Delårsrapport januari - september 2016 Q3 Verksamheten fortsätter utvecklas positivt
Juli september i sammandrag Rörelseintäkterna uppgick till 168,7 MSEK (188,8). EBITDA-resultatet uppgick till 20,4 MSEK (13,0) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 9,2 MSEK (-54,3). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 15,9 MSEK (42,2). Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,31 SEK (-2,03). Personalstyrkan uppgår per den sista september till 74 (85). Den 30 september hölls en extra bolagsstämma som bemyndigade styrelsen att genomföra en spridningsemission på högst 1,5 miljoner nya aktier någon gång innan nästa årsstämma. Januari september i sammandrag Rörelseintäkterna uppgick till 526,5 MSEK (591,6). EBITDA-resultatet uppgick till 59,1 MSEK (39,5). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 25,8 MSEK (-50,1). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 52,6 MSEK (53,7). Resultat per aktie före/efter utspädning uppgick till 0,86 SEK (-2,05). Lånefaciliteten har under andra kvartalet omförhandlats vilket innebär att den kvartalsmässiga amorteringen sänks från 6,5 MSEK till 3,1 MSEK. Utvalda finansiella data i sammandrag 2016 2015 2016 2015 * 2015 Belopp i MSEK jul - sep jul - sep jan - sep jan - sep jan - dec Rörelseintäkter 168,7 188,8 526,5 591,6 782,8 EBITDA-resultat 20,4 13,0 59,1 39,5 55,9 EBITDA-marginal (%) 12,1 6,9 11,2 6,7 7,1 Rörelseresultat (EBIT) 9,2-54,3 25,8-50,1-45,7 Rörelsemarginal (%) 5,4-28,8 4,9-8,5-5,8 Resultat före skatt (EBT) 8,2-55,0 23,0-53,1-49,3 Vinstmarginal (%) 4,8-29,1 4,4-9,0-6,3 Nettoresultat 8,2-54,3 23,0-54,8-48,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 15,9 42,2 52,6 53,7 42,6 Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,31-2,03 0,86-2,05-1,90 * Resultatet har påverkats av en nedskrivning av goodwill på 55,9 MSEK. 250 200 150 100 50 0 Totala intäkter MSEK EBITDA-marginal % Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2014 2015 2016 15% 12% 9% 6% 3% 0%
VD-kommentar Fortsatt ökad försäljning AllTele visar återigen ett starkt resultat under tredje kvartalet och framförallt kan vi se resultatet av mer offensiva försäljnings- och tillväxtsatsningar. Bland annat fortsätter bredband via fiber i öppna stadsnät att växa kraftigt och bara i oktober har vi kunnat välkomna 2 700 nya kunder. Totalt har vi nu ca 97 000 (ca 89 000) kunder i detta segment en ökning med 8,1 procent jämfört med föregående år. Vår målsättning är att en tillväxt på 20 procent ska kunna nås med hjälp av riktade försäljningsinsatser och möjliga strategiska förvärv. Vår ambition är att vi ska ha en högre tillväxt än marknaden i sin helhet. Ordervärdet på företagssidan var under kvartalet ca 20 MSEK. Minskningen med 10 MSEK jämfört med föregående kvartal är en direkt konsekvens av sommarmånader och semestrar. Nu siktar vi på att utöka säljkåren, etablera nya säljkanaler och därigenom öka antalet avtal inom företagssegmentet. OPEX Vi har kunnat fasa ut den outsourcade kundservicen snabbare än väntat och planen är att vår interna kundservice ska vara mer eller mindre komplett innan jul. Detta och självbetjäningsportalen Mina Sidor, som finns som både webb- och appversion, ökar effektiviteten. Statistiken visar tydligt att de investeringar som har genomförts för att automatisera och effektivisera våra processer har gett resultat. Väntetiderna till kundservice har sänkts med 50 procent och samtalen har minskat med 30 procent jämfört med slutet av 2015. Min förhoppning är att resultaten även ökar kundnöjdheten. Vår interna kundservicelösning kräver inte lika mycket personal som den outsourcade, något som sänker