En tillfällig inbromsning? En finansiell analys av fordonsleverantörerna i Sverige 2012 1
Små och medelstora företag utgör drygt 90 % av fordonsleverantörerna och står för 40 % av totala omsättningen Del av totala omsättningen (%) A B C Antal Bolag Grupp (%-omsättning) Omsättning Antal bolag % av bolag A - Stora (60% - 92 mdkr) >500 mnkr 74 7% B - Medelstora (31% - 48 mdkr) 80-500 mnkr 240 24% C - Små (9% - 14 mdkr) <80 mnkr 698 69% Total: 1 012 100% 2
Det finns drygt 1.000 fordonsleverantörer utspridda över Sverige. Av dem är 90 % tillverkande företag Majoriteten av leverantörerna är tillverkande företag (andel leverantörer per bransch, procent) Fordonsleverantörerna är utspridda över hela Sverige (andel leverantörer per geografiskt kluster, procent) Norra och mellersta Sverige 12 % Mälardalen 22% Västra Sverige 25% Småland / Östra Sverige 25% Södra 16 % * Föregående år, justerat Not: I lönsamhetsstudien avseende 2012 har kategoriseringen av branscher reviderats. Branschgruppen Övrig verkstad har omfördelats på övriga grupper, medan Kemi och Råmaterial har slagits samman 3
Under 2012 tappade leverantörerna till fordonsindustrin något av uppgången under 2009-2011 1. Minskad efterfrågan Branschens totala omsättning i mdkr - 6,7% Negativ tillväxt senaste året. På fyra års sikt ses dock en genomsnittlig tillväxt på +9,7% per år 2. Försämrad lönsamhet Branschens viktade vinstmarginal i % - 1,2% Antalet anställda har minskat, dock ej i takt med omsättningen. Förändringar i personalstyrkan görs i regel utifrån ett längre perspektiv 3. Minskat antal anställda Totalt antal anställda - 3,5% (n = 439) 4
Omsättningen har under de senaste åren ökat i snabbare takt än antalet anställda Årlig tillväxt = 9,7% Årlig tillväxt = 0,9% Det ökade gapet indikerar produktivitetsförbättringar (n = 439) 5
Trots den negativa utvecklingen hade 75 procent av leverantörerna ett positivt rörelseresultat = Branschens genomsnitt = Branschens genomsnitt föregående år 63% av leverantörerna hade negativ tillväxt 2011-2012 Tre fjärdedelar av företagen hade trots den låga tillväxten ett positivt rörelseresultat 2012 (n = 900) 6
Större företag har klarat sig bättre än de mindre Omsättningstillväxt Medelstora 80-500 mkr Stora > 500 mkr Klarat sig bättre Små < 80 mkr Stora > 500 mkr Medelstora 80-500 mkr Klarat sig sämre Små < 80 mkr 2011 2012 Vinstmarginal Storlek på cirkel visar omsättning (n = 900) 7
Företag i Södra Sverige har lyckats öka sin vinstmarginal trots sämre tillväxt Omsättningstillväxt Småland/Östra Mälardalen Västra Klarat sig bättre Södra Norra/Mellersta Norra/Mellersta Mälardalen Södra Västra Småland/Östra Klarat sig sämre 2011 2012 Vinstmarginal Storlek på cirkel visar omsättning (n = 900) 8
Företag inom branschsegmentet Plast har lyckats öka sin vinstmarginal trots sämre tillväxt Omsättningstillväxt Produktionssystem 35% Kompletta komponenter Teknik- och tjänsteföretag Klarat sig bättre Övriga Metall Kemi och Råmaterial Plast Elektronik Kompletta komponenter Produktionssystem Teknik- och tjänsteföretag Övriga Metall Kemi och Råmaterial Elektronik Klarat sig sämre Plast 2011 2012 Vinstmarginal Storlek på cirkel visar omsättning (n = 900) 9
Skillnaderna mellan företagen är stora avseende finansiell överlevnadsförmåga = Branschens genomsnitt = Branschens genomsnitt föregående. år Riktvärde >30% Vart fjärde har osunt låg soliditet och likviditet 0 Riktvärde >100% (n = 900) 16 % kan få problem med kortsiktig finansiering trots stabil soliditet 10
