För perioden: januari - september 2011
Affärsidé Bolagets nya inriktning skall vara att investera i och utveckla företag i syfte att skapa värdetillväxt för bolagets aktieägare samt tillhandahålla administrativa tjänster för de bolag där bolaget äger aktier eller andelar, förvalta och försälja fast och lös egendom samt bedriva därmed förenlig verksamhet. Bolagets geografiska marknad är Sverige. 2 Delårsrapport för perioden januari - september 2011
Innehållsförteckning 02 Sammanfattning 03 VD av delårsrapport har ordet 04 Resultaträkning 05 Balansräkning 07 Kassaflödesanalys Vi ser försäljning som ett led i att renodla verksamhet och får på samma gång den ekonomiska möjligheten att kunna utveckla vidare bolaget inom finanssektorn. Glenn Renhult VD i Titana AB (publ) Titana AB (publ) Post: Box 514, 651 11 Karlstad Tel: 0707-715 008 www.titana.se
Sammanfattning av delårsrapport 2011-01-01 2011-06-30 (6 mån) Nettoomsättning uppgick till 321 227 SEK Rörelseresultatet uppgick till 1 253 000SEK Resultatet efter finansiella poster uppgick till 1 160 000 SEK (-5 825 000) Beräknat resultat efter skatt uppgick till 1 160 000 SEK (-5 961 000) Resultatet per aktie* uppgick till ca 0,01 SEK (-0,05) Soliditeten uppgick per 2011-09-30 till 21% Eget kapital per aktie 0,017 SEK Aktiekurs den 30 september 2011: 0,01 SEK * Beräknas på 159 541 645 utestående aktier. Definitioner Soliditet = Eget kapital i procent av balansomslutningen Resultatet per aktie = Periodens resultat efter skatt dividerat med antalet aktier Väsentliga händelser under perioden Beslut om fullt säkerställd företrädesemission om ca 20,8 mkr. Styrelsen i Titana AB (publ) beslutade vid styrelsemöte idag den 2 september 2011, förutsatt att beslutet godkänns på den kommande extra bolagsstämman, att genomföra en företrädesemission. Emissionen kommer att vara säkerställd till 100 % genom teckningsförbindelser samt garantiåtaganden. Styrelsen föreslår att extra bolagsstämma tar beslut om nyemission av aktier med företrädesrätt för aktieägarna, varvid två (2) befintliga aktier i Bolaget berättigar till teckning av tretton (13) nya aktier. Teckningskursen föreslås vara 0,02 kr per aktie. Den ökade kapitalbasen från nyemissionen kommer möjliggöra att bolaget kan skapa vinster och därmed kan utnyttja bolagets förlust avdrag på ca 27 mkr. Kommuniké från extra bolagsstämma Måndagen den 31 oktober 2011 klockan 11:00 hölls extra bolagsstämma i Titana AB (publ) på restaurang Tempel, Kungsgatan 18 i Karlstad. Nedan följer en sammanfattning av de beslut som fattades. Bolagsstämman beslöt enhälligt att bolagsordningen 4 ändras till Aktiekapitalet ska vara lägst 10 000 000 kronor och högst 40 000 000 kronor. 5 Antalet aktier ska vara lägst 1 100 000 000 och högst 4 400 000 000. Bolagsstämman beslöt enhälligt att bolagsordningen 9 ändras till Kallelse till bolagsstämma ska ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar och genom att kallelsen hålls tillgänglig på bolagets webbplats. Samtidigt som kallelse sker ska bolaget genom annonsering i Dagens Industri upplysa om att kallelse har skett. Bolagsstämman beslöt enhälligt att inte anta styrelsens förslag angående nyemission, Beslut om nyemission ska i stället ske med stöd av emissions bemyndigande. Bolagsstämman beslöt enhälligt att bemyndigar styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till nästkommande årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, fatta beslut om nyemission av aktier samt emission av teckningsoptioner och konvertibler. Bemyndigandet skall även innefatta rätt att besluta om nyemission av aktier och emission av teckningsoptioner och konvertibler med bestämmelse om apport eller teckning med kvittningsrätt eller eljest med villkor som avses i 13 kap 7, 14 kap 9 eller 15 kap 9 ABL. Bolagsstämman beslöt enhälligt att utse Do Hellbom till ny styrelseledamot och entlediga Robin Renhult som styrelseledamot. Bolagsstämman beslöt enhälligt att godkänna de förvärvsavtal som ingåtts den 13 juni 2011. Väsentliga händelser efter periodens utgång Titana avyttrar aktierna i Elna Restaurang AB och Pitchers AB. Titana AB (publ) har idag den 16 november 2011 avyttrat aktierna i Elna Restaurang AB samt i Pitchers AB. Genom försäljning har bolaget tagit ett kliv ut ur restaurang branschen och kommer istället att fokuserar sig att utveckla sig vidare inom finanssektorn. Försäljningen av aktierna sker till det bokfört värdet av en summa på 10,3 miljoner kronor. En del av likviden kommer användas för att reglera bolagets skuld till Värmlands Finans. Vi ser försäljning som ett led i att renodla verksamhet och får på samma gång den ekonomiska möjligheten att kunna utveckla vidare bolaget inom finanssektorn, säger Glenn Renhult VD i Titana AB (publ). Kommande rapporter 2012-02-03 Bokslutskommuniké för året 2011 Delårsrapporten har inte granskats av Titanas revisor. 2 Delårsrapport för perioden januari - september 2011