driftskostnaderna. Fortsatt förbättrat EBITDA EBITDA uppgick under tredje kvartalet till 20,4 MSEK (13,0). EBIT för perioden blev 9,2 (- 54,3). För sjätte kvartalet i rad förbättrar vi vår EBITDA och börjar närma oss de nivåer som vi hade under 2014 när vi hade en momsfördel genom att ha privatsegmentet i ett dotterbolag på Madeira. Spridningsemisison Vid en extra bolagsstämma i september fick styrelsen ett bemyndigande att före nästa årsstämma emittera 1,5 miljoner aktier för att öka ägarspridningen och därmed intresset och likviditeten i aktien. Styrelsen har ännu inte utnyttjat bemyndigandet då marknadspriset på AllTele-aktien, enligt styrelsens bedömning, inte ligger på en intressant nivå ur ett aktieägarperspektiv. Stockholm den 18 november 2016 Verkställande Direktör AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ)
Koncernens nyckeltal 2016 2016 2016 2015 * 2015 Belopp i TSEK jul - sep apr - jun jan - mar okt - dec jul - sep Rörelseintäkter 168 718 173 781 183 981 191 159 188 768 EBITDA-resultat 20 394 20 284 18 396 16 330 12 961 EBITDA-marginal (%) 12,1 11,7 10,0 8,5 6,9 Rörelseresultat (EBIT) 9 192 9 327 7 312 4 434-54 309 Rörelsemarginal (%) 5,4 5,4 4,0 2,3-28,8 Resultat före skatt (EBT) 8 153 8 547 6 279 3 776-54 954 Vinstmarginal (%) 4,8 4,9 3,4 2,0-29,1 Nettoresultat 8 153 8 547 6 279 6 052-54 299 Skuldsättningsgrad (ggr) 0,2 0,2 0,3 0,4 0,4 Resultat per aktie (SEK) 0,31 0,32 0,24 0,24-2,03 Eget kapital per aktie (SEK) 6,24 6,69 6,37 6,13 5,91 Antal aktier vid periodens slut 26 703 597 26 703 597 26 703 597 26 703 597 26 703 597 Kassaflöde från den löpande verksamheten 15 904-15 319 52 031-9 874 42 159 Tillgängliga likvida medel 42 473 50 391 70 613 20 968 43 360 Balansomslutning 358 668 396 607 427 441 440 482 439 387 Räntebärande skulder 39 686 42 739 45 792 66 325 58 875 Soliditet (%) 46 45 40 37 36 * Resultatet har påverkats av en nedskrivning av goodwill på 55,9 MSEK. Resultat före räntor, skatter, avskrivningar och nedskrivningar. Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. EBITDA-resultat i procent av rörelseintäkter. Resultat före räntor och skatter. Rörelseresultatet i procent av rörelseintäkter. Resultat efter finansiella poster i procent av rörelseintäkter. Nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier vid periodens slut. Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens slut. Kassa och bank per balansdagen adderat med befintlig checkkredit. Eget kapital i relation till balansomslutningen.
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 januari - september 2016 Koncernens utveckling AllTele har under kvartalet förvärvat tillgångarna från Phone Familys konkursbo för 1 MSEK. Den sista september bemyndigades styrelsen av en extra bolagsstämma att emittera upp till 1,5 miljoner nya aktier. Koncernens omsättning för tredje kvartalet 2016 uppgick till 168,7 MSEK (188,8) vilket är en minskning med 20,1 MSEK jämfört med tredje kvartalet 2015. Intäktsminskningen beror främst på den avveckling av olönsamma kundavtal som skett inom företagssegmentet samt den churn inom traditionell koppasbaserad telefoni som påverkar hela marknaden. Via AllTele Privat levereras fast och mobil telefoni, bredbandstjänster samt CATV och IPTV till privatkunder. AllTele Privat bedrivs av AllTele Privat AB. Omsättningen uppgick under kvartalet till 126,5 MSEK (135,0) och per 30 september 2016 innehåller AllTele Privat 244 (272) tusen intäktsbärande tjänster (RGU:er). Den kontinuerliga prispressen på RGU:er inom traditionell kopparbaserad telefoni har fortsatt. AllTele fortsätter att växa inom fiberanslutna bredbandstjänster och hade per sista