Delårsrapport 556713-1056 2010-01-01-2010-03-31 Innehållsförteckning: Sida VD har ordet 1 Händelser efter rapportperioden 2 Kommande finansiella rapporter 2 Principer för delårsrapportens upprättande 2 Aktien 2 Granskning av revisor 2 Resultaträkningar 3 Balansräkningar 4 Kassaflödesanalys 5
Januari mar 2010 Nettoomsättning: 852 (917) tkr Resultat efter finans. poster: -450 (-661) tkr Resultat per aktie: -0,44 kr Antal aktier uppgår till: 10 300 000 VD har ordet 2010 inleddes med en svag period under januari februari vilket förklarar varför bolaget inte nått budgeterad intäktsnivå under det första kvartalet. Under mars var däremot intäkterna tillfredställande och verksamheten gav för första gången en mindre vinst på månadsbasis. Expressrekrytering har utvecklats positivt med ett 20-tal genomförda rekryteringar. Vi har även kunnat höja priserna på de svårare och mer arbetskrävande uppdragen. Search verksamheten genererar ökande intäkter men från en låg nivå. Vår satsning på coachning har utvecklats bra och antalet nya coachningsuppdrag var i mars ca 20, en nivå som ger tillfredställande intäkter. Vi har kapacitet att öka ytterligare inom detta område. Inom bemanning har vi under det första kvartalet börjat marknadsföra våra tjänster mer aktivt. Förvärvet av Occasio slutfördes genom en extra bolagsstämma i januari där en riktad nyemission om 1 200 000 aktier till säljarna beslutades. Avsikten är att fusionera det förvärvade bolaget med Towork goodwill på 1.1 mkr som uppstår skrivs av över 5 år. I februari genomfördes en riktad nyemission på 0.5 mkr till ett antal större ägare. Efter dessa nyemissioner är det egna kapitalet tillräckligt för bolagets verksamhet. Förlusten under det första kvartalet har gjort att likviditeten i bolaget är svag. För att hantera detta har bolagets huvudägare åtagit sig att låna upp till 500 tkr till bolaget utan säkerhet. Daniel Ehdin, COO som från september 2009 till mars 2010 lett omstruktureringen av verksamheten samt satsningen på mer kvalificerad rekrytering inklusive förvärvet av Occasio, har efter väl genomfört uppdrag beslutat att lämna bolaget för en ny utmaning. Bolaget leds nu av VD och CFO och med de enskilda medarbetarna fördelade på de olika affärsområdena. Towork går in i det andra kvartalet med en god orderstock av pågående uppdrag inom expressrekrytering och inom search verksamheten. Vi förväntar oss att coachning skall fortsätta att generera intäkter som under mars. Målet att under 2010 successivt förbättra lönsamheten och även koncentrera tillväxten till de tjänster som har god lönsamhet kvarstår. Anders Landelius t.f. Verkställande Direktör 1
Händelser efter rapportperioden Den 15 april har årsstämman valt Stefan Palm som ny styrelseledamot. Kommande finansiella rapporter Kvartalsrapport april juni 2010 den 24 augusti 2010. Principer för delårsrapportens upprättande Towork har tillämpat samma redovisningsprinciper som i senaste avgivna årsbokslut. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med BFNAR 2002:5 samt villkoren för listning på Aktietorget. Aktien Under perioden har aktien handlats mellan 0,32 kr och 0,97 kr. Antalet aktier är 10 300 000. Granskning av revisor Delårsrapporten har inte granskats av Bolagets revisor. Styrelsen i maj 2010 2
Resultaträkning Belopp i tkr Jan-mar 2010 Jan-mar 2009 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 852 917 Summa rörelsens intäkter 852 917 Rörelsens kostnader Personalkostnader -558-945 Övriga externa kostnader -619-500 Avskrivningar av materiella och -124-125 immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat -449-654 Resultat från finansiella poster Finansiella poster, netto -1-7 Resultat efter finansiella poster -450-661 Resultat före skatt -450-661 2
Balansräkning Belopp i tkr 2010-03-31 2009-03-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 1045 - Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 383 571 1428 571 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 142 572 142 572 Summa anläggningstillgångar 1 570 1 143 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 584 405 Skattefordringar 17 14 Övriga fordringar 2 11 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 311 248 914 678 Kassa och bank 358 1804 Summa omsättningstillgångar 1272 2482 SUMMA TILLGÅNGAR 2 842 3 625 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (10300000 aktier) 2575 1150 2575 1150 Fritt eget kapital Balanserad förlust -6 2058 Årets resultat -450-661 -456 1397 Summa eget kapital 2 119 2 547 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 0 96 0 96 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 75 460 Leverantörsskulder 277 297 Övriga skulder 66 44 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 305 181 723 982 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 842 3 625 3
- Kassaflödesanalys Belopp i tkr 2010-01-01-2009-01-01 2010-03-31 2009-03-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -450-661 Avskrivningar 124 125 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -326-536 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning (+) av kortfristiga fordringar -327 141 Ökning(+)/Minskning (-) av kortfristiga skulder -27 27 Kassaflöde från den löpande verksamheten -680-368 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -1100 - Försäljning av materiella anläggningstillgångar - - Investeringar i materiella anläggningstillgångar -20-56 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1120-56 Finansieringsverksamheten Nyemission 1700 1150 Ökning(+)/Minskning(-) av långfristiga skulder - -328 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1700 822 Periodens kassaflöde -100 398 Likvida medel vid periodens början 458 1 406 Likvida medel vid periodens slut 358 1 804 4
Huvudkontorets adress: Box 114 115 74 Stockholm Besöksadress : Hangövägen 19, 7 tr 115 41 Stockholm Organisationsnummer: 556713-1056 Telefonnummer: 08-50009860 Hemsidor: http://www.towork.se http://www.toworkrekrytering.se _ E-postadress: info@towork.se 5