GRANULAR AB (publ) Delårsrapport för koncernen 1 januari 31 mars, 2015 Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer
Delårsrapport för koncernen 1 januari - 31 mars, 2015 Markant ökat intresse för stevia Nettoomsättningen ökade med 147 procent Nyemission i mars om 3,0 Mkr Januari - mars, 2015 Nettoomsättningen uppgick till 1 310 tkr (531 tkr) Rörelseresultatet uppgick till -4 546 tkr (-3 754 tkr) Periodens resultat uppgick till -4 679 tkr (-3 931 tkr) Vinst per aktie uppgick till -0,36 kr (-0,38 kr) VD-kommentar Sedan december 2014 har försäljningen ökat varje månad och mars månads försäljning om 571 tkr var bolagets bästa någonsin. Totalt ökade försäljningen med 147 procent under det första kvartalet jämfört med samma period föregående år. Under det första kvartalet sålde vi bland annat steviaextrakt till en ny glass som lanserats av Weight Watchers i Storbritannien i början av det andra kvartalet. I Finland lanserades en kollagenprodukt som innehåller Real Stevia TM. Vi återfick en tysk kund som tillverkar placebotabletter till läkemedelsindustrin samt fick en ny kund i Italien som tillverkar kosttillskott. Vi deltog på Biofach i Tyskland, en av Europas största livsmedelsmässor för ekologiska produkter. Detta resulterade bland annat i ökad efterfrågan på ekologiskt odlade blad från Paraguay. Under det första kvartalet sålde vi 5 ton blad till te-industrin. I februari talade vice VD Thomas Backelin om hållbart producerad stevia på Canadean Soft Drink Strategy i Polen, där vi även ställde ut. Vi närvarade även på ISM, Future of Sweets - en av Europas största konfektyrsmässor, vilket ledde till flera nya samarbetsprojekt. I Paraguay inleddes ett samarbete med Plan International avseende ett gemensamt projekt för att skapa kvalificerad sysselsättning för unga på landsbygden. Projektet innebär att unga personer får utbildning, finansierad av Plan International, i yrken som Granular kommer ha nytta av i framtiden samt praktikplats hos Granular under utbildningstiden. Vi har påbörjat ett närmare samarbete med den Paraguyanska regeringen och blivit inbjudna till att resa med det Paraguyanska exportrådet i Europa till Världsutställningen i Milano. Bolaget genomgick även under kvartalet en ISO-revision samt en arbetsmiljögranskning med positiva utfall. Den ovan beskrivna positiva försäljningsutvecklingen har inträffat senare än väntat vilket lett till en ansträngd likviditet. Denna situation har begränsat bolagets utveckling. Arbete pågår med att tillföra finansiering för att trygga den fortsatta utvecklingen på såväl kort som lång sikt. 2
Finansiell utveckling Nettoomsättningen för det första kvartalet uppgick till 1 310 tkr (531 tkr) motsvarande en ökning med 147 procent jämfört med motsvarande period 2014. Ökningen var främst hänförlig till försäljning av steviaextrakt även om bladförsäljningen också ökade. På grund av lämnade introduktionsrabatter och marknadsföringsbidrag till vissa kunder medförde den ökade försäljningen inte någon ökning av rörelseresultatet under första kvartalet. Rörelseresultatet uppgick till -4 546 tkr (-3 754 tkr). Den ökade förlusten var primärt hänförlig till en ökning av övriga rörelsekostnader med 907 tkr varav den absoluta merparten avsåg valutakursförlust avseende skuld i kinesiska RMB till leverantören Jianjia. Den 31 mars 2015 uppgick totala skulder till 39 206 tkr (37 115 tkr). Kortfristiga skulder