september 95 871 (88 245) kunder, en ökning med 8,6% jämfört med föregående år. AllTele har under året utvecklat strategier för att positionera sig och öka sin marknadsandel bland de nyanslutna villor där bredbandsbyggnationen ökar kraftigt. Via AllTele Företag levereras fast och mobil telefoni, växeltjänster och bredbandstjänster till företag. AllTele Företag bedrivs i Sverige genom den legala enheten AllTele Företag Sverige AB. Rörelseintäkter (MSEK) AllTele Privat AllTele Företag 200 150 42 54 100 50 127 135 0 2016 2015 juli - september Rörelseintäkter (MSEK) AllTele Privat AllTele Företag 800 600 400 139 177 200 388 415 0 2016 2015 januari - september Rörelseintäkter (MSEK) 300 AllTele Privat AllTele Företag 200 78 78 75 61 54 81 55 49 42 100 149 145 138 142 135 141 132 129 127 0 2014 2015 2016 Antal RGU:er (tusental) 400 AllTele Privat AllTele Företag 300 84 80 75 73 71 73 65 58 54 200 100 270 267 270 275 272 262 254 249 244 0 2014 2015 2016
Rörelsens kostnader och avskrivningar för tredje kvartalet uppgick till 159,5 MSEK (243,1) och EBITDA-resultatet för kvartalet uppgick till 20,4 MSEK (13,0). EBITDAresultatet har för tredje kvartalet ökat med 7,4 MSEK jämfört med samma period 2015 vilket främst förklaras med den samordning vi gjort av de två segmenten Privat och Företag, vilket medfört kraftiga personalnedskärningar samt synergier i form av en gemensam IT plattform och kundtjänst. Koncernens nettoresultat för tredje kvartalet uppgick till 8,2 MSEK (-54,3) vilket ger ett resultat per aktie om 0,31 SEK (-2,03). Under tredje kvartalet 2015 gjordes en goodwillnedskrivning med 55,9 MSEK. Rörelsens kostnader och avskrivningar för de första tre kvartalen 2016 uppgick till 500,6 (641,7) och EBITDA-resultatet för samma period uppgick till 59,1 (39,5). Koncernens resultat för de första tre kvartalen uppgick till 23,0 (-54,8) vilket ger ett resultat per aktie om 0,86 (-2,05) kr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för tredje kvartalet till 15,9 MSEK (42,2). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för tredje kvartalet till -0,7 MSEK (- 3,6). Under 2015 gjordes fler investeringar främst inom IT pga sammanslagningen av företags- och privatsegmentet. Bolaget har under kvartalet gjort en aktieutdelning på 0,75 (1,25) krona per aktie vilken uppgick till totalt 20,0 MSEK (31,8). Det egna kapitalet uppgick den 30 september 2016 till 166,6 MSEK (157,6) och soliditet till 46 (36) procent. Koncernens tillgängliga likvida medel uppgick den 30 september 2016 till 42,5 MSEK (43,4) vilket även inkluderar outnyttjad checkräkningskredit om 35,0 MSEK (35,0). 25% 20% 15% 10% 5% 0% 20% 15% 10% 5% 0% -5% EBITDA-marginal % AllTele Privat AllTele Företag 5% 14% 12% 4% 2016 2015 4% juli - september EBITDA-marginal % AllTele Privat AllTele Företag 14% 10% -1% 2016 2015 januari - september Koncernen är finansierad genom tillfört eget kapital och lån. Under andra kvartalet 2016 omförhandlades lånefaciliteten och amorteringstiden ändrades från tre till fem år. Kassaflödet förbättras med 3,4 MSEK per kvartal eftersom den kvartalsmässiga amorteringen sjunker från 6,5 MSEK till 3,1 MSEK. Finansieringen innehåller följande covenanter: nettoskulden dividerat med total EBITDA för de senaste 12 månaderna får uppgå till högst 1,5. Soliditeten ska vara minst 35%. Under årets första tre kvartal har lånet amorterats med 12,7 MSEK (19,6). Per den 30 september uppgår koncernens totala kreditram till 74,7 MSEK (93,9) vilket inkluderar checkräkningskrediten om 35,0 MSEK (35,0). Koncernens skuldsättningsgrad (räntebärande skulder i relation till eget kapital) uppgår till 0,24 ggr (0,37).
