NovaCast AB (publ) halvårsrapport Januari - juni 2004 Försäljningen för första halvåret ökade med 44% och uppgår till 8,5 MSEK ( 5,9 ) Resultatet förbättrades till 0,0 MSEK ( -0,7) Förstärkt kapitalbas och likviditet CGI produktion till MAN i Tyskland Första ordern på nya miljösystemet Sonoperoxone Flera testorder på CGI Försäljning och resultat Koncernens externt fakturerade försäljning för det första halvåret uppgick till 8,5 MSEK, vilket är 2,6 MSEK bättre än motsvarande period 2003. Resultatet för perioden förbättrades med 0,7 MSEK till 0,0 MSEK ( - 0,7 MSEK). Inga aktiveringar av utvecklingskostnader har gjorts under perioden ( 0,4 MSEK) Det operativa resultatet förbättrades med 1,1 MSEK jämfört med 2003. I enlighet med det prospekt som utgavs i samband med nyemissionen i januari har de kundrelaterade marknadsaktiviteterna intensifierats under perioden. Detta gäller främst CGI området. Aktiviteterna har främst medfört högre reskostnader samt kostnader i samband med produkt och materialspecifiaktioner. Samtliga kostnader har belastat rörelsen. Likviditet Likvida medel per 2004-06-30 uppgick till 2,4 MSEK (2,1) inklusive utnyttjad checkräkningskredit om 0,0 MSEK (2,5), beviljat 2,0 MSEK (2,5). Kundfordringarna uppgår till 5,9 MSEK (4,4). Verksamheten Efterfrågan i branschen har förbättrats under slutet av perioden. Våra kunder påverkas i hög grad av den förbättrade konjunkturen inom den fordonsrelaterade industrin. Våra kunder lider dock fortfarande av den kraftiga ökning av råvarupriserna som nådde sin kulmen kring årsskiftet. Gjuteriernas lönsamhet är därför fortsatt svag men vi förväntar en bättre situation under nästa år då man haft möjlighet att omförhandla leveransavtal.
PQ-CGI Den prognos på 7 test eller installationsorder inom CGI området som gavs av VD på Bolagsstämman följer plan och hittills har tre order kunnat presenterats. I februari presenterade MAN Nutzfahrzeuge AG den första motorn i en ny generation dieselmotorer för lastvagnar. Motorblocket i den nya D 20 motorn är tillverkat med NovaCasts patenterade PQ-CGI metod hos Fritz Winter i Tyskland. I Maj erhölls en order på testproduktion i PQ-CGI för ett ledande icke Europeiskt gjuteri. Testerna har nu genomförts med framgång och förhandling om installationsorder har inletts. I juni presenterades nästa order på testproduktion från ett ledande Europeiskt gjuteri med bakomliggande kundorder. Denna testproduktion inleds efter sommaren och installationsorder väntas under året. Efter rapportperiodens utgång har installationsorder för centrifugalgjutning med PQ- CGI erhållits från GKN Sheepsbridge Stokes Ltd. England. GKN är en av världens ledande tillverkare av cylinderfoder till dieselmotorer och kunderna utgörs av världens ledande fordonstillverkare. Installationen sker stegvis med början under Q3 2004. GKN ingår i industrikoncernen GKN plc som omsätter 4,5 miljarder och sysselsätter 38.000 personer. NovaCast patentskydd har förstärkts under slutet av perioden då vårt baspatent, som är ett s.k. metodpatent, vunnit laga kraft. Detta innebär en stärkt ställning för vår teknik. Metallurgi NovaCast aktiva kundbas omfattade i slutet av juni 305 aktiva kunder i 38 länder. Under perioden har kundbasen utökats genom order och installation av processtyrsystemen ATAS i USA (2 system), Korea och Tyskland, samt PQ-DIT i Korea och simuleringsprogrammen NovaFlow/NovaSolid i Korea, Brasilien och Sverige. Efterfrågan på NovaCast s gjuteritekniska kunskaper och erfarenhet har ökat och under perioden har flera konsultationsprojekt pågått. I dessa projekt används alltid våra programvaror som en del i problemlösningen, något som ofta leder till försäljning i ett senare skede. För vårt nya miljöområde där produkten Sonoperoxone renar luften och minskar utsläppen i samband med sandrening i gjuterier kunde perioden avslutas med att första kontraktet tecknades. Ordern kom från ett av Sveriges största och mest miljömedvetna gjuterier. Installationen beräknas kunna ske under året.
