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 2 471 1 925 2 311 Övrigt tillskjutet kapital 95 583 82 480 95 744 Balanserad förlust -54 222-44 769-44 769 Periodens resultat 5 047-8 084-9 453 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 48 879 31 552 43 833 Minoritetsintressen 15 9 5 Summa eget kapital 48 894 31 561 43 838 Långfristiga skulder Skuld till kreditinstitut 7 235 4 905 4 820 Övriga långfristiga skulder 15 48 33 Summa långfristiga skulder 7 250 4 953 4 853 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 1 848 4220 2 094 Skuld till kreditinstitut 170 5 670 2 670 Avsättning för garantiåtagande 516 626 569 Leverantörsskulder 1 399 1 460 1 675 Övriga kortfristiga skulder 1 508 1 779 1 356 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 6 505 8 970 9 184 Summa kortfristiga skulder 11 946 22 725 17 548 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 68 090 59 239 66 239-8 -
KASSAFLÖDESANALYS (Tkr) - Koncern Apr-Jun 2009 Apr-Jun 2008 Jan-Jun 2009 Jan-Jun 2008 Jan-Dec 2008 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 2 901-4 673 5 284-7 649-8 650 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar 338 1 085 669 1 307 1 999 Rearesultat m.m. 174 0 33 Erhållen ränta 3 3 41 Erlagd ränta -75-269 -239-432 -800 Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 3 341-3 857 5 717-6 774-7 377 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital Minskning(+)/ökning(-) av varulager -391-480 -166-1 180-400 Minskning(+)/ökning(-) av fordringar 8 325 608 417-476 -5 320 Minskning(-)/ökning(+) av skulder -7 277-1 582-2 858 3 537-112 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 998-5 311 3 110-4 893-13 209 Investeringsverksamheten Förvärv av balanserade utgifter för utveckling -66-7 -606-7 -1 115 Förvärv av inventarier, verktyg och installationer -1-26 -89-81 -432 Kassaflöde från investeringsverksamheten -67-33 -695-88 -1 547 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 1 600 2 100 1 600 13 010 Upptagna lån 0 3 600 1 206 3 600 793 Amortering lån -1 504-54 -1 555-106 -206 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 504 5 146 1 751 5 094 13 597 Förändring av likvida medel 2 427-198 4 166 113-1 159 Likvida medel vid periodens början 2 244 674 505 363 1 664 Likvida medel vid periodens slut 4 671 476 4 671 476 505-9 -
EGET KAPITAL (Tkr) - Koncernen Apr-Jun 2009 Apr-Jun 2008 Jan-Jun 2009 Jan-Jun 2008 Jan-Dec 2008 Ingående Eget Kapital - majoriteten 46 045 34 899 43 833 38 056 38 056 Nyemission 1 600 1 600 11 239 Pågående nyemission 4 000 Minoritetens del av tillskott -20-20 -9 Periodens resultat 2 835-4 927 5 047-8 084-9 453 Eget Kapital hänförligt till modebolagets aktieägare 48 880 31 552 48 880 31 552 43 833 Ingående eget kapital - minoriteten 21 4 5 15 15 Förvärvad minoritet -5 Minoritetens del av tillskott 20 20 9 Periodens resultat hänförligt till minoriteten -6-15 10-26 -14 Minoritetsintresse 15 9 15 9 5 Summa eget kapital 48 895 31 561 48 895 31 561 43 838 NYCKELTAL (Tkr) - Koncern Apr-Jun 2009 Apr-Jun 2008 Jan-Jun 2009 Jan-Jun 2008 Jan-Dec 2008 Vinstmarginal 25,2% neg 19,8% neg neg Räntabilitet eget kapital 5,8% neg 10,3% neg neg Soliditet 72% 53% 72% 53% 66% Kassalikviditet 124% 27% 124% 27% 75% Medelantal anställda 22 20 22 20 21 DATA PER AKTIE Apr-Jun 2009 Apr-Jun 2008 Jan-Jun 2009 Jan-Jun 2008 Jan-Dec 2008 Antal aktier vid periodens utgång 20 591 122 16 045 007 20 591 122 16 045 007 19 257 789 Genomsnittligt antal aktier 20 591 122 15 892 507 20 146 678 15 740 007 16 959 865 Resultat per aktie (kr) 0,14 kr -0,31 kr 0,25 kr -0,51 kr -0,56 kr Börskurs på balansdag (kr) 3,68 kr 3,00 kr 3,68 kr 3,00 kr 2,15 kr DEFINITIONER Vinstmarginal - Resultat efter finansiella poster / omsättning Räntabilitet på eget kapital - Resultat efter finansiella poster / justerat eget kapital Soliditet - Eget kapital / balansomslutning Kassalikviditet - Omsättningstillgångar minus varulager / kortfristiga skulder Resultat per aktie - Resultat efter finansiella poster / totalt antal aktier - 10 -
RESULTATRÄKNING (Tkr) - Moderbolaget Jan-Jun 2009 Jan-Jun 2008 Jan-Dec 2008 Omsättning 10 346 3 583 10 470 Rörelsens kostnader Handelsvaror -1 444-2 185-3 987 Övriga externa kostnader -2 233-2 985-5 407 Personalkostnader -4 239-3 293-6 872 Avskrivningar -167-815 -1 001 Rörelseresultat 2 263-5 695-6 797 Finansnetto -67-207 -332 Resultat efter finansnetto 2 196-5 902-7 129 Skatt på årets resultat -3 Periodens resultat 2 196-5 902-7 132 BALANSRÄKNING (Tkr) - Moderbolaget 2009-06-30 2008-06-30 2008-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för FoU etc 888 194 584 Goodwill Summa immateriella anläggningstillgångar 888 194 584 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Inventarier och verktyg 74 116 93 Summa materiella anläggningstillgångar 74 116 93 Andelar i koncernföretag 47 078 46 950 47 078 Summa anläggningstillgångar 48 040 47 260 47 755 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Färdiga varor och handelsvaror 1 581 1 593 1 455 Summa varulager m.m. 1 581 1 593 1 455 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 4 072 1 738 1 029 Skattefordran 133 73 77 Övriga fordringar 315 307 2 414 Fordringar på dotterbolag 583 3 163 2 259 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 280 1 545 4 248 Summa kortfristiga fordringar 7 383 6 826 10 027 Kassa och bank 3 458 0 0 Summa omsättningstillgångar 12 422 8 419 11 482 SUMMA TILLGÅNGAR 60 462 55 679 59 237 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 2 471 1 925 2 311 Överkursfond 69 797 56 704 65 957 Pågående emission 4 000 Reservfond 25 827 25 827 25 827 Balanserad förlust -49 482-42 343-42 350 Periodens resultat 2 196-5 902-7 132 Summa eget kapital 50 809 36 211 48 613 Långfristiga skulder Skuld till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder 0 0 0 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 0 0 595 Skuld till kreditinstitut 2500 Avsättning för garantiåtagande 516 626 569 Leverantörsskulder 548 1 084 598 Skulder till dotterföretag 4 378 3 343 0 Övriga kortfristiga skulder 541 8 213 175 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 670 6 202 6 187 Summa kortfristiga skulder 9 653 19 468 10 624 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 60 462 55 679 59 237-11 -