Delårsrapport för januari september 2015 Substansvärdet efter uppskjuten skatt uppgick den 30 september 2015 till 52,0 mdkr (419 kronor per aktie) jämfört med 49,4 mdkr (398 kronor per aktie) den 31 december 2014. Den 24 november 2015 var motsvarande värde 55,4 mdkr (446 kronor per aktie). Koncernens nettoomsättning uppgick till 15 801 mnkr (15 099). Resultat efter finansiella poster blev 5 837 mnkr (4 311). Resultat efter finansiella poster exklusive nedskrivningar, reverseringar och orealiserade värdeförändringar uppgick till 3 372 mnkr (2 993). Koncernens resultat efter skatt blev 4 726 mnkr (3 560) varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 1 691 mnkr (1 159). Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till 24:48 kronor (19:36). I november 2015 har 6 miljoner aktier av serie A i Industrivärden förvärvats för 1 012 mnkr, vilket innebär att Lundbergs därefter äger 13,6 procent av aktiekapitalet och 19,8 procent av rösterna i bolaget.
Substansvärde och Kassaflödesrapport Som komplement till koncernens rapportering enligt IFRS (sidorna 4-9) redovisas Lundbergs substansvärde och kassaflöde. Substansvärdet är beräknat med utgångspunkt från de tillgångar och skulder som finns i moderbolaget och i de helägda dotterbolagen. Kassaflödet avser moderbolaget samt helägda dotterbolag. SUBSTANSVÄRDE Per den 30 september 2015 uppgick substansvärdet efter avdrag för uppskjuten skatt till 51 993 mnkr (419 kronor per aktie) jämfört med 49 408 mnkr (398 kronor per aktie) per den 31 december 2014, se tabell nedan. Per den 24 november 2015 har substansvärdet efter uppskjuten skatt uppskattats till 55 365 mnkr (446 kronor per aktie). Kapitalandel, röstandel, marknadsvärde och anskaffningsvärde på aktieinnehaven framgår av tabellerna på sidan 3. I moderbolaget har inga investeringar skett i börsnoterade aktier (729). I november har 6 000 000 aktier av serie A i Industrivärden förvärvats för 1 012 mnkr. I fastighetsrörelsen har totalt investerats 357 mnkr (610). Likvida medel och räntebärande tillgångar uppgick till 557 mnkr (2014-12-31: 228). Räntebärande skulder var 4 411 mnkr (2014-12-31: 5 000). Den räntebärande nettoskulden minskade med 919 mnkr till 3 853 mnkr (2014-12-31: 4 772). Skuldsättning i förhållande till bruttotillgångarna (fastigheter och aktier) värderade till marknadsvärde uppgick till cirka 7 procent. I substansvärdeberäkningen nedan har moderbolagets och de helägda dotterbolagens hela nettoskuld (3 853 mnkr) hänförts till Fastighets AB L E Lundberg. Kassaflödesrapport redovisas på sidan 3. Förvaltningskostnaderna i aktieförvaltningen (moderbolaget och L E Lundberg Kapitalförvaltning AB) uppgick till 30 mnkr (34) vilket motsvarar 0,08 procent av innehaven beräknade till marknadsvärde. KASSAFLÖDE Under perioden har utdelningar erhållits med sammanlagt 1 424 mnkr (1 337). Tillförda medel från försäljning av värdepapper uppgick till 148 mnkr (-9). Tillförda medel från fastighetsrörelsen uppgick till 566 mnkr (519). SUBSTANSVÄRDETS SAMMANSÄTTNING 30 september 2015 31 december 2014 Ägarandel, % Substansvärde Substansvärde Antal aktier Kapital Röster mnkr kr/aktie Andel av värdet, % mnkr kr/aktie Andel av värdet, % Handelsbanken A 37 500 000 2,0 2,0 4 496 36 9 4 583 37 9 Holmen A 16 622 000 3 875 31 4 388 35 32,9 61,6 12 Holmen B 11 000 000 2 580 21 2 927 24 Hufvudstaden A 85 200 000 9 329 75 8 656 70 45,3 88,1 20 Hufvudstaden C 8 177 680 985 8 914 7 Husqvarna A 39 400 000 2 118 17 2 269 18 7,6 24,9 4 Husqvarna B 3 950 000 216 2 228 2 Industrivärden A 50 000 000 7 925 64 7 140 58 12,3 17,7 16 Industrivärden C 3 000 000 440 4 408 3 15 19 5 15 Indutrade 10 230 000 25,6 25,6 3 911 32 7 3 192 26 6 Sandvik 30 000 000 2,4 2,4 2 136 17 4 2 292 18 5 Skanska A 6 032 000 1 088 9 1 114 9 4,0 12,0 5 Skanska B 10 550 000 1 729 14 1 771 14 6 Övriga värdepapper 338 3 1 487 4 1 Aktieportfölj 41 166 332 78 40 370 326 81 Fastighets AB L E Lundberg Fastighetsvärde 16 178 15 227 Räntebärande nettoskuld 1) -3 853-4 772 Övrigt netto, inklusive uppskjuten skatt 2) -957-928 Fastighets AB L E Lundberg 11 367 92 22 9 527 77 19 Summa marknadsvärderade innehav 52 533 424 100 49 897 402 100 Övrigt netto, inklusive uppskjuten skatt 2) -541-4 -489-4 Substansvärde efter uppskjuten skatt 51 993 419 49 408 398 Börsvärde 50 071 404 41 937 338 Kurs/substans, procent 96 85 Noterade tillgångar är upptagna till aktuella börskurser. Marknadsvärdet för aktie av serie C i Hufvudstaden är beräknat med 10 procent premium på börsnoterad aktie av serie A och marknadsvärdet för aktie av serie A i Skanska är beräknat med 10 procent premium på börsnoterad aktie av serie B. Andel i kapital och röster beräknas efter avdrag av återköpta aktier. 1) Moderbolagets och de helägda dotterbolagens räntebärande nettoskuld har i sin helhet hänförts till Fastighets AB L E Lundberg som därigenom får en skuldsättning som uppgår till 24 procent (2014-12-31: 31) av fastigheternas marknadsvärde. 2) Övriga tillgångar, avsättningar och skulder är upptagna till bokförda värden. Uppskjuten skatt på skillnaden mellan bedömt marknadsvärde och skattemässigt värde på fastigheterna har schablonmässigt bedömts till 5 procent. Uppskjuten skatt om 22 procent har beräknats på avsättning till periodiseringsfond samt på övriga skillnader mellan marknadsvärden och skattemässiga värden. I enlighet med gällande lagstiftning utgår ingen skatt på näringsbetingade andelar. 2
Substansvärde och Kassaflödesrapport AKTIEINNEHAVEN 2015-11-24 2015-09-30 2014-12-31 Procent 1) Kapitalandel Röstandel Kapitalandel Röstandel Kapitalandel Röstandel Handelsbanken 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 Holmen 32,9 61,6 32,9 61,6 32,9 61,6 Hufvudstaden 45,3 88,1 45,3 88,1 45,3 88,1 Husqvarna 7,6 24,9 7,6 24,9 7,6 23,8 Industrivärden 13,6 19,8 12,3 17,7 12,3 17,7 Indutrade 25,6 25,6 25,6 25,6 25,6 25,6 Sandvik 2,4 2,4 2,4 2,4 2,4 2,4 Skanska 4,0 12,0 4,0 12,0 4,0 12,0 mnkr Marknadsvärde 2) 2015-11-24 2015-09-30 2014-12-31 Anskaffnings- Marknads- Anskaffnings- Marknadsvärde 3) värde 2) värde 3) värde 2) Anskaffningsvärde 3) Handelsbanken 4 294 2 419 4 496 2 419 4 583 2 419 Holmen 7 497 3 828 6 454 3 828 7 315 3 828 Hufvudstaden 11 256 2 830 10 314 2 830 9 570 2 830 Husqvarna 2 391 2 006 2 334 2 006 2 498 2 006 Industrivärden 9 638 4 706 8 365 3 693 7 548 3 693 Indutrade 4 657 2 230 3 911 2 230 3 192 2 230 Sandvik 2 490 2 136 2 136 2 136 2 292 2 292 Skanska 2 820 1 925 2 817 1 925 2 885 1 925 Övriga aktier 461 398 338 307 487 411 SUMMA 45 504 22 478 41 166 21 375 40 370 21 635 1) Andel i kapital och röster beräknas efter avdrag av återköpta aktier. 2) Noterade tillgångar är upptagna till aktuella börskurser. Marknadsvärdet för aktie av serie C i Hufvudstaden är beräknat med 10 procent premium på börsnoterad aktie av serie A och marknadsvärdet för aktie av serie A i Skanska är beräknat med 10 procent premium på börsnoterad aktie av serie B. 3) Bokföringsmässigt anskaffningsvärde, i förekommande fall efter nedskrivning. KASSAFLÖDESRAPPORT Januari - september Helåret mnkr 2015 2014 2014 2013 2012 2011 2010 Utdelningar Cardo 100 Handelsbanken 219 206 206 134 122 113 88 Holmen 276 249 249 249 209 183 165 Hufvudstaden 271 257 257 243 229 215 196 Husqvarna 24 65 65 59 59 45 29 Industrivärden 331 275 275 250 225 200 130 Indutrade 79 67 67 39 37 28 24 Sandvik 105 105 105 105 89 72 21 Skanska 112 101 101 90 69 12 Övrigt 7 13 15 10 8 14 6 1 424 1 337 1 339 1 179 1 047 881 759 Försäljningar av värdepapper 1) 148-9 -22-88 -4 4 636 1 269 Fastighetsrörelsen 521 498 650 611 571 519 449 Försäljningar fastighetsrörelsen 45 21 26 5 310 22 22 SUMMA TILLFÖRDA MEDEL 2 138 1 848 1 993 1 707 1 924 6 058 2 499 Investeringar aktieförvaltning Handelsbanken 323 Holmen 289 606 Husqvarna 171 171 18 376 54 Industrivärden 259 375 345 391 Indutrade 95 216 848 258 Sandvik 212 45 392 822 Skanska 204 204 116 266 1 224 130 729 967 1 176 618 2 943 1 978 Investeringar fastighetsrörelsen 357 610 1 136 509 948 821 1 074 Egen utdelning 620 570 570 533 496 465 403 Centrala omkostnader 17 23 31 30 28 31 29 Betald skatt 99 125 154 101 88 80 69 Finansiella poster 94 90 121 122 127 109 149 Övrigt -20 18 11 28 52-51 34 SUMMA ANVÄNDA MEDEL 1 167 2 165 2 990 2 498 2 356 4 399 3 736 FÖRÄNDRING NETTOSKULD 971-317 -997-790 -432 1 660-1 237 Utgående nettoskuld -4 344-4 635-5 314-4 318-3 527-3 095-4 755 varav räntebärande -3 853-4 062-4 772-3 821-3 094-2 696-4 225 1) Nettoredovisning av L E Lundberg Kapitalförvaltning AB ingår. 3
KONCERNEN Verksamheten består av fastighetsrörelse, tillverkning och försäljning av tryckpapper, kartong, trävaror, skogsoch kraftrörelse samt aktieförvaltning (inklusive handel med värdepapper). Koncernens verksamhet beskrivs nedan. Information om koncernens verksamhetsgrenar (Lundbergs, Hufvudstaden och Holmen) redovisas på sidorna 4, 5 och 8. Moderbolaget beskrivs på sidorna 5 och 9. Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 15 801 mnkr (15 099). Rörelseresultatet blev 6 096 mnkr (4 602). I resultatet ingår reverseringar/nedskrivningar av börsnoterade aktier och intressebolagsandelar med -21 mnkr (288). Övriga nedskrivningar och orealiserade värdeförändringar har påverkat resultatet med 2 486 mnkr (1 030). Finansnettot var -259 mnkr (-291). Resultatet efter finansiella poster blev 5 837 mnkr (4 311). Resultatet efter skatt uppgick till 4 726 mnkr (3 560). Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare blev 24:48 kronor (19:36). Skatt Koncernens skattekostnad uppgick till 1 111 mnkr (750). Investeringar Investeringar redovisas under respektive verksamhetsgren och moderbolaget nedan. Eget kapital Koncernens egna kapital ökade med 3 764 mnkr. Förändringen består främst av periodens resultat 4 726 mnkr, utdelning -1 511 mnkr och övrigt totalresultat om 555 mnkr. Koncernens egna kapital uppgick till 70 867 mnkr (2014-12-31: 67 103) varav innehav utan bestämmande inflytande utgjorde 24 047 mnkr (2014-12-31: 23 272). Finansiering Den räntebärande nettoskulden minskade med 975 mnkr till 15 159 mnkr (2014-12-31: 16 134). Räntebärande skulder uppgick till 16 402 mnkr (2014-12-31: 17 094) och räntebärande tillgångar till 1 243 mnkr (2014-12-31: 960). Soliditeten uppgick till 67 procent (2014-12-31: 65). Skuldsättningsgraden var 0,21 (2014-12-31: 0,24). Juli - september Koncernens nettoomsättning uppgick till 4 813 mnkr (4 714). Rörelseresultatet blev 1 682 mnkr (1 084). I resultatet ingår reverseringar/nedskrivningar av börsnoterade aktier och intressebolagsandelar med -21 mnkr (-6). Övriga nedskrivningar och orealiserade värdeförändringar har påverkat resultatet med 748 mnkr (181). Rörelseresultat för respektive verksamhetsgren, se tabell på sidan 8. Finansnettot var -83 mnkr (-96). Resultatet efter finansiella poster blev 1 599 mnkr (988). Resultatet efter skatt uppgick till 1 268 mnkr (784). Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare blev 5:34 kronor (3:32). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs på sidorna 35-37 och i not 37 och 38 i årsredovisningen för 2014. Några ytterligare väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer bedöms inte ha tillkommit. VERKSAMHETSGRENAR Lundbergs Med Lundbergs avses här moderbolaget L E Lundbergföretagen AB, de helägda dotterföretagen och i förekommande fall deras koncerner inom fastighetsrörelse och aktieförvaltning (handel med värdepapper). Verksamheten är uppdelad i två rörelsegrenar, Fastighetsrörelse och Aktieförvaltning. Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 2 238 mnkr (1 880) och rörelseresultatet blev 2 294 mnkr (1 977). Fastighetsrörelse Nettoomsättningen uppgick till 984 mnkr (921) och rörelseresultatet till 1 220 mnkr (747). Investeringar i förvaltningsfastigheter har skett med 142 mnkr (104), i fastighetsprojekt med 180 mnkr (338) och i inventarier med 2 mnkr (2). För närvarande pågår nyproduktion av en kommersiell fastighet i Linköping och två bostadsfastigheter i Örebro. Under perioden färdigställdes bostadsfastigheten Isopen 1 i Örebro och den kommersiella fastigheten Barkassen 5 i Karlstad. En intern värdering av fastighetsbeståndet har per den 30 september 2015 skett genom att varje enskild fastighets verkliga värde bedömts. Värderingarna har genomförts på likartat sätt för alla fastigheter och baseras såväl på ortsprismaterial som på nuvärdet av uppskattade framtida betalningsströmmar. Sammantaget bedöms det verkliga värdet uppgå till 15 886 mnkr (2014-12-31: 14 902). Sammanfattning förändring verkligt värde Ingående verkligt värde 14 902 Investeringar i förvaltningsfastigheter 142 Investeringar i fastighetsprojekt 180 Förvärv 3 Orealiserad värdeförändring 660 Utgående verkligt värde 15 886 Exploateringsfastigheterna upptas i balansräkningen till 123 mnkr utgörande det lägsta av anskaffningsvärdet eller nettoförsäljningsvärdet. Exploateringsfastigheter har sålts för 45 mnkr (21). Aktieförvaltning Nettoomsättningen uppgick till 1 254 mnkr (959) och rörelseresultatet till 1 074 mnkr (1 230). I rörelseresultatet ingår resultat från andelar i intresseföretag med 322 mnkr (542). I resultatet för 2014 ingår reversering av tidigare nedskrivning av andelen i Husqvarna med 294 mnkr. Nettoinvesteringar i aktier uppgick till -166 mnkr (725). Hufvudstaden Hufvudstadens verksamhet består i att äga och förvalta kommersiella kontors- och butiksfastigheter i centrala Stockholm och centrala Göteborg. Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 1 238 mnkr (1 236). Rörelseresultatet blev 2 496 mnkr (1 387). Förvaltningsfastigheter Under perioden investerades 332 mnkr (155) i fastigheter och 2 mnkr (4) i inventarier. En intern värdering av fastighetsbeståndet har per den 30 september 2015 skett genom att varje enskild fastighets verkliga värde bedömts. Bedömningen har gjorts genom tillämpning av värdering enligt en variant av ortsprismetoden som kallas för nettokapitaliseringsmetoden. Metoden innebär att marknadens avkastningskrav sätts i relation till fastigheternas driftsnetto. 4