Verksamhet och Produkter NovaCasts huvudsakliga verksamhet är att utveckla och marknadsföra datorsystem för teknisk beredning, processtyrning och miljökontroll till metallurgisk industri. Bolaget medverkar även med know- how och kunskapsöverföring vid avancerade metallurgiska problem eller projekt hos våra kunder. NovaCast marknadsför i huvudsak programverktygen NovaFlow och NovaSolid (simulering och optimering av gjutningsförlopp), ATAS (processtyrningssystem för termisk analys), PQ-DIT (optimering av tillverkningen av segjärn) samt Foundry Technology III och Metalmaster. Inom miljöområdet marknadsförs reningssystemet Sonoperoxone. Marknaden består av framförallt järn- och pressgjuterier över hela världen. Inom segmentet PQ-CGI (Prime Quality Compacted Graphite Iron) marknadsförs processtyrningssystem för serieproduktion av kompaktgrafitjärn. Marknaden består av gjuterier specialiserade på gjutning av komponenter till bilindustrin, t ex motorblock, cylinderfoder, mm. De flesta större motortillverkare av dieselmotorer har under ett antal år utvärderat materialet och marknaden kommer att expandera kraftigt under kommande år vilket förväntas medföra att PQ-CGI under de närmaste åren kommer att utgöra den största andelen av NovaCasts totala verksamhet. NovaCast har patentskydd för processystemen PQ-CGI Ladle och PQ-CGI InMold. Hans Svensson Verkställande Direktör NovaCast AB
NOVACAST AB 1 januari 30 juni 2004 Resultaträkning Koncernen Moderbolaget Belopp i Mkr 2004 2003 2004 2003 Jan-juni Jan-juni Jan-juni Jan-juni Nettoomsättning 8.5 5.9 8.5 5.8 Aktiverade utvecklingskostnader 0.0 0.4 0.0 0.4 Rörelsens kostnader -7.7-6.3-7.7-6.3 Avskrivningar 1) -0.6-0.5-0.6-0.4 Finansnetto -0.2-0.2-0.2-0.2 Skatt 0.0 0.0 0.0 0.0 Resultat 0.0-0.7 0.0-0.7 1 april 30 juni 2004 Belopp i Mkr 2004 2003 2004 2003 Apr-juni Apr-juni Apr-juni Apr-juni Nettoomsättning 4.3 2.7 4.3 2.6 Aktiverade utvecklingskostnader 0.0 0.4 0.0 0.4 Rörelsens kostnader -3.9-2.7-3.9-2.7 Avskrivningar 1) -0.3-0.3-0.3-0.2 Finansnetto -0.1-0.2-0.1-0.2 Skatt 0.0 0.0 0.0 0.0 Resultat 0.0-0.1 0.0-0.1 Balansräkning Belopp i Mkr 20040630 20030630 20040630 20030630 Tillgångar Anläggningstillgångar 7.4 8.9 8.0 9.4 Omsättningstillgångar 7.1 5.5 7.0 5.5 Kassa och bank 2.4 0.2 2.4 0.1 Summa tillgångar 16.9 14.6 17.4 15.0 Eget kapital och skulder Aktiekapital 4.8 7.1 4.8 7.1 Bundna reserver 3.2 3.6 3.2 3.6 Fria reserver -1.6-6.6-1.3-6.4 Långfristiga skulder 4.7 5.0 4.7 5.0 Kortfristiga skulder 5.8 5.5 6.0 5.7 Summa eget kapital och skulder 16.9 14.6 17.4 15.0 Nyckeltal Soliditet 38% 28% 38% 29% Kassalikviditet 156% 100% 150% 96% Antal aktier 4.763.000 st 2.857.800 st 4.763.000 st 2.857.800 st Resultat per aktie 0.00 kr -0.25 kr 0.00 kr -0.26 kr Eget kapital per aktie 1.34 kr 1.24 kr 1.40 kr 1.32 kr Definitioner Soliditet: Kassalikviditet: Resultat per aktie: Eget kapital i förhållande till balansomslutning. Omsättningstillgångar minus varulager i förhållande till Kortfristiga skulder. Resultat efter beräknad faktisk skatt i förhållande till antal Utestående aktier. 1) Som en följd av erhållna patent för PQ-CGI metoderna görs fr.o.m. 2003 inga avskrivningar under de två första åren efter kommersiell introduktion. Därefter avskrivs 20% per år.
Förändring eget kapital (koncernen) Mkr 2004-01-01 2004-06-30 2003-01-01 2003-06-30 2003 Helår Ingående eget kapital 6.6 4.8 4.8 Nyemission -0.2 0.0 4.7 Utdelning 0.0 0.0 0.0 Optionsdel av konvertibel 0.0 0.0-0.2 Periodens resultat 0.0-0.7-2.7 Utgående eget kapital 6.4 4.1 6.6 Under perioden har det nominella värdet på aktien ändrats från 2,50 kronor till 1 krona. Kommande rapporter NovaCasts niomånadersrapport planeras att sändas ut 26 oktober 2004. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. NovaCast AB noteras hos Nordic Growth Market (NGM). Notering hos NGM innebär att bolaget följer NGMs regler om aktiemarknadsinformation. Bolaget kommer således att genom NGM publicera kvartalsrapporter och i övrigt vid sin informationsgivning följa regler och praxis som gäller för aktiemarknadsbolag.
NOVACAST AB (publ) 556211-0790 1 januari juni 2004 Kassaflödesanalys Koncernen Moderbolaget Belopp I Mkr 2004 2003 2004 2003 Jan-juni Jan-juni Jan-juni Jan-juni Den löpande verksamheten Rörelseresultat 0.1-0.5 0.2-0.6 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 0.7 0.5 0.6 0.5 0.8 0.0 0.8-0.1 Finansiella kostnader -0.2-0.2-0.2-0.2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 0.6-0.2 0.6-0.3 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Minskning/ökning av varulager - 0.1-0.1 Minskning/ökning av kundfordringar -2.0 0.4-2.0 0.4 Minskning/ökning av fordringar - -0.5 - -0.3 Minskning/ökning av leverantörsskulder - -0.2 - -0.2 Minskning/ökning av kortfristiga skulder -0.1 - - - Kassaflöde från den löpande verksamheten -1.5-0.4 1.4-0.3 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -0.1-0.3-0.1-0.3 Förvärv av långfristiga värdepappersinnehav - -0.4 - -0.4 Kassaflöde från investeringsverksamheten -0.1-0.7-0.1-0.7 Nyemission 5.0-5.0 - Minskning/ökning av checkräkningskredit -1.3 0.5-1.3 0.5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3.7 0.5 3.7 0.5 Periodens kassaflöde 2.1-0.6 2.2-0.5 Likvida medel vid periodens början 0.3 0.7 0.2 0.6 Likvida medel vid periodens slut 2.4 0.1 2.4 0.1