Antalet anställda i koncernen den 30 september 2016 uppgick till 74 (85). AllTele köper löpande juristtjänster av Hamilton Advokatbyrå där AllTeles styrelseordförande Thomas Nygren är verksam. AllTele köper även löpande kundservice och försäljningstjänster av VD Mark Hauschildts närstående bolag PEC Sweden AB och Connecting Sweden AB. Arbetande styrelseledamot Paul Moonga fakturerar tjänster via ett externt bolag. Ovan nämnda kostnaderna har prissatts marknadsmässigt och uppgick de första tre kvartalen 2016 till 14,8 MSEK (22,8). Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper som finns beskrivna i årsredovisningen för 2015. Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och ÅRL. Ändringar i befintliga standarder från IASB och nya tolkningsuttalanden från IFRIC som ska tillämpas från och med 1 januari 2016 har inte påverkat koncernens resultat och ställning. Samtliga finansiella tillgångar har klassificerats som låne- och kundfordringar, vilket inkluderar kundfordringar, upplupna intäkter och likvida medel. Samtliga finansiella skulder har klassificerats som övriga finansiella skulder värderat till upplupet anskaffningsvärde, vilket inkluderar lån, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader. Kundfordringar, upplupna intäkter, leverantörsskulder och upplupna leverantörskostnader har kort löptid. Räntebärande lån löper med rörlig ränta. Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder bedöms i allt väsentligt överensstämma med bokförda värden. AllTele har inte nettoredovisat några finansiella tillgångar och skulder och har inte några avtal som tillåter kvittning. En redovisning av riskfaktorer återfinns i årsredovisningen för 2015 not K2 sid 32-33. Någon väsentlig förändring av riskbilden har inte skett sedan årsredovisningen avgavs i april 2016. Den svenska telekombranschen präglas av regulatorisk osäkerhet som en följd av att Postoch Telestyrelsen (PTS) beslut regelmässigt överklagas. Aktuellt är fortfarande den kvarstående delen av de så kallade Fotnotsmålen som avser historisk prisreglering för terminering av samtalstrafik i fasta respektive mobila nät. Sedan prisregleringen avseende samtalsterminering i mobila nät avgjorts, kvarstår nu endast en rättslig process hänförlig till prisregleringar av PTS avseende samtalsterminering i fasta nät under 2008 och 2009. Bolaget är inte part i rättsprocessen men kan komma att drabbas av ytterligare betalningsansvar för den händelse utgången i processen utfaller till TeliaSoneras fördel. Rättsprocessen som förs i Kammarrätten i Stockholms pågår och muntlig förhandling är utsatt till januari 2017 varefter en dom kan komma.
Koncernens moderbolag är AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ). Moderbolagets omsättning för de första tre kvartalen 2016 uppgår till 17,6 MSEK (31,1). Nettoresultatet för de första tre kvartalen uppgick till 1,9 MSEK (-95,8). Moderbolagets resultat under motsvarande period 2015 påverkades av nedskrivning av aktier i dotterbolag och intressebolag sammantaget uppgående till 101,3 MSEK. Moderbolagets lånefacilitet amorteras över fem år med slutdatum 31 december 2019. Den 30 september 2016 uppgick lånet till 39,7 MSEK (32,7) varav 12,2 MSEK (26,2) var kortfristigt och förfaller inom ett år. AllTeles utdelningspolicy är att aktieägarna ska erhålla en direktavkastning som minst motsvarar eller är högre än genomsnittet för jämförbara bolag i telekombranschen handlade på reglerade eller oreglerade svenska marknadsplatser. Utdelningen ska dock alltid vara väl avvägd med hänsyn till verksamhetens mål, omfattning och risk. Utdelningsnivån gäller under förutsättning att styrelsen vid varje tillfälle gör bedömningen att storleken på utdelningen inte hindrar bolaget att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt eller hindrar bolagets strategiska investeringar för framtida tillväxt, både organisk och genom förvärv. Årsstämman 2016 beslutade att en aktieutdelning om 0,75 krona per aktie, totalt 20 027 697,75 kronor (31 769 707,50), ska utgå. Vinstutdelningen betalades ut under det tredje kvartalet.
AllTeles aktiekapital uppgick per den 30 september 2016 till 5 340 720 kr. Samtliga aktier i AllTele, 26 703 597, är per sista september 2016 A-aktier. Kvotvärde per aktie är 0,20 kronor. AllTeles aktie handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Kortnamnet är ATEL och börsvärdet uppgick den 30 september 2016 till 411 MSEK. Huvudägare är Mark Hauschildt, Pemberton Holding Ltd, bolagets fd VD och grundare Ola Norberg och Öhman Fonder. Övriga större ägare utgörs framförallt av övriga grundare med familjer. Nedan finns en lista över de 10 största aktieägarna per den 30 september 2016. AKTIEÄGARE PER 30 SEPTEMBER 2016 A-AKTIER KAPITAL % RÖSTER % MARK HAUSCHILDT (PRIVAT OCH GENOM BOLAG) * 17 357 319 65,0% 65,0% PEMBERTON HOLDING LIMITED 1 323 072 5,0% 5,0% OLA NORBERG (PRIVAT, FAMILJ OCH VIA BOLAG) 1 040 912 3,9% 3,9% E. ÖHMAN J:OR FONDER 1 013 866 3,8% 3,8% TENOR SA 928 884 3,5% 3,5% HANS HELLSPONG 778 659 2,6% 2,6% AVANZA PENSION 509 948 2,2% 2,2% THOMAS NYGREN (PRIVAT, FAMILJ OCH VIA BOLAG) 519 804 1,9% 1,9% PETER BELLGRAN (PRIVAT OCH FAMILJ) 351 533 1,3% 1,3% OSKAR SAMUELSSON 277 226 1,0% 1,0% TOTALT ÖVRIGA ÄGARE 2 602 374 9,8% 9,8% SUMMA 26 703 597 100% 100% * Omstämplingen av B-aktier till A-aktier registrerades den 6 oktober 2015 AKTIEÄGARSTRUKTUR PER 30 SEPTEMBER 2016 ANTAL AKTIEÄGARE ANTAL AKTIER ANDEL AV KAPITAL % 1-500 774 137 318 0,5% 501-1 000 201 171 940 0,7% 1 001-5 000 261 641 749 2,3% 5 001-10 000 32 233 726 1,0% 10 001-15 000 13 163 121 0,6% 15 001-20 000 10 181 250 0,6% 20 001-34 25 174 493 94,3% SUMMA 1 325 26 703 597 100%
Årsstämman 2016 beslutade att en aktieutdelning om 0,75 krona per aktie, totalt 20 027 697,75 kronor (31 769 707,50). Utbetalningen gjordes under september månad. Inga väsentliga händelser har skett efter kvartal tre. AllTele har förhandlat fram ett avtal med konkursförvaltaren för Phone Family, advokat Mats Emthén på Advokatfirman Carler AB, om att förvärva konkursboets verksamhet. Verksamheten innefattar sju butiker och köpeskillingen har bestämts till 1,0 miljoner kronor. Den 30 september hölls en extra bolagsstämma angående en spridningsemission. Styrelsen bemyndigades att emittera upp till 1,5 miljoner nya aktier fram till nästa årsstämma.
Koncernens resultaträkning i sammandrag * 2016 2015 2016 2015 2015 Belopp i TSEK jul - sep jul - sep jan - sep jan - sep jan - dec Nettoomsättning 166 754 185 633 519 206 578 497 766 798 Övriga intäkter 1 964 3 136 7 273 13 140 15 997 Rörelseintäkter 168 718 188 769 526 480 591 637 782 795 Produktionskostnader och teleutrustning -116 789-131 347-358 851-405 304-536 125 Övriga externa kostnader -20 339-32 205-71 494-91 994-120 902 Personalkostnader -11 197-12 256-37 061-54 795-69 894 Av- och nedskrivningar -11 202-67 270-33 243-89 633-101 529 Rörelsekostnader -159 526-243 078-500 649-641 726-828 450 Rörelseresultat (EBIT) 9 192-54 309 25 831-50 089-45 655 Finansnetto -1 039-646 -2 852-2 977-3 636 Resultat före skatt (EBT) 8 153-54 954 22 979-53 066-49 290 Skatter 0 655 0-1 773 503 Nettoresultat 8 153-54 299 22 979-54 839-48 787 Resultat per aktie före/efter utspädning (SEK) 0,31-2,03 0,86-2,05-1,90 Genomsnittligt antal aktier före/efter utspädning 26 703 597 26 690 644 26 703 597 26 690 644 25 683 049 * Resultaträkningen överensstämmer med totalresultaträkning då förändringar i eget kapital enbart består av transaktioner med moderbolagets aktieägare. Hela resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Koncernens balansräkning i sammandrag 2016 2015 2015 Belopp i TSEK 31 - sep 31 - sep 31 - dec Immateriella anläggningstillgångar 226 949 260 945 254 830 Materiella anläggningstillgångar 11 658 12 495 12 651 Uppskjuten skattefordran 10 013 8 637 10 013 Övriga finansiella anläggningstillgångar 11 332 17 702 17 743 Summa anläggningstillgångar 259 953 299 779 295 237 Lager 6 955 4 866 3 532 Kundfordringar 46 709 72 282 87 033 Övriga kortfristiga