1 januari 31 december 2014 Kinesisk vattenreningsoperatör ny huvudaktieägare Kapitaltillskott genom nyemission om 32 147 tkr Ny affärsmodell gällande produktion etablerad via nystartat helägt kinesiskt dotterbolag Utökad produktionskapacitet av Aqualite vid gruvan i Ungern Nettoomsättningen ökade med ca 700% jämfört med tidigare år till 11 802 (1 656) tkr Positivt koncernresultat under Q4 2014, 961 (-4 433) tkr Resultat efter skatt för koncernen uppgick till -3 651 (-12 794) tkr OM JOSAB INTERNATIONAL AB Josab International AB är ett innovativt företag, specialiserat på vattenreningssystem baserat på ett eget patent vilket erhölls 2001. Bolaget som bildades 1999 är idag verksamt i en rad länder med dotterbolag i Europa (Josab Hungary Kft), Afrika (Josab East Africa Ltd), Indien (Josab India Pvt Ltd) samt Kina (Josab China Ecological Water Treatment Systems Co Ltd). Företaget säljer ekologiska vattenreningssystem med helt unika egenskaper avseende rening och filtrering av tungmetaller, organiskt material och bakterier. Teknologin baseras på bolagets unika Aqualite vilket är det kommersiella namnet på den naturligt förekommande mineralen Zeolit - Clinoptilolit som utvinns ur den egna gruvan, Ratka Mines i Ungern. Aqualite utgör den filtermassa som används i vattenreningsprocessen och som tillsammans med ett speciellt UV ljus möjliggör produktion av säkert och bakteriefritt dricksvatten utan några tillsatta kemikalier. Aqualite har egenskaper som möjliggör effektivt partikel- och tungmetallreducering, adsobering av kemikalier och petroleumprodukter samt reducering av bakterier, parasiter och svampar. Aqualite har lång livslängd och är motståndskraftigt mot mekaniskt slitage. Aqualite kan filtrera bort partiklar ned till en storlek om 1 micron, att jämföra med 25-50 mikron för traditionella sand- och kolfilter. Sedan 2006 äger Josab International via sitt helägda dotterbolag i Ungern mineralrättigheterna till gruvfyndigheten Ratka Mines i Ungern. Fyndigheten har av American Appraisal konstaterats innehålla ca 5,7 miljoner ton täckt mineral samt ca 70.000 ton avtäckt mineral. Såvitt bolaget känner till är Ratka Mines den enda fyndigheten i världen där denna form av Zeolit-Clinoptilolit med dess unika egenskaper hitintills påträffats. Det område där gruvan är belägen är sedan den 15 februari 2012 en så kallad historisk plats. Den av ungerska regeringen offentliggjorda förvaltningsplanen för världsarvet, som också berör vårt gruvområde, har fastställt att befintliga verksamheter även fortsättningsvis får bedrivas under förutsättning att kapaciteten understiger 500 ton/dag, och att inga nya gruvrättigheter kommer att beviljas som exploaterar mycket värdefull mark i området. Därmed bedömer styrelsen att risken för att bolaget ej kommer kunna fortsätta producera Aqualite efter 2017 och under överskådlig framtid är minimal. Vattenreningssystemen byggs i containers och levereras i olika utföranden med kapaciteter från 100 m 3 upp till 3000 m 2 per dygn och som vid utökat kapacitetsbehov även kan parallellkopplas. Det är en "plug and play"-lösning som färdigställs i fabrik och därmed kan driftsättas inom samma dag som den ankommit till en lämplig vattenkälla. Den tekniska lösningen är således unik, ekologisk, mobil, skalbar samt energieffektiv. Josab International AB är noterat på Aktietorget. Sidan 1 av 8
OMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettoomsättningen under året uppgick till 11 802 tkr (1 656) för koncernen, och 11 785 tkr (1 600) för moderbolaget. Resultatet efter skatt blev -3 651 tkr (-12 794) för koncernen, och -4 598 tkr (-11 391) för moderbolaget. Både moderbolaget och koncernen visar ett positivt operativt resultat under Q4. Moderbolagets nettoresultat har belastats med kostnader (1 523 tkr) i samband med avvecklingen av vårt dotterbolag Josab East Africa Ltd. Avvecklingsprocessen pågår och är beräknad att vara avslutad under första halvan av 2015. Koncernmässigt har detta beaktats i det egna kapitalet. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FJÄRDE KVARTALET Order från Kinesisk vattenreningsoperatör avseende 160 ton Aqualite till ett ordervärde om ca 3.1 Mkr. Ny affärsmodell gällande tillverkning av bolagets ekologiska Aqualite baserade vattenreningsverk. Joint Venture med Vataple Ltd gällande produktion avvecklat. Etablering av helägt dotterbolag i Kina påbörjad. Första underleverantörssamarbetet tecknat med Baidi Purification Equipment Co, Ltd. gällande produktion av 10 st vattenreningsverk till Kina samt Afrika. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODEN Förvärv av aktiepost i teknikbolaget Chromafora AB. Organisationsförstärkning i Josab International AB i form av en nytillsatt tjänst som vvd/coo. Affärsplan för Indien aktiverad med en initialinvestering om 2 Mkr. FRAMTIDSUTSIKTER Under år 2014 ägnades mycket tid och resurser åt att, via den svenska organisationen, supportera etablering av den kinesiska marknaden samt marknadsanpassa och industrialisera produktionen av våra reningsverk. Vi hade förväntat oss en snabbare utveckling av orderinflödet kopplat till de stora ramavtalen tecknade mellan ICW och provinserna Shandong samt Heilongjiang. Det ligger dock en del utmaningar i att från den svenska organisationen påverka säljprocessen, samt att förändringen av vår affärsmodell gällande produktion initialt medfört längre ledtider. Vi lägger därför detta år full kraft på att bygga upp en självgående organisation i vårt nystartade kinesiska dotterbolag, som med sin lokala förankring kommer kunna arbeta närmare kund och marknad. Detsamma gäller våra dotterbolag i Ungern samt Indien. Båda dessa organisationer kommer under året att förstärkas personellt med syftet att bedriva egna affärer. Marknaden för leveranser av vattenreningsanläggningar avsedda för landsbygden är från vårt perspektiv nära nog omättlig, och vi önskar i denna kommuniké delge styrelsens syn på varför vi anser att Josab har mycket goda möjligheter att på sikt bli en betydande aktör på den globala vattenreningsmarknaden. 1. Vi har en teknologi som passar marknaden i utvecklingsländer mycket bra. I synnerhet då våra Aqualite baserade reningsverk har en miljövänlig reningsprocess, robust och enkel konstruktion samt konkurrenskraftig driftkostnad. 2. Vi har en mycket kapitalstark huvudägare i form av Interchina Water Treatment Hong Kong Co. Ltd, som är väletablerad på den kinesiska marknaden och anses vara en av de drivande aktörerna för utvecklingen av kinesiska landsbygdens vattenrening. 3. Vi har en tydlig och långsiktig strategi som omfattar en kombination av förvärv och organisk tillväxt som vi målmedvetet och strukturerat arbetar efter. 4. Vi har den finansiella uthålligheten att fullfölja vår strategi. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Årsredovisning 2014: 2015-05-22 Kvartalsrapport 1: 2015-05-29 Årsstämma: 2015-06-12 Josab International AB (publ) Stockholm den 27 februari 2015 För Styrelsen Andrej Setina CEO För mer information, kontakta: Andrej Setina, CEO Tel: +46 70 537 06 67 Email: info@josab.com Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av Bolagets revisorer. Sidan 2 av 8
