Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Västerviks Kraft Elnät AB, org nr 556528-1382, får härmed avge nedanstående berättelse över 2013 års verksamhet. Västerviks Kommuns Förvaltnings AB, org nr 556528-1416, är moderbolag och upprättar koncernredovisning. Verksamheten består av distribution av elkraft och underhåll av det egna distributionsnätet med ledningar i 10 kv och 400 V inom koncessionsområdet, REL00239. Affärsområde Elnät inom systerbolaget Västervik Miljö & Energi AB sköter drift, underhåll och utveckling av elnätet. Omvärldsanalys Året har präglats av en tystnad kring flera reformer såsom nordisk slutkundsmarknad och smarta elnät. I december presenterades dock Förvaltningsrättens dom avseende elnätsföretagens överklagande gällande intäktsramar för 2012 2015. Domen innebar bland annat att Energimarknadsinspektionen (EI) inte har haft rätt att tillämpa övergångsmetoden samt att man fastställt en annan kalkylränta än den som EI hade presenterat. EI har aviserat överklagande av domen. Väsentliga händelser Antalet elnätskunder ökade under året med 33 st till 12 164 st. Den totala transiteringsvolymen av elkraft var 223,2 GWh (216,2) varav förlustel uppgick till 7,7 GWh (8,1). Under året har planerna kring drift och underhåll kunnat följas till punkt och pricka och det har upptäckts en del brister såsom rötskadade stolpar och undermåliga sjöskyltar. Dessa har till stor del åtgärdats under det gångna året och de punkter som fortfarande återstår ligger planerade till kommande år. Nätstation S51 Vårdträdsplan har genomgått en total förnyelse avseende ställverk och transformatorer. Den sista delen av utbyggnaden för nollpunktsövervakningen i högspänningsnätet har genomförts under årets sista månader och avser fördelningsstationen F2 Bråten. Förväntad utveckling/framtid Den analys som genomfördes under året beträffande bolagets verkliga uttag gentemot intäktsramen visar att bolaget ligger väl till. Den fortsatta gången gällande intäktsramarna för 2012 2015 följs med mycket stort intresse. Flerårsjämförelse Nedanstående uppställning visar bolagets ekonomiska utveckling i sammandrag. mkr 2013 2012 2011 2010 Nettoomsättning 56 53 54 73 Rörelseresultat 12 9-5 11 Rörelsemarginal (%) 21% 17% - 15% Resultat efter fin poster 10 5-9 7 mkr 2013 2012 2011 2010 Balansomslutning* 187 189 119 142 Anläggningstillgångar* 175 177 107 129 Investeringar under året 9 8 18 17 1
mkr 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31 2010-12-31 Avkastning på totalt kapital* 6,4% 4,8% - 7,7% Soliditet %* 38,9% 36,4% 56% 52% *Ändrad redovisningsprincip I 2013 års balansräkning bruttoredovisas fordringar och skulder gentemot koncernbolag, till skillnad från tidigare år då dessa har nettoredovisats som långfristiga skulder. Nyckeltalsdefinitioner Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning Avkastning på totalt kapital Rörelseresultat i förhållande till balansomslutningen Soliditet Justerat eget kapital i förhållande till balansomslutningen Justerat eget kapital Summa eget kapital plus kapitaldelen (78 procent) av obeskattade reserver Finansiella risker Västerviks kommunkoncern har under 2013 etablerat en internbanksfunktion i Västerviks Kommuns Förvaltnings AB. Bolagets finansiering förvaltas av internbanken, där riskhantering sker enligt en av kommunfullmäktige fastställd finanspolicy och riktlinjer. En finansgrupp med representanter från kommunenoch koncernbolag sköter den löpande förvaltningen. Den externa upplåningen sker i Västerviks Kommuns Förvaltnings AB medan räntesäkringar sker genom derivat vilka tecknas av kommunen. Styrelse Styrelsen väljs i sin helhet av kommunfullmäktige i Västerviks kommun. Under verksamhetsåret har styrelsen haft följande sammansättning: Bo Jonsson (C) ordförande, Veikko Kärki (S) vice ordförande, Marie Stenmark (M), Per Andersson (M), Ingemar Appelquist (FP), Jonas Wikström (VDM) t o m 2013-11-04, Solveig Thorngren (S), Ulf Lindström (S), Bengt Karlsson (S). Personalrepresentanter i styrelsen har varit Clas Johansson (SEKO) t o m 2013-12-16, Pär Tolf (SEKO) fr o m 2013-12-17 och Patrik Thörnblom (Ledarna). Verkställande direktör har varit Per Allerth. Resultat Resultatet efter finansiella poster uppgår till 9 723 tkr (5 357). Förslag till vinstdisposition Till bolagsstämmans förfogande står: Balanserat resultat Årets resultat Totalt 9 203 595 kr 6 575 225 kr 15 778 820 kr Styrelsen och verkställande direktören föreslår att balanserat resultat disponeras så att i ny räkning överförs 15 778 820 kr Upprättad årsredovisning innebär att ett koncernbidrag på 5 000 tkr har lämnats till moderbolaget. 2