fordringar 6 925 13 203 13 476 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 34 485 40 897 41 203 Likvida medel 7 473 8 360 0 Summa omsättningstillgångar 102 547 139 608 145 245 Summa tillgångar 362 500 439 387 440 482 Eget kapital exklusive nettoresultat 143 666 212 481 212 481 Nettoresultat 22 979-54 839-48 787 Summa eget kapital 166 645 157 642 163 694 Avsättningar 2 551 4 589 3 101 Långfristig del av lån 27 475 32 708 26 167 Summa långfristiga skulder 30 026 37 297 29 268 Kortfristig del av lån 12 211 26 167 40 159 Leverantörsskulder 87 418 123 382 105 839 Övriga kortfristiga skulder 10 892 20 022 17 531 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 55 308 74 877 83 992 Summa kortfristiga skulder 165 829 244 448 247 520 Summa skulder och eget kapital 362 500 439 387 440 482
Koncernens förändringar i eget kapital i sammandrag Belopp i TSEK Övrigt tillskjutet Balanserade Summa eget kapital hänförlig till Aktiekapital kapital vinstmedel moderbolaget Belopp vid 2015 års ingång 5 083 228 986 9 924 243 993 Utdelning - - -31 770-31 770 Nyemission 258 - - 258 Nettoresultat januari-september 2015 - - -54 839-54 839 Belopp vid kvartal 3 2015 utgång 5 341 228 986-76 685 157 642 Nettoresultat oktober-december 2015 6 052 6 052 Belopp vid 2015 års utgång 5 341 228 986-70 633 163 694 Utdelning -20 028-20 028 Nettoresultat januari-september 2016 22 979 22 979 Belopp vid kvartal 3 2016 utgång 5 341 228 986-67 681 166 646
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag 2016 2015 2016 2015 2015 Belopp i TSEK jul - sep jul - sep jan - sep jan - sep jan - dec Resultat före skatt (EBT) 8 153-54 954 22 979-53 066-49 290 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet: Avskrivningar och nedskrivningar 11 202 67 270 33 243 89 633 101 529 Förändring omstruktureringsreserv - -1 488-1 498 1 088 Övrigt 512 120 519 360 818 Betald skatt - -585 - -6 351-6 874 Förändring av rörelsekapital -3 962 31 796-4 124 21 632-4 639 Kassaflöde från den löpande verksamheten 15 904 42 159 52 617 53 706 42 632 Lämnade aktieägartillskott till intressebolag - - - - -500 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar - -2 269-975 -9 708-12 688 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -1 523-1 330-3 394-6 008-7 117 Förändring övriga finansiella tillgångar 780-5 892-147 Kassaflöde från investeringsverksamheten -743-3 599 1 523-15 716-20 453 Utdelning -20 028 - -20 028-31 771-31 770 Nyemission - 258-258 258 Upptagna lån - - - - 57 500 Amortering av lån -3 053-6 542-12 647-19 625-26 167 Förändring av checkräkningskredit - -24 083-13 992 8 813-34 695 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -23 080-30 367-46 667-42 325-34 874 Periodens kassaflöde -7 919 8 193 7 473-4 335-12 695 Likvida medel vid periodens ingång 15 391 167-12 695 12 695 Periodens kassaflöde -7 919 8 193 7 473-4 335-12 695 Likvida medel vid periodens utgång 7 472 8 360 7 473 8 360 0
Koncernens resultaträkning fem kvartal 2016 2016 2016 2015 * 2015 Belopp i TSEK jul - sep apr - jun jan - mar okt - dec jul - sep Nettoomsättning 166 754 171 512 180 940 188 302 185 813 Övriga intäkter 1 964 2 269 3 041 2 857 2 955 Rörelseintäkter 168 718 173 781 183 981 191 159 188 768 Produktionskostnader -116 789-118 454-123 607-130 822-131 347 Övriga externa kostnader -20 339-22 883-28 273-28 908-32 205 Personalkostnader -11 197-12 160-13 705-15 099-12 256 Rörelsekostnader -148 324-153 496-165 585-174 829-175 807 EBITDA-resultat 20 394 20 284 18 396 16 330 12 961 EBITDA-marginal % 12,1% 11,7% 10,0% 8,5% 6,9% Av- och nedskrivningar -11 202-10 957-11 084-11 896-67 270 EBIT-resultat 9 192 9 327 7 312 4 434-54 309 EBIT-marginal % 5,4% 5,4% 4,0% 2,3% -28,8% Finansnetto -1 039-780 -1 034-658 -646 EBT-resultat 8 153 8 547 6 279 3 776-54 954 Skatter 0 0 0 2 276 655 Nettoresultat 8 153 8 547 6 279 6 052-54 299 * Resultatet har påverkats av en nedskrivning av goodwill på 55,9 MSEK.