VD har ordet Styrelsen i Titana AB (publ) beslutade den 2 september att genomföra företrädesemission om 20,8 mkr, med företrädesrätt för aktieägarna, varvid två (2) befintliga aktier i Bolaget berättigar till teckning av tretton (13) nya aktier. Teckningskursen föreslås vara 0,02 kr per aktie. Emissionen är säkerställd till 100 % genom teckningsförbindelser samt garantiåtaganden och genom den ökade kapitalbasen från nyemissionen kommer möjliggöra att bolaget kan skapa vinster och därmed kan utnyttja bolagets förlust avdrag på ca 27 mkr. Men som ett led i att renodla verksamhet samt kapitalisera bolaget har vi efter rapportens utgång genomfört en försäljning av aktieinnehaven i Elna Restaurang AB samt i Pitchers AB. Glenn Renhult Verkställande direktör Delårsrapport för perioden januari - september 2011 3
Resultaträkning Resultaträkning (Tkr) 2011-01-01-2011-09-30 2010-01-01-2010-09-30 2009-01-01-2009-09-30 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 321 896 1 449 Lagerförändring -252 0 0 Vinst vid försäljning av rörelsedel 2 080 0 0 2 149 896 1 449 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter 734-2 465-440 Utvecklingskostnader 0-526 0 Övriga externa kostnader -606-1 316-2 175 Personalkostnader -759-1 368-1 288 Avskrivningar av materiella -265-1 046-1 136-896 -6 721-5 039 Rörelseresultat 1 253-5 825-3 590 Resultat från finansiella investeringar Försäljning & avyttring av aktier -50 0 0 Räntekostnader -43-136 -166-93 -136-166 Resultat efter finansiella poster 1 160-5 961-3 756 Bokslutsdispositioner 0 0 0 Resultat före skatt 1 160-5 961-3 756 Beräknad skatt på periodens resultat 0 0 0 Periodens resultat 1 160-5 961-3 756 4 Delårsrapport för perioden januari - september 2011
Balansräkning Balansräkning (Tkr) 2011-09-30 2010-09-30 TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital 800 0 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingskostnader 0 1 367 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 0 106 Summa anläggningstillgångar 0 1 473 Omsättningstillgångar Varulager m.m Råvaror och förnödenheter 0 986 Förskott till leverantörer 0 51 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 0 68 Övriga fordringar 0 226 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 12 47 Kortfristiga placeringar 0 0 12 341 Kassa och bank 1 140 Summa omsättningstillgångar 13 1 859 SUMMA TILLGÅNGAR 813 3 332 Delårsrapport för perioden januari - september 2011 5
Balansräkning forts. Balansräkning forts. (Tkr) 2011-09-30 2010-09-30 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 1 793 1 793 Ej registrerat aktiekapital 607 0 Reservfond 5 142 5 142 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust -14 129-8 015 Överkursfond 4 642 4 642 Emissionskostnader -135 0 Periodens resultat 1 160-5 961 Summa eget kapital -920-2 399 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 2 292 Summa långfristiga skulder 0 2 292 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 608 2 181 Övriga skulder 479 509 Skatteskulder 1 0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 645 408 Summa kortfristiga skulder 1 733 3 098 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 813 2 991 6 Delårsrapport för perioden januari - september 2011
Kassaflödesanalys Kassaflödesanalys (Tkr) 2010-07-01-2011-09-30 2009-07-01-2010-09-30 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 1 253-5 961 Avskrivningar och annat 265 1 046 1 518-4 915 Resultat från aktier och andelar -50 0 Erlagd ränta -43-136 Kassaflöde från löp verks före förändr. Rörelsekap. 1 425-5 051 Förändring av rörelsekapital Förändring av varulager 1 037-247 Förändring kortfristiga fordringar 329-90 Förändring av kortfristiga skulder -1 365 2 109 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 426-3 279 Investeringsverksamheten Förändring av immateriella anläggningstillgångar 1 367 41 Förvändring av materiella anläggningstillgångar 106 40 Kassaflöde från investeringsverksamheten 1 473 81 Finansieringsverksamheten Nyemission inklusive emissionskostnader 332 4 381 Tecknat ej inbetalt aktiekapital -800 0 Förändring av skulder till kreditinstitut -2 292-1 043 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 760 3 338 Periodens kassaflöde 139 140 Likvida medel vid periodens början 140 0 Likvida medel vid periodens slut 1 140-139 140 Delårsrapport för perioden januari - september 2011 7
Titana AB (publ) Post: Box 514, 651 11 Karlstad Tel: 0707-715 008 www.titana.se Grafisk form: Plucera (www.plucera.se)