Marknadswarrant Avseende: Norsk aksjekurv VII Med likviddag: 8 oktober 2009
Slutliga Villkor Marknadswarrant Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 29 april 2009 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/ prospektochprogram. Risker: Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P) och Aa2 från Moody s. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än norska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, d v s löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:55) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av markanden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet även styrs av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Kunskapsnivå Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med warranter är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Placerare ska även förstå riskerna som förknippas med en placering i en warrant och ska endast fatta ett placeringsbeslut efter att noggrant övervägt lämpligheten av en placering i en warrant mot bakgrund av sin egen finansiella och skattemässiga ställning. En placering i en warrant ska endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i värdet på den underliggande tillgången, sammansättningen eller metoden att beräkna värdet på den underliggande tillgången. Under löptiden kan fler än en riskfaktor ha en samtidig effekt på en warrants värde, vilket betyder att en riskfaktors specifika effekt kan vara oförutsägbar. Placerare ska noggrant läsa warrantens Slutliga Villkor och Grundprospektet. Placerare i warrant bör uppmärksamma att om Slutkursen är lägre än Lösenkursen utgår inget Slutlikvidbelopp och hela det placerade beloppet förloras. 2
Produktspecifika villkor Värdepappersnamn: MW7NOAKJHA Underliggande korg: ISIN-kod: Norsk aksjekurv NO000537582 Fastställelsedag för 2009-0-2 Startkurs: Fastställelsedag för 20-0-2 Slutkurs: Slutlikviddag: 20-0-26 Lösenförfarande: Lösenkurs: Metod för Referenskursbestämning: Underliggande belopp: Uppräkningsfaktor: Slutkurs: Typ: Slutlikvidbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Startkurs. Officiell Stängning. NOK 00 per Warrant Preliminärt 00%. Definitiv Uppräkningsfaktor fastställs på Fastställelsedag för Startkurs. Handelsbanken kommer att ställa in erbjudandet om Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till lägst 80 procent. Meddelande om fastställd Uppräkningsfaktor kan erhållas genom att kontakta Handelsbanken. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs Köp Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) / Lösenkurs x Uppräkningsfaktor x Underliggande belopp I annat fall noll Startkurs: Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Korgkomponent Emittent av Korgkompo- KorgkomponentsVikt Korgkompo- nent nents Växelkurs DNBNOR NO (aktie) DnB Nor ASA 00 multiplicerat med /7 dividerat med Korgkomponents NHY NO (aktie) Norsk Hydro ASA 00 multiplicerat med /7 dividerat med Korgkomponents ORK NO (aktie) Orkla ASA 00 multiplicerat med /7 dividerat med Korgkomponents REC NO (aktie) Renewable Energy Corp AS 00 multiplicerat med /7 dividerat med Korgkomponents STL NO (aktie) StatoilHydro ASA 00 multiplicerat med /7 dividerat med Korgkomponents TEL NO (aktie) Telenor ASA 00 multiplicerat med /7 dividerat med Korgkomponents YAR NO (aktie) Yara International 00 multiplicerat med /7 dividerat med Korgkomponents 3
Korgkomponent Referenskälla ISIN-kod på Korgkomponent Ytterligare information om Korgkomponent DNBNOR NO Oslo Börs NO00003479 www.dnb.no NHY NO Oslo Börs NO0005052605 www.norskhydro.com ORK NO Oslo Börs NO0003733800 www.orkla.com REC NO Oslo Börs NO0002675 www.recgroup.com STL NO Oslo Börs NO000096985 www.statoilhydro.com TEL NO Oslo Börs NO000063308 www.telenor.com YAR NO Oslo Börs NO00020805 www.yara.com Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Marknadswarranter: 50 000 000 Marknadswarranter. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Arrangör: Courtage: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 06 70 Stockholm 2% av Teckningskursen per Marknadswarrant Emissionsdag: 2009-0-9 Information om tilldelning: Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning anmälan kommit Handelsbanken, samt de distributörer utsedda av Handelsbanken, tillhanda. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Likviddag: 2009-0-08 Meddelande om genomförd emission: Minsta teckningspost: Sista dag för Teckning: Teckningskurs: Villkor för erbjudandet: Underrättelse om inställt erbjudande meddelas snarast efter beslut om inställandet. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter Fastställelsedag för Startkurs. 000 Marknadswarranter och därefter i poster om 000 Marknadswarranter. 2009-0-05, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag. NOK 23,50 per Marknadswarrant Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om antal Marknadswarranter blir lägre än 00 000 stycken. Handelsbanken kommer att ställa in erbjudandet om Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till lägst 80 procent. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalas debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. 4
Upptagande till handel och handelssystem Notering: Marknadswarrant kommer inte att noteras på börs. Andrahandsmarknad: Marknadswarrant som inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats är främst avsedd att behålla hela löptiden, dock tillhandahåller Handelsbanken under normala marknadsförhållanden en andrahandsmarknad. Kurser för Marknadswarrant som inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats finns på www.handelsbanken.se/warranter under "Kurser", "Ej börsnoterade". Stockholm den 4 september 2009 Svenska Handelsbanken AB (publ) 5
www.handelsbanken.no/warrants Stockholm Blasieholmstorg SE-06 70 Stockholm Tel. +46 8 70 0 00 Fax. +46 8 6 80 Copenhagen Havneholmen 29 DK-56 Copenhagen V Tel. +45 33 4 8200 Fax. +45 33 4 85 52 Helsinki Aleksanterinkatu FI-0000 Helsinki Tel. +358 0 444 Fax. +358 0 444 2578 Oslo Rådhusgaten 27, Postboks 332 Sentrum NO-00 Oslo Tel. +47 22 94 0700 Fax. +47 2233 695 London Trinity Tower, 9 Thomas More Street London GB-EW GE Tel. +44 207 578 8668 Fax. +44 207 578 8090 New York 875 Third Avenue, 4 th floor New York, NY 0022-728 Tel. + 22 446 4700 Fax. + 22 326 2730