Redovisningsprinciper Denna rapport är upprättad enligt Bokföringsnämndens allmänna råd samt vägledning från Redovisningsrådets rekommendationer RR 20 Delårsrapportering, RR 1:00 Koncernredovisning. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år. Ägarstruktur per den 31 december 2014 Innehav aktier Summa aktier Aktier i % Antal ägare Ägare i % 1 500 189 570 0,40 795 27,6 501 1 000 1 001 5 000 5 001 10 000 10 001 15 000 15 001 20 000 20 001 390 078 2 173 267 1 665 763 911 203 702 475 41 856 628 0,81 4,54 3,48 1,90 1,47 87,40 474 884 232 76 41 113 19,6 36,0 8,8 3,4 1,6 3,0 Totalt 47 888 984 100 2 615 100 Historik över aktiekapital i Bolaget År Aktiekapital (kr) per sista december 1999-2002 100 000 2003 640 000 Nyemission 2004 960 000 Nyemission 2005 1 158 500 Nyemission 2006 1 900 400 Nyemission, inlösen av konvertibler 2007 1 900 400 2008 2 049 800 Nyemission 2009 2 049 800 2010 7 085 400 Nyemission, inlösen av konvertibler 2011 7 085 400 2012 2 535 318 Nyemission, omvänd split, nedsättning av Aktiekapital 2013 2 945 318 Nyemission 2014 4 788 898 Nyemission, inlösen av konvertibler Sidan 3 av 8
De tio största aktieägarna per den 31 december 2014 Namn Interchina Water Treatment Hong Kong Co. Ltd Andrej Setina Safe Global Investment AB Försäkringsbolag Avanza Pension Stefan Östlund Q-Witt AB Valorlife, Lebensversicherung Klaus Kalb Eminova Fondkommission AB Emma Birgersson Totalt Antal aktier 17 477 255 7 729 000 4 200 000 2 439 578 1 939 236 634 029 588 764 379 000 337 000 325 150 36 049 012 Aktier i % 36,50 16,14 8,77 5,09 4,05 1,32 1,23 0,79 0,70 0,68 75,27 Insynspersoner i Bolaget Namn Antal aktier Antal optioner 2013 2014 2013 2014 Tomas Askinger 1) 14 637 447 0 0 0 Jakob Birgersson 1) 300 000 0 700 000 0 Peter Jahn1 1) 0 0 1 000 000 0 Hans Liljeblad 1) 150 000 0 850 000 0 Klaus Kalb 0 379 000 1 000 000 0 Henry Koskela 0 170 000 0 0 Andrej Setina 2 250 000 7 729 000 11 750 000 3 271 000 Andrej Setina närstående 0 4 200 000 0 0 Totalt 17 337 447 12 478 000 15 300 000 3 271 000 1) Under 2014 avregistrerade insynspersoner Personaloptioner 0 0 Sidan 4 av 8
Koncernens resultaträkning i sammandrag Belopp i tkr. 2014 Kv. 4 2014 Kv. 4 2013 2013 Nettoomsättning 11 802 9 174 483 1 656 Övriga rörelseintäkter 110 1 155 576 Rörelsen kostnader -15 762-8 193-4 998-14 791 Rörelseresultat -3 850 982-4 360-12 559 Resultat från finansiella poster 201-19 -72-234 Resultat efter finansiella poster -3 649 963-4 432-12 793 Skatt på periodens resultat -2-2 -1-1 Periodens resultat** -3 651 961-4 433-12 794 Resultat per aktie, kr -0,08 0,02-0,15-0,43 Antal aktier vid periodens utgång* 47 888 984 47 888 984 29 453 176 29 453 176 Resultat per aktie inklusive optioner -0,06-0,28 56 844 417 45 153 176 Koncernens balansräkning i sammandrag Belopp i tkr. 31/12 2014 31/12 2013 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 2 226 2 259 Materiella anläggningstillgångar 29 298 19 934 Varulager 2 056 1 579 Kortfristiga fordringar 14 174 954 Likvida medel 10 958 1 360 Summa tillgångar 58 712 26 086 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 50 624 15 901 Avsättningar Långfristiga skulder 50 - - 3 870 Kortfristiga skulder 8 038 6 315 Summa eget kapital och skulder 58 712 26 086 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Ingående eget kapital 15 901 23 559 Nyemission 1 606 410 Ej registrerat aktiekapital - 238 Överkursfond 28 932 - Optionsavtal Uppskrivningsfond 1 609 6 567 4 126 - Omräkningsdifferens - 42 Valutakursdiff. uppskrivningsfond -340 320 Periodens resultat -3 651-12 794 Utgående eget kapital 50 624 15 901 Sidan 5 av 8