uppgick till 28 081 tkr (33 501 tkr). Av dessa utggjorde kortfristig del av långfristiga skulder 4 508 tkr (7 035 tkr). Nedan presenteras resultat- och balansräkningar för koncernen. RESULTATRÄKNING Belopp i tkr Jan-mar Jan-mar Jan-dec 2015 2014 2014 Nettoomsättning 1 310 531 2 735 Övriga rörelseintäkter 93 11 553 S:a intäkter 1 403 542 3 288 Handelsvaror -1 268-391 -2 282 Övriga externa kostnader -2 337-2 133-10 344 Personalkostnader -1 432-1 767-7 414 Avskrivning materiella anläggningstillg. -2-2 -45 Övriga rörelsekostnader -910-3 -1 469 S:a kostnader -5 949-4 296-21 554 Rörelseresultat -4 546-3 754-18 266 Ränteintäkter o liknande resultatposter 77 0 0 Räntekostnader o liknande resultatposter -210-177 -933 S:a räntor -133-177 -933 Resultat efter finansiella poster -4 679-3 931-19 199 Skatt 0 0-35 Periodens resultat -4 679-3 931-19 234 3
BALANSRÄKNING Belopp i tkr 31 mar 31 mar 31 dec 2015 2014 2014 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Goodwill 1 487 1 487 1 487 Summa 1 487 1 487 1 487 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 175 181 167 Summa 175 181 167 Finansiella tillgångar Optioner 687 0 687 Fordran Granular NL 2 514 1 846 2 366 Depositioner 12 8 11 Summa 3 213 1 854 3 064 Summa anläggningstillgångar 4 875 3 522 4 718 Lager av råvara 75 58 35 Lager färdiga produkter 34 235 36 659 35 379 Förskott leverantör 20 0 0 Kundfordringar 667 426 491 Skattefordringar 204 191 162 Övriga fordringar 230 264 305 Förutbet. kostnader o uppl. intäkter 586 724 581 Likvida medel 554 508 200 Summa omsättningstillgångar 36 571 38 830 37 153 SUMMA TILLGÅNGAR 41 446 42 352 41 871 4
BALANSRÄKNING Belopp i tkr 31 mar 31 mar 31 dec 2015 2014 2014 EGET KAPITAL O SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 604 208 604 Ej registrerat aktiekapital 28 0 0 Reservfond 20 20 20 Summa bundet eget kapital 652 228 624 Fritt eget kapital Överkursfond 113 574 100 319 113 574 Pågående nyemission 3 000 0 28 Omräkningsreserv 293-13 267 Balanserad vinst eller förlust -110 600-91 366-91 366 Årets resultat -4 679-3 931-19 402 Summa fritt eget kapital 1 588 5 009 3 101 SUMMA EGET KAPITAL 2 240 5 237 3 725 Långfristiga skulder Konvertibelt skuldebrev 4 125 2 000 4 125 Övriga långfristiga skulder 7 000 1 614 7 105 Summa långfristiga skulder 11 125 3 614 11 230 Kortfristiga skulder Korfristig del av långfristiga skulder 4 508 7 035 4 422 Förskott från kunder 0 0 37 Leverantörsskulder 13 051 10 232 12 767 Skatteskulder 0 2 0 Lån för kvittning 0 2 900 0 Övriga skulder 4 312 8 466 3 767 Uppl. Kostnader o förutb. Intäkter 6 210 4 866 5 923 Summa kortfristiga skulder 28 081 33 501 26 916 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 41 446 42 352 41 871 5
Aktien och ägare Per den 31 mars 2015 fanns det 13 134 894 aktier utgivna (inklusive vid denna tidpunkt pågående registreringar hos Bolagsverket). Bolaget genomförde under mars månad en nyemission om 3,0 mkr för att stärka likviditeten och det egna kapitalet. Nyemissionen som hade en teckningskurs om 8,00 kr per aktie riktades till Torbjörn Malmsjö och Anders Brantberg, tidigare ägare och ledare för Norfoods, en ledande nordisk distributör av råvaror och ingredienser till livsmedelsindustrin. Torbjörn Malmsjö ägde före nyemissionen 50 000 aktier i Granular. Sedan den 13 augusti handlas Granulars aktie på Alternativa aktiemarknaden med en minsta handelspost om 1 000 aktier. Granular har cirka 350 aktieägare. Bolaget största ägare visas i tabellen nedan. 