PRESSMEDDELANDE 4/2007 1 (6) 8.6.2007 FÖRSÄKRINGSBOLAGENS SOLVENS 31.3.2007 Försäkringsbolagens solvens utvecklades gynnsamt under årets första kvartal. Skadeförsäkringsbolagens sammanräknade verksamhetskapital steg med 4 % till 2 146 miljoner euro. För livförsäkringsbolagens del steg verksamhetskapitalet med 8 % till 5 089 miljoner euro. Arbetspensionsbolagens solvens stärktes med 5 % till 17 960 miljoner euro. Försäkringsbolagens positiva solvensutveckling bottnade huvudsakligen i värdestegringen på aktieplaceringarna. Marknadsräntorna steg i synnerhet i de kortare maturiteterna. Den totala avkastningen på ränteplaceringarna var emellertid positiv, trots de stigande räntorna. Skadeförsäkringsbolagens försäkringstekniska lönsamhet kan uppskattas ha bibehållits på en fortsatt god nivå. Den goda försäkringstekniska lönsamheten syns också i form av en ökning av det utjämningsbelopp som ingår i solvenskapitalet, vilket bidrar till att stödja skadeförsäkringsbolagens solvensställning. Försäkringsbolagens sammanräknade solvens kan uppskattas ha förbättrats något efter utgången av mars tack vare den gynnsamma utvecklingen på aktiemarknaden. Utvecklingen kan emellertid variera märkbart mellan olika anstalter. Skadeförsäkringsbolagens solvens är god med beaktande av nivån inom hela branschen. För vissa skadeförsäkringsbolag är solvensen däremot endast tillfredsställande. Livförsäkringsbolagens solvens är god med beaktande av nivån inom hela branschen. För en del livförsäkringsbolag är solvensen likväl endast på tillfredsställande nivå. Bland arbetspensionsförsäkringsbolagen är solvensställningen på en god nivå. Ömsesidiga pensionsförsäkringsbolaget Etera ingår i siffrorna för arbetspensionsförsäkringsbolagen per 31.12.2005, 31.12.2006 och 31.3.2007. Enligt Försäkringsinspektionens uppgifter uppfyller alla försäkringsanstalter de krav på verksamhetskapitalet som förutsätts enligt lag. För arbetspensionsanstalternas del ändrades bestämmelserna om uträkning av solvensgränsen och täckningen av ansvarsskulden från början av år 2007. Vid fastställandet av anstalternas solvenskrav övergick man från placeringarnas juridiska klassificering till en klassificering enligt placeringarnas verkliga risk. Till följd av de nya klassificeringsgrunderna har arbetspensionsbolagens solvenskrav i genomsnitt sjunkit. Dessutom har arbetspensionsanstalternas risktäckningskapacitet utökats med en ny buffert som inkluderats i ansvarsskulden, ett till aktieavkastningen bundet tilläggsförsäkringsansvar. Det till aktieavkastningen bundna tilläggsförsäkringsansvaret var för arbetspensionsbolagen vid utgången av det första kvartalet år 2007 cirka 35,7 miljoner euro, vilket utgör cirka 0,064 % av ansvarsskulden. Försäkringsinspektionen publicerar varje kvartal en översikt över försäkringsbolagens solvensställning samt en halvårsöversikt över APL-pensionsstiftelsernas och APLpensionskassornas solvensställning. För ytterligare information vänligen kontakta Timo Laakso, tfn (09) 4155 9610. BILAGOR: Solvensstatistik, Utvecklingen av finansmarknaden, Statistikkällort