Moderbolagets resultat- och balansräkning i sammandrag 2016 2015 2016 2015 2015 Belopp i TSEK jul - sep jul - sep jan - sep jan - sep jan - dec Rörelseintäkter 5 790 31 011 17 614 31 111 40 194 Rörelsens kostnader -5 842-8 381-17 666-33 496-44 767 Rörelseresultat -52 22 629-52 -2 386-4 573 Finansiellt netto 1 278-54 845 2 001-93 369-92 767 Resultat efter finansiella poster 1 226-32 216 1 949-95 754-97 341 Skatt - - - - - Nettoresultat 1 226-32 216 1 949-95 754-97 341 2016 2015 2015 Belopp i TSEK 30 - sep 30 - sep 31 - dec Immateriella tillgångar 441 - - Materiella tillgångar 48 - - Finansiella anläggningstillgångar 284 093 279 736 279 736 Summa anläggningstillgångar 284 582 279 736 279 736 Övriga omsättningstillgångar 24 093 29 764 38 733 Kassa och bank 7 473 - - Summa omsättningstillgångar 31 566 29 764 38 733 Summa tillgångar 316 148 309 500 318 469 Eget kapital 213 834 233 499 231 912 Långfristiga skulder - lån 27 475 32 708 26 167 Kortfristig del av lån 12 211 26 167 40 159 Övriga skulder 62 628 17 126 20 231 Summa kortfristiga skulder 74 839 43 293 60 390 Summa skulder och eget kapital 316 148 309 500 318 469
Noter 2016 2015 2016 2015 2015 Belopp i TSEK jul - sep jul - sep jan - sep jan - sep jan - dec AllTele Privat 126 511 134 969 387 689 414 824 555 629 AllTele Företag 45 390 60 133 149 081 196 262 257 335 Koncerneliminering -3 184-6 333-10 291-19 449-30 169 Rörelseintäkter 168 717 188 769 526 479 591 637 782 795 AllTele Privat 17 909 5 990 52 792 41 508 55 563 AllTele Företag 2 485 6 971 6 282-1 964 311 EBITDA-resultat (Resultat före avskrivningar och räntekostnader) 20 394 12 961 59 074 39 544 55 874 2016 2015 2015 Belopp i TSEK 30 - sep 30 - sep 31 - dec AllTele Privat 255 735 254 805 296 474 AllTele Företag 113 119 205 669 151 331 Koncerneliminering -6 354-21 087-7 323 Summa tillgångar 362 500 439 387 440 482 Vissa viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som gjorts vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan. Om Bolaget av någon orsak ändrar sin bedömning av nedanstående punkterna kommer detta att påverka resultatet, positivt eller negativt. Regulatorisk osäkerhet råder i telekombranschen gällande historiska nivåer för fast respektive mobil terminering. För mer information se Riskfaktorer sida 7. Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i årsredovisningen för 2015. Återvinningsvärden för kassagenererande enheter fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras. Ett impairment test kommer utföras under fjärde kvartalet. AllTeles immateriella anläggningstillgångar består till stor del av förvärvade kundstockar. Värdet och nyttjandeperioden avseende immateriella anläggningstillgångar baseras på bedömda framtida och historiskt genomsnittlig churnrate samt på framtida kassaflöden. Den bedömda nyttjandeperioden omprövas minst årligen. Om det finns indikationer på att värdet eller nyttjandeperioden har förändrats genomförs ett nedskrivningstest. Koncernens uppskjutna skattefordran är en nettoredovisning av koncernens uppskjutna skatteskulder avseende temporära skillnader och koncernens uppskjutna skattefordringar kopplade till underskottsavdrag. Koncernledningen har gjort antaganden och bedömning om koncernens framtida intjäningsförmåga och utifrån detta bedömt möjligheterna till framtida kvittning av vinster mot dessa underskott.