Styrelsens yttrande över lämnat koncernbidrag Koncernbidrag har under förutsättning av bolagsstämmans godkännande lämnats med 5 000 tkr vilket har föranlett att fritt eget kapital per balansdagen, efter beaktande av skatteeffekten, har reducerats med 3 900 tkr. Det föreslagna koncernbidraget reducerar bolagets soliditet endast marginellt. Soliditeten får anses vara fortsatt betryggande med beaktande av verksamhetens art och omfattning samt utsättande för risker. Någon risk för verksamhetens fortsatta lönsamhet anses ej föreligga och även efter genomförd värdeöverföring finns full täckning för bolagets bundna egna kapital. Styrelsens uppfattning är att det föreslagna lämnade koncernbidraget ej hindrar bolaget från att fullgöra sin plikter på kort och lång sikt. Den föreslagna värdeöverföringen kan därmed försvaras med hänsyn till vad som anförs i ABL 17 kap 3 2-3 st. Bolagets resultat och ställning framgår av efterföljande resultat- och balansräkning med noter. 3
Resultaträkning Not 2013 2012 tkr tkr Rörelsens intäkter Nettoomsättning 2 55 825 52 583 Övriga rörelseintäkter 1 037 772 Summa 56 862 53 354 Rörelsens kostnader Kostnader för transitering och inköp av elkraft för nätförluster -16 155-16 732 Övriga externa kostnader 3-16 824-16 915 Personalkostnader 4-254 -189 Avskrivningar 8-11 183-10 683 Summa -44 417-44 519 Rörelseresultat 12 445 8 835 Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter 26 35 Räntekostnader 5-2 748-3 513 Summa -2 722-3 478 Resultat efter finansiella poster 9 723 5 357 Bokslutsdispositioner 6-1 283-2 340 Skatt 7-1 865-673 Årets resultat 6 575 2 343 4
Balansräkning Not 2013 2012 TILLGÅNGAR tkr tkr Anläggningstillgångar 8 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 2 178 2 296 Maskiner och andra tekniska anläggningar 94 015 96 425 Pågående arbete 5 384 4 803 Summa materiella anläggningstillgångar 101 576 103 524 Finansiella anläggningstillgångar Fordringar koncernföretag 73 750 73 750 Summa finansiella anläggningstillgångar 73 750 73 750 Summa anläggningstillgångar 175 326 177 274 Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter 15 193 Kortfristiga fordringar Fordran koncernföretag 1 026 961 Skattefordringar 1 367 2 151 Övriga fordringar 258 0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 9 8 566 8 452 Summa kortfristiga fordringar 11 218 11 564 Summa omsättningstillgångar 11 233 11 757 SUMMA TILLGÅNGAR 186 559 189 031 5
EGET KAPITAL OCH SKULDER Not 2013 2012 Eget kapital 10 Bundet eget kapital Aktiekapital (1 000 st aktier à 100 kr) 100 100 Reservfond 40 40 Summa 140 140 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 9 204 10 760 Årets resultat 6 575 2 343 Summa 15 779 13 103 Summa eget kapital 15 919 13 243 Obeskattade reserver 11 72 522 71 239 Långfristiga skulder Skulder till koncernföretag 12 91 874 97 806 Summa långfristiga skulder 91 874 97 806 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 765 1 545 Övriga skulder 83 124 Skulder koncernföretag 3 143 3 364 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 13 1 255 1 705 Summa kortfristiga skulder 6 245 6 743 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 186 559 189 031 Ställda panter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga 6
Kassaflödesanalys 2013 2012 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 9 723 5 357 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar 11 183 10 682 Utbetald avsättning 0-389 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 20 906 15 650 tkr tkr Förändring i rörelsekapital Ökning (-) resp minskning (+) av lager 178 12 Ökning (-) resp minskning (+) av rörelsefordringar -418 258 Ökning (+) resp minskning (-) av rörelseskulder -498-10 621 Kassaflöde från den löpande verksamheten 20 169 5 299 Investeringsverksamhet Förvärv av materiella anläggningstillgångar -9 235-8 291 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 0 969 Kassaflöde från investeringsverksamheten -9 235-7 322 Finansieringsverksamheten Upptagna lån (+)/amortering av låneskuld (-) -10 933 2 023 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -10 933 2 023 Minskning av likvida medel 0 0 Likvida medel vid årets början 0 0 Likvida medel vid årets slut 0 0 7
Noter Not 1 Redovisningsprinciper Tillämpade redovisnings- och värderingsprinciper överensstämmer med årsredovisningslagen och bokföringsnämndens allmänna råd. Om inte annat framgår är principerna oförändrade i jämförelse med föregående år. Anläggningstillgångar Immateriella och materiella anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivning på anläggningstillgångar I resultaträkningen belastas rörelseresultatet med avskrivningar enligt plan, vilka beräknas på ursprungliga anskaffningsvärden och baseras på tillgångarnas nyttjandeperiod. Avskrivningstider för respektive tillgångsslag anges i not. Avskrivningar på årets investeringar redovisas från och med den månad de tas i drift. För anläggningstillgångar som övertagits från annan aktör i samband med verksamhetsövertagande, har avskrivningar anpassats till kvarvarande nyttjandeperiod. Fordringar Fordringar upptas till det belopp, som efter individuell bedömning beräknas bli betalt. Mellanhavanden med kommunen och övriga kommunägda bolag redovisas under fordringar respektive skulder kommunkoncernen. Varulager Varulager värderas med tillämpning av först-in-först-ut principen till det lägsta av anskaffningsvärdet och det verkliga värdet. Den valda värderingsmetoden innebär att inkurans i varulager har beaktats. Intäkter Intäkter har upptagits till verkligt värde av vad som erhållits eller kommer att erhållas och redovisas i den omfattning det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna kommer att tillgodogöras bolaget och intäkterna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Avdrag görs för lämnade rabatter. Anslutningsavgifter vilka debiteras kunder som kopplas in på elnätet intäktsförs i samband med anslutningen. Koncernbidrag Lämnade eller erhållna koncernbidrag i skatteminimeringssyfte redovisas mot fritt eget kapital med beaktande av skatteeffekten. Avsättningar Avsättningar redovisas i balansräkningen när bolaget har en förpliktelse (legal eller informell) på grund av inträffad händelse och då det är sannolikt att ett utflöde av resurser som är förknippade med ekonomiska fördelar kommer att krävas för att uppfylla förpliktelsen och beloppet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Leasing Samtliga leasingkostnader redovisas som operationella leasingavtal och leasingavgifterna kostnadsförs linjärt. 8
Närstående Koncernen Koncernen står under ett bestämmande inflytande från Västerviks kommun. Moderbolaget Moderbolaget har ett bestämmande inflytande över bolaget och övriga dotterbolag. Närstående transaktioner Bolaget har en närstående relation med såväl Västerviks kommun som med bolagen inom koncernen. Förekommande transaktioner med nyss nämnda parter är intäkter för nätavgifter samt kostnader för köpt entreprenad för drift, underhåll och utveckling av elnätet inom koncessionsområdet. Internprissättningen är marknadsmässig. Skatter Redovisade skatter innefattar skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt samt förändringar i uppskjuten skatt. Värdering av skatteskulder/-fordringar sker till nominellt belopp enligt gällande eller beslutade skatteregler och skattesatser. Den uppskjutna skatteskulden på obeskattade reserver redovisas som en del av de obeskattade reserverna. Kassaflöde Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR7. Ändrad redovisningsprincip I årets årsredovisning redovisas koncerninterna fordringar och skulder på tillgångs- respektive skuldsidan av balansräkningen. I tidigare års årsredovisningar har posterna nettoredovisats på skuldsidan. Not 2 Nettoomsättning 2013 2012 Nätintäkter 55 247 51 950 - varav anslutningsavgifter 1 607 1 431 Försäljning av tjänster och material 578 633 Summa 55 825 52 583 Inköp och försäljning mellan koncernföretag Av nettoomsättningen avsåg 6 879 (6 415) försäljning inom kommunkoncernen, medan inköpen uppgick till 15 190 (14 549). Not 3 Övriga externa kostnader Köpta tjänster och material från Västervik Miljö & Energi AB, vari ingår såväl drift som overheadkostnader (lokaler, företagsledning, administration m m) 15 839 15 609 Övrigt 985 1 306 Summa 16 824 16 915 9
Varav arvode och kostnadsersättningar till revisorer Deloitte revision 35 0 KPMG revision 0 28 Ernst & Young revision 4 71 Koncernsamordnad revision 50 50 Summa 89 149 Not 4 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader Löner och andra ersättningar varav 2013 2012 - Styrelse, VD* och andra ledande befattningshavare 166 146 - Övriga anställda 0 0 Summa 166 146 * Tjänsten som VD köps av Västervik Miljö & Energi AB och ingår inte i lönekostnaderna Sociala kostnader 49 39 Summa 49 39 Antal Varav män Varav män 2013-12-31 2013 2012 Styrelseledamöter 8 75% 78% Verkställande direktör och andra ledande befattningshavare 0 0% 0% Not 5 Räntekostnader Räntekostnader, koncernföretag 2 748 3 384 Räntekostnader, övriga 0 129 Summa 2 748 3 513 Not 6 Bokslutsdispositioner Skillnad mellan bokförda avskrivningar och avskrivningar enligt plan 124 2 340 Periodiseringsfond 1 159 0 Summa 1 283 2 340 Not 7 Skatt Skatt på årets resultat 765 0 Skatt på koncernbidrag 1 100 673 Summa 1 865 673 10
Not 8 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 2013 2012 Avskrivningstid 25-30 år Ingående anskaffningsvärde 4 272 4 272 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 4 272 4 272 Ingående avskrivningar -1 976-1 858 Årets avskrivningar -118-118 Utgående ackumulerade avskrivningar -2 094-1 976 Utgående planenligt restvärde 2 178 2 296 varav byggnader 1 568 1 686 varav mark 610 610 Maskiner och andra tekniska anläggningar Avskrivningstid 6-30 år Ingående anskaffningsvärde 230 237 214 332 Inköp 5 047 4 390 Omklassificeringar 3 608 11 515 Utrangering och försäljning -126 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 238 767 230 237 Ingående avskrivningar -133 812-123 248 Årets avskrivningar -11 065-10 564 Utrangering och försäljning 126 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden -144 751-133 812 Utgående planenligt restvärde 94 015 96 425 Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar Ingående balans 4 803 13 387 Under året nedlagda kostnader 4 188 3 901 Utrangering och försäljning 0-970 Omklassificeringar -3 608-11 515 Utgående balans 5 383 4 803 11
Not 9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2013 2012 Periodisering leverantörsfakturor 77 93 Elintäkter avseende december 8 489 8 359 Summa 8 566 8 452 Not 10 Förändring av eget kapital Belopp vid årets ingång Lämnade koncernbidrag Skatt på lämnade koncernbidrag Årets resultat Belopp vid årets utgång Not 11 Obeskattade reserver 2013 2012 Ackumulerad skillnad mellan bokförda avskrivningar och avskrivningar enligt plan 67 907 67 783 Periodiseringsfonder 4 615 3 456 Summa 72 522 71 239 Not 12 Skulder till koncernföretag 2013 2012 Skulder till koncernbolag* 17 923 12 923 Skuld moderbolagets centralkonto 73 950 84 883 Summa 91 873 97 806 *I föregående års bokslut nettoredovisades fordringar och skulder gentemot koncernbolag på denna post. I denna årsredovisning bruttoredovisas posterna under fordringar respektive skulder. Skulder till moderbolagets koncernkonto utgör en del av den totala finansieringen av kommunkoncernen. Internbankens låneportfölj har förfallotider som fastställts inom ramen för finanspolicyn. Vid årets slut har 64% en förfallotid inom ett år. Not 13 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2013 2012 Upplupna elnätskostnader 1 061 1 309 Övriga poster 194 396 Summa 1 255 1 705 12
13
14
15