2 Solvensstatistik Skadeförsäkringsbolag (1.000 euro) 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.3.2007 Eget kapital 1 083 685 1 271 425 1 486 734 1 465 192 1 448 924 Kapitallån 105 000 105 000 105 000 105 000 101 563 Verksamhetskapital 1 889 484 1 848 920 2 180 927 2 064 213 2 146 281 Solvenskapital 3 179 148 3 310 594 3 791 800 3 813 876 3 928 029 Ansvarsskuld utan utjämningsbelopp 5 836 024 6 033 244 6 414 048 6 780 307 7 450 782 Verksamhetskapital i förhållande till minimibelopp Sammanräknad 406,4 % 349,7 % 388,7 % 353,9 % 359,1 % Lägsta 124,1 % 118,1 % 127,5 % 120,6 % 106,1 % Solvenskapital i förhållande till ansvarsskuld (solvensnivå) Sammanräknad 54,5 % 54,9 % 59,1 % 56,2 % 52,7 % Lägsta 21,6 % 21,4 % 21,9 % 24,0 % 22,7 % Solvenskapital i förhållande till 12 månaders premieintäkt (risktäckningskapacitet) Sammanräknad 131,2 % 130,1 % 136,3 % 132,0 % 135,1 % Lägsta* 38,3 % 27,3 % 32,2 % 32,4 % 33,0 % *Exklusive run-off och återförsäkringsbolag Livförsäkringsbolag (1.000 euro) 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.3.2007 Eget kapital 1 607 068 1 729 939 2 135 462 2 087 939 2 110 848 Kapitallån 414 842 318 051 292 506 304 808 304 827 Verksamhetskapital 2 947 661 3 342 395 4 571 959 4 726 787 5 088 741 Solvenskapital 3 102 518 3 503 511 4 714 829 4 892 692 5 256 294 Ansvarsskuld* 21 673 268 22 881 188 24 745 896 25 433 511 25 318 415 Verksamhetskapital i förhållande till minimibelopp Sammanräknad 308,4 % 332,4 % 422,2 % 423,2 % 458,1 % Lägsta 238,5 % 149,8 % 253,1 % 270,3 % 274,4 % Solvenskapital i förhållande till ansvarsskuld (solvensnivå) Sammanräknad 14,3 % 15,3 % 19,1 % 19,2 % 20,8 % Lägsta 10,2 % 9,9 % 11,3 % 11,5 % 12,1 % *Ansvarsskuld minskat med utjämningsbelopp och 75% av ansvar för fondanknutna försäkringar Arbetspensionsförsäkringsbolag (1.000 euro) 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.3.2007 Eget kapital 205 273 220 031 269 961 295 078 299 750 Verksamhetskapital 7 786 738 9 613 757 14 650 493 17 107 026 17 959 820 Ansvarsskuld 39 149 141 41 726 676 50 396 514 54 666 611 55 630 943 Verksamhetskapital i förhållande till minimibelopp Sammanräknad 323,6 % 352,4 % 371,4 % 338,1 % 335,6 % Lägsta 278,5 % 317,3 % 310,4 % 262,4 % 292,1 % Solvenskapital i förhållande till ansvarsskuld (solvensnivå) Sammanräknad 19,9 % 23,0 % 29,1 % 31,3 % 32,3 % Lägsta 15,3 % 18,1 % 24,1 % 24,3 % 24,6 % Verksamhetskapital i förhållande till solvensgräns Sammanräknad 215,7 % 234,9 % 247,6 % 225,4 % 223,8 % Lägsta 185,6 % 211,5 % 206,9 % 174,9 % 194,7 % För arbetspensionsbolagens del omfattar uppgifterna för åren 2005 2007 också Eteras uppgifter.
3 ÖVERSIKT ÖVER FINANSMARKNADEN Utvecklingen på finansmarknaden var relativt stabil under det första kvartalet år 2007. Räntorna fortsatte att stiga och alla huvudvalutor sjönk något i förhållande till euron. Räntornas avkastningskurva är för närvarande tämligen jämn både i Europa och i USA. Skillnaden mellan de korta och de långa maturiteterna är liten. På aktiemarknaden var utvecklingen allmänt taget positiv på alla huvudmarknader och utvecklingen har varit fortsatt gynnsam också efter det första kvartalet. På aktiemarknaden stod de nordiska och de europeiska aktierna för den bästa avkastningen i början av året. Avkastningen på europeiska aktier översteg klart avkastningen på aktiemarknaden i USA och Japan, där avkastningen med beaktande av valutakursjusteringen delvis blev negativ ur europlacerarnas synvinkel. På räntemarknaden höjde centralbankspolitiken penningmarknadsräntorna ytterligare i början av året. De långa räntorna steg emellertid mer återhållsamt. Avkastningen på masskuldebrevslån var trots detta under årets första kvartal svagt positiv, medan penningmarknaden gav en avkastning på cirka 1 %. Fastighetsplaceringsmarknaden i Europa verkar i någon mån ha mattats av efter föregående kvartal och uppvisar redan till vissa delar en svagt negativ avkastning. På marknaden för alternativa placeringar stärktes det allmänna Hedge Fund-indexet med absolut avkastningsmål under årets första kvartal med 1,6 %. Likaså stärktes Privat Equity-indexet, som mäter kapitalplaceringar, under det första kvartalet med 5,5 %.