Sammantaget bedöms det verkliga värdet uppgå till 29 821 mnkr (2014-12-31: 27 817). Sammanfattning förändring verkligt värde Ingående verkligt värde 27 817 Investeringar i befintliga fastigheter 332 Orealiserad värdeförändring 1 672 Utgående verkligt värde 29 821 Holmen Holmen tillverkar tryckpapper, kartong och trävaror samt bedriver verksamhet inom skogsbruk och energi. Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 12 325 mnkr (11 983). Rörelseresultatet blev 1 324 mnkr (1 262). Resultatförbättringen beror på sänkta kostnader och ökad försäljning av kartong. Priserna för tryckpapper och sågade trävaror sjönk men det uppvägdes till stor del av en svagare svensk krona. Investeringar Investeringarna i anläggningstillgångar uppgick till 572 mnkr (640). MODERBOLAGET Moderbolaget är ett investeringsföretag som äger, förvaltar och utvecklar företag. Resultat efter finansiella poster uppgick till 1 817 mnkr (2 013). I resultatet ingår utdelningar med 1 865 mnkr (1 724). I resultatet för 2014 ingår reversering av tidigare nedskrivning av andelen i Husqvarna med 327 mnkr. Inga investeringar i börsnoterade aktier har skett under perioden (729). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs på sidan 35 och i not 37 och 38 i årsredovisningen för 2014. Några ytterligare väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer bedöms inte ha tillkommit. Väsentliga transaktioner med närstående Inga väsentliga transaktioner med närstående, utöver utbetalning av beslutad aktieutdelning, har skett under perioden. Återköp av egna aktier Vid årsstämman den 15 april 2015 förnyades bemyndigandet för styrelsen att fatta beslut att förvärva upp till 10 procent av bolagets aktier. Inga återköp har skett under perioden. Per den 30 september 2015 har bolaget inga egna aktier. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna rapport är för koncernen upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Vidare har tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen, ÅRL och lagen om värdepappersmarknaden tillämpats. För moderbolaget är rapporten upprättad i enlighet med ÅRL och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2014 med undantag för IFRIC 21 Avgifter som tillämpas från och med 1 januari 2015. IFRIC 21 innebär, för koncernens del, att fastighetsskatten ska skuldföras i sin helhet då förpliktelsen uppstår. Kostnaden periodiseras oförändrat över året. Angivna värden inom parentes avser jämförelsetal för motsvarande period föregående år om inte annat anges. De siffror som redovisas har i vissa fall avrundats, vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar. Stockholm den 26 november 2015 L E Lundbergföretagen AB (publ) Fredrik Lundberg Verkställande direktör GRANSKNINGSRAPPORT Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för L E Lundbergföretagen AB (publ), orgnr. 556056-8817, per den 30 september 2015 och den niomånadersperiod som slutade detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 26 november 2015 KPMG AB Joakim Thilstedt Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Kjell Bidenäs Auktoriserad revisor 5
RESULTATRÄKNING FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG Januari - september Juli - september Helåret mnkr 2015 2014 2015 2014 2014 Nettoomsättning 15 801 15 099 4 813 4 714 19 952 Rörelsens kostnader -11 603-11 095-3 645-3 547-14 716 Avskrivningar -935-952 -313-322 -1 274 Nedskrivningar/reverseringar -21-6 -21-6 -450 Resultat från andelar i intresseföretag och joint venture 323 522 81 61 521 Värdeförändringar förvaltningsfastigheter och derivat 2 335 779 676 71 2 046 Värdeförändringar biologiska tillgångar 196 255 91 114 282 Rörelseresultat 6 096 4 602 1 682 1 084 6 362 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 3 9 0 3 7 Finansiella kostnader -262-300 -83-99 -405 Resultat efter finansiella poster 5 837 4 311 1 599 988 5 964 Skatter -1 111-750 -332-204 -1 064 Periodens resultat 4 726 3 560 1 268 784 4 900 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare 3 035 2 401 663 412 3 193 Innehav utan bestämmande inflytande 1 691 1 159 605 373 1 707 4 726 3 560 1 268 784 4 900 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare 24:48 19:36 5:34 3:32 25:75 (någon utspädning föreligger inte) RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG Januari - september Juli - september Helåret mnkr 2015 2014 2015 2014 2014 Periodens resultat 4 726 3 560 1 268 784 4 900 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -75-117 -148-143 -178 Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras till periodens resultat 15 23 30 29 35 Andel i intressebolags övrigt totalresultat 6-18 2-11 -39-54 -112-116 -125-182 Poster som kan omföras till periodens resultat Kassaflödessäkringar -74-95 -178 15-226 Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet 106 231 9 46 355 Säkring av valutarisk i utlandsverksamhet -24-49 -23-3 -101 Finansiella tillgångar som kan säljas 527 375-913 -621 1 426 Skatt hänförlig till poster som kan omföras till periodens resultat 72 29 188 30 27 Andel i intressebolags övrigt totalresultat 2 83-3 24 126 609 576-920 -510 1 608 Övrigt totalresultat efter skatt 555 464-1 035-636 1 426 Summa totalresultat 5 281 4 024 232 149 6 326 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare 3 612 2 847-193 -184 4 644 Innehav utan bestämmande inflytande 1 669 1 177 426 332 1 682 5 281 4 024 232 149 6 326 6
BALANSRÄKNING FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG mnkr 2015-09-30 2014-09-30 2014-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 190 192 197 Materiella anläggningstillgångar 73 881 69 463 70 901 Finansiella anläggningstillgångar 24 497 22 498 23 825 98 567 92 152 94 924 Omsättningstillgångar Omsättningsfastigheter 123 100 124 Övriga omsättningstillgångar 7 644 7 184 7 537 7 767 7 284 7 660 SUMMA TILLGÅNGAR 106 334 99 436 102 584 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 46 820 42 033 43 831 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 24 047 22 768 23 272 Summa eget kapital 70 867 64 801 67 103 Långfristiga skulder (inklusive avsättningar) 26 336 24 505 25 339 Kortfristiga skulder (inklusive avsättningar) 9 132 10 130 10 142 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 106 334 99 436 102 584 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG 2015-09-30 2014-09-30 Eget kapital hänförligt till Eget kapital hänförligt till Innehav utan Innehav utan Moderbolagets bestämmande Totalt eget Moderbolagets bestämmande Totalt eget mnkr aktieägare inflytande kapital aktieägare inflytande kapital Ingående eget kapital 43 831 23 272 67 103 39 753 22 411 62 164 Periodens resultat 3 035 1 691 4 726 2 401 1 159 3 560 Övrigt totalresultat 577-22 555 446 18 464 Utdelningar -620-891 -1 511-570 -818-1 388 Förändringar i koncernens sammansättning -3-2 -6 2-2 Utgående eget kapital 46 820 24 047 70 867 42 033 22 768 64 801 KASSAFLÖDESANALYS FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG Januari - september Helåret mnkr 2015 2014 2014 Resultat före skatt 5 837 4 311 5 964 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -1 642-494 -1 007 Betalda skatter -559-357 -485 Förändringar i rörelsekapitalet 183 170-183 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 820 3 630 4 289 Förvärv av anläggningstillgångar -1 267-2 154-3 208 Avyttring av anläggningstillgångar 15 5 14 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 251-2 149-3 194 Förändringar av finansiella fordringar och skulder -796-156 182 Utbetald utdelning -1 511-1 388-1 388 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 307-1 544-1 206 Periodens kassaflöde 262-62 -111 Likvida medel vid årets början 888 1 000 1 000 Likvida medel vid periodens slut 1 150 938 888 7
Nyckeltal för koncernen 2015-09-30 2014-09-30 2014-12-31 Eget kapital per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr 378 339 353 Skuldsättningsgrad 0,21 0,24 0,24 Soliditet, procent 67 65 65 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser för koncernen mnkr 2015-09-30 2014-09-30 2014-12-31 Ställda säkerheter 3 644 3 656 3 661 Eventualförpliktelser 176 119 119 Information om rörelsegrenar Januari - september Lundbergs Lundbergs Fastighetsrörelse Aktieförvaltning Hufvudstaden Holmen Totalt mnkr 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 Nettoomsättning 984 921 1 254 959 1 238 1 236 12 325 11 983 15 801 15 099 Rörelsens kostnader -431-405 -481-264 -405-392 -10 270-10 011-11 586-11 072 Avskrivningar -3-3 -0-0 -2-2 -928-946 -934-951 Nedskrivningar/reverseringar -21-6 -21-6 Resultat från andelar i intresseföretag, joint venture 322 542 1-19 323 522 Värdeförändringar 1) 670 234 1 665 545 196 255 2 531 1 034 Resultat per rörelsegren 1 220 747 1 074 1 230 2 496 1 387 1 324 1 262 6 114 4 626 Ofördelade kostnader -18-24 Rörelseresultat 1 220 747 1 074 1 230 2 496 1 387 1 324 1 262 6 096 4 602 Juli - september Lundbergs Lundbergs Fastighetsrörelse Aktieförvaltning Hufvudstaden Holmen Totalt mnkr 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 Nettoomsättning 338 317 27 31 416 410 4 032 3 956 4 813 4 714 Rörelsens kostnader -131-132 -54-46 -131-130 -3 323-3 233-3 639-3 541 Avskrivningar -1-1 -0-0 -1-1 -311-319 -313-321 Nedskrivningar/reverseringar -21-6 -21-6 Resultat från andelar i intresseföretag, joint venture 77 57 4 4 81 61 Värdeförändringar 1) 106 50 570 20 91 114 767 185 Resultat per rörelsegren 312 234 29 36 854 299 493 522 1 688 1 091 Ofördelade kostnader -6-6 Rörelseresultat 312 234 29 36 854 299 493 522 1 682 1 085 1) Avser förvaltningsfastigheter och derivat i Lundbergs och Hufvudstaden samt biologiska tillgångar i Holmen. Finansiella instrument värderade till verkligt värde I enlighet med IFRS 7 redovisas finansiella instrument utifrån verkligt värde hierarkiskt i tre nivåer baserat på de indata som använts i värderingen. Värdering av finansiella placeringar (aktier) samt aktier i noterade bolag baseras på noterade priser för likadana instrument vilket innebär att de är hänförliga till nivå ett. Indata för värdering av derivat och övriga finansiella skulder har gjorts baserat på observerbara marknadspriser vilket innebär att de är hänförliga till nivå två. Aktier av serie A i Skanska är ej noterade varför dessa beräknas med 10 procents premium på börsnoterad aktie av serie B. Denna värdering baseras på antaganden som inte är underbyggda av priser på observerbar data och är därmed hänförbar till nivå tre. Kvittning av tillgångar och skulder tillämpas ej i redovisningen. Redovisade derivat på tillgångssidan uppgick till 58 mnkr (2014-12-31: 18) och på skuldsidan till 667 mnkr (2014-12-31: 646). 2015-09-30 2014-12-31 mnkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 1) Summa Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 1) Summa Tillgångar Finansiella placeringar 16 727 1 088 17 814 16 194 1 114 17 308 Aktier i noterade bolag 338 338 487 487 Derivat 58 58 18 18 Summa tillgångar 17 065 58 1 088 18 210 16 681 18 1 114 17 813 Skulder Derivat 667 667 646 646 Summa skulder 667 667 646 646 1) Värdet har förändrats med -27 mnkr (2014-12-31: 242) och är i sin helhet hänförbar till orealiserad värdeförändring och har redovisats i övrigt totalresultat under Finansiella tillgångar som kan säljas. 8
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Januari - september Juli - september Helåret mnkr 2015 2014 2015 2014 2014 Personalkostnader -10-15 -3-3 -18 Avskrivningar -1-1 -0-0 -1 Övriga externa kostnader -8-8 -2-3 -13 Rörelseresultat -18-24 -6-6 -32 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 947 905 905 Resultat från andelar i intresseföretag 151 459 459 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar 746 680-21 -6 687 Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 29 30 10 11 40 Räntekostnader och liknande kostnader -39-39 -13-13 -52 Resultat efter finansiella poster 1 817 2 013-29 -15 2 007 Bokslutsdispositioner -14-29 22 16-9 Resultat före skatt 1 803 1 984-7 1 1 997 Skatt -63-56 -3-2 -58 Periodens resultat 1 740 1 927-10 -1 1 939 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG Januari - september Juli - september Helåret mnkr 2015 2014 2015 2014 2014 Periodens resultat 1 740 1 927-10 -1 1 939 Övrigt totalresultat Poster som kan omföras till periodens resultat Finansiella tillgångar som kan säljas 527 375-913 -621 1 426 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 53-3 144 31-45 580 372-768 -589 1 382 Periodens totalresultat 2 320 2 299-778 -590 3 321 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG mnkr 2015-09-30 2014-09-30 2014-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 8 7 8 Finansiella anläggningstillgångar 28 889 27 086 28 382 28 896 27 093 28 391 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 2 632 1 959 2 415 Kassa och bank 557 234 227 3 189 2 192 2 641 SUMMA TILLGÅNGAR 32 086 29 286 31 032 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 28 773 26 052 27 073 Obeskattade reserver 530 532 516 Avsättningar 296 308 350 Långfristiga skulder 2 000 1 000 1 500 Kortfristiga skulder 486 1 395 1 593 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 32 086 29 286 31 032 Ansvarsförbindelser till förmån för dotterföretag 1 010 1 015 1 015 Informationen är sådan som L E Lundbergföretagen AB (publ) ska offentliggöra enligt svensk lag om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 26 november 2015 klockan 12:15 Kommande information Bokslutskommuniké för 2015 25 februari 2016 Årsredovisning för 2015 mars 2016 Årsstämma 2016 i Stockholm 21 april 2016 L E Lundbergföretagen AB (publ) Telefon: 08-463 06 00 eller 011-21 65 00 E-post: information@lundbergs.se Hemsida: www.lundbergforetagen.se Orgnr: 556056-8817 Styrelsens säte: Stockholm