Koncernens kassaflödesanalys Belopp i tkr. 2014 2013 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster -3 649-12 793 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet mm. 275 165 Betald skatt -64 74 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 438-12 554 före förändring av rörelsekapital KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL Förändring av varulager och pågående arbeten -477-292 Förändring av kortfristiga fordringar -13 220-214 Förändring avsättningar 50 - Förändring av kortfristiga skulder 1 789 4 475 Kassaflöde från den löpande verksamheten -11 858-8 585 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förändring i materiella anläggningstillgångar -2 933-1 513 Förändring i immateriella anläggningstillgångar - 138 Förändring i finansiella anläggningstillgångar - - Årets avskrivningar enligt plan -450-204 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 383-1 579 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Långfristiga lån -3 870 870 Emission 32 147 4 774 Avsättningar - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 28 277 5 644 PERIODENS KASSAFLÖDE 9 598-4 520 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN Likvida medel vid periodens början 1 360 5 880 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 10 958 1 360 Sidan 6 av 8
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Belopp i tkr. 2014 Kv. 4 2014 Kv. 4 2013 2013 Nettoomsättning 11 785 9 157 449 1 600 Övriga rörelseintäkter 109 0 154 576 Rörelsen kostnader -15 465-8 753-4 423-13 571 Rörelseresultat -3 571 404-3 820-11 395 Resultat från finansiella poster -1 027-1 241 165 4 Resultat efter finansiella poster -4 598-837 -3 655-11 391 Skatt på periodens resultat - - - - Periodens resultat -4 598-837 -3 655-11 391 Resultat per aktie, kr -0,10-0,02-0,12-0,39 Antal aktier vid periodens utgång 47 888 984 47 888 984 29 453 176 29 453 176 Resultat per aktie inklusive optioner -0,08 56 844 417-0,25 45 153 176 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i tkr. 31/12 2014 31/12 2013 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar - - Materiella anläggningstillgångar 531 113 Finansiella anläggningstillgångar 14 029 12 204 Varulager 1 342 1 097 Kortfristiga fordringar 13 375 853 Likvida medel 10 494 931 Summa tillgångar 39 771 15 198 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsättningar 34 458 50 6 910 0 Långfristiga skulder 0 3 870 Kortfristiga skulder 5 263 4 418 Summa eget kapital och skulder 39 771 15 198 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Ingående eget kapital 6 910 13 526 Nyemission 1 606 410 Ej registrerat aktiekapital - 238 Överkursfond 28 931 - Optionsavtal 1 609 4 126 Periodens resultat -4 598-11 391 Utgående eget kapital 34 458 6 910 Sidan 7 av 8
Moderbolagets kassaflödesanalys Belopp i tkr. 2014 2013 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster -4 598-11 391 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet mm. 1 263 175 Betald skatt 66 73 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 401-11 143 före förändring av rörelsekapital KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL Förändring av varulager och pågående arbeten -245-98 Förändring av kortfristiga fordringar -12 522-385 Förändring avsättningar 50 - Förändring av kortfristiga skulder 910 2 828 Kassaflöde från den löpande verksamheten -11 807-8 798 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förändring i immateriella anläggningstillgångar 0 138 Förändring i materiella anläggningstillgångar 79 15 Förändring i finansiella anläggningstillgångar -3 240-1 406 Årets avskrivningar enligt plan -345-177 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 506-1 430 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Långfristiga lån -3 870 870 Emission 32 147 4 774 Avsättningar - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 28 277 5 644 PERIODENS KASSAFLÖDE 9 563-4 584 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS BÖRJAN Likvida medel vid periodens början 931 5 515 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 10 494 931 Sidan 8 av 8