Storlek Geografi Bransch Fjorton leverantörer gick i konkurs eller likviderades Branschen har genom konkurser och likvidationer haft ett omsättningsbortfall på ca 1,8 mdkr Totalt har drygt 800 arbetstillfällen försvunnit, merparten av dem i Mälardalen De fyra största bolagen står för 94% av omsättningsbortfallet Av de 14 bolagen som försvann hade hälften problem med osunt låg likviditet och soliditet under 2011 11
Leverantörernas kredittider har förbättrats något, men de agerar fortfarande bank åt sina ofta betydligt större kunder (n = 900) 12
De allra minsta leverantörerna har fortfarande högst kassalikviditet Kassalikviditet Procent Börvärde (>100%) Företag med omsättning under 20 mnkr har visat betydligt högre likviditet än de större företagen Kassalikviditet Procent Börvärde (>100%) Företag i Småland har högre likviditet än resten av Sverige Riktvärde för kassalikviditet är normalt >100%. Ett alltför högt värde kan tyda på bristande kontroll och styrning av sina kassaflöden och att onödigt mycket kapital binds upp i rörelsen (dvs. ökat rörelsekapital) (n = 900) 13
Fordonsbranschen är cyklisk och utvecklingen måste därför betraktas i ett längre tidsperspektiv 2003-2008 var en bra period, där fordonsleverantörerna växte med nästan 10% per år Efter en toppnotering 2008, tappade branschen över 40% av omsättningen på ett år Enligt Vägvisaren i oktober 2013, tror 82% av leverantörerna att omsättningen kommer att öka eller vara oförändrad det kommande året 200 Studiens omfattning 145 125 117 165 154 Prognos Branschens totala omsättning i ett 10-års perspektiv (mdkr) 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Mellan 2011 och 2012 hade 63% av leverantörerna en negativ tillväxt. Vägvisaren har uppvisat hög prognossäkerhet då 57% av leverantörerna spådde en minskad omsättning under 2012 (n = 439) och Vägvisaren oktober 2013 14
Över en tredjedel bedömer att personalstyrkan i Sverige kommer att öka under det kommande året klart positiv trend Källa: Vägvisaren 2013 15 15
Över fyrtio procent av leverantörerna bedömer att omsättningen i Sverige ökar under det kommande året Källa: Vägvisaren 2013 16 16
Över hälften av leverantörerna bedömer att omsättningen utanför Sverige kommer att öka under det kommande året Endast 16 % av tillfrågade leverantörer uppger att de inte har någon omsättning till fordonsindustrin utomlands (dessa är exkluderade ovan) Källa: Vägvisaren 2013 17 17
En majoritet av leverantörerna bedömer sina egna möjligheter att konkurrera internationellt som goda eller mycket goda Källa: Vägvisaren 2013 18 18
Sammanfattning Efter relativt god tillväxt och lönsamhet under 2009-2011, sjönk fordonsleverantörernas totala omsättning till 154 mdkr (-6,7 %) och vinstmarginalen till 4,1 % under 2012 1 FKGs barometer Vägvisaren visar dock i såväl april som oktober att utvecklingen sannolikt är en tillfällig inbromsning Den vikande efterfrågan har slagit brett över branschen - 63 % hade en negativ tillväxt 2 Som tidigare tycks större bolag generellt ha klarat sig bättre än små Bolag i södra Sverige (Småland/Östra och Södra) har lyckats bibehålla god lönsamhet trots vikande försäljning Teknik & Tjänsteföretagen är det branschsegment som tycks ha klarat sig bäst 3 Vart fjärde bolag har fortfarande en osunt låg soliditet och likviditet Under året har fjorton bolag gått i konkurs/likviderats Leverantörerna agerar fortsatt bank åt sina oftast betydligt större kunder 19