AllTeles finansiella rapporter samt nyckeltal har upprättats i enlighet med IFRS. AllTele använder sig utav ett antal finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS som tex EBITDA resultat, EBITDA marginal, EBIT, rörelsemarginal, vinstmarginal, skuldsättningsgrad, soliditet samt tillgängliga likvida medel. Dessa alternativa nyckeltal anser AllTele vara viktiga för att investerare ska få en fullständig bild av delårsrapporten. AllTele anser att EBITDA är viktigt för att investeraren ska förstå vårt resultat före investeringar i anläggningstillgångar. EBITDA marginalen visar EBITDA i procent av rörelseintäkterna. EBIT är ett relevant mått för investerare för att förstå resultatgenerering före skatt och räntenetto. Rörelsemarginalen visar EBIT i procent av rörelseintäkterna. Vinstmarginalen visar nettoresultatet i procent av rörelseintäkterna. Ordervärde Totalt värde av nya avtal tecknade med företagskunder. Skuldsättningsgraden visar räntebärande skulder i förhållande till eget kapital. Måttet är relevant då den visar hur skuldsättningen utvecklas jämfört med tidigare perioder och samt hur stor extern finansiering bolaget behöver. Soliditet är ett mått som visar hur stor del av balansomslutningen (tillgångarna) som finansierats av eget kapital. Det är ett relevant mått då det över tid ger en bild av hur stor del av finansieringen som kommer från eget kapital respektive extern finansiering. Tillgängliga likvida medel är viktigt att ta med då det visar likviditeten inklusive de 35 MSEK som bolaget har i checkräkningskredit. Kassa och bank kan vara noll kronor på balansdagen men bolaget kan ändå ha likvida medel vilket måttet tillgängliga likvida medel visar. Den 24 Augusti 2016 förvärvades sju butiker från Phone Familys konkursbo. Genom förvärvet får AllTele tillgång till en ny säljkanal. Totalt anskaffningsvärde exklusive transaktionskostnader uppgår till 1,0 MSEK. Köpeskillingen för rörelsen i Phone Family kan fördelas enligt följande: Identifierbara nettotillgångar Totalt Inventarier 800 Varulager 225 Totalt 1 025 Den totala klassaflödeseffekten för förvärven uppgår till 1,0 MSEK. Från förvärvsdatumet har förvärvet bidragit med -0,8 MSEK i nettoresultat.
Övrig information 10 februari 2017 Bokslutskommuniké 2016 9 maj 2017 Delårsrapport januari mars 24 maj 2017 Årsstämma VD Mark Hauschildt CFO Anders Lundström Tel 073 101 11 51 Tel 073 397 89 67 mark.hauschildt@alltele.se anders.lundstrom@alltele.se Informationen är sådan som AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) är skyldig att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Denna information lämnades för offentliggörande den 18 november 2016 kl. 08:45. Finansiell information finns tillgänglig att ladda hem på www.alltele.se alternativt beställas från bolaget via ir@alltele.se. Om AllTele AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget är en utmanare på den svenska tele- och bredbandsmarknaden. Aktien handlas sedan 15 juni 2009 på Nasdaq Stockholm, Small Cap. Via AllTele Privat levereras fast och mobil telefoni, bredbandstjänster samt CATV och IPTV till privatkunder. Via AllTele Företag levereras fast och mobil telefoni, växeltjänster och bredbandstjänster till företag. Allt paketerat och levererat med fokus på enkelhet, bästa service och funktion. Mer information om AllTele och vårt erbjudande finns på www.alltele.se
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 18 november 2016 AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) Thomas Nygren Styrelseordförande Mark Hauschildt VD och styrelseledamot Ola Norberg Styrelseledamot Paul Moonga Styrelseledamot Robert Charpentier Styrelseledamot Björn Fernström Styrelseledamot
Alltele Allmänna Telefonaktiebolaget (publ), org.nr 556626-2407 Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Alltele Allmänna Telefonaktiebolaget (publ) per 30 september 2016 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements, ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 18 november 2016 Ernst & Young AB Michael Forss Auktoriserad revisor
Box 324 931 23 Skellefteå Tel 0910-20 00 05 Fax 0910-79 80 01 E-post info@alltele.se www.alltele.se