10 största ägarna per den 31 mars 2015 1 Namn Aktier % Östgöta Bergslags AB 3 131 234 23,8 Länsförsäkringar Skåne 1 101 400 8,4 Michael Zell 802 343 6,1 Monen Holding AB 603 318 4,6 Raymond Karlsson 371 440 2,8 QLAFF Limited 371 000 2,8 Länsförsäkringar Kalmar Län 304 252 2,3 Länsförsäkringar Bergslagen 288 670 2,2 CJ Hall & Co AB 276 765 2,1 Agrigo Holdings Ltd. 250 000 1,9 Övriga cirka 340 st aktieägare 5 634 472 42,9 Summa 13 134 894 100,0 1. Inklusive pågående emissionsregistreringar hos Bolagsverket. Väsentliga händelser efter rapportperiodens slut Den positiva försäljningstrenden har fortsatt i april med ett nytt försäljningsrekord om 635 tkr. Bolaget flyttade i april till nya lokaler på Gamla Brogatan 9, vilket enligt gällande avtal innebär en kostnadsbesparing om cirka 200 tkr per år. Ett kortfristigt lån om 1,0 mkr upptogs under april månad. Lånet ska återbetalas senast den 31 juli 2015. Med anledning av pågående finansieringsarbete senarelades årsstämman till den 25 juni 2015. 6
Risker Verksamhetens ännu negativa kassaflöde utgör en fortsatt hög risk. Den förvisso ökande försäljningen täcker ännu inte de löpande kostnaderna. Bolagets finansiella ställning och förutsättningar för fortsatt utveckling är helt beroende av möjligheten till extern finansiering. Likviditetssituationen har inneburit att bolaget under 2015 tagit upp kortfristiga lån om totalt cirka 2,0 mkr. Det egna kapitalet uppgick vid kvartalets slut till 2 240 tkr. Utan intäkter eller nyemission är detta inte tillräckligt för att täcka förväntade kostnader under innevarande kvartal. Arbete pågår därför för att med hög prioritet tillföra extern finansiering och därmed säkra den fortsatta driften. Det planerade förvärvet av mark i Paraguay för uppförandet av ett raffinaderi är beroende av extern finansiering. Om den inte säkras löper Granular risken att förlora rätten till såväl marken som den erlagda handpenningen för denna. Arbete med att säkra denna finansiering pågår. Granular lagerhåller produkter även i Kina. Under 2013 bedömdes en stor del av de hos producenten lagerhållna produkterna inte uppfylla Granulars högt ställda kvalitetskrav och ett avtal slöts därför om att under 2014 omraffinera dessa. Avtalet som även innebar att Granular skulle amortera en leverantörsskuld har dock inte fullföljts av parterna och förhandlingar pågår för att nå en ny överenskommelse. Om en sådan inte nås som återspeglar de i balansräkningen upptagna posterna avseende lager och leverantörsskulder, kan en omvärdering av dessa bli nödvändig. Per den 31 mars 2015 var Granulars lager i Kina upptaget till 11,4 mkr och Granulars skuld relaterat till detta upptagen till 10,3 mkr i balansräkningen. Finansiell kalender 2015 Årsredovisning 2014 4 juni 2015 Årsstämma 25 juni 2015 Rapport för det andra kvartalet 20 augusti 2015 Rapport för det tredje kvartalet 17 november 2015 Frågor med anledning av denna kvartalsrapport riktas till: Verkställande direktör Sophia Horn af Rantzien, 0708-74 73 38, sophia.horn(at)realstevia.com Finansdirektör Joakim Wendt, 0733-83 65 35, joakim.wendt(at)realstevia.com 7
Bordsströ med Real Stevia TM som säljs hos Spaniens största dagligvarukedja. The Real Stevia Company Granular AB (publ) Gamla Brogatan 9 SE 111 20 Stockholm, Sweden +46 (0)8 704 44 90 www.realstevia.com info(at)realstevia.com 8