4 Index VAL 29.12.06 29.12.06 29.12.06 30.3.07 30.3.07 Förändr. 29.5.07 Förändr. 30.3.07 29.5.07 29.5.07 AKTIEMARKNADEN OMX Helsinki Cap Index EUR 5 397,18 5 728,14 6,1 % 6 149,15 13,9 % 7,3 % Dow Jones Nordic Stock Index USD 587,36 623,79 6,2 % 678,03 15,4 % 8,7 % Dow Jones STOXX 600 Price Index EUR EUR 365,26 374,22 2,5 % 394,39 8,0 % 5,4 % Standard and Poor's 500 Index USD 1 418,30 1 420,86 0,2 % 1 518,11 7,0 % 6,8 % NASDAQ Composite Index USD 2 415,29 2 421,64 0,3 % 2 572,06 6,5 % 6,2 % Nikkei 225 JPY 17 225,83 17 287,65 0,4 % 17 672,56 2,6 % 2,2 % MASSKULDEBREVSMARKNADEN Bloomberg/EFFAS Bond Indices Euro Market Tracker 5-7 Yr TR EUR 142,76 143,43 0,5 % 141,90 (0,6 %) (1,1 %) MSCI Euro Credit Corporate TR EUR 1 453,11 1 461,60 0,6 % 1 450,09 (0,2 %) (0,8 %) NASB-Bloomberg Active High Yield US Corporate Bond Index Price w/accrued USD 147,52 148,14 0,4 % 150,20 1,8 % 1,4 % GPR250 PROPERTY SHARE INDEX EUROPE FASTIGHETSMARKNADEN *)2.3.2007 EUR 680,22 696,09 2,3 % 660,83 (2,9 %) (5,1 %) Bloomberg European Real Estate Index EUR 278,80 269,53 (3,3 %) 243,89 (12,5 %) (9,5 %) MARKNADEN FÖR ALTERNATIVA PLACERINGAR *) 1.3.2007 Hedge Fund Research HFRX US Global Hedge Fund Index Net Asset Value USD 1 275,78 1 295,89 1,6 % 1 350,65 5,9 % 4,2 % Private Equity Total Return Index in Euros EUR 1 082,07 1 141,97 5,5 % 1 195,01 10,4 % 4,6 % PENNINGMARKNADEN HVB 3M Rolling Euribor Index EUR 107,02 108,03 0,9 % 108,72 1,6 % 0,6 % RÄNTOR *) 1.3.2007 EUR DEPOSIT 1 MO EUR 3,605 % 3,825 % +22 bps 3,810 % +21 bps -1 bps EUR DEPOSIT 3 MO EUR 3,705 % 3,905 % +20 bps 4,090 % +39 bps +19 bps EUR DEPOSIT 6 MO EUR 3,825 % 4,030 % +21 bps 4,220 % +40 bps +19 bps EUR DEPOSIT 12 MO EUR 4,005 % 4,160 % +16 bps 4,410 % +41 bps +25 bps FI 5 07/04/07 EUR 3,770 % 3,850 % +8 bps 3,944 % +17 bps +9 bps FI 3 07/04/08 EUR 3,857 % 4,035 % +18 bps 4,325 % +47 bps +29 bps FI 5 04/25/09 EUR 3,872 % 4,015 % +14 bps 4,374 % +50 bps +36 bps FI 2 3/4 09/15/10 EUR 3,883 % 4,007 % +12 bps 4,377 % +49 bps +37 bps FI 5 3/4 02/23/11 EUR 3,910 % 4,022 % +11 bps 4,390 % +48 bps +37 bps FI 5 3/8 07/04/13 EUR 3,923 % 4,044 % +12 bps 4,406 % +48 bps +36 bps FI 4 1/4 07/04/15 EUR 3,934 % 4,044 % +11 bps 4,400 % +47 bps +36 bps FI 3 7/8 09/15/17 EUR 3,977 % 4,087 % +11 bps 4,432 % +46 bps +35 bps VALUTOR Förenta Staterna USD 1,3199 1,3354 (1,2 %) 1,3448 (1,9 %) (0,7 %) Storbritannien GBP,67380,67863 (0,7 %),67878 (0,7 %) (0,0 %) Japan JPY 157,16 157,35 (0,1 %) 163,62 (3,9 %) (3,8 %) Schweiz CHF 1,6090 1,6233 (0,9 %) 1,6481 (2,4 %) (1,5 %) Sverige SEK 9,0409 9,3244 (3,0 %) 9,2771 (2,5 %) 0,5 %
5 Statistikkällör I statistiken ingår följande försäkringsbolag: Skadeförsäkringsbolag: - A-Vakuutus Oy - Alma Vakuutus Oy - Försäkringsaktiebolaget Alandia - If Vahinkovakuutusyhtiö Oy - Jälleenvakuutusosakeyhtiö Patria - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Palonvara - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Tapiola - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Turva - Lähivakuutus Keskinäinen Yhtiö - Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Pohjantähti Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag - Spruce Vakuutus Oy - Vahinkovakuutusosakeyhtiö Pohjola - Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International - Vakuutusosakeyhtiö Eurooppalainen - Vakuutusosakeyhtiö IngoNord - Vakuutusosakeyhtiö Pankavara - Vakuutusosakeyhtiö ST International - Vakuutusyhtiö Garantia - Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Veritas Keskinäinen Vahinkovakuutusyhtiö - Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag - Livförsäkringsbolag: - Försäkringsaktiebolaget Liv-Alandia - Henkivakuutusosakeyhtiö Retro - Henkivakuutusosakeyhtiö Skandia - Henkivakuutusosakeyhtiö Veritas - Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi - Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Tapiola - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva - Nordea Henkivakuutus Suomi Oy - OP-Henkivakuutus Oy - Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia - Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo - Yritysten Henkivakuutus Oy Tapiola
6 Arbetspensionsförsäkringsbolag: - Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas - Försäkringsaktiebolaget Pensions-Alandia - Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera - Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen - Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola - Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma - Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia